Проценты за кредит, порядок их уплаты

⇐ ПредыдущаяСтр 6 из 6

Банковский процент - плата за временное пользование ссужаемой стоимостью. Он отражает экономические отношения, возникающие на базе кредита. Субъектами этих отношений являются кредитор и кредитополучатель (заемщик). Уплата процента характеризует движение стоимости в одну сторону, в сторону кредитора, его сумма полностью переходит к субъекту-получателю процентной суммы.

Существуют различные виды процента:

-депозитный процент - плата банков (кредитных учреждений) за хранение денежных средств, ценных бумаг и других материальных ценностей на счетах, в депозитариях, хранилищах. В качестве кредиторов при депозитной операции выступают клиенты банка (кредитного учреждения) - предприятия, организации, учреждения, другие банки, население, а в качестве заемщика (кредитополучателя) - банк (кредитное учреждение). Депозитная процентная политика призвана прежде всего обеспечить максимальную выгоду кредиторам от размещения временно свободных средств, а также возможность использования банками хранящихся у них ресурсов для осуществления финансовых операций (в т.ч. для выдачи ссуд).

-процент по банковским кредитам - плата, получаемая кредитором (банком) от кредитополучателя (предприятия) за пользование заемными средствами. Период начисления, размер, срок и порядок уплаты процента по различным видам кредитных операций устанавливается по кредитному договору между банком и кредитополучателем. На уровень процентных ставок коммерческого банка влияют: средний уровень платы за привлеченные ресурсы, т.е. депозитный процент; расходы банка; цель (объект) кредитования; кредитоспособность клиента; уровень ставки налогов на доходы банка; состояние спроса на кредит; срок кредита; возможность формирования ресурсов банка (наличие, предложения, размер платы); уровень инфляции и другие факторы, вытекающие из денежно-кредитной политики центрального банка, правительства; имидж кредитора и заемщика. Процентная ставка зависит также от риска неплатежеспособности кредитополучателя; характера предоставленного обеспечения; гарантии возврата; содержания кредитуемого мероприятия; ставок конкурирующих банков, степенью участия банка в финансировании государственных программ.

-учетный процент (дисконт) - плата предприятия банку, взимаемая за покупку (учет) векселей, других ценных бумаг, иных долговых обязательств до наступления срока оплаты по ним. Банк покупает (учитывает) у держателя (предприятия) долговое обязательство по цене ниже номинала (с дисконтом) и имеет доход в виде дисконта и комиссионного сбора.

-процентная ставка по учету векселей устанавливается самим банком. Коммерческие банки, осуществляющие операции с коммерческими векселями предприятий, могут одновременно применять несколько частных учетных ставок, которые могут меняться достаточно часто в зависимости от общего состояния рынка ценных бумаг. При определении размера учетной ставки принимаются во внимание сумма, срок платежа по долговым обязательствам, качество долгового обязательства, его эмитент, действующие размеры ссудных процентов, обеспеченность ценной бумаги, ее надежность, размер официальной учетной ставки центрального банка и другие факторы.

-ставка рефинансирования – это основа процентных ставок денежного рынка, официальная ставка центрального банка. Ставка рефинансирования - уровень платы за кредитные ресурсы центрального банка. Она достаточно подвижная, учитывает спрос на ресурсы, темпы инфляции, процентную политику как инструмент денежно-кредитной политики и другие факторы. Ставка рефинансирования может быть снижена при направлении кредитов на правительственные программы, приоритетные направления развития экономики.

Снижение уровня платы за ресурсы центрального банка позволяет банкам приобретать дополнительные ресурсы, увеличивать денежные предложения предприятиям, расширять объемы кредитных вложений в экономику, снижать процент по кредитам, увеличивать процент по депозитам предприятий. Ставка рефинансирования выступает минимальным пределом процента за кредит и за депозиты. Экономически обоснованный уровень ставки рефинансирования хорошо стимулирует экономическую активность субъектов хозяйствования и поддержание ликвидности банковской системы.

Процентная ставка по кредитам самая динамичная и колеблющаяся величина. Действуя на основе спроса и предложения и других многочисленных факторов, процентная ставка ограничена, с одной стороны, возможностями банка и, с другой стороны, возможностями предприятия взять кредит по предлагаемой банком ставке.

Разница между средними процентными ставками по депозитным и кредитным операциям составляет маржу, играющую важную роль в формировании расходов и доходов предприятия.

Вопросы для повторения:

1.Какие основные классификации банковских кредитов Вы знаете?

2.Назовите важнейшие этапы организации кредитной сделки

3.Что такое кредитоспособность клиента банка и какое предназначение этой категории?

4.Какие показатели кредитоспособности рассчитываются на практике?

5.Дайте характеристику и экономическую интерпретацию каждому показателю кредитоспособности

6.В чем заключается сущность кредитования инвестиционных проектов?

7.Какая специфика выдачи кредитов под гарантии правительства?

8.Что такое проценты за кредиты и какой порядок их уплаты?

Тема 22. Финансовое планирование и прогнозирование в организации

22.1Финансовое планирование как инструмент управления финансами организации

22.2 Классификация форм и видов финансовых планов

22.3 Перспективное финансовое планирование

22.4 Текущее финансовое планирование

22.5 Оперативное финансовое планирование

22.1 Финансовое планирование как инструмент управления

Финансами организации

Необходимость планирования обусловлена условиями хозяйствования. При помощи планирования сводится к минимуму неопределенность рыночной среды и ее негативные последствия для хозяйствующего субъекта. Кроме того, устраняются излишние трансакционные издержки предприятия по торговым сделкам (контрактам).

На предприятии планирование помогает управленческому персоналу ответить на следующие вопросы:

1) на каком уровне развития находится предприятие (его экономический потенциал) и каковы будут результаты его финансово-хозяйственной деятельности;

2) при помощи каких ресурсов (включая и финансовые) они могут быть достигнуты.

Значение финансового планирования для предприятия:

Во-первых, в процессе финансового планирования соизмеряются доходы и затраты и в процессе их корректировки достигается материально-финансовая сбалансированность.

Во-вторых, все статьи финансового плана связаны с экономическими показателями и разделами бизнес-плана: производство продукции и услуг, научно-техническое развитие и др.

В-третьих, в процессе финансового планирования создаются условия для своевременного выполнения обязательств перед бюджетом, социальными фондами, банками и другими кредиторами, что позволяет предприятию защитить себя от штрафных санкций.

Этапы процесса финансового планирования:

На первом этапе анализируются финансовые показатели за предыдущий период. Анализ осуществляется на основе следующих финансовых документов предприятия: бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств.

Эти документы имеют большое значение для финансового планирования, так как они содержат данные для анализа, расчета финансовых показателей, а также являются основой для составления прогнозных значений показателей.

На втором этапе составляются прогнозы: прогноз баланса, отчет о прибылях и убытках, движения денежных средств, которые входят в состав перспективного плана и включаются в научно обоснованный бизнес-план предприятия.

На третьем этапе уточняется и конкретизируется перспективный план путем разработки текущего (годового) плана.

На четвертом этапе осуществляется оперативное финансовое планирование.

На пятом этапе обеспечивается контроль за выполнением финансового плана.

22.2 Классификация форм и видов финансовых планов

Финансовый план – обобщенный плановый документ, отражающий поступление и расходование денежных средств предприятия. В Республике Беларусь составляется в форме баланса доходов и расходов.

Формы финансового планирования:

а) по содержанию плановых решений выделяют: стратегическое планирование, тактическое планирование, оперативно планирование;

б) в зависимости от срока, на который составляется план, и степени детализации плановых расчетов: перспективные финансовые планы, текущие (годовые) финансовые планы, оперативные (краткосрочные) финансовые планы.

Составление предприятием финансовых планов (бюджетов) занимает важное место в системе мер по стабилизации их денежных потоков.

Разновидности финансовых планов:

Бюджет – оперативный финансовый план, составленный, как правило, в рамках до одного года, отражающий расходы и поступления средств по операционной (основной), инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

При управлении финансами предприятия используются два основных вида бюджетов – текущий (оперативный) и капитальный.

Смета – форма планового расчета, определяющая потребность предприятия в денежных ресурсах на предстоящий период и последовательность действий по исчислению показателей и др.

Основные понятия, связанные с финансовым планированием:

Бюджетирование– процесс разработки конкретных бюджетов в соответствии с целями оперативного планирования (например, платежный баланс на предстоящий месяц).

Бюджетный контроль – текущий контроль за исполнением отдельных показателей доходов и расходов, определенных плановым бюджетом.

22.3 Перспективное финансовое планирование

Перспективное финансовое планирование определяет важнейшие показатели, пропорции, темпы расширенного воспроизводства, являясь основной формой реализации целей хозяйствующего субъекта. В современных условиях перспективное финансовое планирование охватывает период от одного года до трех. Вместе с тем такой временной интервал носит условный характер, поскольку зависит от экономической стабильности в стране, возможности прогнозирования объемов финансовых ресурсов и направлений их использования.

При разработке перспективного финансового плана используются три основных финансовых документа:

прогноз отчета о прибылях и убытках;

прогноз движения денежных средств;

прогноз бухгалтерского баланса.

С помощью прогнозного отчета о прибылях и убытках определяется величина получаемой прибыли в предстоящем периоде. На практике при проведении прогнозного анализа прибыли широко используется метод «издержки – объем – прибыль». Этот метод называют анализом безубыточности. Сущность метода состоит в поиске точки нулевой прибыли или точки безубыточности, которая означает, что доход от продаж предприятия равен его издержкам, то есть сущность метода заключается в определении такого минимального объема продаж, начиная с которого предприятие не несет убытки. При этом издержки предприятия равны его доходам.

Прогноз движения денежных средств – финансовый документ, получающий в последние годы все большее распространение. Прогноз движения денежных средств отражает перемещение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Финансовому менеджеру прогноз движения денежных средств помогает оценить использование предприятием денежных средств и определить их источники. Прогнозные данные в дополнение к изучению отчетной информации позволяют оценить будущие потоки, а, следовательно, перспективы роста предприятия и его будущие финансовые потребности.

Прогноз бухгалтерского баланса – это сводная таблица, в которой отражаются источники капитала (пассив) и средства его размещения (актив). Баланс активов и пассивов необходим для того, чтобы оценить, в какие виды активов направляются денежные средства и за счет каких видов пассивов предполагается финансировать создание этих активов.

После составления прогнозных документов определяют стратегию финансирования предприятия. Сущность ее заключается в: определении источников долгосрочного финансирования; формировании структуры и затрат капитала; выборе способов наращивания долгосрочного капитала.

Перспективное финансовое планирование предполагает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование финансовой деятельности. Финансовая стратегия предполагает определение долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор наиболее эффективных способов их достижения. Она оказывает влияние на общую стратегию предприятия, так как изменение ситуации на финансовом рынке влечет за собой корректировку финансовой, затем и общей стратегии развития. Финансовая стратегия является основой для разработки финансовой политики предприятия по конкретным направлениям финансовой деятельности: налоговой, амортизационной, дивидендной, эмиссионной и т.д.

22.4 Текущее финансовое планирование

Текущий финансовый план конкретизирует показатели перспективного финансового плана. Он составляется на год, так как за это время сглаживаются сезонные колебания конъюнктуры рынка и данный временной интервал соответствует законодательно принятому периоду планирования.

Текущее финансовое планирование включает разработку следующих финансовых документов: текущего финансового плана (расчетного баланса доходов и расходов); плана движения денежных средств; плана отчета о прибылях и убытках; плана бухгалтерского баланса; валютного, кредитного планов и т.п.

Основной текущий финансовый план предприятия (годовой план) включает три раздела:

1. Доходы и поступления средств.

2. Расходы и отчисления средств.

3. Взаимоотношения с бюджетом (ассигнования из бюджета и платежи

в бюджет).

При разработке текущего финансового плана необходимо обеспечить увязку каждого вида вложений с источниками финансирования.

Валютный план составляется на год с поквартальной разбивкой и отражает движение средств на текущем валютном счете в банке. Важную роль при составлении валютного плана играет предполагаемый объем валютной выручки от реализации товаров (работ, услуг) на экспорт соответствии с заключенными контрактами, а также планируемые банковские валютные кредиты, прочие валютные поступления и предполагаемые расходы в валюте.

Кредитный план(бюджет) в рамках текущего планирования составляется на год. В данном плане находит отражение получение и погашение ссуд банков как краткосрочных, так и долгосрочных, получаемых на производственные, инвестиционные, сезонные потребности и иные цели.

22.5 Оперативное финансовое планирование

Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платежного календаря, кассового плана и расчет потребности в краткосрочном кредите.

Платежный календарь – основной оперативный финансовый план, назначение которого заключается в управлении денежными потоками предприятия.

Следует отметить, что платежный календарь составляется на предстоящий краткосрочный период с целью маневрирования собственными и заемными денежными ресурсами и обеспечения нормальной работы предприятия.

Платежный календарь содержит следующие разделы: начальное сальдо; поступление средств; расходование средств; сальдо за период; конечное сальдо; минимальное допустимое сальдо (соответствует оплате реализации продукции в текущем месяце); недостаток средств (-), излишек средств (+).

По временному периоду платежный календарь составляется на квартал с разбивкой по месяцам и более мелким периодам. Для того, чтобы платежный календарь был реальным, его составителям необходимо следить за ходом производства и реализации, состоянием запасов, дебиторской задолженности с тем, чтобы предупредить невыполнение финансового плана.

Притоки и оттоки денежных средств в платежном календаре должны быть сбалансированы. Верно составленный платежный календарь позволяет выявить финансовые ошибки, недостаток средств, вскрыть причину такого положения, наметить соответствующие мероприятия и таким образом избежать финансовых затруднений.

На основе реальной информационной базы о денежных потоках предприятия составляется календарь платежей. Его информационной базой служат: планы, составленные на предприятии, смета затрат на производство, план капитальных вложений и т.п.; выписки по счетам предприятия и приложения к ним; нормативно установленные сроки платежей для финансовых обязательств; договора; счета-фактуры; график выплаты заработной платы; внутренние приказы.

Вопросы для повторения:

1.Раскройте сущность и необходимость финансового планирования как определенного вида управленческой деятельности.

2.Дифференцируйте понятия финансовое планирование и прогнозирование

3. Охарактеризуйте содержание перспективного планирования

4.Охарактеризуйте содержание текущего финансового планирования.

5.Опишите годовой план движения денежных средств и его этапы.

6.Охарактеризуйте годовой плановый отчет о прибылях и убытках.

7. Охарактеризуйте содержание оперативного финансового планирования.

⇐ Предыдущая 1 2 3 4 56