Анализ общей рентабельности ОАО «ВО «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.

Третьим этапом анализа рентабельности является анализ рентабельности предприятия (общей рентабельности). Рентабельность предприятия характеризует его доходность, эффективность применяемых в процессе воспроизводства ресурсов и текущих затрат.

Общая (балансовая) рентабельность предприятия равна:

Р₀ = Пб / ( + ) * 100%

Для удобства при проведении анализа разделим числитель и знаменатель на выручку от реализации

Р₀ = Пр / (ФЕ + Кзос) * 100%

Определяющими факторами уровня общей рентабельности фирмы являются: рентабельность продукции, фондоемкость продукции, коэффициент закрепления нормируемых оборотных средств. Для расчета данных коэффициентов составим таблицу № 33:

Таблица 33

Анализ общей рентабельности ОАО «ВО «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.

№ п/п	Показатели	2010 год.	2011 год.	2011-2010, руб.	2011/2010*100, в %
	Балансовая прибыль, Пб			-143441	51, 15937785
	Выручка от реализации, ВР			-38036	98, 96280456
	Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, ОФ				154, 497232
	Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств, ОС			-1003090	46, 12815408
	Коэффициент фондоемкости, ФЕ	0, 65374399	1, 020602007	0, 366858017	156, 1164649
	Коэффициент закрепления оборотных средств, Кзос (стр.4/стр.2)	0, 507742835	0, 236667097	26, 37212115	46, 61160755
	Прибыль на 1 руб. реализованной продукции, Прп (стр.1/стр.2)	0, 080086235	0, 041401029	-0, 038685206	51, 69556186
	Рентабельность, Ро, % (стр.7/(стр.5+стр.6)) *100%	6, 895147933	3, 292932985	-3, 602214947	47, 75724927

 

В отчетном году работа предприятия была менее рентабельной, чем в базисном. Рентабельность составила 0, 98% и упала на 0, 17%.

Проведем факторный анализ рентабельности предприятия и рассчитаем зависимость рентабельности от факторов: прибыли на 1 руб. реализованной продукции, фондоемкости основных фондов и закрепленных оборотных средств (см. табл. 34):

 

 

Таблица 34

Изменение уровня общей рентабельности ОАО «ВО «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.

Показатели	Методика расчета, п.п.
Изменение доли прибыли на 1 руб. реализованной продукции	Δ Ро(п) = Прп¹ / (ФЕº + Кзосº ) * 100% - Роº =-3, 330662468 0, 5840529 -3, 602214947
Изменение фондоемкости основных фондов	Δ Ро(ФЕ) = Прп¹ / (ФЕ¹ + Кзосº ) * 100% - Прп¹ / (ФЕº + Кзосº ) * 100% =-0, 855605379
Изменение закрепленных оборотных средств	Δ Ро(Кзос) = Ро¹ - Прп¹ / (ФЕ¹ + Кзосº ) * 100% =0, 5840529
Многофакторная модель прироста общей рентабельности	Δ Ро = Δ Ро(п) + Δ Ро(ФЕ) + Δ Ро(Кзос)= -3, 602214947

 

В 2011 году общая рентабельность составила 0, 98 и уменьшилась на 0, 17 п.п. по сравнению с 2010 за счет снижения доли прибыли на 1 рубль реализованной продукции на 0, 19 п.п., а также за счет снижения закрепленных оборотных средств на 0, 02 п.п; общая рентабельность повысилась за счет увеличения фондоемкости основных фондов на 0, 04 п.п.

 

Анализ вероятности банкротства ОАО ВО «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг.

В российской практике для расчета вероятности банкротства используются следующие показатели: к оэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (см. табл. 35).

Таблица 35

Анализ вероятности банкротства ОАО «ВО» Технопромэкспорт»

Показатель	Порядок расчета			Норма	Соответствие норме
Коэффициент текущей ликв.	ТА/КО	1, 20	1, 35	1, 0-2, 0	удовлетв.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	СОС (собственные оборотные средства)/ТА	0, 17	0, 26	> 1	неудовлетв.
Коэффициент восстановления платежеспособности	Квп=Ктл1+6/(Ктл1-Ктл0))/Ктл норм.	1, 39	1, 0	удовлетв.

После произведения расчета коэффициента текущей ликвидности, в 2010 году у предприятия хватало текущих активов на покрытие текущих обязательств, так как на 1 руб. краткосрочной задолженности приходилось 1, 2 руб. оборотных активов. В 2011 г. это положение еще улучшилось и на 1 руб. краткосрочной задолженности приходится 1, 35 руб. оборотных активов.

Как показал расчет коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент составлял в 2010 году 0, 17, в 2011 году 0, 26. Как в базисном, так и в отчетном периоде коэффициент не соответствовал норме. Это говорит о нехватке собственных оборотных средств и об увеличении иммобильных средств.

Значение коэффициента восстановления платежеспособности выше нормативного свидетельствует о возможности восстановить свою платежеспособность.

 

⇐ Предыдущая123

Поделиться:

Популярное:

1. I мировая война (1 августа 1914 – 11 ноября 1918 гг.)
2. II этап (1871-90 гг.) отказ от реализма в сторону импрессионизма
3. III. Афганистан в 1990-е гг.
4. Активно слушать ребенка – значит «возвращать» ему в беседе то, что он вам поведал, при этом обозначив его чувство.
5. АЛЬТЕРНАТИВНАЯ ОЦЕНКА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
6. Анализ ликвидности баланса ОАО «ВО «Технопромэкспорт» в 2010-2011 гг. (тыс. руб.)
7. Анализ организации управления персоналом в ЗАО «Гостиница «Волга».
8. Анализ прибыли и рентабельности за 2012 год
9. Анализ производственно-экономической деятельности ОАО «Восточный»
10. Анализ рентабельности ассортиментной группы
11. Апелляционные инстанции судов общей юрисдикции