Основы финансового менеджмента в организации

⇐ ПредыдущаяСтр 2 из 6Следующая ⇒

Финансовый менеджмент представляет собой систему научных принципов и практических приемов разработки нескольких альтернативных вариантов управленческих решений в сфере финансов предприятий и выбора среди них наиболее приемлемого и выгодного для предприятия. Это система знаний по эффективному управлению денежными фондами и финансовыми ресурсами предприятий для достижения стратегических целей и решения тактических зада

В более компактном виде финансовый менеджмент можно определить как процесс сознательного воздействия субъекта управления на объект управления в ходе достижения, предприятием его бизнес - целей. В качестве субъекта управления на предприятиях выступает финансовая служба, финансовый менеджер. В роли объекта управления финансовые потоки и финансовые отношения.

Цель финансового менеджмента - получить наибольшую выгоду от функционирования предприятия в сложившихся условиях ведения бизнеса.

Для достижения этих целей предприятиям необходимо решать следующие задачи:

-добиваться рентабельности собственного капитала, т. е. окупаемости каждой денежной единицы, вложенной в бизнес;

• постоянно поддерживать текущую платежеспособность (ликвидность) предприятия, т. е. своевременно выполнять текущие обязательства за счет текущих активов;

• поддерживать платежеспособность предприятия в долгосрочном периоде, т. е. выполнять обязательства перед инвесторами и кредиторами, которые имеют долгосрочные вложения в предприятие;

Управленческий стиль – это определенная философия бизнеса, выражающаяся в конкретной манере хозяйствования. На практике различают следующие управленческие стили:

-пассивный (осторожный) управленческий стиль, который основан на приспособлении к, имеющейся бизнес-среде;

-активный (умеренный) управленческий стиль, который основан на максимально полном использовании возможностей, имеющейся бизнес-среды;

-проактивный (агрессивный) управленческий стиль, который основан на формировании новой бизнес - среды

Управленческое решение – это продуманный менеджером вариант действий в финансовой сфере, направленный на реализацию целей бизнеса. Это продукт обработки менеджером информационного, материального и финансового потоков, сопровождающих любой бизнес. Сложность принятия управленческого решения предопределяется высокой насыщенностью экономических событий, их непоследовательностью во времени, большим объемом бизнес - информации и т.п.

Разработка управленческих решенийв сфере финансов основывается на соблюдении следующих основных правил:

1.Управленческое решение должно основываться на качественной, достоверной информации

2.Необходимо осуществлять выбор управленческого решения не менее чем из трех альтернативных вариантов с точки зрения экономической эффективности, доходности, времени окупаемости и т.п.

3.Принимаемое управленческое финансовое решение должно иметь правовую обоснованность и не противоречить действующему финансовому законодательству

4.Принимаемое решение должно быть реальным к осуществлению, иметь убедительное экономическое обоснование.

Вопросы для повторения:

1. В чем заключается сущность финансов и каково их место в системе экономических отношений

2. Назовите основные классификации коммерческих предприятий и виды их деятельности

3. В чем заключается сущность финансовой работы организации и ее основных направлений

4. Какое предназначение у финансовой службы организации и формы ее организационного устройства

5. Что такое финансовые ресурсы организации, механизм и источники их формирования.

6. В чем заключается сущность финансового менеджмента в организации, его цели и задачи

Тема 14. Денежные расходы организации и управление ими

14.1Классификация денежных расходов организации и источники их финансирования

14.2Содержание затрат на производство и реализацию продукции

14.3Планирование затрат на производство и реализацию продукции

14.4Планирование затрат на объем реализуемой продукции

14.5Контроль и регулирование затрат на производство и реализацию продукции

Классификация денежных расходов организации и

Источники их финансирования

Понятие и состав денежных расходов организации раскрывается в Инструкции по бухгалтерскому учету доходов и расходов, принятой Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 30.09 2011г. №102. Инструкция выделяет следующие самостоятельные группы денежных расходов:

-расходы по текущей деятельности;

-расходы по инвестиционной деятельности;

-расходы по финансовой деятельности

Расходы по текущей деятельности своей основной компонентой

содержат затраты на производство. Они представляют собой стоимостную оценку ресурсов, потребленных организацией в процессе производства и реализации товаров, продукции, выполнения работ, оказания услуг. По существу затраты – это те расходы предприятия, которые приводят в конечном итоге к получению экономических выгод в виде выручки и прибыли, полученных от реализации продукции (работ, услуг). Затраты на производство финансируются по мере возникновения за счет поступлений выручки от реализации продукции. От величины и уровня текущих затрат зависят финансовые результаты работы предприятия, поэтому их планированию, учету, регулированию в финансовом менеджменте придается особое значение.

Расходы по инвестиционной деятельности, учитываются на счете 91 " Прочие доходы и расходы" и включают в себя:

-расходы, связанные с реализацией и прочим выбытием инвестиционных активов, реализацией (погашением) финансовых вложений;

-суммы недостач и потерь от порчи инвестиционных активов;

-расходы, связанные с участием в уставных фондах других организаций;

-расходы по договорам о совместной деятельности;

-расходы по финансовым вложениям в долговые ценные бумаги других организаций (в случае, если организация не является профессиональным участником рынка ценных бумаг);

-суммы создаваемых резервов под обесценение краткосрочных финансовых вложений и восстанавливаемые суммы этих резервов (в случае, если организация не является профессиональным участником рынка ценных бумаг);

-расходы, связанные с предоставлением во временное пользование (временное владение и пользование) инвестиционной недвижимости;

-убыток прошлых лет по инвестиционной деятельности, выявленный в отчетном периоде;

-прочие расходы по инвестиционной деятельности.

Расходы по финансовой деятельности учитываются на счете 91 " Прочие доходы и расходы" и включают в себя:

-проценты, подлежащие к уплате за пользование организацией кредитами, займами (за исключением процентов по кредитам, займам, которые относятся на стоимость инвестиционных активов в соответствии с законодательством);

-расходы, связанные с получением во временное пользование (временное владение и пользование) имущества по договору финансовой аренды (лизинга) (если лизинговая деятельность не является текущей деятельностью);

-расходы, связанные с выпуском, размещением, обращением и погашением долговых ценных бумаг собственного выпуска (в случае, если организация не является профессиональным участником рынка ценных бумаг);

-отрицательные курсовые разницы, возникающие от пересчета активов и обязательств, выраженных в иностранной валюте, за исключением случаев, установленных законодательством;

-убыток прошлых лет по финансовой деятельности, выявленный в отчетном периоде;

прочие расходы по финансовой деятельности.

Содержание затрат на производство и реализацию продукции

Затраты на производство являются главной составляющей себестоимости реализованной продукции, работ и услуг, они объединены в пять групп (элементов):

1. По элементу «Материальные затраты» отражается и включаются в себестоимость продукции, работ и услуг стоимость сырья и материалов за вычетом возвратных отходов; топлива, расходуемого на технологические цели, выработку всех видов энергии, отопление производственных зданий и другие хозяйственные цели; покупной энергии всех видов, расходуемой на производственные и хозяйственные нужды предприятия. Все материальные ресурсы отражаются в себестоимости продукции (работ, услуг) по цене приобретения без учета НДС.

2.По элементу «Затраты на оплату труда» отражаются и включаются в себестоимость продукции, работ и услуг:

-выплаты заработной платы за фактически выполненную работу,

включая стоимость продукции, выдаваемой работникам в порядке натуральной оплаты труда;

-выплаты премиального характера за производственные результаты,

экономию сырья, материалов, топливно-энергетических ресурсов, за высокие достижения в труде и т.д.;

-выплаты компенсационного характера за работу сверхурочно, в

ночное время, за совмещение профессий и должностей и др.;

-оплата трудовых, социальных отпусков;

-оплата труда работников, не состоящих в штате предприятия и работающих по заключенным договорам и др.

3.По элементу «Отчисления на социальные нужды» отражаются и включаются в себестоимость продукции, работ и услуг платежи в фонд социальной защиты населения. Нормы отчислений установлены в законодательном порядке в размере 34 % к заработной плате.

4.По элементу «Амортизационные отчисления» отражаются и включаются в себестоимость продукции, работ и услуг суммы амортизационных отчислений, определенные по нормам к стоимости основных производственных фондов и нематериальных активов, используемых в предпринимательской деятельности.

5.По элементу «Прочие затраты» отражаются различные по экономическому содержанию элементы: командировочные, представительские расходы, расходы на рекламу, аудиторские и консультационные услуги, лизинговые платежи; отчисления в ремонтный фонд; оплату услуг банков, услуг связи и др. Сюда же входит блок налогов и отчислений, включаемых в себестоимость.

Себестоимость продукции определяется в результате суммирования названных элементов затрат и позволяет определить финансовый результат от хозяйственной деятельности – прибыль или убыток. Однако следует иметь в виду, что для целей налогообложения прибыли законом установлены иные правила исчисления себестоимости, которые касаются определения налоговой базы, к примеру, по налогу на прибыль.

Величины себестоимости для исчисления финансового результата деятельности предприятия и налоговой базы могут не совпадать. Поэтому наряду с бухгалтерским учетом затрат необходимо вести налоговый учет, отражающий формирование налоговой базы по каждому налогу.

Постоянные и переменные затраты по-разному влияют на уровень себестоимости продукции:

-постоянные затраты не зависят от изменения объема выпуска продукции (повременная заработная плата, административные расходы, амортизационные отчисления, арендная плата, др.): они существуют и при нулевой его величине;

-переменные затраты прямо пропорциональны объему производства (сдельная заработная плата, сырье, материалы, топливо, энергия).

Оценивая соотношение постоянных и переменных затрат, рассчитывают точку безубыточности производства отдельных изделий, что способствует оптимизации структуры выпускаемой продукции.

Планирование затрат на производство и реализацию продукции

Плановый расчет себестоимости товарной продукции проводится в смете затрат на производство, являющейся важнейшим разделом бизнес-плана. Данные сметы затрат на производство являются основой для расчета прибыли предприятия на плановый год, его потребности в оборотных средствах и для других экономических расчетов. В смете отражаются все затраты на производство продукции на предстоящий период в разрезе экономических элементов и путем их суммирования определяется общий размер затрат на производство по организации.

Чтобы рассчитать себестоимость товарной продукции необходимо учесть планируемое изменение переходящих остатков незавершенного производства. Их увеличение означает, что выход готовой продукции уменьшится и наоборот.

Поэтому к затратам на производство прибавляют сумму уменьшения себестоимости переходящих остатков незавершенного производства или вычитают ее увеличение и в результате получают производственную себестоимость товарной продукции.

Для исчисления полной себестоимости товарной продукции необходимо еще добавить управленческие расходы и расходы на реализацию продукции.

Методы планирования себестоимости товарной продукции:

-составление сметы затрат: классификация затрат по экономическим элементам и их планирование в составе сметы затрат на производство и реализацию продукции позволяет определить полную ее себестоимость в целом по предприятию и исчислить финансовый результат производства: прибыль или убыток. Но смета затрат не раскрывает уровень себестоимости и результат производства каждого конкретного изделия в составе товарной продукции.

-калькуляция себестоимости продукции: в отличие от сметы группировка затрат здесь осуществляется в разрезе калькуляционных статей, то есть исходя из целевого назначения расходов. Калькуляция себестоимости изделий позволяет реально планировать цену их реализации, в которую кроме затрат необходимо включить прибыль и налоговые платежи в государственный бюджет.

Планирование затрат на объем реализуемой продукции

Алгоритм планирования затрат на объем реализуемой продукции. Не вся произведенная в данном периоде товарная продукция будет реализована в том же периоде. Объем реализации, а соответственно и ее финансовый результат, зависят также от величины переходящих остатков нереализованной продукции. Расчет затрат на реализуемую продукцию на плановый период (З_р) по полной плановой себестоимости может быть представлен формулой:

где - остатки готовой нереализованной продукции по фактической производственной себестоимости на начало планового периода;

- плановая полная себестоимость товарного выпуска;

- остатки готовой нереализованной продукции по плановой производственной себестоимости на конец планового периода.

Переходящие остатки готовой продукции включают:

-готовую продукцию на складе и в неоформленных отгрузках;

-продукцию не оплаченную в срок покупателем, и (или) принятую им

на ответственное хранение до выяснения разногласий с поставщиком.

При планировании себестоимости входных остатков нереализованной продукции на начало года (О₁) принимают, как правило, в расчет их фактическую сумму на последнюю отчетную дату. Себестоимость выходных остатков нереализованной продукции на конец планового периода исчисляется с учетом установленных на предприятии для сбытового отдела норм запасов готовой продукции в днях. Входные и выходные остатки нереализованной продукции планируются, как и учитываются, по производственной себестоимости. Для упрощения расчетов абстрагируются от сумм коммерческих расходов, приходящихся на переходящие остатки.

⇐ Предыдущая 123 4 5 6 Следующая ⇒