Общий анализ финансового состояния предприятия на основе отчета о прибылях и убытках

Содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. В традиционном понимании финансовый анализ - это метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Финансовое состояние предприятия может быть, устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Об устойчивом финансовом состоянии предприятия свидетельствует его способность полностью и в срок производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, без серьёзных последствий переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность, а отсутствие перечисленных качеств с большой вероятностью говорит о неустойчивости финансового состояния предприятия.

В процессе анализа следует изучить динамику активов организации, изменение в их составе и структуре и дать им оценку.

Для этого проведем горизонтальный анализ активов Группы компаний ПИК (табл. 1)

Горизонтальный анализ позволяет проводить сравнение каждой позиции баланса на сегодняшний момент с предыдущим периодом.

 

Таблица 1.

Анализ структуры баланса

Наименование	На начало периода	На конец периода	Изменения
	Абс. величина	Абс. величина	В Абс. величинах	Темп роста %	Темп прироста
					%
АКТИВ
1. Внеоборотные активы (строка 1100)	945 854	953 908	8 054	101%	1%
2. Оборотные активы (1200)	1 631 059	1 850 260	219 201	113%	13%
Запасы (1210)	567 931	470 964	-96 967	83%	17%
НДС по приобретенным ценностям (1220)	12 868	10 859	-2 009	84%	-16%
Дебиторская задолженность (1240, 1260 - суммарная цифра)	1 040 298	1 322 391	282 093	127%	27%
Краткосрочные фин вложения (1240)	-	-	-	-	-
Денежные средства (1250)	9 962	46 046	36 084	462%	362%
Баланс	2 576 913	2 804 168	227 255	109%	9%
ПАССИВ
3. Капитал и резервы (1300)	546 068	418 740	-127 328	77%	-23%
4. Долгосрочные обязательства (1400)	18 437	20 190	1 753	110%	10%
5. Краткосрочные обязательства (1500)	2 012 408	2 365 238	352 830	118%	18%
Кредиторская задолженность (1520+1550)	1 672 419	1 963 772	291 353	117%	17%
Краткосрочные кредиты (1510+1540+1530)	339 989	401 466	61 477	118%	18%
Доходы будущих периодов (1530)	-	-	-	-	-
Баланс	2 576 913	2 804 168	227 255	109%	9%

 

Мы видим, что внеоборотные активы увеличились на 1%, но вместе с тем потеряли свой удельный вес в структуре баланса на 3%. Оборотные активы увеличились и в удельном весе и в темпе прироста. Удельный вес запасов снизился на 5% по сравнению с прошлым отчетным периодом. Долгосрочные обязательства и краткосрочные обязательства выросли, предприятие увеличило долю заемных средств и кредитов. В целом баланс увеличился на 9%.

Вертикальный анализ предполагает изучение соотношения разделов и статей баланса, т.е. их структуру. Вертикальный анализ проводиться при помощи аналитической таблицы и предполагает изучение изменений удельных весов статей актива и пассива баланса с целью прогнозирования изменения их структуры.

Вертикальный анализ дополняет горизонтальный анализ. Вертикальный анализ, как и горизонтальный широко используют при проведении межхозяйственных сравнений.

На практике интерпретация результатов вертикального и горизонтального анализа взаимосвязано в единое целое.

Для проведения вертикального анализа составим аналитическую таблицу 2.

 

Таблица 2.

Анализ финансовых результатов

Наименование	За аналогичный период прошлого года	За отчетный период	Изменения
	Абс. Величина	Абс. величина	В Абс. величинах	Темп роста	Темп прироста
%	%
Выручка
Себестоимость
Валовая прибыль			-19419		-23
Прибыль (убыток) от продаж			-1636		-2
Прочие доходы и расходы
Прочие расходы			-654867		-92
Прибыль (убыток) до налогообложения
Отложенные налоговые активы
Отложенные налоговые обязательства	11 421		-9667		-85
Текущий налог на прибыль			-14865		-100
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

 

Из анализа финансовых результатов видно, что выручка увеличилась, а себестоимость товара уменьшилась на 22%, а значит предприятие потеряло часть своих покупателей, соответственно прибыль от продаж стала убытком. В итоге чистая прибыль уменьшилась в целых 612%.

 

Ликвидность предприятия

Анализ ликвидности баланса предприятия заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенном в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.

А1- наиболее ликвидные средства (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)

А2- быстро реализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность)

А3- медленно реализуемые активы (Запасы, долгосрочная дебиторская задолженность, прочие оборотные активы) А4- трудно реализуемые активы (внеоборотные активы). П1- наиболее срочные обязательства ( кредиторская задолженность) П2- краткосрочные обязательства (краткосрочные займы и кредиты) П3- долгосрочные обязательства (долгосрочные обязательства) П4- постоянные пассивы (капитал и резервы) Таблица …. Анализ ликвидности баланса предприятия     На начало периода На конец периода А1 А2 А3 А4 П1 П2 П3 П4   Сделать вывод

Коэффициентный анализ ликвидности

1. Коэффициент абсолютной ликвидности - является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно

2. Коэффициент текущей ликвидности - дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств

3. Коэффициент промежуточной ликвидности - по смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы.

4. Общий коэффициент ликвидности (коэффициент покрытия) представляет собой отношение всех оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Он позволяет установить, в какой кратности оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства. Чем больше величина оборотных активов по отношению к текущим пассивам, тем больше уверенность, что существующие обязательства будут погашены за счет имеющихся активов.

 

 

Наименование	Формула	На начало периода	На конец периода
Общий показатель ликвидности	(А1+0, 5А2+0, 3А3)/(П1+0, 5П2+0, 3П3)	0, 38	0, 39
Коэффициент абсолютной ликвидности	А1/(П1+П2)	0, 005	0, 019
Коэффициент быстрой ликвидности	(А1+А2)/(П1+П2)	0, 52	0, 57
Коэффициент текущей ликвидности	(А1+А2+А3)/(П1+П2)	0, 81	0, 78

 

Сделать вывод