Анализ группировки и источников ОАО «Савинский цементный завод»

Стр 1 из 2Следующая ⇒

Устойчивость финансового положения предприятия в зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия активы постоянно изменяются. Наиболее общее представление об изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Есть две причины для необходимости и целесообразности проведения такого анализа: с одной стороны - переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов. Вертикальному анализу можно проанализировать исходную отчетность.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Как правило, берутся базисные темпы роста за периоды (годы), что позволяет анализировать не только изменения отдельных показателей, но и составлять прогнозы. Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции. Эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях. Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга, поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру, так и динамику отдельных показателей отчетной бухгалтерской формы. Эти виды анализа ценны при межхозяйственных сопоставлениях, т. к. позволяют сравнивать отчетность совершенно разных по роду деятельности и объемам производства предприятий. Для выполнения аналитических исследований и оценки структуры актива и пассива баланса его статьи подлежат группировке.

Главными признаками группировки статей актива считают степень их ликвидности (т.е. скорости превращения их денежную наличность).

В зависимости от степени ликвидности, активы разделяют на четыре большие группы: быстро реализуемые активы, активы средней реализуемости, медленно реализуемые активы и трудно реализуемые активы. В основе аналитической группировки пассива лежит юридическая принадлежность используемых предприятием средств (собственные и заемные) и продолжительность использования их в обороте предприятия.

Группировка структуры аналитического баланса (тыс. руб.) Таблица №2

Статьи актива баланса	На начало отчетного года	На конец отчетного года	Изменения	Статьи пассива баланса	На начало отчетного года	На конец отчетного года	Изменения
I Быстро реализуемые активы				I Краткосрочные пассивы
Денежные средства:				Краткосрочные финансовые кредиты
-касса		-		Ссуды, непогашенные в срок
-расчетный счет				Краткосрочные заемные средства
-валютные счета
-прочие денежные средства
Краткосрочные финансовые вложения
Итог по разделу I				Итог по разделу I	-	-	-
IIСреднереализуемые активы				IIСреднесрочные пассивы
Расчеты с дебиторами			-11538	Расчеты и прочие пассивы
Итого по разделу II			-11538	Итог по разделу II
III Медленно реализуемые активы				III Долгосрочные пассивы
Запасы:				Долгосрочные и среднесрочные пассивы
-сырье, материалы и другие аналогичные ценности				Долгосрочные заемные средства
-животные на выращивании и откорме				Прочие долгосрочные пассивы
-затраты в незавершенном производств
-готовая продукция и товары для перепродажи
-товары отгруженные
-прочие запасы и затраты		-	-2962
НДС по приобретенным ценностям			-9
Итог по разделу III				Итог по разделу III	-	-	-
IV Труднореализуемые активы				IV Постоянные пассивы
Оборотные средства:				Уставный капитал			-
-оборудование				Добавочный капитал			-244
Нематериальные активы			-27	Специальные фонды и целевое финансирование		-	-96
Долгосрочные финансовые вложения		-	-84	Резерв на покрытие предстоящих расходов и платежей
Расходы не перекрытые сроками фондов и целевого финансирования				Непокрытые убытки прошлых лет	(74441)	(74441)	-
Незавершенное строительство				Доходы будущих периодов
Прочие внеоборотные активы				Нераспределенная прибыль прошлых лет			-560
				Непокрытый убыток отчетного года		(20418)	-20418
Итог по разделу IV				Итог по разделу IV			-21318
Баланс (I+II+III+IV)			-1365	Баланс (I+II+III+IV)			-1365

I А ≥ I П

II А ≥ II П

III А ≥ III П

IV А ≤ IV П

Если это неравенство в группировке выполняется, то предприятие платёжеспособно, баланс его ликвиден, финансовое состояние устойчиво.

Для анализа я использовала экономический метод сравнения. Сравнила плановые показатели с фактическими.

Данное неравенство в группировке не выполняется.

I А > I П - означает, что у предприятия на данный момент нет непогашенных задолженностей.

II А ≤ II П - показывает, что предприятие финансово зависит от кредиторов, что платежей больше чем свободных средств.

III А ≥ III П - показывает, что медленно реализуемые активы перекрывают долгосрочные пассивы;

IV А ≤ IV П - показывает, что собственного капитала больше, чем внеоборотных средств.

Анализ:

1) I раздел актива баланса – быстрореализуемые активы увеличились на конец года, по сравнению с началом года, на 49 тыс. руб., за счет того, что увеличились денежные средства на 31 тыс. руб. II раздел актива баланса – среднереализуемые активы уменьшились на -11538 тыс. руб., за счет уменьшения дебиторской задолженности, что хорошо сказывается на деятельности предприятия. III раздел актива баланса – медленно реализуемые активы увеличились на 9615 тыс. руб., за счет сырья и материалов +1940 тыс.руб., количества животных на выращивании и откорме +534 тыс. руб., увеличились затраты в незавершенном производстве +8175тыс.руб., готовой продукции +1937 тыс.руб. IV раздел актива – трудно реализуемые активы возросли на 505 тыс. руб. за счет улучшения основных средств и незавершенного строительства на эту же сумму 505 тыс. руб.

2) По I разделу пассива видим, что у предприятия не имеется краткосрочных кредитов. II раздел пассива баланса - среднесрочные пассивы к концу года увеличены на 19953 тыс.руб. III раздел пассива баланса – долгосрочные пассивы одинаковы на начало и конец года без изменений. IV раздел пассива – постоянные пассивы предприятия в течение года уменьшились на -21318 тыс. руб.

Актив баланса — это часть бухгалтерского баланса, в которой отражается всё имущество предприятия, включая как материальные, так и нематериальные ценности, а также состав и размещение имеющихся ценностей. Имущество в активе баланса отражается по закупочным ценам с учетом амортизации.

Для осуществления хозяйственной деятельности каждое предприятие должно располагать определенным имуществом, принадлежащим ему на правах собственности. Все виды такого имущества в совокупности называются активами предприятия.
В зависимости от характера участия в хозяйственном процессе и скорости оборота все имущественные ценности предприятия подразделяются на два основных вида:

1) оборотные активы;

2) внеоборотные активы.

Оборотные активы (или оборотный капитал) представляют собой совокупность имущественных ценностей предприятия, обслуживающих текущий хозяйственный процесс и полностью потребляемых в течение одного торгово-производственного цикла.

Внеоборотные активы (или основной капитал) представляют собой совокупность имущественных ценностей торгового предприятия, многократно участвующих в процессе его хозяйственной деятельности и переносящих на издержки обращения свою использованную стоимость частям.

Состав и структура активов предприятия (тыс. руб.) Таблица №3

Показатели	На начало	На конец	Изменения	Темп динамики
тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	в пунктах
Внеоборотные активы		55, 16		55, 5	+509	-0, 34	100, 26
Оборотные активы		44, 84		44, 5	-1874	+0, 34	98, 81
ИТОГО					-1365		99, 61

См. приложение схема№1

Для анализа я использовала экономический метод сравнения.

Цель: сравнение показателей на начало года с показателями на конец года для оценки степеней эффективности работы.

Анализ: общая величина активов предприятия на начало года составила 351387 тыс. руб., на конец года этот показатель уменьшился на -1365 тыс. руб. и стал составлять 350022 тыс. руб. К таким изменениям привело снижение оборотных активов на -1874тыс.руб. и увеличение внеоборотных активов на 509 тыс. руб.

Вывод: за счет снижения оборотных активов можно определить что предприятие в этом периоде работает неэффективно.

Внеоборотные активы предприятия - основные средства и нематериальные активы относятся к наименее ликвидному имуществу предприятия, используемому в его хозяйственной деятельности длительное время, в течение которого оно переносит свою стоимость на готовый продукт, услугу. Нематериальные активы представляют собой долгосрочные вложения средств, не имеющие какой-либо натурально-вещественной формы. К нематериальным активам относят стоимость имущественных прав на изобретения и другие объекты интеллектуальной собственности (авторские права патенты, лицензии).. Внеоборотные активы, или основные фонды, к которым относятся средства производства длительного использования, стоимость которых переносится на стоимость продуктов производства постепенно в течение длительного времени: здания и сооружения, технологическое оборудование, дороги, авторские права и так далее. Нематериальные активы и основные фонды учитываются по остаточной стоимости.

Анализ использования внеоборотных активов является активным средством воздействия на эффективность производства. При анализе устанавливают зависимость результатов от величины затрат и степени использования ресурсов, выявляют закономерности изменения эффективности использования внеоборотных активов.

Основным направлением деятельности предприятия являются достижения наилучших результатов при наименьших затратах. Успешному осуществлению этой задачи во многом способствует эффективное использование внеоборотных активов.

Анализ состава и движения основных фондов осуществляется по данным годового отчета. В отчете содержатся данные, характеризующие наличие, состав и движение основных фондов по их полной первоначальной стоимости. Экономическая эффективность использования основных фондов характеризуется долей амортизации. С ростом и совершенствованием техники сумма ежегодной амортизации также возрастает, но поскольку увеличивается выпуск продукции, изготовленной на более производительном оборудовании, то сумма амортизации стоимости единицы изделия обычно уменьшаются. Экономия на амортизации особенно ощутима при перевыполнении, при постоянной величине основных фондов.

Улучшение использования внешних активов на предприятии можно достигнуть путем:

1. Приобретение высококачественных ОС.

2.Своевременного и качественного проведения планово-предупредительных и капитальных ремонтов.

3.Повышения квалификации обслуживающего персонала.

4.Внедрение новой техники энерго- и топливосберегающей.

5.Сдача свободных помещений в аренду юридическим лицам.

Состав и структура внеоборотных активов (тыс. руб.) Таблица №4

Показатели	На начало	На конец	Изменения	Темп дина-мики
тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	в пунктах
НМА		0, 05		0, 04	-27	-0, 01	71, 58
ОС		85, 16		85, 09		-0, 07	100, 19
Долгосрочные финансовые вложения		0, 04	-		-84	-0, 04
Незавершенное строительство		14, 75		14, 87		+0, 12	101, 10
ИТОГО							100, 26

Для анализа я использовала экономический метод сравнения.

Анализ: наблюдается увеличение ОС на 305тыс. руб. можно расценить как положительное явление, вероятно на предприятии приобретено новое оборудование, в незавершенном строительстве так же видим увеличение на 315тыс.руб., это связано с тем что у предприятия планы на расширение производства, а в НМА наблюдаем снижение на -27тыс. руб. положение предприятия вполне устойчивое, работа эффективная.

Оборотные активы предприятия. Основные задачи анализа оборотных средств заключаются в определении обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, оборачиваемости оборотных средств, состояние дебиторской задолженности.

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Так, наибольший период оборота имеет недвижимое имущество и прочие внеоборотные активы (основные средства, нематериальные активы и др.), представляющие собой средства, предназначенные для долгосрочного использования предприятием.

Движение оборотных активов предприятия в процессе их кругооборота проходит четыре основных стадии, последовательно меняя свои формы.

Управление оборотными активами предприятия связано с конкретными особенностями формирования его операционного цикла. Операционный цикл представляет собой период полного оборота всей суммы оборотных активов, в процессе, которого происходит смена отдельных их видов. Он характеризует промежуток времени между приобретением производственных запасов и получением денежных средств от реализации, произведенной из них продукции.

На первой стадии денежные активы (включая их эквиваленты в форме краткосрочных финансовых инвестиций) используются для приобретения сырья и материалов.

На второй стадии входящие запасы материальных оборотных активов в результате непосредственной производственной деятельности превращаются в запасы готовой продукции.

На третьей стадии запасы готовой продукции реализуются потребителям и до наступления их оплаты преобразуются в текущую дебиторскую задолженность.

На четвертой стадии оплаченная текущая дебиторская задолженность вновь преобразуется в денежные активы (часть которых до их производственного востребования может храниться в форме высоколиквидных краткосрочных финансовых инвестиций).

Первоначально при создании предприятия оборотные средства формировались как часть его уставного капитала.

Они направляются на приобретение производственных запасов, поступающих для изготовления продукции.

Готовая продукция поступает на склад и отгружается ее потребителям. До момента ее оплаты производитель испытывает потребность в денежных средствах. Величина этой потребности зависит не только от объема вложенных средств, но и от размера предстоящих расчетов, она может колебаться в течение года по разным причинам, по этому предприятия, организации и другие источники формирования оборотных средств – устойчивые пассивы, кредиторскую задолженность, прибыль, амортизационный фонд.

В качестве оборотных средств они используют устойчивые пассивы, которые приравниваются к собственным источникам, так как постоянно находится в обороте предприятия, используются для финансирования его хозяйственной деятельности, но ему не принадлежащие.

К устойчивым пассивам относятся:

1. Минимальная переходящая задолженность по заработной плате и отчислениям на социальное страхование в пенсионный фонд, медицинское страхование.

2. Минимальная задолженность по резервам на покрытие предстоящих расходов и платежей;

3. Задолженность заказчикам по авансам и частичной оплате продукции;

4. Временно неиспользуемые остатки фондов специального назначения, образованные за счет прибыли, задолженность бюджету по некоторым видам налогов.

Оборотные средства – это авансированная стоимость для планомерного образования основных производственных фондов и фондов обогащения в размерах необходимых предприятию для осуществления бесперебойного процесса.

Состав и структура оборотных активов (тыс. руб.) Таблица №5

Показатели	На начало	На конец	Изменения	Темп динамики
тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	в пунктах
Запасы		29, 67		36, 75	+9624	7, 08	122, 29
Дебиторская задолженность		70, 14		63, 02	-11538	-7, 12	88, 7
Краткосрочные фин. вложения		0, 03		0, 04	+18	0, 01	142, 86
Денежные средства		0, 16		0, 19	+31	0, 03	113, 19
ИТОГО					-1865		98, 72

Для анализа я использовала экономический метод сравнения.

Цель: сравнение показателей на начало года с показателями на конец года для оценки эффективности работы.

Анализ: общая величина оборотных активов на начало года составила 145523 тыс. руб., на конец года этот показатель уменьшился на 1865 тыс. руб. и стал составлять 143658тыс. руб. За анализируемый период запасы предприятия увеличились на 9624 тыс. руб., дебиторская задолженность уменьшилась на -11538тыс. руб., и денежные средства увеличились на 31 тыс. руб.

Вывод: В этом периоде наблюдается снижение дебиторской задолженности, все поставщики расплатились за продукцию, но за счет увеличения запасов и краткосрочных вложений в следующем периоде ситуация улучшится, а в данном периоде наблюдается снижение эффективности работы.

Источники формирования финансовых ресурсов.

Источниками формирования финансовых ресурсов является совокупность источников удовлетворения дополнительной потребности в капитале на предстоящий период, обеспечивающем развитие предприятия.

Принципиально все источники финансовых ресурсов предприятия можно представить в виде следующей последовательности:

собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы,

заемные финансовые средства,

привлеченные финансовые средства.

Собственные и привлеченные источники финансирования образуют собственный капитал предприятия.

Инвесторы участвуют в доходах от реализации инвестиций на правах долевой собственности. Заемные источники финансирования образуют заемный капитал предприятия.

Собственный капитал.

Прежде всего предприятие ориентируется на использование внутренних источников финансирования.

Собственные внутренние средства включают:

1. уставный капитал,

2. добавочный капитал,

3. нераспределенную прибыль.

Организация уставного капитала, его эффективное использование, управление им - одна из главных и важнейших задач финансовой службы предприятия. Уставный капитал - основной источник собственных средств предприятия. Сумма уставного капитала акционерного общества отражает сумму выпущенных им акций, а государственного и муниципального предприятия - величину уставного капитала. Уставный капитал изменяется предприятием, как правило, по результатам его работы за год после внесения изменений в учредительные документы.

Увеличить (уменьшить) уставный капитал можно за счет выпуска в обращение дополнительных акций (или изъятия из обращения какого-то их количества), а также путем увеличения (уменьшения) номинала старых акций.

К добавочному капиталу относятся:

1. результаты переоценки основных фондов;

2. эмиссионный доход акционерного общества;

3. средства на пополнение оборотных фондов.

Привлеченные средства предприятий – средства, предоставленные на постоянной основе, по которым может осуществляться выплата владельцам этих средств дохода.

Заемный капитал.

Для покрытия потребности в основных и оборотных фондах в ряде случаев для предприятия становится необходимым привлечение заемного капитала. Такая потребность может возникнуть по независящим от предприятия причинам. Ими могут быть чрезвычайные обстоятельства, реконструкция и техническое перевооружение производства, отсутствие достаточного стартового капитала, наличие сезонности в производстве, заготовках, переработке, снабжении и сбыте продукции и другие причины.

Таким образом, заемный капитал, заемные финансовые средства - это привлекаемые для финансирования развития предприятия на возвратной основе денежные средства и другое имущество.

Основными видами заемного капитала являются: банковский кредит, эмиссия облигаций и другие.

Заемный капитал про сроку подразделяется на:

Краткосрочный, долгосрочный.

Банковские кредиты предоставляются предприятию на основании кредитного договора, кредит предоставляется на условиях платности, срочности, возвратности под обеспечения: гарантии, залог недвижимости, залог других активов предприятия.

12 Следующая ⇒