Анализ ликвидности баланса ОАО «ВО «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг. (тыс. руб.)

Актив			Пассив			Платежный излишек, недостат.
						7 = 2-5	8 = 3-6
А1	стр.1240 +стр.1250=336054		П1	стр.1520 + стр. 1550=655373	695 880	-319319	-632 369
А2	стр.1230 + стр.1260=1 447 376		П2	стр.1510=831912	946 492		-231 300
А3	=1210+1220+1150=125002		П3	1410+ стр. 1450+ стр. 1420+1540 =1445103		-19 101	-1087283
А4	стр.1110 + стр. 1130 + стр.1160+1170=2 698 325		П4	стр.1300 + стр. 1530 =1 682 671		-984 346	1 986 953
Итого					4 613 557

Анализ ликвидности баланса показывает, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

В 2010 году получаем следующие соотношения:

А1 < П1 или 336 054 тыс. руб. < 655 373тыс. руб.

А2 > П2 или 1 447 376 тыс. руб. > 831 912 тыс. руб.

А3 > П3 или 125 002 тыс. руб. < 1 445 103тыс. руб.

А4 < П4 или 2 698 325 тыс. руб. > 1 682 671 тыс. руб.

В 2011 году получаем следующие соотношения:

А1 < П1 или 27 511 тыс. руб. < 695 880 тыс. руб.

А2 > П2 или 715 192 тыс. руб. < 946 492 тыс. руб.

А3 > П3 или 162 035 тыс. руб. < 1 249 318тыс. руб.

А4 < П4 или 3 708 820 тыс. руб. > 1 721 867 тыс. руб.

 

Анализируя вышеперечисленные 4 условия, можно сказать, что баланс предприятия ОАО «ВО «Технопромэкспорт» не является абсолютно ликвидным, поскольку как в 2010, так и в 2011 году у предприятия не хватало быстрореализуемых активов для того, чтобы рассчитаться по наиболее краткосрочным обязательствам: неравенства А1 < П1. А2> П2 говорят т о том, что в краткосрочной перспективе есть возможность погасить долги в виде краткосрочной кредиторской задолженности. Неравенство А3 > П3 свидетельствует о том, что на дальнюю перспективу существует возможность покрыть долги в виде продажи запасов. Неравенство А4 < П4 говорит о том, что собственного капитала достаточно, чтобы покрыть труднореализуемые активы и на предприятии достаточно мобильных оборотных средств.

 

Произведем расчет относительных показателей ликвидности ОАО «ВО «Технопромэкспорт» (см. табл. 25)

Таблица 25

Расчет и оценка показателей ликвидности ОАО «ВО «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.

Показатель			Изменение	Норма
К-т текущей ликвидности	ТАº /КОº =1, 2	ТА¹ /КО¹ =0, 5	-0, 7	1, 0 – 2, 0
К-т быстрой ликвидности	ЛАº /КОº =1, 15	ЛА¹ /КО¹ =0, 44	-0, 71	0, 8 – 1, 0
К-т абсолютной ликвидности	(ДСº + КФВº )/КОº =0, 404	(ДС¹ + КФВ¹ )/КО¹ =0, 016	-0, 388	0, 2 – 0, 7

 

ЛА=ТА-МПЗ

 

Как показал анализ коэффициентов ликвидности ОАО «ВО «Технопромэкспорт», в 2011 году значения всех коэффициентов увеличились незначительно и близки к норме.

Коэффициент текущей ликвидности соответствует норме, как в 2010 году, так и в 2011 году. В 2011 году коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0, 16 и составил 1, 35. Он показывает, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на 1 руб. текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств). На 2010 год на 1 руб. краткосрочных обязательств приходилось 1, 19 руб. текущих активов, а на 2011 год на 1 руб. краткосрочных обязательств приходится 1, 35 руб. текущих активов. Это значит, что текущих активов покрывают краткосрочные обязательства с 35% запасом.

Значение коэффициента быстройликвидности по сравнению с базисным периодом увеличилось на 0, 16 и составило 1, 2 (при норме 0, 8-1, 0). Это значит, что на 1 руб. краткосрочных обязательств в 2010 году приходилось 1, 04 руб. денежных средств и дебиторской задолженности, а в 2011 году – 1, 2 руб. Это свидетельствует о хорошей платежеспособности, т.е. текущих активов как в 2010 году, так и в 2011 году достаточно для покрытия краткосрочных обязательств

Значение коэффициента абсолютной ликвидности в 2011 году составило 0, 22 и увеличился на 0, 02.. Значение показателя находится на нижней грани нормы. Это значит, что на 1 руб. краткосрочных обязательств приходится 0, 22 руб. денежных средств и предприятие в случае необходимости сможет погасить свои обязательства именно на эту сумму.

Как показал анализ, показатели ликвидности ОАО «ВО» Технопромэкспорт» находятся в пределах нормы, т. е. баланс предприятия является ликвидным, что положительно влияет на отношение кредиторов к предприятию.

Следующим этапом будет проведение анализа деловой активности ОАО «ВО «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.

 

Анализ деловой активности ОАО «ВО «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.

Как показал анализ показателей деловой активности в 2011 году оборачиваемость оборотных средств увеличилась на 0, 19 оборота (скорость оборачиваемости), и длительность одного оборота сократилась на 163, 9 дней, что говорит об увеличении эффективности использования оборотных средств (см. таблицу 26):

Таблица 26

Расчет и оценка показателей деловой активности ОАО «ВО «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.

Показатель	Формула расчета	2010 год	2011 год	Отклонение, +/-
Коэффициент оборачиваемости ОбС, число оборотов	ВР/ОС	1, 666
1, 21	-0, 456
Длительность одного оборота ОбС, дней	360*ОС/ ВР	216, 1		82, 01
298, 11
Капиталоотдача, руб./руб.	ВР/А (ВБ)	0, 8
0, 79	-0, 01
Оборачиваемость МПЗ, число оборотов	ВР/МПЗ	46, 7
31, 232	-15, 468
Срок хранения запасов, дней	360*МПЗ/ВР	7, 7
11, 527	3, 827
Оборачиваемость ДЗ, число оборотов	ВР/ДЗ	25, 67
5, 21	-20, 46
Срок товарного кредита, дней	360*ДЗ/ ВР	14, 02
69, 118	55, 098

ВР1= 3 629 161 ОС1 =3 005 239

ВР0=3 667 197 ОС0=2 201 309

В 2011 году оборачиваемость оборотных средств увеличилась на 0, 19 оборота (скорость оборачиваемости), и длительность одного оборота сократилась на 163, 9 дней, что говорит об увеличении эффективности использования оборотных средств.

В 2011 году капиталоотдача увеличилась на 0, 59, что говорит о том, что ресурсы стали использоваться более эффективно по сравнению с 2010 годом. Следовательно, в 2011 году на 1 руб. стоимости активов приходится 1, 01 р. выручки от реализации, тем не менее, эта сумма крайне мала.

Оборачиваемость МПЗ в 2011 году составила 10, 49 оборотов, т.е. увеличилась на 5, 99 за счет увеличения выручки.

Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 0, 38 оборота, что уменьшило срок товарного кредита на 127, 75 дней.

 

В этой части анализа также проводится изучение следующего соотношения ( «золотое правило», характеризующее экономическую деятельность предприятия):

 

ПБ1= 150 251 ВР1= 3629161 АК1=4 613 557

ПБ0= 293 692 ВР0= 3667197 АК0=4 615 059

 

Т(пб)> Т(вр)> Т(ак)> 100%, где

 

Т(Пб) =Пб1/Пб0*100% - темп изменения балансовой прибыли, %;

Т(ВР) – ВР1/ВР0*100% -темп изменения объема реализации, %;

Т(АК) – АК1/АК0*100% - темп изменения активов (авансированного капитала), %.

 

Т(пб) =51, 16%

Т(вр) = 98, 96%

Т(ак) = 99, 9675 %

Т(пб) < Т(вр)< Т(ак)

Поскольку Тпб< Твр> Так, «золотое правило» деловой активности не выполнено, т.к. темп роста балансовой прибыли ниже темпа роста выручки, которая в свою очередь выше темпа роста авансированного капитала. Это означает, что издержки производства и обращения увеличились, однако ресурсы предприятия используются более рационально.

Анализ финансовых результатов ОАО «ВО «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.

Для анализа финансовых результатов проведем оценку прибыли и рентабельности.

Анализ прибыли ОАО ВО «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.

Как показал анализ динамики и структуры балансовой прибыли (см. табл. № 27):

Таблица 27

Анализ структуры и динамики балансовой прибыли ОАО «ВО «Технопромэкспорт» (тыс. руб.) в 2010-2011 гг.

№ п/п	Показатель	Значение	2011/2010	Отклонение
		*100%	2011 –	(2011-2010)/2010*100%
	Прибыль от реализации			63, 69901	-207556	-36, 301
	Прочие доходы			130, 272		30, 27205
	Прочие расходы	-824140	-1008606	122, 3828	-184466	22, 38285
	Проценты полученные			28, 41922	-28016	-71, 5808
	Проценты уплаченные	-190899	-125541	65, 76305		-34, 237
	Доходы от участия в других организациях				-6	-100
	ИТОГО			51, 15938	-143441	-48, 8406
Балансовая прибыль (Убыток)

Итак, многофакторная модель балансовой прибыли будет выглядеть следующим образом:

DПб = DПрп + DПД – DПР + DПП - DПУ + DРПП = -207556+211245+(-184466)+(-28016)+65358+(-6)=-143441 тыс.руб.

Исходя из данных таблицы и многофакторной модели, можно сделать вывод, что в 2011 году балансовая прибыль составила 361495 тыс. руб., т.е. понизилась по сравнению с 2010 годом, на 11391, 7 тыс. руб., т.е. предприятие сработало не столь эффективно, как в базисном году. Балансовая прибыль снизилась в основном за счет увеличения прочих расходов на 2335582 тыс. руб.; балансовая прибыль выросла за счет увеличения прибыли от реализации на 57977, 0 тыс. руб., за счет увеличения прочих доходов на 2189609, 0 тыс. руб., а также за счет увеличения доходов от участия в других организациях на 30034, 0 тыс. руб.

Методика факторного анализа прибыли от реализации

Таблица 12

Методика оценки динамики прибыли от реализации

№ п/п	Показатели	Значение	Отклонение +/-	2011/2010, в %
2010г.	2011г.	В абс. выражении (руб.)	В относ. выражении (%)
	Выручка от реализации			-38036	-1, 0372	98, 9628
	Себестоимость реализованной продукции				5, 476455	105, 4765
	Коммерческие расходы
	Управленческие расходы
	Прибыль от реализации продукции (4=1-2-3-4)			-207556	-36, 301	63, 69901

 

Анализ прибыли от реализации ОАО «ВО «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.

Для проведения факторного анализа прибыли от реализации необходимо составить таблицу с исходными данными факторов, влияющих на прибыль от реализации, с учетом цены одного договора (см. табл. 28).

Таблица 28

Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации ОАО «ВО «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.

(тыс. руб.)

Показатели	2010 год	Реализация отчетного периода в базисных ценах и себестоимости	2011 год
Количество договоров, шт. (q)		-
Средняя цена 1 договора, тыс.р. (p)	366719, 7	-	329923, 7
Средняя себестоимость 1 договора, тыс.р.(c)	309543, 3	-	296813, 9
Средние управленческие расходы ( у)		-
Средние коммерческие расходы (к)
Выручка от реализации продукции
11*366719, 7=
Себестоимость реализованной продукции
11*309543, 3=
Управленческие расходы
Коммерческие расходы
Прибыль от реализации продукции
	Прп¹ ' = Вр¹ ' – Срп¹ ' – Ур¹ '-КР¹ '=
	4033917-3404976-0-0= 628940, 4

 

 

Таблица 29

⇐ Предыдущая123Следующая ⇒

Поделиться:

Популярное:

1. I мировая война (1 августа 1914 – 11 ноября 1918 гг.)
2. II этап (1871-90 гг.) отказ от реализма в сторону импрессионизма
3. III. 57. Сущность и значение бухгалтерского баланса.
4. III. Афганистан в 1990-е гг.
5. Активно слушать ребенка – значит «возвращать» ему в беседе то, что он вам поведал, при этом обозначив его чувство.
6. Анализ общей рентабельности ОАО «ВО «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.
7. Анализ организации управления персоналом в ЗАО «Гостиница «Волга».
8. Анализ производственно-экономической деятельности ОАО «Восточный»
9. В 1909-1913 гг., во время экономического подъема, в России более быстрыми темпами росло производство
10. В 70-е – первой половине 80-х гг. XX столетия
11. В клубе «Звезда» состоится afterparty «ВолгаФеста»