|
Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии |
|
|
Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии |
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯСтр 1 из 5Следующая ⇒
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
Денежные потоки обслуживают все аспекты финансово-экономической деятельности организации; обеспечивают финансовое равновесие организации на всех этапах жизненного цикла; снижают риск неплатежеспособности; способствуют ускорению оборачиваемости капитала; позволяют снизить потребность в заемном капитале; генерируют дополнительную прибыль, которая может быть направлена на финансирование инвестиционной деятельности; повышают ритмичность производственного процесса за счет соблюдения принципов логистики. Денежные средства, как правило, являются ограниченным ресурсом в условиях рыночной трансформации экономики, потому успех финансово-хозяйственной деятельности предприятия определяется возможностью руководства мобилизовать имеющиеся средства и эффективно их использовать. Денежные потоки, которые формируются на предприятии в процессе его хозяйственной деятельности, являются важнейшим самостоятельным объектом финансового управления. Проблемой управления денежными потоками предприятия и их оптимизацией занимаются известные отечественные ученые. В частности, Бланк И.О., Кирейцев Г. Г., Савицкая Г. В., Поддерьегин А. Г., Бочаров В. В., Леонтьев В. Е., Шеремет О. О., Воробьева Ю. М., Холода Б. И., Матюшенко И. Ю., Руденко Л. В., Крамаренко Г. О., Черная О. Е. и др. [1] Актуальность темы данной дипломной работы обусловлена необходимостью обеспечения устойчивого финансового состояния предприятия и проведения оценки качества управления его денежными потоками, а также в поиске оптимальных подходов и инструментов управления денежными потоками конкретного предприятия, освоение которых позволило бы обеспечить в целом эффективную финансово-хозяйственную деятельность коммерческого предприятия. В настоящее время, многие российские предприятия не имеют ясного понимания структуры своих денежных потоков и не могут оценить качество управления ими. Поэтому очень важно исследовать принципы, механизмы и методы, знание и практическое использование которых, позволяют обеспечить переход компании к новому уровню экономического развития в рыночных условиях. Основной целью данной выпускной квалификационной работы является разработка предложений и рекомендаций по совершенствованию управления денежными потоками исследуемого предприятия. Теоретической основой выпускной квалификационной работы является финансовый анализ и материалы баланса коммерческого предприятия ООО «Советский рынок». В соответствии с поставленной целью были сформулированы следующие основные задачи: - раскрыть основные теоретические концепции, связанные с формированием денежных потоков предприятия; - классифицировать виды денежных потоков предприятия для их детального анализа, учета и дальнейшего планирования их движения; - проанализировать принципы и этапы управления денежными потоками на примере предприятия; - разработать рекомендации для финансовых служб предприятия для принятия ими практических управленческих решений в процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятия; Объектом исследования в данной работе являются взаимосвязи, возникающие в процессе управления денежными потоками коммерческого предприятия. Предмет дипломной работы – денежные потоки предприятия ООО «Советский рынок». Методы исследования: логический, сравнительно-аналитический и системно-структурный подход на основе анализа управления денежными потоками предприятия. Работа состоит из введения, трех глав и заключения. Во введении обосновывается актуальность темы исследования, определяются объект, предмет и методы исследования. В первой главе рассматриваются теоретические вопросы управления денежными потоками. В рамках данной главы исследуется сущность и классификация денежных потоков, а также характерные черты денежных потоков текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Определяются методы оценки, а также информационная и нормативно-правовая база, регулирующие вопросы управления денежными потоками. Вторая глава посвящена анализу эффективности управления денежными потоками коммерческого предприятия ООО «Советский рынок» на базе проведенного комплексного анализа. В ходе анализа проведена общая оценка его финансового состояния, особое внимание уделено анализу денежных потоков. Выявлены основные источники поступления денежных средств и направления их расходования, рассчитаны показатели эффективности управления денежными средствами. В третьей главе работы по результатам проведенного анализа определены основные проблемы и пути их решения. Предложены мероприятия, направленные на оптимизацию денежных потоков, оформленные в виде расчетов и оценены с точки зрения их влияния на эффективность функционирования рассматриваемой организации.
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ НА ПРИМЕРЕ ООО «СОВЕТСКИЙ РЫНОК» Рис. 2.3. Структура и динамика пассивов ООО «Советский рынок» Финансовые показатели, рассчитанные на базе денежных потоков: Коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия, характеризующих структуру используемого капитала предприятия с позиций степени финансовой стабильности его развития в предстоящем периоде. Показатели обеспеченности запасов основными источниками формирования, финансовые коэффициенты платежеспособности, коэффициенты деловой активности и рентабельности для оценки эффективности финансовой деятельности предприятия.
Таблица 2.1. Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость (01.01.2009- 01.01.2011гг)
Источник: Материалы баланса предприятия ООО «Советский рынок» Таблица 2.4. Анализ ликвидности баланса ООО «Советский рынок»
За 2008– 2010 гг.
Таблица 2.10. Таблица 2.12. Денежные потоки ООО «Советский рынок" (прямой метод)
Тыс. руб.
Из таблицы 2.13. видно, что на величину денежного потока по текущей деятельности и чистого денежного потока влияют такие показатели, как изменение текущих активов в части «Запасов» и «Дебиторской задолженности» которые не только не уменьшаются, а наоборот увеличиваются. Тем самым уменьшают денежные средства в обороте, из-за чего денежный поток становится дефицитным. На конец рассматриваемого периода отток по инвестиционной деятельности отрицательно повлиял на величину чистого денежного потока. 2.4. Коэффициентный метод анализа денежных потоков ООО «Советский рынок»
Коэффициенты, используемые для анализа денежных потоков, являются характеристиками их: достаточности и синхронности и эффективности функционирования.
 
  Коэффициентный анализ денежных потоков дает представление о возможности компании генерировать необходимую величину поступления денежных средств для поддержания платежеспособности. На основании таблиц 2.12. и 2.13. рассчитаем следующие коэффициенты (табл.2.14.).
Таблица 2.14. ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Денежные потоки организации (Cash Flow) – это распределенная во времени последовательность поступлений и расходований, генерируемая на протяжении временного горизонта операций внутренними и внешними пользователями в масштабах организации. [10] Основными объектами управления денежными потоками выступают: а) положительный денежный поток (поступление денежных средств) - характеризует совокупность поступлений денежных средств на предприятие от всех видов хозяйственных операций; б) отрицательный денежный поток (выбытие денежных средств) - характеризует совокупность выплат денежных средств предприятием в процессе осуществления всех видов хозяйственных операций. Результатом движения положительного денежного потока и отрицательного денежного потока является чистый денежный поток организации. Существуют такие метода оценки денежных потоков как прямой, косвенный и коэффициентный. Управление денежными потоками позволяет выявить уровень достаточности денежных средств, их оптимизировать, а также эффективно использовать. Эффективное управление денежными потоками возможно лишь при наличии соответствующего информационного обеспечения[11].. Источником информации для проведения анализа денежных потоков является баланс (ф. № 1), приложения к балансу «Отчет о прибылях и убытках» (ф. № 2) и «Отчет о движении денежных средств» (ф.№4). Нормативно-правовая база, регламентирующая управление денежными потоками предприятия- это законодательные акты различных уровней, такие как Гражданский кодекс, Налоговый кодекс, Федеральные законы, Приказы Минфина, ПБУ, Инструкции, План счетов, Учетная политика предприятия, другие внутренние нормативные документы. Анализ финансового состояния ООО «Советский рынок» показал, что за анализируемый период с 2008 по 2010гг. валюта баланса в структуре активов увеличилась на 3145, 0 тыс. рублей (на 48 %), что является позитивным моментом, свидетельствующим об увеличении имущества организации и росте её деловой активности. Большую часть активов составляют оборотные активы. На предприятии отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, что снижает долю медленно реализуемых активов. Несмотря на то, что дебиторская задолженность краткосрочная, наличие её в такой значительной сумме характеризует иммобилизацию (отвлечение) оборотных средств предприятия из производственно-хозяйственного оборота, свидетельствует о невозврате денежных средств дебиторами, снижает оборачиваемость дебиторской задолженности, увеличивает длительность возврата средств. В отчётном периоде валюта баланса в структуре пассивов предприятия возросла на 3145, 0 тыс. рублей (48%), что является положительным моментом и говорит о росте источников формирования имущества организации, росте деловой активности предприятия. Изменение пассивов обусловлено увеличением уставного капитала предприятия на 190, 0 тыс.руб.(изменение капитала в общем изменении валюты 2, 0%), увеличением нераспределенной прибыли на 2820 тыс.руб. ( 48%) и сокращением краткосрочных обязательств (уменьшение краткосрочных обязательств в общем изменении валюты баланса на 1, 0 %). Удельный вес капитала и резервов в валюте баланса вырос на 1, 0 % и составляет наибольшую величину 92, 0 % в структуре пассива, что говорит о использовании предприятием в основном собственного капитала. Данный факт свидетельствует о высокой финансовой независимости предприятия. Долгосрочные обязательства у организации отсутствуют, предприятие не привлекает долгосрочные заёмные средства, хозяйственный оборот осуществляется лишь за счет собственных средств и краткосрочных обязательств. ПРИЛОЖЕНИЕ 1 БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС На 1 января 2009 г.
Дата утверждения
Дата отправки (принятия)
Руководитель Р.С.Айвазян_ Главный бухгалтер __________ З.Е. Степанова ПРИЛОЖЕНИЕ 2 БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС На 1 января 2010 г.
Дата утверждения
Дата отправки (принятия)
Популярное:
|
Последнее изменение этой страницы: 2016-04-10; Просмотров: 1935; Нарушение авторского права страницы
