Сберегательные банки, их роль и место в кредитной системе

Первые сберегательные банки возникли в конце XVII в. в Германии и Англии. В США действовав также взаимно сберегательные банки, объединенные в национальную ассоциацию. В настоящее время сфера операций банков достаточно широка: депозитные, кредитные, инвестиционные, валютные операции. В числе важных задач сберегательных банков — оказание социальной зашиты населения, поэтому они тесно связаны с операциями Казначейства, вкладывают значительные средства в покупку государственных ценных бумаг.

В Германии эти банки называются сберегательными кассами. Их более 700 банков, имеющих 17 тыс. отделений. Центральным органом являются 12 земельных банков (жироцентров). Всю систему возглавляет Немецкий коммунальный банк.

Основные операции сберегательного банка:

Пассивные

§ вклады до востребования, сберегательные вклады, срочные вклады;

§ обязательства перед банками;

§ сберегательные сертификаты;

§ облигации сберегательных касс.

Активные:

§ кредиты по недвижимости, промышленные кредиты, потребительские кредиты (контокоррентные, учетные, рембурсные, ломбардные, по поручительству, консорциальные), муниципальные. межбанковские;

§ торговля ценными бумагами;

§ управление имуществом.

Во Франции — это почтовые сберегательные кассы и сеть сберегательных касс. Общее руководство осуществляет Национальный центр сберегательных касс.

В ряде стран получили развитие сберегательные банки, в частности, доверительные сберегательные, взаимно сберегательные и почтово-сберегательные. Они контролируются государством.

В Англии — доверительные сберегательные банки под руководством Национального сберегательного банка, который работает через сеть почтовых отделений.

В США — взаимно сберегательные банки, которые являются некоммерческими организациями. Ими управляют советы доверенных лиц, капитал возвращен акционерам. В районах, где нет коммерческих банков, работают почтово-сберегательные банки. В США получили распространение ссудо-сберегательные ассоциации, занимающиеся аккумуляцией сбережений населения и долгосрочным кредитованием покупок и строительства жилых домов. Впервые они появились в 1831 г. по образцу английских строительных обществ, в 1890 г. действовали во всех штатах. Они являются кооперативами или имеют статус компании, действуют в радиусе 100 миль.

 

39. Подход монетаристов к регулированию денежного обращения

В целом в 70-х годах нашего столетия наблюдался кризис кейнсианской школы. В экономической науке преобладающим стало неоклассическое направление, в том числе его современ­ная форма - монетаризм.

Главный теоретик современного монетаризма - известный американский экономист, лауреат Нобелевской премии М. Фридмен. В самых общих чертах основные положения современного монетаризма таковы.

1. Монетаризм базируется на убеждении, что рыночная эко­номика - внутренне устойчивая система. Все негативные мо­менты — результат некомпетентного вмешательства государства в экономику, которое надо свести к минимуму.

2. Корреляция между денежным фактором (массоА денег в обращении) и номинальным объемом ВНП обнаруживается более тесная, чем между инвестициями и ВНП. Динамика ВНП следует непосредственно за динамикой денег. Монетаристы от­мечают, что существует определенная взаимосвязь между ко­личеством денег в обращении и общим объемом проданных товаров и услуг в рамках национальной экономики. Эта связь выражается уравнением обмена И. Фишера, или, иначе, урав­нением количественной теории денег:

M-V=P-Q,

где М - количество денег в обращении; У- скорость обращения Денег; Р - средняя цена товаров и услуг;

Q - количество това­ров и услуг, произведенных в рамках национальной экономики в течение определенного периода времени (обычно за год).

Произведение Р • Q равно совокупному объему денежных средств, обернувшихся в течение года. Количество проданных товаров и услуг за определенное время (Q^) примерно равно объе­му производства за тот же период (У^). Тождества здесь нет, так как за период t могут перепродаваться товары, которые были созданы ранее, скажем, за период (t - 1). Эти товары войдут в показатель Q^, но не войдут в показатель текущего объема про­изводства У^. Поскольку доля таких товаров в общем кругообо­роте достаточно мала, экономисты допускают равенство

е< = у, -

Если Р - средняя цена единицы произведенной продукции, то:

M-V-P-Y,

где Р • У - объем производства в денежном выражении, или но­минальный объем ВНП. Тогда У можно рассматривать как ре­альный объем ВНП, а Р - как дефлятор ВНП. Отсюда:

V = Номинальный объем ВНП / М.

3. Сторонники количественной теории денег полагают, что вполне корректно сделать допущение о постоянстве скорости обращения денег. Такое допущение является абстракцией, по­скольку показательV, конечно, меняется, но очень незначи­тельно, а существенные изменения могут быть обусловлены ка­чественными преобразованиями в организации денежного обращения, что происходит нечасто и вполне предсказуемо (на­пример широкое внедрение «пластиковых» денег, расширение сети банкоматов и т.п.).

Если величина V постоянна, ее можно заменить определен­ным коэффициентом k, тогда уравнение количественной тео­рии денег примет вид:

k • М " Р • У.

В такой записи это уравнение выражает зависимость номи­нального объема ВНП от денежного предложения, т.е. измене­ние количества денег в обращении должно вызывать пропор­циональное изменение объема номинального ВНП, или, иначе, объем производства в денежном выражении определяется ко­личеством денег в обращении при допущении постоянной ско­рости их обращения.

Продолжая теоретические рассуждения, вспомним, от чего зависит реальный объем производства. Его определяют имею­щиеся на данный момент в экономике факторы производства (заданная величина).

Следовательно, изменение номинального объема ВНП обус­ловлено только изменением цен. Таким образом, в соответствии с количественной теорией денег уровень цен пропорционален количеству денег в обращении. Но если это так, то и изменение уровня цен будет находиться также в определенной зависимос­ти от изменения денежного предложения.

В свою очередь, изменение уровня цен - это показатель тем­па инфляции. Следовательно, прирост денежной массы будет определять, согласно количественной теории денег, темп инф­ляции.

4. Причинно-следственная связь между предложением денег и номинальным объемом ВНП осуществляется не через процен­тную ставку, а непосредственно. Тем самым известны как бы «входные и выходные данные» влияния предложения денег на ВНП, сам же механизм влияния денег скрыт. М. Фридмен попытался объяснить этот механизм, введя промежуточную ка­тегорию «портфель активов», т.е. совокупность всех ресурсов, которыми обладает индивидуум.

М. Фридмен отмечает, что каждый человек привыкает к оп­ределенной структуре своих активов: соотношение наличных денег и других видов активов. При увеличении денежного пред­ложения привычное соотношение меняется и, чтобы восстано­вить его, люди начинают предъявлять спрос на реальные и фи­нансовые активы. Совокупный спрос возрастает, и, в конечном счете, это приводит к росту ВНП.

5. Исходя из этого, М. Фридмен выдвинул «денежное пра­вило» сбалансированной долгосрочной монетарной политики, а именно: государство должно поддерживать обоснованный по­стоянный прирост денежной массы в обращении. Величина это­го прироста определяется уравнением М. Фридмена:

ДМ = ДР + ДУ,

где ДМ - среднегодовой темп приращения денег, % за длитель­ный период; ДУ - среднегодовой темп прироста ВНП, % за дли­тельный период; ДР - среднегодовой темп ожидаемой инфля­ции, % (при подсчете среднегодового темпа ожидаемой инфляции из общего уровня инфляции вычитается инфляция, вызванная государством, профсоюзами и т.п.).

Монетарное правило М. Фридмена предполагает строго кон­тролируемое увеличение денежной массы в обращении - в пре­делах 3-5% в год. Именно такой прирост денежной массы вызывает деловую активность в экономике. В случае неконт­ролируемого увеличения денежного предложения свыше 3-5% в год будет происходить раскручивание инфляции, а если темп вливаний в экономику будет ниже 3-5% годовых, то темп при­роста ВНП будет падать.

Денежное правило М. Фридмена легло в основу денежно-кредитной политики в США и Великобритании (рейганомика и тетчеризм) с конца 70-х годов.

Так называемая «политика таргетирования», т.е. ежегод­ного ввода определенных ограничений на увеличение денеж­ной массы в обращении, привела к зримым результатам: на фоне сокращения уровня инфляции с 10% до 5% в год был достигнут темп роста ВНП на уровне 3-5% в год.

В заключение отметим, что современные теоретические мо­дели денежно-кредитной политики представляют собой синтез кейнсианства и монетаризма, в котором учтены рациональные моменты каждой из теорий. В долгосрочном периоде в денеж­но-кредитной политике сегодня преобладает монетаристский подход. Вместе с тем государство не отказывается в кратко­срочном периоде от воздействия непосредственно на процент­ную ставку в целях быстрого экономического маневрирования.

40. Нормативные акты, регулирующие обращение векселей в России

Совокупность нормативных актов, регулирующих вексельное обращение

Основой В.з. РФ является Положение о переводном и простом векселе, действующее с 1 января 1938 г. по настоящее время. Оно было " переутверждено" 24 июня 1991 г. Президиумом Верховного Совета РСФСР, а также - ФЗ РФ от 11 марта 1997 г. № 48-ФЗ " О переводном и простом векселе".

б) Конвенция от 7 июня 1930 г. № 358, устанавливающая Единообразный закон о переводном и простом векселях (ЕВЗ). Конвенция вступила в силу с 1 января 1934 г., а для СССР (РФ) - с 23 февраля 1937 г. Она состоит из 11 статей, Протокола и содержит два приложения - " Единообразный закон о переводном и простом векселе" (приложение 1) и " Оговорки и заявления".

в) ЕВЗ. Приложение 1 к Конвенции № 358, представляющее собой единообразный (модельный) нормативный акт, регламентирующий основные вопросы вексельного права.

ЕВЗ состоит из двух разделов. Первый именуется " О переводном векселе", включает статьи с 1-й по 74-ю и посвящен в подавляющем большинстве норм (вопреки своему наименованию) не только переводному, но также и простому векселю. Второй раздел имеет наименование " О простом векселе", включает 4 статьи (75-78) и посвящен только векселю простому.

г) Оговорки и заявления. Приложение 2 к Конвенции № 358, представляющее собой перечень " вариаций" норм ЕВЗ, которые могут быть использованы любым государством в своем национальном законе.

Данное приложение состоит из 23 статей и предлагает странам, присоединяющимся или ратифицирующим Конвенцию, изменить или дополнить текст ЕВЗ, вводящийся им в действие на своей территории путем внесения указанных в Приложении оговорок, которые относятся к институтам составления векселя, аваля, сроков предъявления, протеста, досрочного регресса, объема регрессных требований, основания вексельного обязательства, вексельной давности, применения положений ЕВЗ и оговорок, правового регулирования института вексельного бланка. Для действенности этих оговорок они должны быть сделаны государством либо в момент присоединения к Конвенции, либо при ее ратификации.;

д) Конвенция от 7 июня 1930 г. № 359, имеющая целью разрешение некоторых коллизий законов о переводных

и простых векселях. Конвенция вступила в силу с 1 января 1934 г., а для СССР (РФ) - с 23 февраля 1937 г., включает 20 статей и Протокол.

Подобно Конвенции № 358, данная Конвенция и Протокол содержат так называемые коллизионные нормы, т.е. "...нормы, указывающие на тот компетентный вексельный закон, который подлежит применению к данному конкретному правоотношению". Система коллизионных норм вексельного права приобретает важнейшее значение именно при изучении вопроса о применении векселя в международной торговле.

Основная обязанность, которая установлена Конвенцией для всех ее участников. - применять для разрешения коллизий национальных законов только те правила, которые установлены Конвенцией. В отношении векселей, составленных не на территории стран - участниц Конвенции, и законов, не являющихся их законами, каждое государство имеет право само определить, применять ли принципы, изложенные в Конвенции, для разрешения коллизий в данных случаях, или нет. Коллизионные нормы решают вопросы применения национальных законов о векселеспособности, форме и содержании вексельных обязательств, вексельной давности, праве векселедержателя на покрытие, о протесте, об утрате векселя.

е) Конвенция от 7 июня 1930 г. №360 о гербовом сборе в отношении переводного и простого векселей. Конвенция вступила в силу с 1 января 1934 г., а для СССР (РФ) - с 23 февраля 1937 г., включает 10 статей и Протокол.

В РФ гербовый сбор по операциям с векселями не взимается, а значит, эта Конвенция не имеет практического применения..., ;

Кроме того, некоторое значение в качестве источника вексельного права имеет ГК РФ. Непосредственно векселя касаются прежде всего ст. 143 (относит вексель к категории ценных бумаг), ст. 146 (п. 3 - об индоссаменте), ст. 147 (п. 1 - об ответственности индоссантов), ст. 148 (распространяет на ордерные бумаги процедуру вызывного производства). Эти нормы действуют с 1 января 1995 г.

Ст. 815 ГК РФ предлагает определение векселя и указывает на приоритет специального (вексельного) законодательства над общим, гражданским; действует с 1 марта 1996 г.

 

Нормативное регулирование вексельного обращения осуществляется на основании следующих документов:
• в части общегражданского обращения:
- Гражданский кодекс Российской Федерации;
- Федеральный закон от 11.03.1997 N 48-ФЗ " О переводном и простом векселе";
- Положение о переводном и простом векселе, утвержденное Постановлением ЦИК и СНК СССР от 07.08.1937 N 104/1341 (далее - Положение о переводном и простом векселе);
- Постановление Правительства РФ от 26.09.1994 N 1094 " Об оформлении взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого образца и развитии вексельного обращения";
• в части регулирования бухгалтерского учета векселей:
- Федеральный закон от 21.11.1996 N 129-ФЗ " О бухгалтерском учете";
- Положение по бухгалтерскому учету " Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02, утвержденное Приказом Минфина России от 10.12.2002 N 126н (далее - ПБУ 19/02);
- Налоговый кодекс РФ в части исчисления НДС;
• из правоприменительной практики:
- Информационное письмо Президиума ВАС РФ от 25.07.1997 N 18 " Обзор практики разрешения споров, связанных с использованием векселя в хозяйственном обороте" (далее -Информационное письмо N 18);
- Постановление Пленума ВС РФ и ВАС РФ от 04.12.2000 N 33/14 " О некоторых вопросах практики рассмотрения споров, связанных с обращением векселей" (в соответствии с Постановлением Пленума ВАС РФ от 20.01.2003 N 2 Разъяснения N 33/14 по вопросам, возникающим при судебном разбирательстве гражданских дел в части, противоречащей Гражданскому процессуальному кодексу РФ, применению не подлежат);
- Обзор практики рассмотрения арбитражными судами споров, связанных с применением норм о договоре, о залоге и иных обеспечительных сделках с ценными бумагами, направленный Информационным письмом Президиума ВАС РФ от 21.01.2002 N 67. Гажданский кодекс РФ определяет вексель как ценную бумагу, удостоверяющую ничем не обусловленное обязательство векселедателя или иного плательщика выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы (ст. 815 ГК РФ).

Таким образом, вексель всегда опосредует отношения займа. Это может быть обычный заем, полученный векселедателем. Это может быть коммерческий кредит, когда организация выдает вексель в качестве обеспечения исполнения своего обязательства по оплате приобретенных товаров. В любой из этих ситуаций обязательство по векселю заменяет обязательства векселедателя по договору займа, поставки или другому договору.

При этом важным обстоятельством является то, что само обязательство по векселю ничем не обусловлено (Постановление Президиума ВАС РФ от 09.06.1998 N 7033/97).

То есть при продаже векселя у векселедателя не появляется никаких других обязательств, кроме обязательства уплатить указанную в векселе сумму. Также нельзя забывать о том, что предметом вексельного обязательства могут быть только денежные средства. Поэтому документ, по которому организация обязуется передать какие-либо материальные ценности, не будет иметь вексельной силы, даже если его и назовут векселем. Это будет обычная долговая расписка.

Сам вексель обязательно должен быть составлен на бумажном носителе. Обязательных для применения форм бланков векселей на сегодняшний день не существует.

.То есть вексель может быть оформлен на обычном листе бумаги. Главное, чтобы в нем были указаны все необходимые реквизиты, полный перечень которых приведен в Положении о простом и переводном векселе.

К обязательным реквизитам векселя относятся (ст. ст. 1, 75 Положения о пере водном и простом векселе):
- наименование " вексель", включенное в текст документа;
- простое и ничем не обусловленное предложение (для переводных векселей) или обещание (для простых векселей) уплатить определенную сумму;
- указание срока платежа;
- указание места, в котором должен быть совершен платеж;
- наименование того, кому или по приказу кого платеж должен быть совершен;
- указание даты и места составления векселя;
- подпись векселедателя.

В переводном векселе также должно быть указано наименование плательщика.

Вексель, в котором отсутствует хотя бы один из перечисленных реквизитов, признается недействительным.

Исключение составляют (ст. ст. 2, 76 Положения о простом и переводном векселе) следующие случаи:
- если не указан срок платежа по векселю, он рассматривается как подлежащий оплате по предъявлении;
- если не указано иное, место, обозначенное рядом с наименованием плательщика, считается местом платежа и местом жительства плательщика;
- если не указано место составления векселя, он признается подписанным в месте, обозначенном рядом с наименованием векселедателя.

Законодательство предусматривает разделение векселей на простые и переводные.

В простом векселе (соло-векселе) участвуют только два участника - векселедатель и векселедержатель. Первый выдает вексель и обязуется платить по нему, второй - получает вексель и вправе получить указанную в нем сумму денег.

В отношениях по переводному векселю появляется третья сторона - плательщик, на которого возлагается обязанность уплатить по векселю, выданному векселедателем. Для обозначения переводного векселя используется также понятие " тратта".

Очевидно, что для принятия на себя обязательств векселедателя у плательщика должны быть свои причины. Как правило, они связаны с существованием обязательства плательщика перед векселедателем по каким-то другим договорам. То есть переводной вексель подразумевает, что сначала у плательщика появляется обязательство перед векселедателем, например по оплате приобретенных у него товаров. Затем у векселедателя возникает обязательство перед векселедержателем, в исполнение которого последнему передается переводной вексель. Сумма, которую необходимо уплатить по векселю, не должна превышать величину обязательства плательщика перед векселедателем.

Кроме того, плательщик должен акцептовать вексель, т.е. согласиться оплатить его. Так, согласно п. 25 Положения о переводном и простом векселе акцепт отмечается на переводном векселе. Он выражается словом " акцептован" или всяким другим равнозначащим словом и подписывается плательщиком. Простая подпись плательщика, сделанная на лицевой стороне векселя, имеет силу акцепта.

В зависимости от срока платежа, указанного в векселе, различают:
- вексель с неопределенным сроком платежа - " по предъявлении", " во столько-то времени от предъявления";
- вексель с определенным сроком платежа - " во столько-то времени от составления", " на определенный день" (п. 33 Положения о переводном и простом векселе).

Вексель сроком " по предъявлении" должен быть предъявлен к платежу в течение одного года со дня его составления, но в зависимости от решения векселедателя срок может быть сокращенным или более продолжительным. Векселедатель может установить, что вексель сроком " по предъявлении" не может быть предъявлен к платежу ранее определенного срока (п. 34 Положения о перевод ном и простом векселе). В этом случае срок для предъявления векселя начинает исчисляться с этого времени (п. п. 33, 77 Положения о переводном и простом векселе).

Вексель с неопределенным сроком платежа может содержать условие о начислении процентов на вексельную сумму. Проценты начисляются со дня составления векселя, если в самом векселе не указана другая дата.

На практике различают также товарные и финансовые векселя. Это деление не закреплено нормативно, но имеет важное значение для бухгалтерского учета и налогообложения вексельных операций.

МНС России в Письме от 25.02.1999 N 03-4-09/39 " О налоге на добавленную стоимость" подчеркивает, что в зависимости от экономической сущности вексель одновременно сочетает свойства ценной бумаги, долгового обязательства и расчетного средства, и условно разделяет векселя на три вида (МНС России): - товарные векселя; - товарные векселя третьих лиц; - финансовые векселя.

Товарные, или расчетные, векселя используются в расчетах между организациями за товары, работы или услуги. В таких случаях покупатель передает продавцу собственный вексель, который служит гарантией оплаты поставленных товаров. То есть в основе товарного векселя всегда лежит задолженность векселедателя перед векселедержателем по оплате товаров, работ или услуг. При отсутствии этой задолженности товарный вексель существовать не может.

Финансовые векселя основаны на отношениях займа. Обязательства векселедателя по такому векселю не связаны с другими взаимоотношениями сторон. То есть любой вексель, полученный по основаниям, отличным от оплаты по договору между векселедателем и векселедержателем, будет финансовым.

При этом товарные векселя могут трансформироваться в финансовые. Например, за поставленные товары покупатель передает на имя поставщика простой вексель. Для поставщика этот вексель будет товарным. Но если поставщик передаст его по индоссаменту, то для следующего векселедержателя это будет уже финансовый вексель.

 

Классификации векселя по разным основаниям можно отразить схематично:

 

41. Кредитная система России

 

Кредитная система может быть охарактеризована в соответствии с тремя аспектами: сущностным, институциональным и функциональным.

В сущностном аспекте кредитная система представляет собой систему кредитно-финансовых отношений, возникающих в связи с предоставлением, использованием и погашением ссуд на условиях возвратности, платности и срочности.

⇐ Предыдущая12345Следующая ⇒

Поделиться:

Популярное:

1. I . Порядок проведения контрольной проверки тормозов на станции
2. I Паспорт комплекта контрольно-измерительных материалов
3. III. Изучение геологического строения месторождений и вещественного состава полезного ископаемого
4. III. Изучение геологического строения месторождения и вещественного состава руд
5. III. Местоимения: личные, притяжательные, вопросительные, указательные, неопределенные, отрицательные.
6. IV. Переведите глаголы, пользуясь словарем. Поставьте вместо точек подходящий по смыслу глагол. Предложения переведите.
7. TESTS 1. Вставьте вместо пропусков необходимые слова.
8. V. Изучение гидрогеологических, инженерно-геологических, экологических и других природных условий месторождения
9. V. ПЕРЕЧЕНЬ ТЕМ КОНТРОЛЬНЫХ РАБОТ
10. VI. ТЕКСТЫ ДЛЯ КОНТРОЛЬНОЙ ПРОВЕРКИ
11. VIII. Выпишитеиз 4-roабзацапредложениесместоименнымглаголом. Переведите его. Укажите время, в котором стоит глагол. Напишите его инфинитив.
12. X. Контрольно-измерительные материалы по модульно-рейтинговой