Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология
Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии


Общий анализ финансового состояния предприятия на основе отчета о прибылях и убытках



Содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. В традиционном понимании финансовый анализ - это метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Финансовое состояние предприятия может быть, устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Об устойчивом финансовом состоянии предприятия свидетельствует его способность полностью и в срок производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, без серьёзных последствий переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность, а отсутствие перечисленных качеств с большой вероятностью говорит о неустойчивости финансового состояния предприятия.

В процессе анализа следует изучить динамику активов организации, изменение в их составе и структуре и дать им оценку.

Для этого проведем горизонтальный анализ активов Группы компаний ПИК (табл. 1)

Горизонтальный анализ позволяет проводить сравнение каждой позиции баланса на сегодняшний момент с предыдущим периодом.

 

Таблица 1.

Анализ структуры баланса

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
                   
                     
Наименование На начало периода На конец периода Изменения
  Абс. величина Абс. величина В Абс. величинах Темп роста % Темп прироста
          %
АКТИВ          
1. Внеоборотные активы (строка 1100) 945 854 953 908 8 054 101% 1%
2. Оборотные активы (1200) 1 631 059 1 850 260 219 201 113% 13%
Запасы (1210) 567 931 470 964 -96 967 83% 17%
НДС по приобретенным ценностям (1220) 12 868 10 859 -2 009 84% -16%
Дебиторская задолженность (1240, 1260 - суммарная цифра) 1 040 298 1 322 391 282 093 127% 27%
Краткосрочные фин вложения (1240) - - - - -
Денежные средства (1250) 9 962 46 046 36 084 462% 362%
Баланс 2 576 913 2 804 168 227 255 109% 9%
ПАССИВ          
3. Капитал и резервы (1300) 546 068 418 740 -127 328 77% -23%
4. Долгосрочные обязательства (1400) 18 437 20 190 1 753 110% 10%
5. Краткосрочные обязательства (1500) 2 012 408 2 365 238 352 830 118% 18%
Кредиторская задолженность (1520+1550) 1 672 419 1 963 772 291 353 117% 17%
Краткосрочные кредиты (1510+1540+1530) 339 989 401 466 61 477 118% 18%
Доходы будущих периодов (1530) - - - - -
Баланс 2 576 913 2 804 168 227 255 109% 9%

 

Мы видим, что внеоборотные активы увеличились на 1%, но вместе с тем потеряли свой удельный вес в структуре баланса на 3%. Оборотные активы увеличились и в удельном весе и в темпе прироста. Удельный вес запасов снизился на 5% по сравнению с прошлым отчетным периодом. Долгосрочные обязательства и краткосрочные обязательства выросли, предприятие увеличило долю заемных средств и кредитов. В целом баланс увеличился на 9%.

Вертикальный анализ предполагает изучение соотношения разделов и статей баланса, т.е. их структуру. Вертикальный анализ проводиться при помощи аналитической таблицы и предполагает изучение изменений удельных весов статей актива и пассива баланса с целью прогнозирования изменения их структуры.

Вертикальный анализ дополняет горизонтальный анализ. Вертикальный анализ, как и горизонтальный широко используют при проведении межхозяйственных сравнений.

На практике интерпретация результатов вертикального и горизонтального анализа взаимосвязано в единое целое.

Для проведения вертикального анализа составим аналитическую таблицу 2.

 

Таблица 2.

Анализ финансовых результатов

Наименование За аналогичный период прошлого года За отчетный период Изменения
  Абс. Величина Абс. величина В Абс. величинах Темп роста Темп прироста
% %
Выручка
Себестоимость
Валовая прибыль -19419 -23
Прибыль (убыток) от продаж -1636 -2
Прочие доходы и расходы          
Прочие расходы -654867 -92
Прибыль (убыток) до налогообложения
Отложенные налоговые активы
Отложенные налоговые обязательства 11 421 -9667 -85
Текущий налог на прибыль   -14865 -100
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

 

 
                   
                     

Из анализа финансовых результатов видно, что выручка увеличилась, а себестоимость товара уменьшилась на 22%, а значит предприятие потеряло часть своих покупателей, соответственно прибыль от продаж стала убытком. В итоге чистая прибыль уменьшилась в целых 612%.

 

Ликвидность предприятия

Анализ ликвидности баланса предприятия заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенном в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.

А1- наиболее ликвидные средства (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)

А2- быстро реализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность)

А3- медленно реализуемые активы (Запасы, долгосрочная дебиторская задолженность, прочие оборотные активы)

А4- трудно реализуемые активы (внеоборотные активы).

П1- наиболее срочные обязательства ( кредиторская задолженность)

П2- краткосрочные обязательства (краткосрочные займы и кредиты)

П3- долгосрочные обязательства (долгосрочные обязательства)

П4- постоянные пассивы (капитал и резервы)

Таблица ….

Анализ ликвидности баланса предприятия

 

  На начало периода На конец периода
А1
А2
А3
А4
П1
П2
П3
П4

 

Сделать вывод

Коэффициентный анализ ликвидности

1. Коэффициент абсолютной ликвидности - является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно

2. Коэффициент текущей ликвидности - дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств

3. Коэффициент промежуточной ликвидности - по смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы.

4. Общий коэффициент ликвидности (коэффициент покрытия) представляет собой отношение всех оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Он позволяет установить, в какой кратности оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства. Чем больше величина оборотных активов по отношению к текущим пассивам, тем больше уверенность, что существующие обязательства будут погашены за счет имеющихся активов.

 

 

Наименование Формула На начало периода На конец периода
Общий показатель ликвидности (А1+0, 5А2+0, 3А3)/(П1+0, 5П2+0, 3П3) 0, 38 0, 39
Коэффициент абсолютной ликвидности А1/(П1+П2) 0, 005 0, 019
Коэффициент быстрой ликвидности (А1+А2)/(П1+П2) 0, 52 0, 57
Коэффициент текущей ликвидности (А1+А2+А3)/(П1+П2) 0, 81 0, 78

 

Сделать вывод

 

Компания имеет неустойчивое финансовое состояние.

Неустойчивое финансовое состояние характеризуется обеспечением запасов и затрат за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е. за счет всех основных источников формирования запасов. При неустойчивом финансовом состоянии различают допустимо неустойчивое финансовое состояние и недопустимо неустойчивое финансовое состояние. Допустимо неустойчивым считается состояние, при котором оборотные средства предприятия, находящиеся в процессе производства (Зн п), и товары отгруженные (Т0) погашаются за счет перманентного оборотного капитала, а остальные запасы - за счет краткосрочных заемных средств, т.е. выполняется неравенство

Неустойчивое финансовое состояние чревато нарушением платежеспособности, однако возможность восстановления равновесия в результате пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов сохраняется.

 
 
 
 
           
             

Анализ финансовой устойчивости компании, рентабельности и деловой активности


Поделиться:



Популярное:

  1. A.16.15.5. Экран состояния модулей удаленного ввода-вывода (RIOM)
  2. I. Рабочее тело и параметры его состояния. Основные законы идеального газа.
  3. VI. ДИАГНОСТИЧЕСКАЯ ЗНАЧИМОСТЬ ОЦЕНКИ СОСТОЯНИЯ АРЕРИАЛЬНОГО И ВЕНОЗНОГО РУСЛА
  4. Алгоритмы выполнения практических навыков, необходимых для оказания первой врачебной помощи при неотложных состояниях и заболеваниях
  5. Анализ безубыточной деятельности предприятия
  6. Анализ группировки и источников предприятия.
  7. Анализ деятельности предприятия и основные направления развития
  8. АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  9. Анализ и оценка инвестиций в реальные активы на основе дисконтированного потока денежных средств. Чистая приведенная стоимость (NPV) проекта.
  10. Анализ использования грузового автотранспорта предприятия АПК
  11. АНАЛИЗ КОММЕРЧЕСКОЙ РАБОТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ
  12. Анализ месторасположения промышленного предприятия


Последнее изменение этой страницы: 2016-07-13; Просмотров: 620; Нарушение авторского права страницы


lektsia.com 2007 - 2024 год. Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав! (0.015 с.)
Главная | Случайная страница | Обратная связь