Основные направления развития страховой деятельности в Российской Федерации на период до 2020 года.

.1. Совершенствование регулирования обязательного страхования

В настоящее время развитие страховой отрасли происходит по экстенсивному пути.

Темпы прироста размера страховых премий увеличиваются за счет введения обязательных видов страхования. По мере охвата объектов страхованием в обязательной форме происходит замедление темпов роста страховой премии, что в свою очередь требует введения новых видов обязательного страхования. При такой ситуации потенциал развития страхового рынка не используется в полном объеме и формируется неэффективная и несбалансированная структура страхового рынка.

В результате повышается концентрация страхового рынка, сокращается число участников, конкуренция и качество страховых услуг не улучшается, доля страховых премий в ВВП не увеличивается. Условия обязательного страхования, не учитывающие особенности деятельности и интересы каждого страхователя, не привлекательны для большинства из них.

57.Международные финансовые центры и их роль в современной экономике.

Анализируя характерные черты и особенности функционирования ведущих международных финансовых центров (МФЦ), хотелось бы остановиться лишь на некоторых их проявлениях, поскольку такие МФЦ, как Нью-Йорк, Лондон, Токио, достаточно подробно описаны в современных научных зарубежных и отчасти российских исследованиях. При анализе деятельности ведущих МФЦ сфокусируемся лишь на некоторых ключевых моментах, в наибольшей степени отражающих их роль и значимость в современной глобализирующейся мировой экономике. Основное внимание, на наш взгляд, следует уделить новым формирующимся МФЦ, проанализировав стратегию их развития, механизмы превращения их в реальные международные финансовые центры, проблемы и перспективы этого процесса на примере ряда стран.

Разные авторы имеют отличные друга от друга точки зрения на отнесение того или иного финансового центра к категории глобального. Так, большинство и, на наш взгляд, по определенной научной инерции к глобальным относят три центра, Нью-Йорк, Лондон, Токио. По мнению директора фонда «Центр развития фондового рынка» Ю. Данилова, в мире сформировалось пять таких центров: Нью-Йорк, Лондон, Токио, Франкфурт, Париж8. Разработчики Индекса глобальных финансовых центров (GFCI) Корпорации Лондонского Сити называют только два глобальных центра - Лондон и Нью-Йорк. Следует, видимо, согласиться с классификацией, предложенной специалистами из Лондона, поскольку и по числу компаний, акции которых допущены к торговле на бирже, и, в особенности, по числу иностранных компаний, и по объемам торгов акциями Нью-Йорк и Лондон «впереди планеты всей». Есть некоторые более высокие показатели у Испании и Японии, но они как раз не влияют на аргументацию в пользу глобальных финансовых центров.
Нью-Йорк как Мировой Финансовый Центр в условиях глобализации.
Нью-Йорк на протяжении весьма длительного времени остается крупнейшим мировым финансовым центром. За прошедшие десятилетия XX века значение Нью-Йорка как финансовой столицы мира заметно упрочилось. В 80-е гг. здесь размещались центральные офисы крупнейших финансовых корпораций, банки, фондовые биржи11, страховые компании, учреждения науки и культуры. Здесь базируются головные офисы 44 корпораций, входящих в список 500 крупнейших компаний. Своим присутствием и проведением активных операций на финансовых рынках и рынках недвижимости эти институты превратили Нью-Йорк в крупнейший мировой центр финансовых услуг, что по показателям концентрации крупного бизнеса обоснованно ставит Нью-Йорк на первое место в США.

В 90-е гг. фондовый рынок Нью-Йорка вышел на первое место в мире по уровню капитализации. В начале 2000-х гг. уровень капитализации фондового рынка Нью-Йорка составил 25 трлн. долл. Ежедневно здесь совершаются сделки с финансовыми инструментами, позволяющие воздействовать на мировые финансовые процессы. Операции, совершаемые с ценными бумагами на фондовых биржах Нью-Йорка, позволили аккумулировать капиталы, за счет которых поддерживается инвестиционная активность в стране. В 90-е гг. произошло возрождение Уолл-Стрит, что позволило городу занять свое приоритетное место в центре мировой финансовой индустрии.

В конце 2011 г. только в финансовом секторе города было занято 355 тысяч человек. Конкуренция между Нью-йоркским и Лондонским финансовыми центрами способствовала выработке новой стратегии развития Нью-Йорка как глобального финансового центра. Центральным пунктом в этой стратегии, обнародованной на слушаниях в Сенате США летом 2007 г., стал вопрос о сохранении доминирования Нью-Йорка в мировой финансовой системе. Это направление было объявлено национальным приоритетом, на действующую администрацию при этом было возложено обязательство прилагать максимум усилий к сохранению статус-кво.

Лондон как финансовая столица мира.
В XX веке Лондон, став центром мировой торговли, раньше других европейских городов перешел к экономике, базирующейся на развитии сферы услуг. Это произошло после Второй мировой войны и обусловливается следующими факторами. Во-первых, его положение бывшей столицы Британской империи позволило сохранить тесные отношения с США и различными странами Азии, а центральное географическое положение способствовало тому, что Лондон стал как бы «мостом» между этими регионами. Во-вторых, британская правовая система стала своеобразным стандартом для международных сделок, поскольку она была принята в бывших колониях - Северной Америке, Австралии, Азии, включая Гонконг, Сингапур, а теперь и Шанхай. В-третьих, английский язык стал средством международного делового общения. В-четвертых, относительно низкие налоги, особенно для иностранцев, которые освобождаются от налогов на свой доход в других странах, благоприятная среда для бизнеса, либеральное местное правительство, поскольку оно избирается не населением, а представителями деловых кругов (Сити - это демократия бизнеса, в которую почти не вмешивается правительство страны). Следует заметить, что перечисленные факторы при их определенной адаптации могут быть задействованы при формировании Москвы как МФЦ в рамках постсоветского пространства.

К середине 2000-х гг. Лондон заметно укрепил свои позиции как глобальный финансовый центр, превзойдя Нью-Йорк по обороту финансовых операций. Валовой региональный продукт города в 2005 г. составил 418 млрд. долл. или 19% всего ВВП Великобритании, а ВВП всей Лондонской агломерации в том же году составил 30% ВВП страны или 660 млрд. долл.

В Лондоне располагаются более половины из 100 крупнейших британских компаний по классификации Лондонской фондовой биржи FTSE - и более 100 из 500 крупнейших компаний Европы имеют свои штаб-квартиры в Центральном Лондоне. Благодаря более либеральному законодательству, Лондон постепенно побеждает в схватке за звание ведущего мирового финансового центра.

Виртуализация информационных потоков и обмен знаниями способствовали развитию трансграничных финансовых, деловых, профессиональных сетей, связывая МФЦ различных стран вне зависимости от политических и юридических границ. Как отмечает С. Сассен, одновременное географическое рассеивание и в то же время концентрация деятельности в сетевых организациях приводят к агломерации деятельности узкопрофессиональных компаний в кластерах глобальных городов, например, в «квадратной миле» Лондонского Сити. Связи между базирующимися в Сити офисами компаний сферы финансов или бизнеса стали осуществлять компании, специализирующиеся на предоставлении профессиональных услуг. Этот сектор получил название «развитые продюсерские услуги» (advanced producer services - APS), став частью инфраструктуры Сити, в которой заняты высококвалифицированные и мобильные специалисты-профессионалы.
МФЦ Лондона - универсальный финансовый центр. В то же время МФЦ Лондона демонстрирует все более отчетливую тенденцию к стандартизации финансовых продуктов и услуг. Таким образом, процессы финансовой глобализации, обострение финансовой конкуренции создали такую ситуацию, при которой, чтобы иметь возможность получения преимуществ от доступа на международные рынки капитала, национальное правовое регулирование должно сокращаться и адаптироваться к международным стандартам.
С институциональной адаптацией правил игры финансового и других секторов экономики на первый план выходит и еще один важный элемент, который эффективно использовал МФЦ Лондона для достижения лидерства по сравнению с США, где был принят закон Сарбейнза-Оксли, дерегулирование и либерализация, которые определяются требованиями глобализации и одновременно ускоряют ее. Некоторые особенности формирования и развития МФЦ Токио. Токио имеет существенные особенности как мирового города, так и МФЦ в отличие от подобных институтов на Западе.
Некоторые особенности формирования и развития МФЦ Токио.
Токио - это, прежде всего, национальный центр базирования японских ТНК глобального действия, в формировании которого политика государства играет определяющую роль. Нахождение в Токио крупнейших мировых компаний и банков скорее вытекает из успешной деятельности японских компаний, чем является следствием того, что город привлекал компании из других стран.
Первоначально Токио формировался прежде всего как региональный центр промышленных технологий, создающий благоприятные условия для развития некоторых отраслей промышленности. В процессе интернационализации японской экономики была поставлена цель создания регулирующей основы для реструктурирования Токио как мирового города с финансовым центром, соответствующим вызовам глобализации.
Международные финансовые центры Китая.
Актуальность исследования МФЦ Китая обусловлена прежде всего заметным усилением позиций этой страны в системе мирового хозяйства за последние десятилетия. Китай, добившись впечатляющих экономических успехов, в условиях финансовой глобализации нацелился на ускоренное развитие и занятие конкурентоспособного места в глобальной финансовой системе. Китайское руководство довольно четко осознает, что без эффективной финансовой компоненты многие экономические достижения Китая могут быть поколеблены. Одним из направлений международной финансовой стратегии Китая является создание в Шанхае международного финансового и торгового центра. Рассмотрим основные особенности стратегии и практические шаги китайского руководства в этом направлении, поскольку этот опыт может быть в той или иной степени полезен при реализации проекта превращения Москвы в МФЦ.

58.Формы международного кредита.

В настоящее время в связи с увеличением масштабов и усложнением производственной и коммерческой деятельности растет потребность в привлечении все большего объема дополнительных средств, т. е. ссудного капитала. В международных экономических отношениях движение ссудного капитала выступает в форме международного кредита. Его основные принципы: возвратность, срочность, обеспеченность, платность и целевой характер.

На межгосударственном уровне потребность в кредитовании возникает в связи с необходимостью покрытия отрицательного сальдо международных расчетов.

Международный кредит — это движение ссудного капитала из одной страны в другую.

Перераспределение ссудного капитала осуществляется через банки-корреспонденты.

В зависимости от признака, положенного в основу классификации, международный кредит подразделяют:

Займы — прямое заимствование средств у кредитора под определенный процент на строго оговоренный срок. В качестве кредитора и заемщика могут выступать правительства различных стран, банки, международные экономические организации, частные фирмы и т. д. К числу займов относятся кредиты на финансирование торговли, ипотечные займы, кредиты МВФ и др.

Торговый кредит — требования и пассивы, возникающие в результате прямого предоставления кредита поставщиками и покупателями по сделкам с товарами и услугами, и авансовые платежи за работу, связанную с такого рода сделками.

Торговые кредиты, как правило, предоставляются на короткий срок с целью ускорить и облегчить оборот товаров и услуг между странами. Могут предоставляться как правительствами, так и частными организациями.

Депозит — денежные средства или ценные бумаги вкладчика, находящиеся на счетах банков и в их распоряжении, но при условии обеспечения вкладчику кассовых услуг и процентов.

Связанные кредиты — имеют строго целевой характер, закрепленный в кредитном договоре. К ним относятся, например, инвестиционные кредиты, предназначенные для строительства конкретных объектов. Связанные кредиты могут быть как государственные, так и частные.

Финансовые кредиты — не имеют целевого назначения и могут быть использованы по усмотрению заемщика. Например, покрытие дефицита платежного баланса, погашение внешней задолженности, закупку товаров и т. д. Они могут быть государственными и частными.

Обеспеченные — кредиты, обеспеченные недвижимостью, товарными документами, векселями, ценными бумагами.

Бланковые- кредиты, предоставленные под обязательство должника (простой вексель).

Наличные — зачисляемые на счет и в распоряжение должника.

В безналичной форме — депозитные сертификаты, переводные векселя и т. д.

В то же время кредит выполняет двойственную роль в экономике страны. С одной стороны, положительную, так как способствует ускорению развития производительных сил, непрерывности процесса воспроизводства и его расширению, стимулирует внешнеэкономическую деятельность, создает благоприятные условия для иностранных инвестиций, обеспечивает бесперебойность международных расчетов и валютных отношений.

С другой стороны, кредит играет негативную роль, что выражается в обострении противоречий рыночной экономики путем форсирования перепроизводства товаров, перераспределения ссудного капитала, усиления диспропорций общественного воспроизводства и конкурентной борьбы за рынки сбыта, сферы приложения капитала и источники сырья. Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе. Границы кредита зависят от источников и потребности стран в иностранных заемных средствах, возвратности кредита в срок. Нарушение этой объективной границы порождает проблему урегулирования внешней задолженности стран-за- емшиц. Двоякая роль международного кредита в условиях рыночной экономики проявляется в его использовании как средства взаимовыгодного сотрудничества и конкурентной борьбы.

Формы международного кредита можно классифицировать по следующим признакам:

По назначению:

· коммерческие — непосредственно связаны с внешней тор- го влей и услугами;

· финансовые — прямые капиталовложения: строительство объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютная интервенция центрального банка;

· промежуточные — кредиты для обслуживания смешанных форм вывоза капитала, товаров, услуг, выполнение подрядных работ;

По форме предоставления:

· наличные (зачисляемые на счет и в распоряжение должника);

· акцептные (при согласии оплатить переводной вексель импортером или банком);

· депозитные сертификаты;

· облигационные займы;

По срокам:

· сверхсрочные (до трех месяцев);

· краткосрочные (до одного года). Отдельным видом выделяется кредитование внешней торговли, которое включает в себя кредитование экспорта и импорта в форме коммерческого и банковского кредита;

· среднесрочные (от одного года до пяти лет);

· долгосрочные (свыше пяти лет);

По обеспеченности:

· обеспеченные (товарными документами, векселями, ценными бумагами, недвижимостью, частью официальных золотых запасов, оцененных по средней рыночной цене);

· под обязательство должника (простой вексель с одной подписью);

Покатегориям кредиторов: частные, банковские, брокерские, правительственные, смешанные (с участием государства и частных компаний), межгосударственные кредиты международных финансово-кредитных институтов (на основе межправительственных соглашений).

Частный кредит подразделяется на три вида:

· кредит по открытому счету - экспортер (кредитор) записывает на счет импортера (должника) долг в сумме стоимости проданных и отгруженных товаров, импортер обязуется погасить кредит в установленный срок. Применяется при регулярных поставках, задолженность периодически погашается один раз в месяц. Кредит подлежит зашите от риска в форме частного страхования или государственных гарантий. В случае неплатежеспособности импортера кредитор получает гарантированную сумму платежа от учреждения-гаранта (страховой компании или правительственного департамента через государственный банк), к которому переходит право дальнейшего взыскания долга с импортера;

· вексельный кредит - экспортер выставляет переводной вексель на импортера при заключении сделки о продаже в кредит, импортер берет на себя обязательство оплатить вексель в указанный срок;

· авансовый платеж - предварительная оплата товара импортером является не только формой кредитования, но и гарантией принятия импортером заказанного товара.

Банковские кредиты предоставляются, как правило, под залог как импортерам, так и экспортерам. Общепринятыми являются банковские синдикаты, консорциумы и пулы для мобилизации крупных кредитных ресурсов и распределения риска. Их роль за последние 20 лет значительно возросла. Банковские кредиты по импорту предоставляются в акцептной форме — банк импортера согласен оплатить переводной вексель экспортера.

Первоначально прямое кредитование импортеров осуществлялось путем связывания кредита с разовой внешнеэкономической сделкой. В последнее время широкое распространение получило открытие банками так называемой кредитной линии для своих иностранных заемщиков на оплату внешнеторговых сделок. Кроме того, появились такие новые формы стимулирования внешнеторгового экспорта, как факторинг, лизинг, форфейтинг.

59.Финансы домашних хозяйств: понятие и методы управления.

Одним из звеньев финансовой системы страны являются финансы домашних хозяйств - это денежные отношения физических лиц с другими субъектами, возникающие в процессе образования и использования денежных доходов семейного бюджета. Финансы домашних хозяйств состоят из семейного бюджета. Доходная часть семейного бюджета формируется за счет следующих источников:

-заработная плата,

- доходы от предпринимательской деятельности,

- доходы от операций с личным имуществом,

- доходы от владения ценными бумагами и денежных накоплений в финансово-кредитной сфере,

- доходы в виде льгот и выплат со стороны государства и т.д.

Денежные расходы семейного бюджета подразделяются на три группы:

-налоги;

- потребительские расходы;

-сбережения и накопления.

Расходы семейного бюджета выполняют очень важную для воспроизводства обеспечения жизнедеятельности семьи роль. За счет расходов домашних хозяйств создается финансовый портфель - это совокупность активов, составляющих богатство отдельной семьи. Финансовый портфель состоит из трех портфелей:

- потребительский портфель (покупка товаров длительного пользования);

- накопительный портфель (покупка ювелирных изделий, антиквариата, произведений искусств и пр.);

- инвестиционный портфель с целью получения дохода и увеличения капитала (депозиты и срочные вклады, ценные бумаги, иностранная валюта, страхование жизни, имущества и т.д.)

Управление финансами домашних хозяйств основывается на свободе выбора оптимальной модели, учитывающей интересы и предпочтения всех его членов при сохранении контроля со стороны основного «кормильца» за формированием и расходованием семейного бюджета. В процессе организации финансового менеджмента домашних хозяйств решаются вопросы, связанные с управлением бюджетом семьи, организацией семейного бизнеса, обеспечением необходимого уровня потребительских благ и услуг, учетом индивидуальных инвестиционных предпочтений и др.

Исследование взаимодействия членов домашнего хозяйства в процессе хозяйственной деятельности, механизма, позволяющего принимать решения внутри семьи, дают возможность обосновать направления семейной экономической политики и на этой основе способствовать более рациональному и эффективному использованию семейного бюджета. При этом следует обратить внимание на макро- и микроэкономические отношения, которые возникают между членами домашнего хозяйства, и на роль семьи в системе сложившихся взаимосвязей.

Домашнее хозяйство представляется в виде группы людей, объединенных общей задачей воспроизводства человеческого капитала, местом проживания, бюджетом и семейно-родствен-ными связями. В основе домашнего хозяйства лежат властные отношения -права по контролю за совместной экономической деятельностью передаются одному из его членов - «главе семьи» [7, с. 127]. Внутри домашнего хозяйства складываются сложные экономические отношения, основанные на принципах общесемейной собственности и предполагающие согласованное распределение обязанностей и «домашней нагрузки» между основным «кормильцем» и остальными членами семьи в процессе формирования семейного бюджета.

С точки зрения организационной формы бизнеса домашнее хозяйство можно характеризовать как единоличное владение, принадлежащее одному человеку или семье, в которой все активы и обязательства являются одновременно личным имуществом и обязательствами ее владельца. Финансовые ресурсы домашних хозяйств - это те денежные средства, которые остаются в распоряжении его участников после уплаты всех обязательств, связанных с распределением и перераспределением денежных потоков в рамках личного (семейного) бюджета, и направляются для удовлетворения индивидуальных (общесемейных) потребностей. Проблема организации и управления финансами домашних хозяйств состоит не только в том, сколько, как и каким образом осуществить распределение и перераспределение свободных денежных ресурсов средств, а в том, ведет ли это к изменению сложившихся объемов, темпов и пропорций финансовых ресурсов, условий и порядка организации финансовых отношений внутри семьи.

Обобщая существующие модели по управлению бюджетом семьи - бюджетом домашнего хозяйства, которые предлагаются в различных информационных источниках, можно выделить три наиболее распространенных типа денежных отношений: общий семейный бюджет, два личных бюджета и три бюджета (семейный и личные бюджеты).

1. Общий семейный бюджет. Все финансовые ресурсы, принадлежащие обоим супругам, расходуются совместно.

2. Два личных бюджета. Каждый супруг ведет свой личный бюджет и самостоятельно оплачивает свои личные расходы.

3. Три бюджета (семейный и личные бюджеты). Это - оптимальный вариант управления личными финансами: каждый из супругов имеет свой личный бюджет плюс общий с супругом бюджет на расходы по ведению домашнего хозяйства (каждый вкладывает в бюджет семьи заранее согласованную одинаковую сумму). Такая система отражает как индивидуальность супругов, так и их общность.

Влияние финансов на человека не исчерпывается только экономическими отношениями, возникающими между членами семьи, домашнего хозяйства. Финансы также играют большую роль в формировании духовных ценностей, комплексно воздействуют на индивида и общество в целом. Тем самым создаются предпосылки для осмысления сущности управления финансами домашних хозяйств и основ организации семейной экономики.

⇐ Предыдущая 1 2 3 4 5 67