Финансовая система РФ ее сферы и звенья.

Финансовая система РФ ее сферы и звенья.

Финансовая система – это совокупность финансовых отношений, форм и методов образования и использования денежных фондов.

Или финансовая система – это совокупность взаимосвязанных и взаимодействующих сфер и звеньев финансовых отношений, посредством которых осуществляется формирование и использование фондов денежных средств.

Звено финансовой системы представляет собой определенную сферу финансовых отношений, складывающихся на макро- или микроуровне.

В составе этих отношений можно выделить следующие группы:

· Между государством и хозяйствующими субъектами. Отношения имеют двухсторонний характер. С одной стороны – эти отношения связаны с уплатой налогов, обязательных взносов, с другой стороны – эти отношения вызваны бюджетным финансированием, государственной поддержкой

· Между отдельными хозяйствующими субъектами. Эти отношения вызваны либо совместной деятельностью и распределением между участниками полученных доходов от этой деятельности, либо оказанием материальной помощи, на возвратной или безвозвратной основе, либо уплатой штрафов, пеней и неустоек при невыполнении хозяйственных договоров.

· Между хозяйствующими субъектами и коммерческими банками. Эти отношения связаны с рассчетно- кассовым обслуживанием, получением и погашением кредитов и уплатой процентов по ним.

· Между хозяйствующими субъектами и его работниками. Эти отношения связаны, прежде всего, с выплатой заработной платы, премий, оказанием материальной помощи. А также с уплатой штрафов за нарушение трудовой дисциплины и взыскание ущерба за допущенный брак.

· И др.

Методы формирования денежных фондов могут быть: обязательные и добровольные. Формы мобилизации финансовых ресурсов и их использование зависят от финансовой политики государства. Так к формам мобилизации относят налоги, сборы, пошлины и т.п., к формам использования - выплаты пенсий, пособий, дотаций и т.п.

В зависимости от методов формирования доходной части экономических субъектов финансовую систему принято подразделять на две сферы:

· сферу централизованных финансов (публичные финансы);

· сферу децентрализованных финансов (финансы организаций и финансы домохозяйств).

Каждая сфера финансовых отношений в свою очередь также имеет структурные элементы и подразделяется на звенья. Так сфера централизованных финансов, представленная государственными и муниципальными финансами, включают бюджетную систему (федеральный бюджет, бюджеты субъектов РФ, местные бюджеты и внебюджетные фонды) и государственный и муниципальный кредит. А в сфере децентрализованных финансов, финансы организаций включают финансы коммерческих организаций, финансы некоммерческих организаций и финансы финансовых посредников.

Основой финансовой системы являются децентрализованные финансы (и прежде всего коммерческие организации), поскольку именно в этой сфере формируется преобладающая доля финансовых ресурсов. Часть этих ресурсов перераспределяется в соответствии с нормами финансового права в доходы бюджетов всех уровней и во внебюджетные фонды.

Финансовый рынок, его структура и роль в мобилизации и распределении финансовых ресурсов.

Финансовый рынок – это рынок, на котором осуществляет рыночное перераспределение свободных денежных капиталов и сбережений между различными субъектами экономики путем совершения сделок с финансовыми активами. В качестве последних выступают деньги в наличной форме и в виде остатков на банковских счетах, а так же ценные бумаги, золото и драгоценные металлы.

Элементами финансового рынка являются: национальная и иностранная валюта, золото, драгоценные металлы, ссудный капитал (кредиты), ценные бумаги. На этом рынке происходит обмен деньгами, предоставление кредита и мобилизация капитала.

Главную роль здесь играют институты, направляющие потоки денежных средств от собственников к заемщикам. Товаром выступают собственно деньги и ценные бумаги.

Основная цель функционирования финансового рынка - это установление непосредственных контактов между покупателями и продавцами финансовых ресурсов.

финансовый рынок - это особая форма денежных операций, где объектом купли-продажи выступают свободные денежные средства субъектов хозяйствования, государства и населения.

Наибольший спрос на дополнительные финансовые ресурсы имеет реальный сектор экономики и в меньших объемах государство и домашние хозяйства.

Свободные денежные средства (сбережения) всех экономических агентов поступают на финансовый рынок, посредством сделок на которых происходит их инвестирование в различные финансовые активы. При этом большинство сбережений приходится на домашние хозяйства, а большинство инвестиций – на предприятия. Финансовый рынок служит своего рода механизмом, осуществляющим перемещение потоков денежных сбережений от домашних хозяйств, отдельных предприятий к предприятиям, инвестирующим

Функциональное назначение финансового рынка – осуществление аккумуляции и перераспределение денежных средств в целях обеспечения необходимыми финансовыми ресурсами субъектов хозяйствования и государственных органов.

В зависимости от целей перераспределения в составе финансового рынка выделяют денежный рынок и рынок капиталов. Денежный рынок – это рынок относительно краткосрочных операций (не более одного года), на котором происходит перераспределение свободных денежных средств.

К денежному рынку относят обычно рынок краткосрочных банковских кредитов, на котором предприятия получают средства, необходимые для завершения расчетов, вексельный рынок и рынок краткосрочных высоколиквидных и надежных государственных (в некоторых странах и корпоративных) ценных бумаг.

Основными участниками денежного рынка являются банки, в том числе Центральный банк, который выходит на межбанковский сегмент этого рынка с предложением денег, реализуя при этом свою денежно-кредитную политику.

Рынок капиталов - это рынок, на котором происходит перераспределение свободных капиталов и их инвестирование в различные доходные финансовые активы. На нем совершаются относительно долгосрочные операции, обеспечивающие формирование собственного (акционерного) капитала фирм и корпораций, привлечение инвестиций и перераспределение корпоративного контроля. Строгой границы между денежным рынком и рынком капиталов не существует, на том и другом рынках могут обращаться одни и те же инструменты, например облигации первоклассных эмитентов. Отличие между этими секторами финансового рынка заключается в выполняемых ими функциях.

На финансовом рынке совершаются сделки с финансовыми инструментами, под которыми согласно Международным стандартам финансовой отчетности следует понимать любые договоры, в результате которых одновременно возникают финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент у другой. В зависимости от вида финансовых инструментов, купли-продажи различают четыре сегмента финансового ранка:

- валютные рынки,

- кредитные рынки,

- рынки ценных бумаг

- рынки золота.

Задачи финансового рынка:

1) способствовать развитию экономики, осуществлению материально-финансовой сбалансированности по общему объему и по структуре общественного производства;

2) обеспечивать развитие предприятий и отраслей, которые предлагают инвесторам максимальную прибыль на вложенный капитал;

3) способствовать реальному осуществлению научно-технического прогресса;

4) цивилизованным образом покрывать дефицит государственного бюджета через эмиссию ценных бумаг.

К функциям финансового рынка, исходя из задач стоящих перед ним, относят фискальную и экономическую.

Бюджетное устройство и бюджетная система страны

Бюджетное устройство представляет собой организационные принципы построения бюджетной системы, ее структуры, взаимосвязь объединенных в ней бюджетов. Бюджетная система - это совокупность всех бюджетов, действующих на территории страны.

Построение бюджетной системы также зависит от формы государственного и административного устройства страны. По степени распределения власти между центром и административно-территориальными образованиями все государства подразделяются на унитарные, федеративные и конфедеративные.

В унитарных государствах бюджетная система включает два звена: государственный бюджет и многочисленные местные бюджеты.

В федеративных государствах бюджетная система состоит из трех звеньев:

- государственный (федеральный) бюджет или бюджет центрального правительства;

- бюджеты членов федерации (штатов - в США, земель - в ФРГ, провинций - в Канаде, субъектов Федерации - в России);

- местные бюджеты.

В унитарных государствах доходы и расходы местных бюджетов не входят в государственный бюджет, а в федеративных государствах - не включаются в бюджеты членов федерации, доходы и расходы которых, в свою очередь, не в ходят в федеральный бюджет.

Конфедеративное (союзное) государство - это постоянный союз суверенных государств, созданный для достижения политических или военных целей. Бюджет такого государства формируется из взносов входящих в конфедерацию государств. У государств-членов конфедерации действуют свои бюджетные и налоговые системы. Примером такого государства является Швейцария.

(Для России сегодня, в силу ее федеративного устройства, важную роль приобретает не просто выработка рационального бюджетного механизма, а правильное соотношение бюджетов различных уровней, действующих на территории страны. Даже грамотно построенный и сбалансированный федеральный бюджет не в состоянии в полной мере выполнять свои перераспределительные и контрольные функции при отсутствии надлежащего бюджетного механизма непосредственно на местах. Поэтому особое значение имеет единство бюджетной системы, основанной на экономических отношениях и юридических нормах совокупности федерального бюджета РФ, бюджетов субъектов РФ, местных бюджетов и бюджетов государственных внебюджетных фондов.) Являясь центральным звеном финансовой системы страны, бюджетная система отражает особенности государственного и административно-территориального устройства РФ.

Можно выделить три уровня бюджетов, входящих в бюджетную систему Российской Федерации:

1. Федеральный бюджет РФ (республиканский бюджет РФ), бюджеты государственных внебюджетных фондов.

2. Бюджеты национально-государственных и административно-территориальных образований, называемые бюджетами субъектов Федерации, или региональными бюджетами. К ним относятся 21 республиканский бюджет республик в составе РФ, 55 краевых и областных бюджетов, городские бюджеты Москвы и Санкт-Петербурга, 10 бюджетов автономных округов, бюджет Еврейской автономной области.

3. Местные бюджеты административно-территориальных образований РФ - это около 29 тысяч местных бюджетов, к которым относятся городские, районные, пoceлковые и сельские бюджеты.

Бюджетная система Российской Федерации - система, основанная на экономических отношениях и государственном устройстве Российской Федерации, регулируемая нормами права, представляющая совокупность федерального бюджета, бюджетов субъектов Российской Федерации, местных бюджетов и бюджетов государственных внебюджетных фондов.

В бюджетную систему России, как федеративного государства, входят бюджеты трех уровней, являясь ее самостоятельными частями.

Федеральный бюджет и бюджеты субъектов разрабатываются и утверждаются в форме законов соответствующего уровня, местные бюджеты - в форме правовых актов представительных органов местного самоуправления.

Бюджеты, входящие в бюджетную систему Российской Федерации, самостоятельны и не включаются друг в друга, т. е. бюджеты субъектов Российской Федерации не включаются в федеральной бюджет, а местные бюджеты не включаются в региональные бюджеты

Бюджеты, действующие на соответствующих территориях, объединяются в консолидированные бюджеты. Консолидированный бюджет представляет собой свод бюджетов всех уровней бюджетной системы на соответствующей территории.

Консолидированные бюджеты используются для расчетов минимальных социальных и финансовых норм и нормативов необходимых при бюджетном планировании и при анализе эффективности распределения и использования бюджетных средств.

Бюджетный Кодекс РФ служит целям финансового регулирования, устанавливает общие принципы бюджетного законодательства РФ, правовые основы функционирования бюджетной системы, регулирование межбюджетных отношений.

Все бюджеты взаимосвязаны между собой и их взаимоотношения строятся на определенных принципах:

1) единства;

2) разграничения доходов и расходов между уровнями бюджетной системы;

3) самостоятельности;

4) равенства бюджетных прав субъектов РФ и муниципальных образований;

5) полноты;

6) сбалансированности;

7) эффективности и экономности использования бюджетных средств;

8) общего (совокупного) покрытия расходов;

9) гласности;

10) достоверности;

11) адресности и целевого характера бюджетных средств;

12) подведомственности расходов;

13) единства кассы.

Институциональном.

С точки зрения функционального аспекта, под денежной системой понимается упорядоченная совокупность денежных отношений, форм, методов и принципов организации денежного оборота в стране или в едином экономическом пространстве.

С точки зрения институционального аспекта, денежная система представляет собой совокупность институтов, создающих и регулирующих экономические и правовые основы эмиссии денег, способов их обращения, аккумулирования, распределения и перераспределения.

Денежная система призвана выполнять следующие функции:

• эмиссионную – определение форм и видов законных платежных средств, способов их обеспечения и порядка эмиссии;

• р егулирующую – регулирование денежной массы, находящейся в обращении, ее структуры и соответствия потребностям экономики;

• контрольную – контроль за соблюдением нормативных основ денежного оборота, расчетно-платежной и кассовой дисциплины.

Выполнение этих функций способствует достижению главной цели функционирования денежной системы – обеспечение ее стабильности и эластичности. Стабильной можно назвать такую денежную систему, при которой деньги в полном объеме выполняют все свои функции. При невозможности денежной системы формировать такие условия возникает необходимость в проведении денежной реформы или соответствующих изменений в денежном обращении, носящих характер денежных реформ: девальвации, деноминации, нуллификации.

Под эластичностью денежной системы понимается степень ее реакции на изменение потребности экономики в денежных средствах, способность денежной массы расширяться или сокращаться адекватно изменению спроса на деньги.

Совокупность элементов денежной системы можно условно разделить на следующие блоки:

1) базовый (фундаментальный);

2) управленческий (функциональный);

3) инфраструктурный.

Базовый (фундаментальный) блок включает такие элементы:

 сущность и функции денег;

 формы и виды денег;

 денежная единица;

 денежная масса и ее структура;

 денежный оборот, его организация и структура;

 принципы организации денежной системы.

Первые два элемента денежной системы: сущность, функции, формы и виды денег  формируются исторически и определяют тип денежной системы.

Что касается денежной единицы как элемента денежной системы, то она представляет установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров, и, как правило, делится на мелкие кратные части. Денежная единица является законным платежным средством. Наименование денежной единицы складывается исторически, но в некоторых случаях (например, в период революций, политических переворотов, раздела страны на самостоятельные страны или, наоборот, объединение стран в экономический и политический союз) государство может установить новое наименование денежной единицы.

Современная история знает и примеры появления совершенно новых наименований денежных единиц, например, в связи с распадом СССР появился рубль Российской Федерации, в связи с переходом Европейского Союза к единой валюте  евро.

Управленческий (функциональный) блок денежной системы включает такие элементы:

 принципы управления денежной системой;

 эмиссионный механизм;

 механизм (методы и инструменты) денежно-кредитного регулирования;

 порядок установления валютного курса;

 кассовая дисциплина;

 порядок проведения безналичных расчетов.

К принципам управления денежной системой можно отнести следующие.

1. Принцип централизованного управления денежной системой предполагает наличие единого государственного центра (в лице центрального банка, министерства финансов или казначейства), определяющего основы организации денежного обращения и регулирующего его.

2. Принцип планирования денежного оборота непосредственно связан с таким принципом организации денежной системы, как устойчивость и эластичность денежного оборота. Обеспечение устойчивости и эластичности требует предварительного планирования объема и структуры денежной массы и денежного оборота. В условиях командно-административной экономики результатом процесса планирования являются жесткие централизованные планы, в условиях рынка этот процесс заключается в составлении соответствующих прогнозов. Исключением можно считать формирование такого финансового плана государства, как бюджет; он имеет форму закона, остается директивным планом, за выполнение которого отвечает правительство.

3. Принцип обеспеченности эмитируемых денег и характера денежной эмиссии: понятно, что выпуск необеспеченных денег провоцирует инфляцию и расстройства денежной системы, но обеспечением денег могут быть золото, активы центрального банка, что приводит к различиям в формах и видах денег и соответственно денежных систем. Современный принцип кредитного характера денежной эмиссии означает, что эмиссия наличных и безналичных денег осуществляется на основе кредитных операций. При этом любое покрытие бюджетного дефицита, государственных расходов выпуском денег со стороны центрального банка (бюджетная эмиссия) приводит к нарушению этого принципа и запрещено законом во всех странах.

4. Принцип зависимости или независимости центрального банка от государства в области проведения эмиссионных операций, решения задачи обеспечения устойчивости национальной валюты.

5. Принцип надзора и контроля за денежным оборотом: государство через банковскую, финансовую систему, налоговые органы должно обеспечивать постоянный надзор и контроль за денежным оборотом и основными денежными потоками в экономике.

Еще один элемент управленческого блока денежной системы  эмиссионный механизм, который определяет порядок эмиссии наличных и безналичных денег в оборот и их изъятия. Выпуск наличных денег в оборот и их изъятие из оборота осуществляются особыми подразделениями центрального банка (в Российской Федерации, например, расчетно-кассовыми центрами Центрального банка Российской Федерации), в некоторых странах  министерством финансов (казначейством). Безналичные деньги выпускаются в хозяйственный оборот коммерческими банками в процессе кредитования экономики.

В инфраструктурный блок денежной системы включаются элементы, обслуживающие ее функционирование, а именно:

нормативно-правовая база (законы о денежной системе, о центральном банке, о банках и банковской деятельности, нормативные акты центрального банка, регулирующие порядок эмиссии, организацию денежного оборота и т. д.);

информационно-аналитический элемент (анализ состояния денежного рынка, объема и структуры денежной массы, денежной эмиссии, уровня монетизации экономики, скорости оборота денег, изменения покупательной способности денег согласно разработанной методологии анализа и т. д.);

технологический элемент (технология денежной эмиссии, способы защиты купюр от подделок, способы защиты от фальшивомонетничества, способы инкассации наличных денег, их пересчета, технология безналичных расчетов и пр.);

институциональные элементы (законодательные органы и правительство, в задачу которых входит установление юридических норм и основных правил путем издания законов и нормативных актов в области денежных отношений, центральный банк, казначейство, банки различных видов, кроме центрального).

Функции кредита

Среди основополагающих функций кредита выделяют две:

1. Перераспределительную функцию;

Функции коммерческого банка

1)аккумуляцию (привлечение) временно свободных денежных средств в депозиты;

2) их размещение;

3) расчетно-кассовое обслуживание клиентов.

Правовой статус банка как самостоятельного юридического лица обеспечивает ему автономность и независимость в оперативной финансово-хозяйственной деятельности от вышестоящих, государственных и местных органов власти. В целях координации деятельности, защиты и представления интересов своих членов, развития связей, удовлетворения научных, информационных и профессиональных интересов банки могут создавать союзы и ассоциации кредитных организаций, которым запрещается осуществление банковских операций в целях получения прибыли. Примерами таких объединений могут служить Ассоциация российских банков и Ассоциация региональных банков. Для решения совместных задач (совместного осуществления банковских операций) банки могут создавать группы кредитных организаций, так называемые банковские консорциумы, например, при выдаче синдицированного кредита либо для размещения ценных бумаг.

Пассивные операции – это операции коммерческого банка, связанные с мобилизацией банковских ресурсов. Банковские ресурсы включают собственные, привлеченные и заемные средства.

К собственным ресурсам коммерческого банка относятся:

• уставный капитал;

• фонды: резервный и специальные;

• обязательные резервы для покрытия возможных потерь по ссудам и от операций с ценными бумагами;

• нераспределенная прибыль.

Активные операции – это операции коммерческого банка, связанные с размещением мобилизованных ресурсов в целях получения дохода и обеспечения ликвидности баланса банка.

Активные операции можно разделить на четыре основных вида:

1. кассовые операции (наличность в кассе банка, средства на счетах в центральном банке и на корреспондентских счетах других банков);

2. ссудные операции (предоставление банком денежных средств на основе кредитного договора на условиях возвратности, платности, срочности);

3. вложения в ценные бумаги (Банк преследует две цели: получение дохода и обеспечение ликвидности. С целью минимизации рисков по ценным бумагам банки производят вложения в различные по надежности, срочности, доходности, эмитенту виды ценных бумаг, т.е. диверсифицируют портфель ценных бумаг);

4. основные средства (земля, здания, оборудование).

Существует определенная зависимость между доходностью и рискованностью активов и их ликвидностью. Чем более рискованным является актив, тем больше дохода он может принести банку (доходность служит платой за риск), и тем ниже уровень его ликвидности (рискованный актив труднее реализовать). Самые рискованные активы обычно и самые высокодоходные, и наименее ликвидные.

Финансовая система РФ ее сферы и звенья.

В составе этих отношений можно выделить следующие группы:

· И др.

· сферу централизованных финансов (публичные финансы);

· сферу децентрализованных финансов (финансы организаций и финансы домохозяйств).

12 3 4 5 Следующая ⇒