Современные денежные системы. Элементы денежной системы

Современные денежные системы, то есть системы обращения бумажно-кредитных денег, включают в себя следующие элементы:

1. Денежная единица − это установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров.

Денежная система России функционирует в соответствии с ФЗ РФ «О Центральном Банке РФ» от 12 апреля 1995 г., определившим ее правовые основы. Официальной денежной единицей (валютой) является рубль. Введение на территории РФ других денежных единиц запрещено. Соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами Законом не установлено. Официальный курс рубля к иностранным денежным единицам определяется ЦБ РФ и публикуется в печати.

2. Масштаб цен – утратил экономический смысл с развитием государственно-монополистического капитализма и прекращением размена кредитных денег на золото. В результате Ямайской валютной реформы (1976-1978 гг.) официальная цена золота и золотое содержание денежных единиц отменены.

3. Виды денег – деньги, которые в своей совокупности являются законным платежным средством на территории данного государства. В России видами денег, имеющих законную платежную силу, являются банкноты и металлические монеты, которые обеспечиваются всеми активами Банка России: золотым запасом; государственными ценными бумагами; резервами кредитных учреждений на счетах в ЦБ РФ. Образцы банкнот и монет утверждаются ЦБ РФ. Они обязательны к приему по их номинальной стоимости на всей территории страны и во всех видах платежей, а также для зачисления на счета, во вклады и для перевода. Срок изъятия старых банкнот не должен быть меньше одного года, но не более пяти лет.

4. Национальная эмиссионная система– обеспечивает порядок выпуска денег в обращение. Эмиссионные операции в РФ осуществляет ЦБ РФ. Для осуществления кассового обслуживания кредитных учреждений, а также других юридических лиц на территории РФ создаются расчетно-кассовые центры (РКЦ) при территориальных ГУ ЦБ РФ. РКЦ формируют оборотную кассу по приему и выдаче наличных денег, а также резервные фонды денежных банковских билетов и монет. Резервные фонды создаются по распоряжению ЦБ РФ, который устанавливает их величину исходя из размера оборотной кассы, объема налично-денежного оборота, условий хранения. Объективная потребность в резервных фондах обусловлена:

а) необходимостью удовлетворения нужд экономики в наличных деньгах;

б) обновлением денежной массы в обращении в связи с пришедшими в негодность деньгами;

в) поддержанием обязательного покупюрного состава денежной массы в целом по стране и регионам;

г) сокращением расходов на перевозку и хранение денежных знаков.

Наличные деньги выпускаются в обращение на основе эмиссионного разрешения – документа, дающего право ЦБ РФ подкреплять оборотную кассу за счет резервных фондов денежных банкнот и монет. Этот документ выдается Правлением ЦБ РФ в пределах эмиссионной директивы, то есть предельного размера выпуска денег в обращение, установленного Правительством РФ.

5. Национальная кредитная системав лице Центрального Банка, осуществляющего регулирование денежного обращения. Используя денежно-кредитную политику как средство регулирования экономики, ЦБ использует следующие инструменты:

− ставки учетного процента (дисконтную политику);

− нормы обязательных резервов кредитных учреждений;

− операции на открытом рынке;

− регламентацию экономических нормативов для кредитных учреждений.

Характерными чертами современных денежных систем промышленно развитых капиталистических стран являются:

− отмена официального золотого содержания и размена банкнот на золото; демонетизация золота;

− переход к неразменным на золото кредитным деньгам;

− выпуск банкнот в обращение не только в порядке банковского кредитования хозяйства, но и в значительной мере для покрытия расходов государства (эмиссионным обеспечением являются в основном государственные ценные бумаги);

− преобладание в денежном обращении безналичного оборота;

− усиление государственного монополистического регулирования денежного обращения.

Инфляция. Виды денежных реформ

Термин «инфляция» буквально означает «вздутие». Инфляция – переполнение сферы обращения избыточной по сравнению с потребностями товарооборота массой бумажных денег, их обесценение и как результат повышение цен на товары и услуги, падение покупательной способности денег.

Современная инфляция находится под воздействием не только денежных, но и неденежных факторов. В зависимости от различных факторов различают два типа инфляции:

1. Инфляция спроса – вызывается рядом денежных факторов, а именно:

− милитаризация экономики и рост военных расходов. Военная техника становится все менее приспособленной для использования в гражданских отраслях, в результате чего денежный эквивалент, противостоящий военной технике, превращается в фактор, излишний для обращения;

− дефицит государственного бюджета и рост внутреннего долга, то есть выпуск государственных ценных бумаг и размещение займов;

− кредитная экспансия банков;

− импортируемая инфляция – это эмиссия национальной валюты сверх потребностей товарооборота при покупке иностранной валюты странами с активным платежным балансом;

2. Инфляция издержекхарактеризуется воздействием следующих неденежных факторов на процессы ценообразования:

− лидерство в ценах, когда крупныекомпании в своей отрасли при формировании и изменении цен ориентировались на цены, установленные компаниями-лидерами, то есть наиболее крупными производителями в отрасли;

− снижение роста производительности труда и падение производства;

− ускорение роста издержек и особенно роста заработной платы на единицу продукции;

− энергетический кризис − удорожание нефти и других энергоресурсов.

В международной практике в зависимости от темпов роста цен принято деление инфляции на три вида:

а) ползучую – ежегодные темпы прироста 3-4% − такая инфляция характерна для развитых стран;

б) галопирующую – среднегодовые темпы прироста цен от 10 до 50% − характерна для развивающихся стран;

в) гиперинфляцию – ежегодные темпы прироста цен 100% и более – свойственна странам в определенные кризисные периоды.

Под денежной реформой подразумевается серьезное, глубокое преобразование, проводимое государством в денежной системе страны в целях укрепления национальной валюты, стабилизации денежной единицы.

В ходе проведенияденежных реформ в основном используются следующие методы:

- девальвация (от лат. de – понижение и valeo – иметь значение, стоить) означает снижение реального золотого содержания денег, понижение курса национальной валюты по отношению к твердым валютам, международным средствам расчетов. Девальвация может быть открытой – когда правительство официально проводит мероприятия по изъятию из обращения части денежной массы или обменивает старые денежные знаки на новые, или скрытой – когда без официального изъятия денег правительство проводит сокращение золото-девизного наполнения неполноценных денег. Обратным к девальвации является процесс ревальвации;

- реставрация прежней валюты, т.е. восстановление размена бумажных денег на золото;

- нуллификация обесцененных бумажных денег. Нуллификация (от лат. nullification – уничтожение) предполагает объявление недействительными ряда (или всех) платежных инструментов, обращающихся в денежной системе данного государства;

- деноминация денежных носителей. Деноминация (от лат. denomination – переименование) предполагает укрупнение денежной единицы страны с целью придания ей большей полновесности, но без изменения ее наименования.

Валютная система и международные валютно-кредитные и финансовые организации

Валютная система

Валютная система представляет собой совокупность двух элементов – валютного механизма и валютных отношений.

Под валютным механизмом понимаются правовые нормы и институты, представляющие их на национальном и международном уровнях.

Валютные отношения включают повседневные связи, в которые вступают частные лица, организации, банки на валютных и денежных рынках с целью осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций.

Различают национальную и мировую валютные системы.

Национальные валютные системы представляют собой совокупность экономических отношений, с помощью которых осуществляется международный платежный оборот, формируются и используются валютные ресурсы, необходимые для процесса общественного воспроизводства.

Мировая валютная система включает международные кредитно-финансовые институты и комплекс международно-договорных и государственно-правовых норм, обеспечивающих функционирование валютных инструментов.

Мировая валютно-кредитная система по сути дела является набором правил и законов, которые регулируют деятельность центральных эмиссионных банков на внешних валютных рынках. Цель этих правил состоит в облегчении процессов международной торговли таким образом, чтобы все ее участники получали максимально возможную пользу, обеспечивающую эффективность и процветание экономических систем, которые представляет международная торговля. В процессе реализации этой цели на практике международная валютно-кредитная система должна обеспечить стабильный фундамент для долгосрочного планирования международных торговых отношений и всемерно способствовать искоренению разного рода валютных ограничений и протекционистских мер со стороны отдельных стран и их правительственных органов.

Международная валютно-кредитная система прошла следующие основные этапы развития.

Почти весь 19 в. и часть 20 в. золото играло центральную роль в международной валютно-кредитной системе. Эра золотого стандарта началась в 1821 году, когда за окончанием наполеоновских войн Британская империя сделала фунт стерлингов конвертируемым в золото. Вскоре и Соединенные Штаты сделали тоже самое − с американским долларом. Наибольшей силы золотой стандарт достиг в период с 1880 по 1914 год, но никогда больше не возродил свой прежний статус после Первой мировой войны.

Золотой стандарт, господствовавший в мировой экономике в 19 в, начале 20 в., имел ряд неоспоримых преимуществ. Его основное преимущество состояло в обеспечении стабильности, как во внутренней, так и во внешней экономической политике. Однако золотой стандарт имел и некоторые недостатки. Золотой стандарт установил зависимость денежной массы, обращающейся в мировой экономике, от добычи и производства золота. Если производство золота отставало от роста реального объема производства, наблюдалось всеобщее снижение уровня цен. В условиях господства золотого стандарта оказывается невозможным проведение независимой денежно-кредитной политики, направленной на решение внутренних проблем экономической системы.

После Первой мировой войны попытки восстановить золотой стандарт не увенчались успехом. После того как международная валютно-кредитная система перенесла во время Великой Депрессии и Второй мировой войны ряд жестоких испытаний, настало время использовать другие основы, обеспечивающие ее функционирование.

В 1944 году, незадолго до окончания Второй мировой войны, основные участники процесса международной торговли встретились на конференции в местечке Бреттон-Вудс, штат Нью-Гэмпшир, США, чтобы придти к соглашению о будущей международной валютно-кредитной системе. На этой конференции, получившей название Бреттон-Вудсской, был основан Международный Валютный Фонд (МВФ) для внедрения и руководства принятой валютной системы и Международный банк реконструкции и развития (МБРР) для кредитования валютной системы. Штаб-квартира МВФ располагается в г. Вашингтоне − столице США.

Бреттон-Вудсская валютная система основывалась на долларе США и золоте. Ее характеризовали следующие основные черты:

1. Все страны зафиксировали паритеты своих валют по отношению к доллару США. Доллар наравне с золотом выполнял роль базы для установления паритетов валют всех остальных капиталистических государств. Отклонение курса от официально установленного допускались в пределах +_1%;

2. Центральные банки и правительственные валютные органы стран-членов соглашения имели возможность обменять принадлежащие им доллары на американское золото по официальной твердой цене – 35 дол. за унцию (31, 1 г.) чистого золота;

3. Международный валютный фонд предоставлял странам − членам соглашения, кредиты в иностранных валютах для финансирования дефицитов их платежных балансов;

4. В мировом обороте в качестве резервных и платежных средств наряду с золотом широко использовались – доллар США и английский фунт стерлингов;

Однако Бреттон-Вудсские соглашения не смогли обеспечить стабилизацию валютных курсов стран − членов этого соглашения. То одна, то другая страна вынуждена была проводить девальвацию или ревальвацию своих валют. В условиях Бреттон-Вудсских соглашений девальвация означала официально объявленное понижение золотого содержания денежной единицы и соответственное уменьшение ее курса по отношению к доллару США. Вместе с тем девальвация является мощным наступательным средством в конкурентной борьбе на мировом рынке. Девальвация всегда стимулирует экспорт товаров из страны, девальвировавшей валюту, что улучшает состояние торгового и платежного балансов.

Бреттон-Вудсская валютная система просуществовала до 1973 г. Ее крах был вызван резким обострением положения доллара США в начале 70-х годов. К этому времени большинство правительств промышленно развитых стран сняли с себя ответственность за поддержание курса своей валюты в определенном соотношении с ее долларовым паритетом и перешли на режим плавающих курсов.

Официально конец существования Бреттон-Вудсской валютной системы был положен Ямайскими соглашениями 1976-1978 гг. Этими соглашениями предусматривалось упразднение золотых паритетов валют и официальной цены золота, закрепление в роли мировых денег вместо золота ведущих национальных валют, а также СДР (специальные права заимствования), легализация плавающих валютных курсов. С отменой золотого содержания валют Устав МВФ предусматривает установление валютного паритета на базе СДР.

В целях уменьшения колебаний валютных курсов и стимулирования интеграционных процессов в марте 1979 года между странами Европейского экономического сообщества (ныне Европейский Союз – ЕС) была создана Европейская валютная система (ЕВС). Ключевым элементом стало создание европейской валютной единицы – ЭКЮ, которая используется в качестве базы для установления курсовых соотношений между валютами стран – членов ЕВС, средством расчетов между их центральными банками.

Вопросы для самопроверки

1. В чем заключается эволюция форм стоимости.

2. В чем заключается сущность денег.

3. Назовите функции денег.

4. Поясните схему 1.

5. Перечислите виды денег.

6. По каким причинам золото утратило роль мировых денег.

7. Что такое валютный курс, его значение.

8. В чем заключается налично-денежное обращение.

9. В чем заключается безналичное обращение.

10. Укажите взаимосвязи налично-денежного и безналичного обращения.

11. Объясните экономический смысл классического закона денежного обращения.

12. Перечислите денежные агрегаты. Для чего они нужны.

13. Дайте определение денежной эмиссии.

14. Объясните механизм действия денежного мультипликатора.

15. Дайте определение денежной системы и назовите типы денежных систем.

16. Охарактеризуете виды денежных систем.

17. Назовите элементы денежной системы.

18. Дайте определение инфляции, назовите ее типы и виды.

19. С какой целью проводятся денежные реформы.

20. Что понимается под мировой валютной системой.

21. Основные решения Бреттон-Вудской конференции.

Темы контрольных работ

1. История развития денег.

2. Денежные суррогаты.

3. Денежная база в экономике Российской Федерации.

4. Применение денежных агрегатов для расчета денежной массы в экономике Российской Федерации.

5. Денежные системы различных стран.

6. Инфляция, методы управления инфляцией.

7. Инфляционные процессы в экономике России с 1991 года.

8. Денежные реформы в России, их последствия.

9. Мировая валютная система. Ее история.

10. Мировая валютная система на современном этапе.

11. Деятельность мировых валютных институтов (МВФ, МБРР, ЕБРР).

⇐ Предыдущая 12