Тема 1: «Понятие и сущность риска»

Тема 1: «Понятие и сущность риска»

Теоретические занятия (лекции) – 2 часа.

1. Риск, его понятие, сущность.

2. Основные научные концепции риска.

3. Общая классификация рисков. Чистые и спекулятивные риски.

Практические занятия – 4 часа.

Занятие 1. Тема: « Риск как объект управления»

Вопросы для обсуждения:

1. Риск и его основные составляющие

2. Какие критерии классификации рисков используются в страховой практике?

3. Назовите основные группы методов воздействия на риск.

4. Какие критерии используются для оценки рисков?

5. Что выражает соотношение убытков в «треугольнике Хайнрихера»?

6. Система рисков.

7. Чистые риски.

8. Спекулятивные риски.

9. Природно-естественные риски.

10.Экологические риски.

11.Политические риски.

12.Транспортные риски.

13.Коммерческие риски.

14.Имущественные риски.

15.Производственные риски.

16.Торговые риски.

17.Финансовые риски.

18.Виды финансовых рисков.

19.Инфляционный риск.

20.Дефляционный риск.

21.Валютные риски.

22.Риски ликвидности.

23.Инвестиционные риски.

24. Риск упущенной выгоды.

25. Риск снижения доходности.

26. Процентный риск.

27. Кредитный риск.

28. Риск прямых финансовых потерь.

29. Селективные риски.

30. Риск банкротства.

Кейс «Насколько вы склонны к риску? »

Выберите ту букву, которая соответствует вашему ответу.

1. Спустя 60 дней после того, как вы сделали инвестицию, цена приобретенных активов снижается на 20%. Что вы предпримете, если допустить, что все остальное не изменилось.

а) продадите соответствующие ценные бумаги, чтобы избежать дальнейших проблем, и попытаетесь вложить свой капитал в какие-то другие ценные бумаги.

б) Не будете предпринимать никаких действий и подождете, чем все это закончится.

в) Купите дополнительную порцию тех же ценных бумаг. Ранее они оказались хорошим капиталовложением, ничего особенно плохого не будет и на этот раз.

2. Теперь взглянем на предыдущий вопрос под другим углом зрения. Стоимость ваших инвестиций упала на 20%, но они представляют собой лишь часть портфеля, используемого для достижения инвестиционных целей в трех разных временных горизонтах.

2А. Что вы предпримите, если поставленной вами цели ждать еще пять лет?

а) Продадите,

б) Не будете предпринимать никаких действий,

в) Купите дополнительную порцию тех же ценных бумаг.

2В. Что вы предпримите, если поставленной вами цели ждать еще 15 лет?

а) Продадите,

б) Не будете предпринимать никаких действий,

в) Купите дополнительную порцию тех же ценных бумаг.

2С. Что вы предпримите, если поставленной вами цели ждать еще 30 лет?

а) Продадите,

б) Не будете предпринимать никаких действий,

в) Купите дополнительную порцию тех же ценных бумаг.

3. Цена ваших пенсионных инвестиций повысилась на 25% через месяц после покупки соответствующих ценных бумаг. Как и в предыдущем случае, все остальное не изменилось. Что вы предпримите, когда кончатся ваши первые восторги по этому поводу?

а) Продадите эти ценные бумаги, считая, что цель достигнута.

б) Оставите все как есть в надежде на дополнительную прибыль.

в) Купите дополнительную порцию тех же ценных бумаг – ведь их цена повышается.

4. Вы пытаетесь накопить средства к пенсии, до которой остается еще 15 лет. Какому из перечисленных ниже вариантов вы отдадите предпочтение?

а) Инвестирование в фонд денежного рынка или гарантированный инвестиционный контракт с отказом от возможности получения значительных прибылей, но с практически полной гарантией получения основной суммы своих инвестиций.

б) Инвестирование в фонды облигаций и фонды акций в соотношении 50: 50 в надежде получить определенный прирост капитала и в то же время обеспечить себе хотя бы какую-то защиту в форме постоянного дохода.

в) Инвестирование во взаимные фонды, обеспечивающие значительный прирост капитала; стоимость этих фондов на протяжении года, скорее всего, будет подвержена существенным колебаниям, однако, не исключено, что через 5 – 10 лет вам удастся добиться впечатляющего прироста капитала.

5. Вам невероятно повезло! Главное – выбрать самый выгодный вариант. Итак, какому из перечисленных ниже вариантов вы отдадите предпочтение?

а) Наличными,

б) 50%-е шансы выиграть 5 000 долларов,

в) 20%-е шансы выиграть 15 000 долларов.

6. Вам только что подвернулась возможность удачно вложить свой капитал. Но для этого придется занять определенную сумму. Готовы ли вы взять ссуду?

а) Безусловно, нет.

б) Возможно, да.

в) Несомненно, да.

7. Ваша компания продает акции своим работникам. Через три года руководство компании собирается преобразовать ее в ОАО. До тех пор вы не сможете продать свои акции и не будете получать дивидендов. Но после преобразования компании в ОАО вложенный вами капитал может возрасти десятикратно. Какую сумму вы готовы инвестировать?

а) Не готовы вообще.

б) Двухмесячную зарплату.

в) Четырехмесячную зарплату.

Оценка вашей склонности к риску

Для подсчета набранных вами баллов просуммируйте количество ответов, данных вами по каждой из категорий а) – б), полученный результат умножьте на коэффициент: ответы а) х 1, б) х 2, в) х 3.

Если вы заработали, то возможно вы:

9 – 14 баллов - консервативный инвестор,

15 – 21 баллов - умеренный инвестор,

22 – 27 баллов - агрессивный инвестор.

ТЕСТОВЫЕ ЗАДАНИЯ

Чистый риск, который не является коммерческим

а) имущественный

б) транспортный

в) производственный

г) торговый

2. Если при проведении каждой отдельной операции оценка предполагаемых рисков доводится до руководства, то это означает осуществление риск-менеджмента с позиции….

а) ограничения рисков за счет лимитирования операций

б) прямого директивного управления рисками

в) ограничения рисков за счет механизмов оценки эффективности

г) индивидуального управления рисками

Тактический прием «подушки» не может быть использован в рамках такого стратегического метода управления инфляционным риском, как

а) предотвращение убытков

б) снижение размера убытков

в) самострахование

г) принятие рисков на себя

Разновидность валютного риска, единственным методом управления которым является выбор оптимального метода бухгалтерского учета

а) операционный

б) трансляционный

в) экономический

г) спекулятивный

5. Риск, который может привести к снижению доходности и к возникновению прямых финансовых потерь…

а) процентный

б) биржевой

в) кредитный

г) валютный

6. Функция риска, стимулирующая преодолению предпринимателем консерватизма и психологических барьеров…

а) защитная

б) регулятивная

в) аналитическая

г) инновационная

Официант в ресторане непреднамеренно облил клиента супом. В итоге клиент подал иск в суд. Суд принял решение о том, что ресторан должен возместить полностью стоимость испорченного костюма и рубашки, а также моральный вред в пятикратном размере стоимости заказа клиента в ресторане. Укажите класс убытков ресторана в результате неаккуратных действий работника

а) прямой убыток, связанный с имуществом

б) косвенный убыток, связанный с увеличением операционных расходов

в) убыток, связанный с ответственностью

г) убыток, связанный с персоналом

Процентный риск, оказывающий влияние на все элементы рыночной конъюнктуры

а) изменения денежных потоков

б) экономический

в) арбитражный

г) портфельный

Риск, который не поддается управлению методом диверсификации

а) ликвидности

б) кредитный

в) экологический

г) процентный

10. Если используется ограничение количественных характеристик отдельных групп операций, то это означает осуществление риск-менеджмента с позиции….

а) ограничения рисков за счет лимитирования операций

б) прямого директивного управления рисками

в) ограничения рисков за счет механизмов оценки эффективности

г) косвенного директивного управления рисками

Метод управления валютными рисками, суть которого состоит во взаимного кредитовании предприятиями и банками, расположенными в различных странах

а) самострахование

б) параллельные ссуды

в) неттинг

г) структурная балансировка

Валютная оговорка, при использовании которой сумма платежа корректируется пропорционально изменению курса валютной корзины, использующей различные удельные веса валют в методике построения

а) регулируемая корзина

б) косвенная оговорка

в) асимметричная корзина

г) симметричная корзина

Тесты

1) Риск - это:

а) неблагоприятное событие, влекущее за собой убыток;

б) все предпосылки, могущие негативно повлиять на достижение стратегических це­лей в течение строго определенного временного промежутка;

в) вероятность наступления стихийных бедствий либо технических аварий;

г) вероятность провала программы продаж;

д) вероятность успеха в бизнесе.

2) Управление риском - это:

а) отказ от рискованного проекта;

б) комплекс мер, направленных на снижение вероятности реализации риска;

в) комплекс мер, направленных на компенсацию, снижение, перенесение, принятие риска или уход от него;

г) комплекс мероприятий, направленных на подготовку к реализации риска.

3) Реализация управления рисками на современных предприятиях включает в себя:

а) выявление последствий деятельности экономических субъектов в ситуации риска;

б) прогнозирование этой деятельности для снижения уровня риска;

в) умение реагировать на возможные отрицательные последствия этой деятельности;

г) умение ликвидировать такие последствия;

д) разработка и осуществление мер, при помощи которых могут быть нейтрализова­ны или компенсированы вероятные негативные результаты предпринимаемых действий.

4) Содержательная сторона управления рисками включает в себя:

а) планирование деятельности по реализации рискованного проекта;

б) сравнение вероятностей и характеристик риска, полученных в результате оценки и анализа риска;

в) выбор мер по минимизации или устранению последствий риска;

г) организация службы управления рисками на предприятии.

Тесты

1) При наличии неопределенностей процесс выбора оптимальных решений:

а) усложняется;

б) упрощается;

в) остается неизменным.

Анализ ситуаций.

Задание 1

Фармацевтическая компания занимается разработкой и производством вакцин. Если будут выявлены многочисленные случаи причинения вреда здоровью при использовании ее вакцины, то даже при наличии материальных и человеческих ресурсов, а также возможности удовлетворения всех исков потерпевших и штрафов со стороны государства, неприятие фирмы-производителя обществом может помешать ей выжить.

Еще более чувствительными к восприятию обществом являются финансовые цели риск-менеджмента. Даже незначительные происшествия на предприятии при неблагоприятном освещении в средствах массовой информации и при появлении слухов могут нарушить его стабильность и помешать продолжению роста.

Вопросы

1. Перечислите возможные причины возникновения риска неприятия фирмы-производителя обществом.

2. Каким образом можно минимизировать вероятность появления в средствах массовой информации негативной информации об организации?

3. Почему, по Вашему мнению, финансовые цели риск-менеджмента более чувствительны к восприятию обществом?

Задание 2

У руководителя есть возможность принятия нескольких решений, каждое из которых влечет заранее известные расходы. Эти расходы определены и неслучайны, поэтому возможность их возникновения нельзя рассматривать как риск. Но, если в процессе выполнения принятого решения появляются непрогнозируемые дополнительные затраты, то здесь уже можно говорить о существовании риска превышения фактических расходов над запланированными.

Вопросы

1. Можно ли назвать принятое решение ошибочным, если при его выполнении появляются непрогнозируемые дополнительные затраты?

2. Какие негативные для организации последствия такого решения возможны в ближайшей и отдаленной перспективе?

Задание 3

Для фирмы-производителя реализация риска увеличения цен на импортное сырье может быть вызвана принятием правительством государства решения о повышении ввозных пошлин. Соответствующее постановление правительства подписывается конкретным государственным чиновником, обычно, председателем правительства или премьер-министром. Но причиной реализации данного риска нельзя считать «человеческий фактор», связанный с поступком этого лица. Здесь он действует как уполномоченный представитель социальной системы — государства и принимает решение от лица и в интересах данной системы. Поэтому риски, связанные с решениями и действиями различных должностных лиц, государственных де­ятелей, представителей власти, относятся к рискам социума.

Вопросы

1. Перечислите возможные для фирмы-производителя негативные последствия реализация риска увеличения цен на импортное сырье.

2. Можно ли учесть риски социума при принятии управленческих решений? Каким образом?

3. Каковы специфика и особенности управления рисками социума?

Задание 4

Часто у людей возникает вопрос: что такое «разумный риск»? Наиболее удачным является определение К. Татеиси. В работе «Вечный дух предпринимательства» он пишет: «Когда дело доходило до принятия решений, то я лично всегда придерживался «правила 70/30». Скажем, вносится предложение о создании новой отрасли производ­ства: если я на 70 % уверен в успехе дела, то даю свое согласие. Оставшиеся 30 % сомнений станут стимулятором для рассмотрения мер, которые следует принять в случае неудачи. Это и называется «разумным риском». Однако К. Татеиси считает, что в некоторых случаях «правило 70/30» ограничивает свободу действия предпринимателей и иногда разумнее использовать «правило 30/70» [13].

Вопросы

1. Почему, по Вашему мнению, К. Татеиси в сфере управления рисками использовал «правило 70/30», а не принцип Парето?

2. В каких случаях, по Вашему мнению, разумнее использовать «правило 30/70»? Обоснуйте свой ответ.

Задание 5

История менеджмента хранит имена выдающихся менеджеров. Эти люди, обладая незаурядными способностями, талантом и энергией добивались значительных результатов в организации компаний и управлении ими.

Одним из таких менеджеров является Ли Якокка. Руководя ав­томобилестроительной компанией Ford Motor, он во многом спо­собствовал ее процветанию, однако в итоге был безосновательно уволен владельцем предприятия Генри Фордом, который завидовал авторитету Ли Якокки и не мог терпеть рядом с собой такую силь­ную личность.

Ли Якокка болезненно переживал свое увольнение и лишь через некоторое время, успокоившись, принял предложение руководства компании Chrysler возглавить ее. Финансово-экономическое положе­ние компании было катастрофическим, Chrysler по всем статьям уступал своим основным конкурентам на автомобильном рынке США: компаниям General Motors и Ford Motor.

Обладая богатым опытом, незаурядными способностями, энергией и другими присущими современному менеджеру качествами, Ли Якокка принялся за, казалось бы, безнадежное дело.

Были проведены мероприятия по совершенствованию системы управления производством, поиску необходимых финансовых средств, усилению взаимодействия сбытовых служб компании с про­изводственными подразделениями, ужесточен контроль.

Ли Якокка установил себе символическую заработную плату в один доллар вплоть до стабилизации положения компании, которое в итоге через несколько месяцев действительно выправилось, и компания Chrysler вновь заняла свое прочное место на автомобильном рынке.

Вопросы

1. На какой результат рассчитывал Ли Якокка, устанавливая себе символическую заработную плату?

2. Какие риски сопровождали данное решение Ли Якокки?

3. Как можно оценить действия Ли Якокки по установлению себе оплаты труда в один доллар:

– красивый жест,

– недостаточно продуманное решение;

– хорошо просчитанный шаг менеджера? Аргументируйте свой ответ.

Занятие 2. Тема: «Разработка плана управления рисками предприятия в коммерческой деятельности»

Вопросы для обсуждения:

1. Приёмы риск-менеджмента.
2. Средства разрешения рисков.
3. Приёмы снижения степени риска.
4. Структура риска.
5. Диверсификация.
6. Лимитирование.
7. Самострахование.
8. Страхование титула.
9. Хеджирование.
10. Хеджирование на повышение.
11. Хеджирование на понижение.
12. Хеджирование валютных рисков.
13. Хеджирование с помощью форвардной операции.
14. Хеджирование с помощью опционов.
15. Составление плана (программы) управления рисками предприятия.

Практические задания:

Общая информация

Организационно-правовая форма	ООО
Сколько существует компания	5 лет
Где зарегистрировано предприятие	Г. Москва
На, какой территории осуществляет свою деятельность	Г. Москва
Виды деятельности	- Защита жизни и здоровья граждан; - Охрана имущества собственников, в том числе охрана имущества при транспортировке; - Проектирование, монтажи, эксплуатаци­онное обслуживание средств охранно-пожарной сигнализации; - Консультирование и подготовка рекомен­даций клиентам по вопросам правомерной защиты от противоправных действий
Основной вид деятельности	Охрана имущества собственников, консуль­тации и подготовка рекомендаций клиентам по вопросам правомерной защиты
Наличие дочерних компаний и филиалов	Her

Управление компанией

Доли в УК компании юридических и физических лиц	100% доля одного юридического лица
Должности сотрудников, принимающих управлен­ческие решения	генеральный директор
Какими принципами руководствуется администра­ция при управлении компанией	либерализм
Методы стимулирования сотрудников, применяю­щиеся в компании	премии, социальный пакет

Сведения о персонале

должность	наличие образования по специальности	наличие именной лицензии и лицензии на ношение оружия	стаж работы по специальности
управленческий аппарат
генеральный директор	+	-
заместитель генерального директора	+	+
бухгалтерский отдел
главный бухгалтер	+	-
средний обслуживающий персонал, отдел по работе с клиентами
секретарь	+	-
частный охранник, 18 чел.	+	+

 

Данные о страховании

застрахованы ли сотрудники вашей фирмы	да
если да, то на какую сумму

8. Информация об исках, выплаченных компенсациях

как часто предъявляют претензии клиенты к вашей работе	не было
опишите, к чему заказчик чаще всего предъявляет претензии	-
что было сделано для их удовлетворения, дайте количественную ха­рактеристику затраченным дополнительно ресурсам	-
есть ли претензии со стороны налоговых органов	не было
если такие претензии были, то укажите конкретно, к чему	-
какие суммы и вследствие чего были выплачены налоговой полиции	-

Составьте карту рисков данного предприятия и разработайте программу управлениями рисками на данном предприятии.

 

Формы проведения занятий – устный опрос, анализ информации, разработка программы управлениями рисками предприятия.

Управление самостоятельной работой студента – 4 час.

1. Изучение соответствующего раздела в учебниках, материалов лекций.

2. Изучение методов и инструментов разработки программ управления рисками.

3. Тренинг по составлению карты рисков предприятия.

 

Тема.5. Организация системы управления рисками на предприятии.

Теоретические занятия (лекции) – 2 часа.

1. Цели, задачи и функции системы управления рисками предприятия.

2. Организационная структура системы управления рисками предприятия.

3. Методы и модели повышения эффективности системы управления рисками предприятия.

Практические и семинарские занятия – 4 часа.

Занятие 1. Тема: « Модели и методы формирования системы управления рисками на предприятии».

Вопросы для обсуждения:

1. Системный и процессный подходы к управлению рисками.

2. Механизмы и методы управления рисками

3.Связь управления рисками с эффективностью деятельности предприятия и расходом ресурсов.

4. Система (совокупность) законодательных, экономических, финансовых, технологических, организационных, природоохранных мер по использованию ограниченного объема ресурсов для воздействия на риск.

Тесты

1. Понятие риска в обыденном сознании связано с...

A. Закономерностями социальной жизни Б. Непредсказуемостью ситуации. В. Сознательными действиями людей.

Г. Определенными действиями руководителей.

Задание 1.

Изучите пример практической реализации системы управления рисками в крупной компании на основе предложенного кейса и ответьте на предложенные вопросы.

Стратегия

Первый гипермаркет группа компаний О’КЕЙ открыла в Санкт-Петербурге, быстро выбившись в число лидеров на местном рынке организованной розничной торговли. С тех пор, стремительность и устойчивость развития стала основой стратегии О’КЕЙ. Компания активно развивает свое присутствие в регионах.

О’КЕЙ уделяет пристальное внимание развитию системы логистики. Мы постоянно увеличиваем площади складских помещений, одновременно наращивая объемы импортных операций и развивая собственные торговые марки. Еще одной приоритетной задачей мы считаем оптимизацию уровня складских запасов, совершенствование механизмов поставок и выкладки товаров. В наши планы входит создание системы сквозного складирования, которая обеспечит ускоренную доставку товаров в магазины О’КЕЙ.

Чтобы действовать более результативно, обеспечивая потребности растущей сети, О’КЕЙ постоянно совершенствует IT-инфраструктуру. В планах компании – внедрение целого ряда инновационных IT-решений, которые позволят более точно прогнозировать покупательский спрос, повысить эффективность категорийного менеджмента и системы управления поставками.

Основные конкурентные преимущества сети О’КЕЙ – широкий выбор товаров и способность варьировать его с учетом особенностей спроса в тех или иных регионах. Компания стремится обеспечить покупателей самым широким ассортиментом товаров, включая собственную кулинарию и выпечку, а также постоянно обновляемые линейки сезонных продуктов питания и непродовольственных товаров. В планах О’КЕЙ – совершенствование системы обратной связи с покупателями, позволяющей адаптировать ассортимент магазинов к потребностям и вкусовым пристрастиям жителей конкретного региона, а также интенсивное развитие собственных торговых марок.

1. Описание проблемы и первые шаги

Необходимость внедрения комплексной системы управления рисками в целом для любой крупной компании обусловлена рядом внешних факторов, таких как:

- колебания спроса и предложения на продукцию и потребляемое сырье;

- интеграционные процессы (слияния и поглощения);

- отраслевая конкуренция;

- возрастающая волатильность финансовых рынков;

- давление регулирующих органов;

- совершенствование механизмов корпоративного управления.

Однако для любой компании существует ряд особенностей, связанных с понимаем необходимости создания системы управления рисками в силу внутренних факторов.

2. Постановка задачи

Процесс построения комплексной системы управления рисками ГК О’КЕЙ начался в с формирования приказом генерального директора рабочей группы в целях разработки следующих документов:

- политики ГК О’КЕЙ в области управления рисками,

- карты рисков ГК О’КЕЙ по основным бизнес-процессам,

- стандарта предприятия по управлению рисками, который должен включать единую терминологию при оценке и управлении рисками, перечень методологий качественной и количественной оценки рисков в соответствии с картой рисков, порядок установления лимитов по выявленным рискам, систему контроля показателей риска, регламенты взаимодействия подразделений при управлении рисками.

Состав рабочей группы формировался из ключевых специалистов подразделений по основным бизнес процессам, имеющих опыт и авторитет в компании и специалистов отдела управления рисками.

Основная цель работы рабочей группы — формирование эффективной непрерывно действующей системы выявления, оценки и управления рисками, интегрированной в систему управления ГК О’КЕЙ, и позволяющей своевременно предупреждать потенциальные потери и выявлять дополнительные возможности при ведении бизнеса на основе формализованных процедур идентификации, оценки и управления.

3. Реализация проекта внедрения системы управления рисками

Реализация задачи производилась под руководством руководителя рабочей группы — заместителя генерального директора по стратегическому планированию и собственности. Заместителем руководителя и организатором оперативных совещаний выступал начальник отдела управления рисками

Дополнительной задачей данного проекта также можно назвать дальнейшее продвижение культуры риск-менеджмента как единого комплекса мероприятий, доведение до каждого сотрудника основных принципов и процедур анализа рисков для более эффективной деятельности при принятии решений.

Первым этапом работ стала разработка единой Политики ГК О’КЕЙ в области управления рисками. Этот документ в краткой, лаконичной форме должен отражать основные цели и принципы управления рисками. Основой его составления является согласовательный процесс сначала между членами рабочей группы, затем — с основными топ-менеджерами. Именно согласовательная форма разработки политики делает ее реально мнением и видением системы управления рисками всем менеджментом компании и позволяет решить в дальнейшем ряд задач по внедрению системы.

Первоначальный вариант Политики в области управления рисками был составлен специалистами подразделения по управлению рисками, однако в процессе обсуждения и согласования он был значительно дополнен и усовершенствован.

В кейсе представлен утвержденный генеральным директором текст Политики в окончательном варианте, который в настоящее время доведен до сведения всех подразделений, помещен на внутреннем сайте компании и размещен в приемных и кабинетах руководителей всех структурных подразделений.

Вопросы для повторения и обсуждения

1. Перечислите причины создания комплексной системы управления рисками.

2. Опишите фрагментарный подход к управлению рисками.

3. С помощью каких мероприятий в системе управления риском осуществляется регулирование кредитного риска?

4. С помощью каких мероприятий в системе управления риском осуществляется регулирование инвестиционного риска?

5. С помощью каких мероприятий в системе управления риском осуществляется регулирование риска контрагентов?

6. С помощью каких мероприятий в системе управления риском осуществляется регулирование курсового риска?

7. Перечислите основные достоинства и недостатки фрагментарного управления рисками; обозначьте предпосылки создания единой системы управления рисками в организации.

8. Какими основными документами регламентируется системы управления рисками? Для решения каких задач предназначены эти документы?

9. Перечислите этапы формирования системы управления рисками организации.

10. Что подразумевается под «культурой риск – менеджмента»?

11. Каковы цели и содержание политики управления рисками.

12. Что такое карты рисков и каким образом они формируются?

13. Каково содержание стандарта управления рисками?

14. Посредством каких мероприятий реализуется система управления рисками на высшем уровне руководства?

15. Посредством каких мероприятий реализуется система управления рисками на исполнительском уровне руководства?

16. Посредством каких мероприятий реализуется система управления рисками на оперативном уровне руководства?

17. В чем выражается принципиальное отличие системы управления рисками по направлению идентификации и методов оценки риска?

18. В чем выражается принципиальное отличие системы управления рисками по использованию методов управления рисками?

19. В чем выражается принципиальное отличие системы управления рисками по организационной структуре и культуре управления рисками?

20. Опишите положительный эффект системы управления рисками на бизнес организации.

21. За счет чего достигается экономический эффект от управления производственным риском?

22. За счет чего достигается экономический эффект от управления инвестиционным риском?

23. За счет чего достигается экономический эффект от управления валютным риском?

24. За счет чего достигается экономический эффект от управления кредитным риском?

25. Обоснуйте основные причины разработки и внедрения системы риск-менеджмента в современных организациях.

Тесты

1. Величина коэффициента риска в пределах от 0, 3 до 0, 6 характеризует:

а) Минимальный уровень риска;

б) Допустимый уровень риска;

в) Высокий уровень риска;

г) Недопустимый уровень риска.

2. Ситуация, когда информация о рисковом событии существует в виде частоты (вероятности) его появления, называется:

а) Ситуацией определенности;

б) Ситуацией риска (частичной неопределенности);

в) Ситуацией неопределенности.

3. Статистический показатель оценки риска, характеризующий отклонение крайних значений результата от среднего, называется:

а) Дисперсией;

б) Размахом вариации;

в) Средним квадратическим отклонением.

4. Дисперсия как мера риска результата представляет собой:

а) Отношение среднего квадратического отклонения к среднему ожидаемому значению, что характеризует количество риска на единицу доходности;

б) Средневзвешенную величину из квадратных отклонений действительных результатов от средних ожидаемых, что характеризует разброс результатов относительно среднего;

в) Средневзвешенное произведение всех возможных значений результатов на вероятности их возникновения.

5. Показатель, выражающий количество риска на единицу доходности и являющийся комплексным относительным показателем, который позволяет сравнивать результаты, выраженные в разных единицах измерения, называется:

а) Дисперсией;

б) Коэффициентом вариации;

в) Средним квадратическим отклонением.

6. Недостатком статистических показателей оценки риска является:

а) Большой объем исходных данных и необходимость учета дополнительных характеристик и критериев принятия решения;

б) Ограниченность применения;

в) Сложность расчетов.

7. Оптимальным количеством экспертов при проведении экспертизы, если она не является анонимной и решение вырабатывается экспертами совместно, является:

а) 2-3 человека;

б) 5-12 человек;

в) 15-20 человек.

8. Проведение экспертизы в несколько туров, определение обобщенного мнения экспертов (медианы) и обоснование радикальных мнений отдельных специалистов характеризует:

а) Метод группировок;

б) Метод ранжировок;

в) Метод Дельфи.

9. Метод Дельфи характеризуется следующими требованиями к его проведению:

а) Только качественная оценка и обсуждение проблемной ситуации с целью выработки единого решения;

б) Только количественная оценка характеристик проблемы, использование балльной системы оценки;

в) Многоуровневость, анонимность, возможность пополнить информацию о предмете экспертизы.

10. Критерий принятия решения в условиях неопределенности, основанный на выборе максимального среднего значения, называется:

а) Критерием Лапласа;

б) Критериев Вальда;

в) Критерием Гурвица;

г) Критерием Сэвиджа.

11. Критерий, направленный на минимизацию потерь от неверно принятого решения, называется:

а) Критерием Лапласа;

б) Критериев Вальда;

в) Критерием Гурвица;

г) Критерием Сэвиджа.

12. Корректирующий коэффициент α, используемый при выборе решения по критерию Гурвица, называется:

а) Коэффициентом оптимизма;

б) Коэффициентом риска;

в) Коэффициентом предпочтения.

13. Критерий Вальда (критерий наибольшей осторожности) при выборе рисковых решений предполагает:

а) Выбор варианта с максимальным гарантированным результатом;

б) Выбор варианта с максимальным средним результатом;

в) Выбор варианта с учетом вероятности оптимального развития событий.

14. Целью риск-менеджемента как части финансового менеджмента в организации является:

а) Сохранение полностью или частично своих ресурсов и получение ожидаемого результата (прибыли) при приемлемом уровне риска;

б) Избежание всех возможных рисков при осуществлении компанией финансовой, производственной и др. видов деятельности;

в) Снижение воздействия внешних факторов риска на деятельность предприятия.

Задания для анализа.

Задание 1

Система риск-менеджмента призвана не только снизить чувстви­тельность предприятия к ударам рыночной экономики и минимизировать их финансовые последствия, но и повысить конкурентоспо­собность предприятия на рынке.

Вопросы

1. Каким образом система риск-менеджмента может снизить чувствительность предприятия к ударам рыночной экономики и ми­нимизировать их финансовые последствия?

2. Благодаря чему система управления рисками может повысить конкурентоспособность предприятия на рынке

Задание 2

Ответьте на следующие вопросы:

1. В чем заключается главный недостаток создания резервного фон­да в организации? Какие проблемы может вызвать создание такого фонда?

2. В каких случаях государственные или муниципальные органы помогают покрыть ущерб компании?

3. Можно ли рассматривать спонсорство как один из основных спо­собов софинансирования рисков? Обоснуйте свое мнение.

Задачи

Задача 1. Рассмотреть целесообразность инвестирования в акции компании А, имеющей бета-коэффициент равный 1, 6, или компании Б, имеющей бета-коэффициент равный 0, 9, если доходность безрисковых ценных бумаг равна 6%; среднеожидаемая доходность на рынке ценных бумаг составляет 12%. Инвестиция делается в том случае, если доходность составляет не менее 15%.

1234567Следующая ⇒

Поделиться:

Популярное:

1. III. Интегральная математическая модель расчета газообмена в здании, при пожаре
2. IV. Математическая двухзонная модель пожара в здании
3. LANGUAGE IN USE - Повторение грамматики: система времен английских глаголов в активном залоге
4. Linux - это операционная система, в основе которой лежит лежит ядро, разработанное Линусом Торвальдсом (Linus Torvalds).
5. SWIFT как система передачи данных.
6. VI. Приемно-комплексная система
7. Автоматическая система сепарирования Алькап. Назначение, принцип действия.
8. Авторская технология преподавания математики «Учителя года-98» В.Л. Ильина
9. Адресно-аналоговая система пожарной сигнализации
10. Англо-американская правовая система
11. Англо-саксонская правовая система. Особенности американского права.
12. Англо-саксонская система права.