Управление денежными доходами организации.

Управление денежными доходами организации.

Управление денежными потоками предприятия является важной составной частью общей системы управления его финансовой деятельностью.

Объектом управления в системе управления денежными потоками выступают денежные потоки предприятия, связанные с осуществлением различных хозяйственных и финансовых операций, а субъектом управления является финансовая служба, состав и численность которой зависит от размера, структуры предприятия, количества операций, направлений деятельности и других факторов.

Система управления денежными потоками на предприятии — это совокупность методов, инструментов и специфических приемов целенаправленного, непрерывного воздействия со стороны финансовой службы предприятия на движение денежных средств для достижения поставленной цели.

Денежные потоки представляют собой совокупность поступлений и выплат денежных средств в процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Основные направления притока и оттока денежных средств по основной деятельности

ПРИТОК1. Выручка от реализации продукции, работ, услуг.

2. Получение авансов от покупателей и заказчиков.

3. Прочие поступления (возврат сумм от поставщиков; сумм, выданных подотчетным лицам).

32. Понятие прибыли(убытка) и их влияние на организацию финансов.

В совокупном виде конечные итоги деятельности любого хозяйственного субъекта принимают стоимостную форму, и выступают в виде финансовых результатов. Позитивные финансовые результаты предприятия выражаются в форме прибыли. Отрицательным результатом хозяйствования являются убытки, которые свидетельствуют о неэкономном расходовании ресурсов, потерях, недостатках в разных областях деятельности предприятия.

Общая прибыль предприятия. Состав и процесс формирования.

При определении планового объема прибыли используются следующие методы: 1) метод прямого счета; 2) аналитического счета; 3) смешанный метод.Метод прямого счета применяется при небольшом ассортименте выпускаемой продукции. Сущность его заключается в том, что прибыль опр-ся по всей номенклатуре РП посредством исключения из суммы выручки от реализации продукции в отпускных ценах налогов (НДС, Акцизы, отчисления в отдельные бюджетные фонды) и полной себестоимости этой продукции. При этом учит.переходящие остатки нереализованной продукции на нач. и конец планируемого года.

Пр= П1+Птв.- П2, где

П1- прибыль в остатках нереализованной продукции на начало года.

П2- на конец года

Птв- прибыль по товарному выпуску планируемого года

Этот метод планирования прибыли является весьма громоздким, особенно при большом ассортименте выпускаемой продукции.

Аналитический метод планирования прибыли применяется при большом ассортименте выпускаемой продукции. Преимущество этого способа сост. в том, что он позволяет опр-ть влияние отдельных факторов на план.прибыль. При этом методе прибыль опр-ся по всей сравнимой продукции в целом. Исчисление прибыли аналитическим методом состоит из нескольких этапов: 1.Опред-е базовых пок-лей отчетного периода. В качестве которых, принимают полученную в отчетном периоде прибыль от всех видов деятельности. 2. Обоснование важнейших задач и факторов, которые могут воздействовать на изменение объема прибыли. К ним относятся: рост объема производства, изменение цен, снижение себестоимости, увеличение внереализационных доходов и др.3. Учет индексов инфляции, изменения конъюнктуры рынка, наличие договоров и контрактов на поставку сырья и сбыта готовой продукции. 4. Фактический объем прибыли прошлого периода корректируется на предполагаемые изменения вследствие учета влияния решающих факторов (в абсолютном и относительном выражении). Смешанный метод планирования прибыли применяете при значительном изменении ассортимента выпускаемой продукции. В данном случае по производимой новой продукции прибыль исчисляется прямым методом, а по сравнимой с помощью аналитического счета.

34. Роль прибыли на предприятии и основные направления ее использования. Общий объем, полученный в текущем периоде прибыли является объектом распределения.В первую очередь из общей прибыли уплачиваются обязательные платежи государству. К ним относятся: налог на прибыль, местные налоги и сборы, а также штрафы, пени в бюджет за нарушение налогового законодательства. После вычета из общей прибыли этих платежей у предприятия остается чистая прибыль, часть которой капитализируется и в последствии используется на увеличение имущества, капитала, расширение резервных фондов и др. нужды. Вторая часть прибыли расходуется на социально- культурные потребности работников предприятия (премии, оздоровительные, просветительные мероприятия и т.д.).

Таким образом, в процессе распределения прибыли во многом удовлетворяются потребности в стратегическом развитии производства, одновременно обеспечиваются бытовые нужды членов трудового коллектива.

Рентабельность как показатель качества хозяйствования: понятие, роль.

Рентабельность – показатель эффективности деятельности предприятия, выражающий относительную величину прибыли и характеризующий степень отдачи средств, используемых в производстве.

Показатели рентабельности в зависимости от цели финансового анализа

• рентабельность продукции как отношение прибыли от реализации продукции к полной себестоимости продукции; характеризует получение прибыли на единицу затрат, окупаемость затрат

• рентабельность продаж как отношение прибыли от реализации продукции к выручке от реализации продукции; определяет доходность основной деятельности

• рентабельность всех активов как отношение чистой прибыли ко всем активам; показывает уровень прибыльности на весь капитал (норму прибыли)

• рентабельность общего капитала как отношение чистой прибыли ко всему капиталу

• рентабельность собственного капитала как отношение чистой прибыли к собственному капиталу; показывает уровень прибыльности для собственников

• рентабельность акционерного капитала как отношение чистой прибыли к акционерному капиталу (если предприятие акционерное); показывает уровень прибыльности акционерного капитала

• рентабельность оборотного капитала как отношение чистой прибыли к оборотным активам в товарно-материальных ценностях

• рентабельность инвестиционного капитала как отношение чистой прибыли к сумме собственного и долгосрочного заемного капитала

• рентабельность производства как отношение прибыли к сумме основного и оборотного капитала

Базовыми показателями рентабельности являются рентабельность продукции, рентабельность продаж и рентабельность производства.

Исчисление рентабельности позволяет сопоставлять плановые и фактические результаты деятельности, отслеживать динамику их изменений за ряд периодов, выявлять складывающиеся тенденции, принимать обоснованные решения по корректировке управленческих действий в целях максимизации прибыли.

Основными направлениями повышения рентабельности являются:

• совершенствование финансового механизма предприятия;

• снижение себестоимости продукции;

• увеличение объемов производства и реализации продукции;

• повышение эффективности использования производственных фондов;

• улучшение качества продукции, установление оптимальных цен.

Планирование прибыли: важность и способы.

Пр= П1+Птв.- П2, где

П1- прибыль в остатках нереализованной продукции на начало года.

П2- на конец года

Птв- прибыль по товарному выпуску планируемого года

По праву собственности

· арендованные

· собственные: на праве хозяйственного ведения и на праве оперативного управления

По степени использования

· действующие неиспользуемые: в запасе (резерве);

· в стадии достройки, реконструкции; частично ликвидированные; на консервации

Оценка основных фондов может быть осуществлена:

•по первоначальной стоимости (сумме денежных затрат на создание, приобретение основных фондов, их монтаж, транспортировку и т. д.);

•остаточной стоимости (первоначальной стоимости за вычетом начисленного износа);

•восстановительной стоимости, равной затратам, необходимым для приобретения или строительства объекта при действующих в современных условиях ценах;

•балансовой стоимости, отраженной в бухгалтерском балансе предприятия.

Фонд потребления.

Дивидендный фонд.

Фонд акционирования для приобретения акций.

Механизм гос. контроля основывается на использовании доли государства в акционерном капитале в виде «золотой акции», которая позволяет контролировать как min 51 % от голосов.

Финансовый рынок.

Финансовый рынок. - это совокупность экономических отношений, связанных с распределением финансовых ресурсов, куплей-продажей временно свободных денежных средств и ценных бумаг. Объектами отношений на финансовом рынке выступают денежно-кредитные ресурсы и ценные бумаги. Субъектами отношений являются государство, предприятия различных форм собственности, отдельные граждане.

Главной функцией финансового рынка является обеспечение движения денежных средств от одних собственников (кредиторов) к другим (заемщикам).

Основные участники финансового рынка: 1) инвесторы 2)распорядители 3)пользователи Анализ зарубежного опыта организации финансового рынка позволяет выделить две основные модели его построения: американскую (рыночную) и европейскую (банковскую).

Рынок ценных бумаг.

Рынок ценных бумаг с позиции экономического содержания представляет собой систему экономических отношений между его участниками (эмитентами, инвесторами, фондовыми посредниками, органами регулирования и др.) по поводу выпуска и обращения ценных бумаг.Рынок ценных бумаг выполняет ряд функций, которые условно можно объединить в две группы: общерыночные и специфические. Общерыночные – это функции, присущие любому рынку, в том числе и рынку ценных бумаг, но с учетом особенностей своего объекта (товара), состава участников, решаемых задач. Специфические функции способен выполнять только рынок ценных бумаг благодаря уникальности ценной бумаги как товара с особым набором ее потребительских свойств, возможностей служить в качестве объекта инвестирования, способа привлечения ресурсов, инструмента хеджирования.

К общерыночным функциям относятся:

Ценобразующая. Коммерческая. Регулирующая Учетная Информационная.

Кредитный рынок.

Кредит рынок представл собой сферу функционирования специфических товарно-денежных отношений, посредством которых происходит образование (покупка) ресурсов и их размещение (продажа) на определенных условиях. На этом рынке аккумулируются свободные ресурсы (денежные, товарные) хозяйствующих субъектов, средства государства, а также личные сбережения населения, кот трансформируются в объект продажи (размещения), и перераспределяются на основе возвратности, платности в соответствии со спросом и предлож на них.

Участниками кредитного рынка являются центральные банки (Национальный банк Республики Беларусь), коммерческие банки, небанковские кредитно-финансовые организации (страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные и трастовые компании, ссудно-сберегательные общества, кредитные кооперативы, лизинговые и финансовые компании и др.) Они аккумулируют свободные денежные средства и формируют предложение ресурсов. Участниками кредитного рынка является и население, в распоряжении которого находятся значительные по объему денежные сбережения.

Основными заемщиками на кредитном рынке выступают хозяйствующ субъекты (государственные предприятия, орг других форм собственности), а также государство и население.

59.Валютный рынок.

Вал рынок любой страны, в том числе и РБ, условно можно разделить на несколько сегментов по определенным признакам:

1. относительно территории осуществления операций с валютой: внутренний и внешний валютный рынок. Так, внутренний вал рынок РБ – сфера обращения иностр валют и бел рублей в результате совершения: сделок покупки, продажи, конверсии иностранной валюты, совершаемых банками на торгах ОАО «Бел валютно-фондовая биржа»; сделок покупки, продажи, конверсии иностранной валюты между субъектами валютных операций-резидентами и банками, между банками; сделок покупки, продажи, конверсии иностр вал между банками и банками-нерезидентам, между банками и субъектами валютных операций-нерезидентами, за искл сделок, совершаемых на биржах иностранных государств. Внешний вал рынок – сфера обращения иностр валют и бел рублей в результате совершения: сделок покупки, продажи, конверсии иностр валюты между субъектами вал операций-резидентами и банками-нерезидентами, между субъектами вал операций-резидентами и субъектами вал операций-нерезидентами, между нерезидентами; сделок покупки, продажи, конверсии иностр валюты, совершаемых на биржах иностр гос-в;

2. по месту совершения сделки - биржевой рынок и внебиржевой (межбанковский) вал рынок. Биржевой вал рынок – часть внутреннего вал рынка РБ, на которой валютно-обменные операции совершаются банками на торгах ОАО «Бел вал-фондовая биржа». Внебиржевой вал рынок – часть внутреннего валютного рынка РБ, на которой валютно-обменные операции совершаются непосредственно между банками, между банками и субъектами валютных операций, между банками и банками-нерезидентами.

3. по форме осуществления валютной операции – наличный и безналичный валютный рынок;

4. по сроку осуществления операции с валютой - текущий (покупка валюты на условиях «спот») и срочный (фьючерсный и форвардный рынок).