Расчёт порога рентабельности и запаса финансовой прочности

⇐ ПредыдущаяСтр 5 из 5

Показатели рентабельности характеризуют прибыльность деятельности предприятия, рассчитываются как отношение полученной балансовой или чистой прибыли к затраченным средствам или объему реализованной продукции.

При анализе финансового состояния предприятия также необходимо знать запас его финансовой устойчивости. С этой целью предварительно все затраты предприятия следует разбить на две группы в зависимости от объема производства и реализации продукции: переменные и постоянные затраты.

Переменные затраты увеличиваются и уменьшаются пропорционально объему производства продукции. Эти расходы сырья, материалов, топлива, заработной платы работникам, отчисления и налоги от зарплаты и выручки и т.д. Переменные затраты – затраты, которые можно изменить в краткосрочном периоде, и потому они растут (сокращаются) при любом увеличении (уменьшении) объёмов производства.

Постоянные затраты – затраты, которые нельзя изменить краткосрочном периоде, и потому они остаются одними и теми же при небольших изменениях объёмов производства товаров или услуг.

Постоянные затраты не зависят от объема производства и реализации продукции. К ним относятся амортизация основных средств и нематериальных активов, суммы выплаченных процентов за кредиты банка, арендная плата, расходы на управление и организацию производства, зарплата персонала предприятия на повременной оплате и т.д. Постоянные затраты в месте с прибылью составляют маржинальных доходов предприятия.

Деление затрат на постоянные и переменные и использования показателя маржинального дохода позволяет рассчитать порог рентабельности, т.е. ту сумму выручки, которая необходима для того чтобы покрыть все постоянные расходы предприятия. Прибыль при этом не будет, но не будет и убытка. Рентабельность при такой выручки будет равна нулю. Рассчитывается порог рентабельности - отношением суммы постоянных затрат в составе себестоимости реализованной продукции к доле маржинального дохода к выручке.

Расчёт порога рентабельности и запаса финансовой прочности производится при помощи анализа безубыточности. Данный анализ проводится при выполнении расчётов, связанных с принятием решений на предприятии. Очень важно знать точку безубыточности и запас финансовой прочности предприятия.

Точка безубыточности – это пересечение на графике линий переменных и постоянных затрат. На величину постоянных затрат не оказывает существенного влияния изменение объёма производства. К ним относятся заработная плата управленческого персонала, арендная плата, расходы на охрану помещений, амортизация основных средств и т.д. Переменные затраты возрастают или уменьшаются пропорционально объёму производства. К ним относятся прямые материальные затраты, затраты на оплату труда и т.д.

МД= выручка - переменные затраты

МДна нач.года =12956 - 3633 = 9323

МДна кон. года = 14769 - 5667 = 9102

ДМД= выручка: переменные затраты

ДМДна нач.года = 9323/12956х100% = 72

ДМДна кон. года =9102/14769х100% = 61, 6

ПР = постоянные затраты - доля мд в выручке * 100%

ПРна нач.года =404/72х100% = 561

ПРна кон.года=630/61, 6х100% =1033

Запасы фин.устойчивости = выручка от продаж - порог рентабельности

ЗФУна нач.года = 12956 – 561 = 12395

ЗФУна кон. года =14769 – 1033 = 13736

Запасы фин.устойчивости в % = запасы фин.устойчивости

выручка от продаж * 100%

ЗФУ(%)на нач.года = 12395/12956х100% = 95, 67

ЗФУ(%)на кон.года =13736/14769х100% = 93, 01

Таблица № 18

Расчёт порога рентабельности и запаса финансовой прочности.

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения
1. Выручка от продаж
2. Переменные затраты
3. Постоянные затраты
4. Сумма маржинального дохода (МД)			-221
5. Доля маржинального дохода в выручке (%)		61, 6	-10, 4
6. Порог рентабельности (ПР)			2, 6
7. Запас финансовой устойчивости (ЗФУ)
8. Запас финансовой устойчивости в % (ЗФУ)	95, 67	93, 01	-2, 66

Сумма маржинального дохода на начало года составляла 9323тыс. рублей, на конец года она составила 9102тыс.рублей. Доля маржинального дохода в выручке снизилась за отчетный год от 72% до 61, 6% на 10, 4%.

Порог рентабельности увеличился от 561 до 1033тыс. рублей.

Запас финансовой устойчивости за отчетный период увеличился на 1341тыс.рублей, но в процентном соотношении к выручки мы наблюдаем снижение на 2, 66%.

Анализируя данные таблицы можно сделать вывод, что предприятие сработало эффективно, рентабельно имеет высокие показатели порога рентабельности и запаса финансовой прочности, но не смотря на это ситуация на предприятии еще не совсем стабильна.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовое состояние - важнейшая характеристика хозяйственной деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, служит гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений: как самого предприятия, так и его партнёров.

Теория анализа финансов предприятия рассматривает понятие «устойчивое финансовое положение» не только как качественную характеристику его финансов, но и как количественно-измеримое явление. Этот вывод позволяет сформулировать общие принципы построения научно-обоснованной методики оценки финансового состояния, рентабельности и деловой активности предприятия. Такую оценку можно получить различными методами с использованием различных критериев.

Анализ финансовой устойчивости заключается: разница реального собственного капитала и уставного капитала является основным исходным показателем устойчивости финансового состояния организации.

После анализа наличия и достаточности собственного капитала, производится анализ наличия и достаточности источников формирования запасов.

Выводы

Обособленное подразделение «Мирнинские городские электросети» открытого акционерного общества энергетики и электрификации «Архэнерго» является производственным структурным подразделением акционерного общества и учреждено в соответствии с его Уставом и действующим законодательством.

На основании стандартных форм статистической и бухгалтерской отчетности: формы № 1, № 2, № 4, № 5 за 2005 год, а также информации из учредительных документов, Устава ОАО «Архэнерго», положения об обособленном подразделении «Мирнинские городские электросети» можно сделать следующие выводы о работе предприятия: за анализируемый период, т.е. за 2005 год, данное предприятие сработало прибыльно за счет чего улучшило свои показатели.

Анализируя баланс и полученные коэффициенты ликвидности можно сделать заключение, что баланс предприятия абсолютно ликвиден. Валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом, что является в общих чертах признаком “хорошего” баланса. Снижение дебиторской задолженности указывает на достаточность работы с дебиторами и обеспеченность возможности обращения этой части активов для покрытия своих платежей. К тому же превышение ее над кредиторской задолженностью говорит о достаточно эффективном использовании заёмных средств и высокой платежеспособности. Предприятие на данный момент не владеет таким положительным моментом, как использование на длительное время финансовых заемных средств на долгосрочной основе. Так же предприятию не удалось получить и краткосрочных кредитов. А кредиторская задолженность за анализируемый период увеличилась. За отчетный год предприятию удалось погасить только часть задолженности по оплате труда. Увеличение кредиторской задолженности обусловлено тем, что предприятие увеличило свои запасы и начало новое строительство.

За анализируемый период предприятие значительно пополнило свои денежные средства, увеличился собственный капитал предприятия. За счет полученной прибыли в 2005 году предприятие погасило часть нераспределенного убытка.

По данным расчётов все показатели платёжеспособности имеют высокие значения. Это значит, что наше предприятие не зависимо от внешних источников средств и высокоплатёжеспособно.

Предприятие имеет достаточное количество финансовых ресурсов для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Однако превышение коэффициента покрытия диапазона нормативного значения свидетельствует о нерациональном вложении предприятия своих средств.

За отчётный год предприятие добилось положительных результатов работы, показатели рентабельности значительно увеличились, но расчет порога рентабельности и запаса финансовой прочности показал, что ситуация на предприятии еще не совсем стабильна и финансово прочно.

На основании выше изложенного, можно сделать вывод, что предприятие за прошлые года пережило финансовый кризис, терпело убытки, но в анализируемом 2005году оно значительно улучшило свое положение. В данном отчетном периоде предприятие сработало прибыльно, погасило часть убытков и обязательств, значительно пополнило свои оборотные активы, повысилась рентабельность, реализация. Наше анализируемое предприятие имеет большие перспективы развития. «Мирнинские городские электросети» относятся к типу предприятия с нормальной финансовой устойчивостью и высокой платежеспособностью, по необходимости оно сможет полностью ответить по своим обязательствам.

Предложения

Хочется верить, что обособленного подразделения «Мирнинские городские электросети» и далее будет работать также эффективно как в анализируемый 2005 год, сможет получить долгосрочные кредиты, не снизит достигнутых положительных показателей, а наоборот будет продолжать их увеличивать. Предприятию срочно необходимо более рационально распределить свои средства. С надеждой на будущее назовем его высоко перспективным.

Прежде всего, необходимо отметить, что руководители и менеджеры предприятия должны чётко понимать, что управление издержками производства и реализации продукции с целью их минимизации на предприятии является составной частью управления предприятием в целом.

Управление издержками необходимо, прежде всего для:

- получения максимальной прибыли;

- улучшения финансового состояния фирмы;

- повышения конкурентоспособности предприятия и продукции;

- снижение риска стать банкротом и др.

Для решения проблемы снижения издержек производства и реализации на предприятии должна быть разработана общая концепция (программа), которая должна ежегодно корректировать с учётом изменившихся на предприятии обязательств. Эта программа должна носить комплексный характер, т.е. должна учитывать все факторы, которые влияют на снижение издержек производства и реализацию продукции.

Содержание и сущность комплексной программы по снижению издержек производства зависят от специфики работы данного предприятия, текущего состояния и перспективы его развития. Но в общем плане в ней должны быть отражены следующие моменты:

-мероприятия по более детальной и настойчивой работе с дебиторами для погашения их задолженностей и скорейшего направления освободившихся активов в оборот;

-мероприятия по планированию размещения свободных денежных фондов, их работы на доход предприятия;

-комплекс мероприятий по более рациональному использованию материальных ресурсов (внедрение новой техники и безотходной технологии, позволяющей более экономно расходовать сырьё, материалы, топливо и электроэнергию);

-мероприятия, связанные с определением и поддержанием оптимального размера предприятия, позволяющие минимизировать затраты в зависимости от объёма производства;

-мероприятия, связанные с улучшением использования основных фондов (освобождение предприятия от излишних машин и оборудования; сдача имущества предприятия в аренду; улучшение качества обслуживания и ремонта основных средств; повышение квалификации персонала, обслуживающего машины и оборудование; внедрение более прогрессивных машин и оборудования и т.д.);

-мероприятия, связанные с улучшением использования рабочей силы (определение и поддержание оптимальной численности персонала; повышение уровня квалификации; улучшение условий труда; механизация и автоматизация всех производственных процессов; обеспечение мотивации высокопроизводительного труда и др.);

-мероприятия, связанные с совершенствованием организации производства и труда;

-разработка планов по работе обеспечения надежной и бесперебойной реализации электроэнергии

-разработка планов по заключению новых договоров

-разработка планов по ремонту состояния зданий, сооружений и коммуникаций.

-мероприятия, связанные с техническим обслуживанием, ремонтом, модернизацией, техническое перевооружение и реконструкцией оборудования, передаточных устройств, зданий и сооружений с целью поддержания их в соответствии с НТД, а также развитие электросетей в зоне обслуживания.

-разработка и реализация мероприятий, направленных на повышение экономичности работы оборудования, энергосбережение.

-обеспечение охраны электрических сетей.

-мероприятия, связанные с заключением договоров с потребителями на пользование электрической энергией и соглашений на техническое обслуживание расчетных электросчетчиков принадлежащих абоненту.

-строгий учет поступления энергии в электросети, полезного отпуска потребителям, реализации и абонентской задолженности.

-расчет фактического потребления электрической энергии потребителями и платы за расчетный период, получения платы с потребителей за отпущенную энергию, применение санкций к потребителям, нарушающим договорные обязательства, в соответствии с действующим законодательством.

-четкий расчет и анализ расхода электроэнергии на ее транспорт в электрических сетях.

-контроль за состоянием приборов расчетного и технического учета на подстанциях электросетей и расчетных учетов у потребителей на основании заключенных с ними договоров и соглашений.

-мероприятия, связанные ремонт, замена электросчетчиков и обеспечение их государственной проверки, а также калибровка средств электроизмерений.

-ведение учета, инвентаризация и хранение приборов учета потребления электроэнергии.

- производство товаров народного потребления;

- экспортно-импортные операции в интересах изготовителей продукции в соответствии с действующим законодательством;

- организация и проведение выставок, учебно-консультационная работа, проведение семинаров, лекций;

- материальное стимулирование, обучение и повышение квалификации работников предприятия.

Таким образом, финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Однако цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния конкретного предприятия в конкретный период его деятельности.

Список использованных источников:

1. Васильева Е. В. Ответы на вопросы государственного экзамена по специальности бухгалтерский учёт, аудит и финансовый анализ. Изд. 2-е, испр. и доп. - СПб.: Виктория плюс.

2. Липсиц И.В. Экономика: В 2 кн. Кн1: Учебник 9 кл. общеобразоват. учрежд. - 3-е изд. - М.: Вива-Пресс, 1998.

3. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. - М.: Перспектива.

4. Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учеб. пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. -М.: Финансы и статистика 2000.

5. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учеб. пособие/Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. - М.: Финансы и статистика, 2003.

6. Пястолов СМ. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. - М.: Мастерство, 2001.

7. В.В. Ковалёв, О.Н. Волкова. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. - М.: ООО «ТК Велби», 2002

8. Чечевицина Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник. - 3-е изд. - М.: Издотельско-торговая корпорация «Дашков и К⁰», 2003.

9. ГКРФ I и II часть, Санкт-Петербург 1997г, I часть принята ГД 21 октября 1994 г. с изм. и доп.по состоянию на 1 марта 1997 г., II часть принята ГД 22 декабря 1995 г.

10. Ришар, Жак. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия / Пер.с фр., под ред. Л.П. Белых. — М.: Аудит, 1997

11. Богдановская Л.А., Виноградов Г.Г.: " Анализ хозяйственной деятельности в промышленности". 1998г.

12. А. К. Шишкин, С.С. Вартанян, В.А. Микрюков: " Бухгалтерский учет и финансовый анализ на предприятиях". 1996 г.

13. Протасов В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы): производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг. - М.: «Финансы и статистика», 2003.

14. Данилов Е.Н., Абарникова В.Е., Шипиков Л.К. Анализ хозяйственной деятельности в бюджетных и научных учреждениях: Учебное пособие - Мн.: Интерпрессервис; Экоперслектива, 2003.

15. Савицкая Г.В. " Анализ хозяйственной деятельности предприятия": 4-е изд., перераб. И доп. Минск: ООО " Новое знание", 1999.

⇐ Предыдущая 1 2 3 45