Сущность, значение и методы анализа финансового состояния организации

⇐ ПредыдущаяСтр 2 из 6Следующая ⇒

В современной экономической литературе все авторы признают бесспорно важное значение финансового состояния организации и его финансовой устойчивости.

По мнению Савицкой Г.В., одним из важнейших условий успешного управления организациям является анализ ее финансового состояния, так как результаты в любой сфере предпринимательской деятельности зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов. В условиях рыночной экономики забота о финансах — это важный элемент деятельности любой организации. Для эффективного управления финансами организации необходимо систематически проводить финансовый анализ. Основное содержание его — комплексное системное изучение финансового состояния организации и факторов, влияющих на него, с целью прогнозирования уровня доходности капитала организации, выявления возможностей повышения эффективности его функционирования. Способность организации успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в постоянно изменяющейся внутренней и внешней предпринимательской среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и финансовую устойчивость свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Финансовый анализ (микроэкономический) состояния – совокупность аналитических процедур, основывающихся, как правило, на общедоступной информации финансового характера и предназначенных для оценки состояния и эффективности использования экономического потенциала фирмы, а также принятия управленческих решений в отношении оптимизации ее деятельности или участия в ней [8].

Содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. [5].

Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени [14].

В традиционном понимании финансовый анализ состояния представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. [Ковалев В.В., Макарова Л.Г., Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д.]

Ряд исследователей (Ковалёва А. М., Колчина Н. В., Поляк Г. Б., Павлова Л. П.) уделяют особое внимание пользователям информации. По их мнению, собственники анализируют финансовое состояние организации для обеспечения стабильности положения организации на рынке и повышения доходности его капитала. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты для минимизации своих рисков по вкладам и займам. Таким образом, субъектами анализа могут выступать как непосредственно, так и опосредованно заинтересованные в деятельности организации пользователи информации.

К первой группе пользователей относятся:

· существующие и потенциальные собственники средств организации, в том числе акционеры, которым необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственных средств и оценить эффективность использования ресурсов руководством организации;

· существующие и потенциальные кредиторы и инвесторы, использующие результаты финансового анализа для оценки целесообразности предоставления или продления кредита, определения условий кредитования, усиления гарантий возврата кредита, оценки доверия к предприятию как к клиенту;

· поставщики и покупатели, определяющие надежность деловых связей с данным клиентом;

· государство, прежде всего в лице налоговых органов, которые проверяют правильность составления отчетных документов, расчёта налогов, определяют налоговую политику;

· персонал организации, интересующийся данными анализа его финансового состояния с точки зрения стабильности уровня их работной платы и перспектив работы в данной организации; руководители организации.

Вторая группа субъектов финансового анализа — это те, кто непосредственно не заинтересован в деятельности организации, однако изучение финансового состояния организации им необходимо для того, чтобы защитить интересы первой группы пользователей отчетности. К этой группе относятся:

· аудиторские фирмы, проверяющие соответствие данных бухгалтерской отчетности соответствующим правилам с целью защиты интересов инвесторов;

· консультанты по финансовым вопросам, которые на основе результатов анализа финансового состояния разрабатывают рекомендации своим клиентам относительно помещения их капитала в ту или иную предпринимательскую организацию;

· биржи ценных бумаг, принимающие решение о приостановке деятельности какой-либо организации;

· законодательные органы;

· юристы, нуждающиеся в информации для оценки выполнения условий контрактов, соблюдения законодательных норм при распределении прибыли и выплате дивидендов, а также для определения условий пенсионного обеспечения;

· профсоюзы, заинтересованные в информации о финансовом состоянии организации для определения своих требований в отношении заработной платы членам профсоюзов и условий трудовых соглашений, а также для оценки тенденций развития отрасли, к которой относится данная организации;

· пресса и информационные агентства, использующие результаты анализа финансового состояния организации для подготовки обзоров, оценки тенденций развития и анализа деятельности отдельных предприятий и отраслей, расчета обобщающих показателей финансовой деятельности

· торгово-производственные ассоциации, использующие данные о финансовом состоянии предприятий для статистических обобщений по отраслям и для сравнительного анализа и оценки результатов деятельности на отраслевом уровне.

Финансовое состояние организации, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если поставленные задачи в перечисленных видах деятельности успешно реализуются, это положительно влияет на финансовое положение организации. И, наоборот, вследствие спада производства и реализации продукции происходит, как правило, уменьшение объема выручки к сумме прибыли и как результат — ухудшение финансового состояния организации. Таким образом, устойчивое финансовое состояние является результатом грамотного и рационального управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности организации.

Основная цель анализа финансового состояния — получение небольшого числа ключевых, т.е. наиболее информативных показателей, дающих объективную и точную картину финансового состояния организации, её прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика, как правило, интересует не только текущее финансовое состояние фирмы, но и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Основные функции анализа финансового состояния:

· своевременная и объективная оценка финансового состояния организации, установление её «болевых точек» и изучение причин их образования;

· выявление факторов и причин достигнутого состояния;

· подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;

· выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния организации и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности, прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

В экономической литературе нет принципиальных расхождений в определении методов анализа финансового состояния организации. Авторы дают более или менее полную их характеристику.

Характерными особенностями метода экономического анализа являются: использование системы аналитических показателей всесторонне характеризующих финансово-хозяйственную деятельность организации; изучение причин изменения этих показателей; выявление и измерение причинно – следственных связей между ними. Все аналитические методы можно сгруппировать в две большие группы: качественные и количественные (рисунок 1.1) [12]. Наиболее часто используемые методы финансового анализа представлены на рисунке 1.2.

Рис. 1.1. Качественные и количественные методы анализа

Рис. 1.2. Наиболее часто используемые методы финансового анализа

Практика финансового анализа уже выработала основные виды анализа (методику анализа) финансовых отчетов. По мнению Ковалёвой А. М [36], основные методы проведения анализа - это:

· горизонтальный (временной) анализ — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения);

· вертикальный (структурный) анализ — определение структуры финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Такой анализ позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения состава активов и их источников покрытия.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимно дополняют друг друга, поэтому на практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику ее отдельных показателей;

· трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ;

· анализ относительных показателей (коэффициентов) — расчет отношений отчетности, определение взаимосвязи показателей;

· сравнительный (пространственный) анализ — анализ отдельных финансовых показателей дочерних фирм, подразделений, цехов, а также сравнение финансовых показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными;

· факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель. Факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. дробление результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), т.е. соединение его отдельных элементов в общий результативный показатель.

Шуляк П. Н. [17] выделяет следующие блоки анализа: общая оценка финансового состояния и его изменения за отчётный период, анализ финансовой устойчивости организации, анализ ликвидности баланса, анализ деловой активности и платежеспособности организации.

По его мнению, оценка финансового состояния и его изменения за отчётный период по сравнительному аналитическому балансу, а также анализ показателей финансовой устойчивости составляют исходный пункт, из которого должен логически развиваться заключительный блок анализа финансового состояния. Анализ ликвидности баланса должен оценивать текущую платежеспособность и давать заключение о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем. Сравнительный аналитический баланс и показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния. Углубление анализа на основе данных учёта приводит к задачам, относящимся преимущественно к внутреннему анализу. Так, исследование факторов финансовой устойчивости вызывает необходимость внутреннего анализа запасов и затрат, а уточнение оценки ликвидности баланса проводится с помощью внутреннего анализа состояния дебиторской и кредиторской задолженности.

⇐ Предыдущая 123 4 5 6 Следующая ⇒