ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

Общие положения

Анализ финансовой отчетности традиционно ассоциируют с финансовым анализом.

Финансовый анализ является составной частью экономического анализа,

представляющей собой совокупность системы способов исследования:

- прошлого, текущего и будущего финансового состояния предприятия;

- достигнутых и прогнозных финансовых результатов деятельности предприятия.

Анализ финансовой отчетности является составной частью финансового анализа, его начальным этапом на котором исследуются прошлое и текущее финансовое состояние предприятия и достигнутые результаты его работы.

Однако, проводя анализ финансовой отчетности, аналитик должен иметь ввиду, что, давая оценку прошлого и текущего финансового положения предприятия и достигнутых результатов работы, следует выявить уже существующие и только наметившиеся проблемы в финансово-хозяйственной деятельности предприятия в интересах обеспечения достоверной оценки объекта оценки или привлечения к ним внимания руководства предприятия. То есть анализ финансовой отчетности, так же как и финансовый анализ в целом, также ориентирован на будущее.

Этому способствуют и требования Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО), в которых подчеркивается, что информация бухгалтерской отчетности должна иметь прогнозную направленность, т.е. быть полезной в первую очередь с точки зрения ее использования для прогнозирования будущего финансового состояния предприятия и финансовых результатов.

Разновидности анализа финансовой отчетности:

1. Предварительный анализ, проводимый до составления бухгалтерской отчетности с целью корректировки ряда ее статей;

2. Итоговый (заключительный) анализ, опирающийся на показатели промежуточной или годовой отчетности.

На основе итогового анализа:

- осуществляется выработка большинства направлений экономической (в том числе, финансовой) политики;

- принимаются управленческие решения;

- осуществляется планирование финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

- определяются ориентиры развития предприятия в будущем.

Основные направления анализа финансовой отчетности:

1. Анализ финансового состояния предприятия:

а) оценка активов (состава структуры, оборачиваемости);

б) общая оценка финансового состояния предприятия;

в) оценка финансовой устойчивости предприятия;

г) анализ платежеспособности предприятия;

д) диагностика вероятности банкротства.

2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия (прибыли, рентабельности).

Кроме того, анализ финансовой отчетности позволяет:

Ø оценить деловую активность предприятия;

Ø провести маржинальный анализ (анализ безубыточности);

Ø оценить состав, движение собственного капитала, амортизируемого имущества;

Ø проанализировать движение денежных средств, заемных средств, дебиторской и кредиторской задолженности и т.д.

Анализ финансовой отчетности может быть внешним анализом и базироваться на данные публичной бухгалтерской (финансовой) отчетности (формы № 1 и № 2), или внутренним, базирующимся на все формы бухгалтерской отчетности (№№ 1-6), а при необходимости и на данные бухгалтерского учета.

Анализ финансовой отчетности естественно базируется на показатели бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Бухгалтерская отчетность - это единая система данных об имущественном и финансовом положении (состоянии) предприятия и о результатах его хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.

Другими словами, бухгалтерская (финансовая) отчетность – это итог (результат) бухгалтерского учета.

Состав, содержание, требования и другие методические основы бухгалтерской отчетности регламентированы Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденным приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. № 43н, а также приказом Минфина РФ от 22 июля 2003 года № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».

Согласно этим документам бухгалтерская отчетность состоит из образующих единое целое взаимосвязанных бухгалтерского баланса (форма №1), отчета о прибылях и убытках (форма № 2), отчета об изменениях капитала (форма № 3), отчета о движении денежных средств (форма №4), приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5), отчета о целевом использовании бюджетных средств (форма №6), пояснительной записки к годовой бухгалтерской отчетности и аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности предприятия, если оно в соответствии с федеральным законодательством подлежит обязательному аудиту.

Правильно составленная бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление о финансовом состоянии предприятия, финансовых результатах его деятельности и об изменениях в финансовом положении его. Это требование как МСФО, так и ПБУ 4/99.

Отчетность представляет собой комплекс взаимоувязанных показателей. Отчетным формам присуща логическая и информационная взаимосвязь. Основными формами бухгалтерской отчетности являются две формы: бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, другие формы являются аналитическими расшифровками или дополнением к первым двум формам.

Таким образом, отчетность может быть ограничена двумя формами – балансом и отчетом о прибылях и убытках. В определенной ситуации достаточно одной формы – баланса, поскольку итоговый показатель отчета о прибылях и убытках – чистая прибыль – включена в баланс и по большому счету отчет им прибылях и убытках является аналитической расшифровкой одного балансового показателя, выделенного в самостоятельную форму отчетности, которая может раскрыть факторы формирования прибыли.

Основные аналитические взаимосвязи показателей бухгалтерской отчетности проявляются в трех направлениях:

1. Логика построения отчетности определяется, прежде всего, необходимостью дать развернутую характеристику имущественного и финансового потенциалов предприятия и эффективности их использования. Основные формы отчетности – баланс и отчет о прибылях и убытках- отражают две стороны деятельности предприятия: статическую и динамическую. Поэтому отсутствие в составе отчетности любой из этих форм существенно обеднило бы ее и сделало невозможным получение полного представления о финансовом и имущественном положении предприятия, его рентабельности.

2. Многие балансовые статьи комплексные. Это облегчает анализ. Более того, ряд статей баланса, наиболее важных для оценки финансового и имущественного положения предприятия, расшифровывается в сопутствующих отчетных формах, более глубокая детализация производится по данным аналитического бухгалтерского учета.

3. Для аналитической работы значительный интерес представляет динамика и факторы изменения наиболее важных показателей: прибыли, величины основных и оборотных средств и др. Эти отношения также реализуются в системе отчетности и могут быть выделены в ходе анализа.

Особенностью составления бухгалтерской отчетности является отказ от ее типовых форм, т.е. предприятиям дано право самостоятельно разрабатывать свои индивидуальные формы бухгалтерской отчетности на основе образцов предложенных Минфином РФ, с соблюдением кодификации образцов, так как практика показала, что типовые формы для одних предприятий являлись избыточными, а для других – недостаточными.

В зависимости от размеров бизнеса различают следующие варианты составления отчетности:

1. Упрощенный – для субъектов малого предпринимательства и некоммерческих организаций (в состав годовой отчетности включают формы 1 и 2 и не включают формы № 3, 4, 5; кроме того, некоммерческие организации обычно отрабатывают форму № 6);

2. Стандартный – для средних и крупных предприятий (бухгалтерская отчетность отрабатывается в полном объеме по образцам указанным в приложении к приказу Минфина РФ № 4н);

3. Множественный – для крупнейших организаций осуществляющих несколько видов деятельности (информация раскрывается по операционным и географическим сегментам).

Бухгалтерская отчетности делится на:

1. Промежуточную бухгалтерскую отчетность, представляемую за месяц, квартал, полугодие, 9 месяцев. К ней относятся основные формы отчетности: бухгалтерский баланс (форма №1) и отчет прибылях и убытках (форма № 2);

2. Годовую бухгалтерскую отчетность, включающую все формы отчетности, предусмотренные руководящими документами.

Современной тенденцией совершенствования бухгалтерской отчетности по мировому опыту является то, что в ней все больший акцент делается на пояснительную информацию, поэтому современный этап развития бухгалтерской отчетности на западе назвали «эпохой примечаний».

К пояснительной информации относят пояснительную записку к годовой бухгалтерской отчетности и приложение к бухгалтерскому балансу.

Ценность пояснительной информации состоит в том, что она позволяет:

- более подробно охарактеризовать статьи отчета;

- детализировать отчетные данные;

- дополнить количественные отчетные данные качественными;

- обеспечить сопоставимость показателей отчетности;

- выделить главные сферы и направления развития бизнеса.