Денежное обращение и денежный оборот. Сущность и функции денег

Сущность и функции денег

Сущность денег

Для того, чтобы определить сущность денег, необходимо рассмотреть возникновение денег посредством изменения форм стоимости на протяжении истории развития современной цивилизации.

На определенном этапе развития общества возникла необходимость обмена товаров между товаропроизводителями. Обмен – это движение товара от одного товаропроизводителя к другому и предполагает эквивалентность, что требует соизмерения разных по виду, качеству, форме, назначению товаров. Это соизмерение разных товаров требует единой общей их основы. Такой основой является стоимость товаров, то есть общественный труд, затраченный в процессе производства товара и овеществленный в этом товаре. Следовательно, возникла необходимость количественно измерить общественный труд или стоимость, то есть появляется понятие меновой стоимости. Меновая стоимость – это способность товара обмениваться на другие товары в определенных пропорциях, то есть обеспечивается количественное сравнение товаров.

Эволюция обмена товаров предполагает также развитие форм стоимости. Это развитие можно условно разделить на следующие этапы:

1. Простая, или случайная форма стоимости. Свойственна низкой ступени развития производительных сил. Возникла в период натурального хозяйства, при котором избыток товаров возникал стихийно, от случая к случаю. Товары, попавшие на рынок, случайно измеряли свою стоимость через посредство другого товара;

2. Полная, или развернутая форма стоимости. С дальнейшим разделением труда, развитием производительных сил и ростом производства, все больше продуктов и товаров поступает на рынок. Один товар встречается при обмене с множеством других товаров-эквивалентов. Существенный недостаток данной формы состоит в том, что в связи с множеством товаров- эквивалентов стоимость каждого товара не получает законченного выражения;

3. Всеобщая форма стоимости. Дальнейшее развитие товарного производства и обмена привело к выделению из всего товарного рынка отдельных товаров, играющих на местных рынках роль главных предметов обмена (соль, меха, скот и т.д.). Роль всеобщего эквивалента не закрепилась еще ни за одним товаром, и в разное время ее попеременно выполняли различные товары;

4. Денежная форма стоимости. Характеризуется выделением в результате дальнейшего обмена одного товара на роль всеобщего эквивалента. Такая роль, с развитием обмена и созданием мирового рынка товаров, закрепилась за благородными металлами – золотом и серебром в силу их естественных свойств (трудность добычи и переработки, делимость без потери качеств, высокая портативность, то есть удобная концентрация стоимости);

Таким образом, сущность денег заключается в том, что это – специфический товарный вид, с натуральной формой которого срастается общественная функция всеобщего эквивалента. Сущность денег выражается в единстве трех свойств:

− всеобщей непосредственной обмениваемости;

− кристаллизации меновой стоимости;

− материализации всеобщего рабочего времени.

Исходя из сущности денег, можно дать следующее определение:

Деньги − это универсальный эквивалент стоимости всех товаров, средство оплаты товаров и услуг и средство сохранения стоимости.

Функции денег

Наиболее ярко сущности денег раскрывается в выполняемых ими функциях:

1. Функция денег как меры стоимости. Все произведенные в экономике товары выступают продуктами общественно необходимого труда, поэтому действительные деньги (золото и серебро), обладающие стоимостью, становятся мерой стоимости товаров. Стоимость товаров, выраженная в деньгах, называется ценой. Цена товара определяется общественно необходимыми затратами труда на его производство и реализацию. Количественная оценка стоимости товаров в деньгах, то есть цена товара, обеспечивает возможность соизмерения не только продуктов общественного труда, но и части одного и того же денежного товара – серебра или золота. Для сравнения цен разных по стоимости товаров необходимо свести их к одному масштабу, то есть выразить их в одинаковых денежных единицах.

2. Средство обмена. Деньги являются средством обмена, поскольку с их помощью в экономике между людьми происходит обмен товарами и услугами. Применение единого средства обмена, используемого в качестве одной стороны в каждой сделке, делает процесс обмена товарами и услугами более эффективным. Использование денег или любого другого предмета, который является общепризнанным в качестве средства платежа за товары, значительно упрощает обмен. Функционирование современной экономики невозможно без общепринятого средства обмена. Существенная выгода от этого состоит в том, что оно сокращает время обмена товара на товар и, следовательно, экономит ресурсы, которые могут быть использованы или на производство дополнительного количества товаров или на отдых.

3.Масштабом ценпри металлическом денежном обращении называется весовое количество денежного металла, принятое в данной стране за денежную единицу и служащее для измерения цен всех других товаров.

4. Деньги являются средством сохранения стоимости, потому что они могут быть использованы в будущем для совершения покупок. Если деньги приняты в качестве средства обмена, то они должны являться и средством сохранения стоимости. Если деньги не могут быть использованы для совершения покупок в будущем, то уже сегодня никто не захочет принимать их в обмен на товары, работы или услуги. Однако деньги это не единственное и далеко не лучшее средство сохранения стоимости.

5. Деньги как мера отложенных платежей, то есть платежей, которые будут совершены в будущем и величина которых устанавливается в денежном эквиваленте.

Любую экономическую систему можно представить в виде модели, на примере которой виден кругооборот денег и товаров. Эта модель описывает поток товаров и услуг, которыми обмениваются домашние хозяйства и организации (фирмы), сбалансированный контрпотоком денежных платежей, совершаемых при этом обмене. Наиболее простая из возможных версий такого кругооборота, рассматривается на примере экономической системы, в которой вообще отсутствуют финансовые рынки, правительство, а также отсутствуют такие понятия, как импорт и экспорт.

Рынки продуктов

Товары Товары

Расходы на

национальный Суммарные

продукт расходы

Рынки ресурсов

Национальный

Платежи доход

за ресурсы

Ресурсы Ресурсы

Рис. 1. Кругооборот денег и товаров в упрощенной экономической системе

Потоки реальных товаров и услуг направлены по часовой стрелке; потоки денежных ресурсов направлены против часовой стрелки. В этой экономической системе хозяйства и фирмы связаны двумя группами рынков:

1. Рынок продуктов – это рынки, на которых семейные хозяйства покупают произведенные фирмами товары и услуги;

2. Рынки ресурсов – это рынки, на которых фирмы приобретают ресурсы, необходимые им для производства (рабочая сила, капитал, природные ресурсы и др.).

В этой упрощенной экономической системе все ресурсы принадлежат семейным хозяйствам, которые и продают их фирмам за соответствующие денежные платежи за ресурсы. Эти платежи принимают вид заработной платы, процентного дохода, рентных платежей и т.д.

Виды денег

В своей эволюции деньги выступают в виде металлических (медных, серебренных и золотых), бумажных, кредитных и нового вида кредитных денег – электронных.

1. Действительные (металлические) деньги – деньги, у которых номинальная стоимость (обозначенная на них стоимость) соответствует реальной стоимости, то есть стоимости металла, из которого они изготовлены.

Причинами перехода к металлическому обращению и, прежде всего, к золотому, послужили свойства благородного металла: однородность по качеству; делимость и соединяемость без потери свойств; портативность (большая концентрация стоимости); сохраняемость, сложность добычи и переработки. Появление знаков стоимости при золотом обращении было вызвано объективной необходимостью:

− золотодобыча не поспевала за производством товаров и не обеспечивала полную потребность в деньгах;

− золотые деньги высокой портативности не могли обслуживать мелкий по стоимости оборот;

− золотой стандарт в целом не стимулировал производство и товарооборот.

2. Бумажные деньги – представители полноценных денег. Исторически бумажные деньги возникли из металлического обращения и появились в обороте как заместители ранее находившихся в обращении серебряных или золотых монет. Сущность бумажных денег (казначейских билетов), заключается в том, что это денежные знаки, выпускаемые для покрытия бюджетного дефицита и обычно не разменные на металл, наделенные государством принудительным курсом. Особенность бумажных денег состоит в том, что они, будучи лишенными самостоятельной стоимости, снабжены государством принудительным курсом, а потому приобретают представительскую стоимость в обращении, выполняя роль покупательного и платежного средства. Эмитентом бумажных денег является казначейство государства. Разность между номинальной стоимостью выпущенных денег и стоимостью их выпуска (расходы на бумагу и печатание) образуют эмиссионный доход, являющийся существенным элементом государственных доходов. Особенностями бумажных денег является их неустойчивость и обесценение, которые могут быть вызваны следующими причинами: избыточный выпуск в обращение; упадок доверия к правительству, которое выпустило деньги; неблагоприятный платежный баланс и др.

3. Кредитные деньги – возникают с развитием товарного производства, когда купля-продажа осуществляется с рассрочкой платежа (в кредит). Их появление связано с функцией денег как средства платежа, где деньги выступают обязательством, которое должно быть погашено через заранее установленный срок действительными деньгами. Изначально экономическое значение этих денег − сделать денежный оборот эластичным, способным отражать потребности товарооборота в наличных деньгах, экономить действительные деньги, способствовать развитию безналичного оборота. В условиях господства капитала кредитные деньги выражают не взаимосвязь между товарами на рынке, как было раньше (Т − Д − Т), а отношение денежного капитала (Д − Т − Д), поэтому денежный капитал выступает в форме кредитных денег.

В свою очередь кредитные деньги могут существовать в следующих формах:

а) вексель – письменное безусловное обязательство должника уплатить определенную сумму, в заранее оговоренный срок и установленном месте. Вексель носит абстрактный характер, то есть на формуляре векселя не содержатся данные о сделке, под которую происходит расчет векселем, а также бесспорностью, означающую обязательную оплату векселя. Вексель выполняет две функции: кредитную и расчетную (служит платежным средством);

б) банкнота (разменная на металл) – бессрочное долговое обязательство. Здесь необходимо отметить, чем классическая банкнота отличается от бумажных денег:

− по происхождению – бумажные деньги возникли из функции денег как средства обращения, банкнота из функции денег как средства платежа;

− по методу эмиссии – бумажные деньги выпускает в обращение министерство финансов (казначейство), банкноты – центральный банк государства;

− по возвратности – классические банкноты по истечении срока векселя, под который они выпущены, возвращаются в центральный банк; бумажные деньги не возвращаются, а «застревают» в обращении;

− по разменности – классическая банкнота по возвращении в банк разменивалась на золото или серебро, бумажные деньги всегда были неразменными;

в) чек – денежный документ установленной формы, содержащий безусловный приказ владельца счета в кредитном учреждении о выплате держателю чека указанной суммы. Чековому обращению предшествует договор между клиентом кредитного учреждения и этим учреждением об открытии счета, на который вносится определенная сумма средств. Клиент на эту сумму выставляет чеки, а кредитное учреждение их оплачивает. Положение о безналичных расчетах в Российской Федерации устанавливает форму расчетного чека для юридических лиц и регулирует порядок осуществления безналичных расчетов чеками. На практике юридические лица, как правило, не пользуются этой формой расчетов, предпочитая расчеты платежными поручения и платежными требованиями.

г) в связи с развитием компьютеров и новых информационных технологий возникли условия для замены чеков электронными деньгами или кредитными (банковскими) картами. Это – средство расчетов, замещающее наличные деньги и чеки, а также позволяющее владельцу получить в банке краткосрочную ссуду. Кредитная карта применяется в розничном торговом обороте и сфере услуг.

Мировая валютная система

Мировая валютная система базируется на функции мировых денег. Они служат мировым платежным средством и материальным воплощением общественного богатства. В течение длительного исторического периода в роли мировых денег выступало золото. Однако на практике международные расчеты всегда осуществлялись в наиболее сильной и устойчивой валюте мира. После второй мировой войны главной валютой западного мира стал доллар США. Произошла демонетизация золота, то есть процесс постепенной утраты им денежных функций. С развитием кредитных отношений кредитные деньги (векселя, банкноты, чеки) постепенно вытеснили золото сначала из внутреннего денежного обращения, а затем и из международных валютных отношений.

В современных условиях золото выполняет функции мировых денег опосредованно – через операции на рынках золота, где на золото можно приобрести необходимые валюты и соответственно товары. Золото выступает как необходимый страховой фонд государств и частных лиц.

Помимо доллара США и других свободно конвертируемых валют в качестве мировых денег используются СДР (специальные права заимствования) и ЭКЮ (с 2002 года используется также и ЕВРО – денежная единица, применяемая странами Европейского Союза). СДР – международное платежное средство, созданное МВФ (Международным валютным фондом) в 70-х годах. Паритет СДР устанавливается на базе валютной корзины, то есть соизмерения средневзвешенного курса одной валюты по отношению к определенному набору других валют.

Валютный курс – важный элемент валютной системы – это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран или международных валютных единицах (СДР, ЭКЮ, ЕВРО).

Отмена золотого содержания валют и переход к плавающим валютным курсам не изменили ни саму сущность валютного курса как экономической категории, ни его функций в процессе воспроизводства. Валютный курс сохраняет объективную стоимостную основу, которая выступает в виде покупательной силы сравниваемых валют на мировом рынке. Валюты сопоставляются по интернациональным стоимостям определенного количества товаров и услуг, представляемых той или иной денежной единицей. Валютные курсы формируются на мировом валютном рынке в зависимости от спроса и предложения, которые определяются многими факторами. Прежде всего, положение валюты любой страны зависит от состояния ее экономики, а также денежно-кредитной политики государства (в лице центрального банка) проводимой на внутреннем и внешнем рынке. Курс валюты зависит также от соотносительных темпов инфляции в различных странах, темпов роста производительности труда, места и роли страны в мировой торговле и т.д. На валютный курс оказывают влияние также валютные ограничения. Под ними понимают совокупность мероприятий и нормативных правил государства, установленных в законодательном или административном порядке, направленных на ограничение операций с валютой, золотом и другими валютными ценностями.

Понятие денежного обращения

Сменяя форму стоимости (товар на деньги, деньги на товар), деньги находятся в постоянном движении между тремя субъектами: физическими лицами, хозяйствующими субъектами и органами государственной власти. Движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичных формах представляет собой денежное обращение .

Образование общенациональных и мировых рынков при капитализме дало новый толчок дальнейшему расширению денежного оборота. Деньги обслуживают обмен совокупного общественного продукта, в том числе кругооборот капитала, обращение товаров и оказание услуг, движение ссудного и фиктивного капитала и доходов различных социальных групп.

Денежное обращение подразделяется на две сферы:

1. Налично-денежное обращение – движение наличных денег в сфере обращения и выполнение ими функций средства платежа и средства обращения.

Налично-денежное движение осуществляется с помощью различных видов денег: банкнот, металлических монет, векселей, чеков, кредитных карточек. Эмиссию наличных денег осуществляет Центральный банк РФ. Наличные деньги используются:

а) для кругооборота товаров и услуг;

б) для расчетов, не связанных непосредственно с движением товаров и услуг, а именно: расчетов по выплате заработной платы, премий, пособий, пенсий; по выплате страховых возмещений; при оплате ценных бумаг и выплат по ним дохода; по платежам населения за коммунальные услуги, налоги и т.д. Налично-денежный оборот включает движение всей налично-денежной массы за определенный период времени между всеми хозяйствующими субъектами, государственными органами и физическими лицами.

2. Безналичное обращение – это изменение остатков денежных средств на банковских счетах, которое происходит в результате исполнения банком распоряжений владельца счета в виде платежных поручений, платежных требований, чеков, банковских карт и других расчетных документов, то есть другими словами движение стоимости без участия наличных денег.

Безналичный денежный оборот охватывает расчеты между:

− предприятиями, организациями, учреждениями, имеющими счета в кредитных организациях;

− заемщиками и кредитными учреждениями по получению и возврату кредитов;

− юридическими лицами и населением по выплате заработной платы, доходов по ценным бумагам;

− физическими и юридическими лицами с бюджетом по уплате налогов и других обязательных платежей, а также по получению бюджетных средств.

Размер безналичного оборота зависит от объема товаров в стране, уровня цен, а также размера распределительных и перераспределительных отношений, осуществляемых через финансовую систему. Безналичное обращение имеет важное экономическое значение в ускорении оборачиваемости оборотных средств, сокращении наличных денег, снижении издержек обращения. В России формы безналичных расчетов регулируются Положением Центрального Банка РФ «О безналичных расчетах в РФ» № 2-П, которое определяет порядок осуществления расчетных операций и устанавливает унифицированные формы расчетных документов.

В зависимости от экономического содержания различают две группы безналичного обращения:

1) по товарным операциям – безналичные расчеты за товары и услуги;

2) по финансовым обязательствам – обязательные платежи в бюджет, внебюджетные фонды, погашение банковских ссуд, уплата процентов за кредиты, расчеты со страховыми компаниями, расчеты по выпуску и погашению ценных бумаг.

Между налично-денежным и безналичным обращением существует взаимосвязь и взаимозависимость: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, наличные деньги меняют форму на счета в кредитных учреждениях и обратно. Безналичный оборот возникает при внесении наличных денег на счет в кредитном учреждении, следовательно, безналичное обращение немыслимо при отсутствии наличного обращения. Одновременно наличные деньги появляются у клиента при снятии их со счета в кредитном учреждении.

Таким образом, наличное и безналичное обращение образует общий денежный оборот страны, в котором действуют единые деньги одного наименования.

Закон денежного обращения

Объективный закон денежного обращения, действующий во всех исторических формациях с товарным производством, был открыт Карлом Марксом. Данный закон отвечает на вопрос «Какое количество денег необходимо обществу для обслуживания товарного обращения? ». Маркс ответил: «При данной скорости обращения денег… общая сумма денег, находящихся в обращении на данном отрезке времени, определяется общей суммой подлежащих реализации товарных цен плюс общая сумма платежей, приходящихся на этот же период времени, минус платежи, взаимно уничтожающиеся путем погашения. Общий закон, по которому масса находящихся в обращении денег зависит от товарных цен, ни в малейшей мере не нарушается, ибо сама сумма платежей определяется ценами, установленными в контрактах».

Другими словами, количество денег необходимых для обращения в государстве в данном периоде времени прямо пропорционально сумме цен товаров и услуг и обратно пропорционально скорости оборота денег, а именно

КД = ,

где КД – количество денег, необходимых для обращения;

СЦТ – сумма цен товаров и услуг;

К – сумма цен товаров проданных в кредит;

П – сумма платежей по договорам и прочим обязательствам;

ВП – сумма взаимопогашающихся платежей;

С – скорость обращения одноименной денежной единицы.

При этом, под скоростью обращения одноименной денежной единицы понимают количество оборотов, которое сделает эта денежная единица в год, квартал, месяц и т.д., т.е. среднее количество раз в год, которое денежная единица из общей массы находящихся в обращении денег используется для оплаты товаров и услуг.

В современных экономических теориях классический закон денежного обращения К. Маркса трансформируется в уравнение обмена. Уравнение обмена – это закономерная зависимость, которая вытекает из классического закона денежного обращения и выполняется всегда.

Согласно уравнению обмена произведение величины денежной массы на скорость обращения денег равно произведению уровня цен на реальный национальный продукт:

MV = Py,

где М − количество денег в экономике; денежная масса в обращении;

V – скорость обращения денег;

Р – средневзвешенный уровень цен готовых товаров и услуг, выраженный относительно базового показателя равного 1;

y − объем национального продукта, взятый в реальном исчислении.

При соблюдении классического закона денежного обращения и вытекающего из него уравнения обмена, количество денег в обращении будет соответствовать их реальной потребности и деньги не будут обесцениваться.

Саму денежную массу можно рассматривать как совокупность различных инструментов обращения. Поэтому принято делить её на уровни − денежные агрегаты. Денежный агрегат – это группа ликвидных активов, с помощью которых измеряется денежная масса в экономической системе.

Для анализа изменений движения денег на определенную дату и за определенный период в финансовой статистике стали использовать следующие денежные агрегаты:

1. Денежный агрегат М0, включающий в себя наличные деньги – т.е. металлические монеты и банкноты (казначейские билеты), непосредственно обращающиеся в государстве. При этом, преобладающая роль принадлежит банкнотам.

2. Следующий денежный агрегат – М1, включает в себя агрегат М0, а также ряд денежных вкладов в банковских учреждениях. В России в данной группе учитываются:

а) депозиты до востребования частных лиц в Сберегательном банке России;

б) вклады в коммерческих банках;

в) средства на расчетных и спецсчетах нефинансовых агентов. Средства с данных счетов могут быть использованы для осуществления платежей другим лицам. В ряде развитых стран данную группу счетов принято называть трансакционными депозитами.

3. Денежный агрегат М2 охватывает более широкое пространство в экономической системе и отражает деньги как ликвидное средство накопления. Кроме активов агрегата М1 он включает активы, имеющие фиксированную номинальную стоимость и способных превращаться для совершения платежей в наличные деньги или трансакционные депозиты. В отличие от перечисленных активов агрегата М1, активы данной группы не могут непосредственно переводиться от одного лица к другому, хотя обладают достаточно высокой ликвидностью. По методике Банка России в данный агрегат добавляются срочные вклады, хранящиеся в Сберегательном банке. Срочными считаются вклады, открываемые на определенный срок, приносящие владельцу определенный доход.

4. Более общим показателем, отражающим характеристику всей денежной массы, является денежный агрегат М3. Кроме агрегата М2 он включает также депозитные сертификаты (в развитых странах это обращающиеся ценные бумаги с номинальной стоимостью свыше 100 тыс. дол.) и ценные бумаги длительного хранения.

Валютная система

Валютная система представляет собой совокупность двух элементов – валютного механизма и валютных отношений.

Под валютным механизмом понимаются правовые нормы и институты, представляющие их на национальном и международном уровнях.

Валютные отношения включают повседневные связи, в которые вступают частные лица, организации, банки на валютных и денежных рынках с целью осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций.

Различают национальную и мировую валютные системы.

Национальные валютные системы представляют собой совокупность экономических отношений, с помощью которых осуществляется международный платежный оборот, формируются и используются валютные ресурсы, необходимые для процесса общественного воспроизводства.

Мировая валютная система включает международные кредитно-финансовые институты и комплекс международно-договорных и государственно-правовых норм, обеспечивающих функционирование валютных инструментов.

Мировая валютно-кредитная система по сути дела является набором правил и законов, которые регулируют деятельность центральных эмиссионных банков на внешних валютных рынках. Цель этих правил состоит в облегчении процессов международной торговли таким образом, чтобы все ее участники получали максимально возможную пользу, обеспечивающую эффективность и процветание экономических систем, которые представляет международная торговля. В процессе реализации этой цели на практике международная валютно-кредитная система должна обеспечить стабильный фундамент для долгосрочного планирования международных торговых отношений и всемерно способствовать искоренению разного рода валютных ограничений и протекционистских мер со стороны отдельных стран и их правительственных органов.

Международная валютно-кредитная система прошла следующие основные этапы развития.

Почти весь 19 в. и часть 20 в. золото играло центральную роль в международной валютно-кредитной системе. Эра золотого стандарта началась в 1821 году, когда за окончанием наполеоновских войн Британская империя сделала фунт стерлингов конвертируемым в золото. Вскоре и Соединенные Штаты сделали тоже самое − с американским долларом. Наибольшей силы золотой стандарт достиг в период с 1880 по 1914 год, но никогда больше не возродил свой прежний статус после Первой мировой войны.

Золотой стандарт, господствовавший в мировой экономике в 19 в, начале 20 в., имел ряд неоспоримых преимуществ. Его основное преимущество состояло в обеспечении стабильности, как во внутренней, так и во внешней экономической политике. Однако золотой стандарт имел и некоторые недостатки. Золотой стандарт установил зависимость денежной массы, обращающейся в мировой экономике, от добычи и производства золота. Если производство золота отставало от роста реального объема производства, наблюдалось всеобщее снижение уровня цен. В условиях господства золотого стандарта оказывается невозможным проведение независимой денежно-кредитной политики, направленной на решение внутренних проблем экономической системы.

После Первой мировой войны попытки восстановить золотой стандарт не увенчались успехом. После того как международная валютно-кредитная система перенесла во время Великой Депрессии и Второй мировой войны ряд жестоких испытаний, настало время использовать другие основы, обеспечивающие ее функционирование.

В 1944 году, незадолго до окончания Второй мировой войны, основные участники процесса международной торговли встретились на конференции в местечке Бреттон-Вудс, штат Нью-Гэмпшир, США, чтобы придти к соглашению о будущей международной валютно-кредитной системе. На этой конференции, получившей название Бреттон-Вудсской, был основан Международный Валютный Фонд (МВФ) для внедрения и руководства принятой валютной системы и Международный банк реконструкции и развития (МБРР) для кредитования валютной системы. Штаб-квартира МВФ располагается в г. Вашингтоне − столице США.

Бреттон-Вудсская валютная система основывалась на долларе США и золоте. Ее характеризовали следующие основные черты:

1. Все страны зафиксировали паритеты своих валют по отношению к доллару США. Доллар наравне с золотом выполнял роль базы для установления паритетов валют всех остальных капиталистических государств. Отклонение курса от официально установленного допускались в пределах +_1%;

2. Центральные банки и правительственные валютные органы стран-членов соглашения имели возможность обменять принадлежащие им доллары на американское золото по официальной твердой цене – 35 дол. за унцию (31, 1 г.) чистого золота;

3. Международный валютный фонд предоставлял странам − членам соглашения, кредиты в иностранных валютах для финансирования дефицитов их платежных балансов;

4. В мировом обороте в качестве резервных и платежных средств наряду с золотом широко использовались – доллар США и английский фунт стерлингов;

Однако Бреттон-Вудсские соглашения не смогли обеспечить стабилизацию валютных курсов стран − членов этого соглашения. То одна, то другая страна вынуждена была проводить девальвацию или ревальвацию своих валют. В условиях Бреттон-Вудсских соглашений девальвация означала официально объявленное понижение золотого содержания денежной единицы и соответственное уменьшение ее курса по отношению к доллару США. Вместе с тем девальвация является мощным наступательным средством в конкурентной борьбе на мировом рынке. Девальвация всегда стимулирует экспорт товаров из страны, девальвировавшей валюту, что улучшает состояние торгового и платежного балансов.

Бреттон-Вудсская валютная система просуществовала до 1973 г. Ее крах был вызван резким обострением положения доллара США в начале 70-х годов. К этому времени большинство правительств промышленно развитых стран сняли с себя ответственность за поддержание курса своей валюты в определенном соотношении с ее долларовым паритетом и перешли на режим плавающих курсов.

Официально конец существования Бреттон-Вудсской валютной системы был положен Ямайскими соглашениями 1976-1978 гг. Этими соглашениями предусматривалось упразднение золотых паритетов валют и официальной цены золота, закрепление в роли мировых денег вместо золота ведущих национальных валют, а также СДР (специальные права заимствования), легализация плавающих валютных курсов. С отменой золотого содержания валют Устав МВФ предусматривает установление валютного паритета на базе СДР.

В целях уменьшения колебаний валютных курсов и стимулирования интеграционных процессов в марте 1979 года между странами Европейского экономического сообщества (ныне Европейский Союз – ЕС) была создана Европейская валютная система (ЕВС). Ключевым элементом стало создание европейской валютной единицы – ЭКЮ, которая используется в качестве базы для установления курсовых соотношений между валютами стран – членов ЕВС, средством расчетов между их центральными банками.

Вопросы для самопроверки

1. В чем заключается эволюция форм стоимости.

2. В чем заключается сущность денег.

3. Назовите функции денег.

4. Поясните схему 1.

5. Перечислите виды денег.

6. По каким причинам золото утратило роль мировых денег.

7. Что такое валютный курс, его значение.

8. В чем заключается налично-денежное обращение.

9. В чем заключается безналичное обращение.

10. Укажите взаимосвязи налично-денежного и безналичного обращения.

11. Объясните экономический смысл классического закона денежного обращения.

12. Перечислите денежные агрегаты. Для чего они нужны.

13. Дайте определение денежной эмиссии.

14. Объясните механизм действия денежного мультипликатора.

15. Дайте определение денежной системы и назовите типы денежных систем.

16. Охарактеризуете виды денежных систем.

17. Назовите элементы денежной системы.

18. Дайте определение инфляции, назовите ее типы и виды.

19. С какой целью проводятся денежные реформы.

20. Что понимается под мировой валютной системой.

21. Основные решения Бреттон-Вудской конференции.

Темы контрольных работ

1. История развития денег.

2. Денежные суррогаты.

3. Денежная база в экономике Российской Федерации.

4. Применение денежных агрегатов для расчета денежной массы в экономике Российской Федерации.

12 Следующая ⇒