Тема 6. Модель оценки доходности финансовых активов

⇐ ПредыдущаяСтр 2 из 2

Задание 65 Общий риск портфеля состоит:

А – из одной части; В – из трех частей;

Б – из двух частей; Г – из четырех частей.

Задание 66 Риск, который нельзя уменьшить путем изменения структуры портфеля – это:

А – систематический риск;

Б – несистематический риск;

В – диверсифицируемый риск;

Г – общий риск.

Задание 67 Риск, который может быть элиминирован за счет диверсификации – это:

А – диверсифицируемый риск;

Б – недиверсифицируемый риск;

В – рыночный риск;

Г – систематический риск.

Задание 68 Планируется составить портфель из пяти ценных бумаг с различной доходностью. Можно ли, управляя структурой портфеля, добиться того, чтобы его доходность была выше максимальной доходности его компонентов.

А – да, можно;

Б – нет, нельзя;

В – можно, если доходность компонентов изменяется однонаправлено;

Г – можно, если доходность компонентов изменяется разнонаправлено;

Задание 69 На основе рассчитанных оценок с помощью модели САРМ было получено: 11, 4% = 6% + 0, 9(12% - 6%). Определите среднерыночную премию за риск.

А – 5, 4%; В – 6%;

Б – 11, 4%; Г – 12%.

Задание 70 На основе рассчитанных оценок с помощью модели САРМ было получено: 11, 4% = 6% + 0, 9(12% - 6%). Определите премию за риск вложения капитала в ценные бумаги данной компании.

А – 5, 4%; В – 6%;

Б – 11, 4%; Г – 12%.

Задание 71 Если вы очень осторожный инвестор, то ценные бумаги с каким бета-коэффициентом для вас предпочтительнее.

А – больше единицы;

Б – равно единице;

В – меньше единицы;

Задание 72 Если бета-коэффициент = 1, это означает, что:

А – акции данной компании безрисковые;

Б – акции данной компании имеют среднюю степень риска;

В – акции данной компании менее рискованны, чем в среднем на рынке;

Г- акции данной компании более рискованны, чем в среднем на рынке;

Задание 73 Если бета-коэффициент < 1, это означает, что:

А – акции данной компании безрисковые;

Б – акции данной компании имеют среднюю степень риска;

В – акции данной компании менее рискованны, чем в среднем на рынке;

Г- акции данной компании более рискованны, чем в среднем на рынке;

Задание 74 Если бета-коэффициент > 1, это означает, что:

А – акции данной компании безрисковые;

Б – акции данной компании имеют среднюю степень риска;

В – акции данной компании менее рискованны, чем в среднем на рынке;

Г- акции данной компании более рискованны, чем в среднем на рынке;

Задание 75 Портфель включает следующие активы:

20% акции компании А, имеющие =1;

30% акции компании Б, имеющие =0, 5;

50% акции компании В, имеющие =1, 5.

Определить бета-коэффициент инвестиционного портфеля.

А – 1; В – 1, 25;

Б – 1, 1; Г - 1, 3.

Раздел 2 Основы теории предпринимательских рисков

Тема 7. Возникновение и сущность предпринимательского риска

Задание 76 Соответствие источника (в первой колонке) и содержания термина «риск» (во второй колонке)

1.Американский словарь Н.Уэбстера (1828)	А - Опасность, возможность убытка или ущерба
2.Словарь В.Даля (1863-1866)	Б - Возможная опасность; действие на удачу в надежде на счастливый случай
3.Словарь С.Ожегова (1961)	В - Пускаться наудачу, идти на авось, делать без верного расчета
4.Большой энциклопедический словарь (1998)	Г - Возможность наступления события с отрицательными последствиями в результате определенных решений или действий

Задание 77 Обобщенными характеристиками предпринимательского риска являются: вид риска, степень риска, … риска.

Задание 78 Условия, обстоятельства, в рамках которых проявляются причины риска и которые приводят к отрицательным последствиям, к нежелательным событиям – это …

Задание 79 Кредитный, процентный риски – это:

А – вид риска; +

Б – уровень риска;

В – степень риска

Задание 80 Мера наступления нежелательного события и возможные его последствия – это:

А - вид риска;

Б – уровень риска;

В – степень риска;

Задание 81 Допустимый, критический, катастрофический – это:

А - вид риска;

Б – уровень риска;

В – степень риска;

Задание 82 Отметьте ситуации, которые связаны с риском как вероятностной категорией (два ответа)

А – это мера рассеивания; +

Б – возможность отклонения фактического результата, от ожидаемого;

В – опасность полной или частичной потери ресурсов в результате предпринимаемой деятельности;

Г– это действие в надежде на счастливый случай;

Задание 83 Отметьте ситуации, которые связаны с риском как экономической категорией:

А – это мера рассеивания;

Б – возможность отклонения фактического результата, от ожидаемого;

В – опасность полной или частичной потери ресурсов в результате предпринимаемой деятельности;

Г– это действие в надежде на счастливый случай;

Задание 84 Отметьте ситуации, которые связаны с риском как категории отклонения от цели:

А – это мера рассеивания;

Б – возможность отклонения фактического результата, от ожидаемого;

В – опасность полной или частичной потери ресурсов в результате предпринимаемой деятельности;

Г– это действие в надежде на счастливый случай;

Тема 8. Коммерческий риск и совершенствование экономики

Задание 85 Соответствие групп финансовых рисков и их составляющих

1 Внутренние финансовые риски	А – Ликвидности активов, банкротства
2 Внешние финансовые риски	Б – Увеличения ставок налоговых отчислений, низкой деловой активности финансовых рынков

Задание 86 К финансовым рискам, связанным с функционированием фондовых бирж относятся (отметьте два правильных):

А – процентный риск;

Б – валютный риск;

В – риск банкротства;

Г – риск повышения цен на ресурсы естественных монополий;

Задание 87 Содержание концепции приемлемого риска, предусматривает, что необходимо различать три уровня риска:

А – первый, второй, третий;

Б – начальный, оцененный, конечный;

В – базовый, приемлемый, финальный;

Г – верхний, средний, нижний;

Раздел 3 Виды предпринимательских рисков

Тема 9. Основные факторы, влияющие на коммерческий риск

Задание 88 Соответствие внутренних факторов риска

1. Организационные факторы	А – Риски ликвидности, снижения финансовой устойчивости
2. Финансовые факторы риска	Б – Риски упущенной выгоды, операционные
3. Факторы, связанные с экономической деятельностью	В – Информационные риски
	Г – Кадровые, управленческие риски

Задание 89 Соответствие названия признака классификации рисков (в первой колонке) и их составляющих (во второй колонке)

1. Масштаб проявления факторов риска	А – Предпринимательские, коммерческие, финансовые
2. Сфера возникновения факторов риска	Б – Чистые и спекулятивные риски
3. Уровень агрегирования видов деятельности	В – Риски на макроуровне, мезоуровне, микроуровне
	Г – Систематические и несистематические риски

Задание 90 Соответствие названия уровня проявления факторов риска (в первой колонке) и соответствующих им классов риска

1. Макроуровень	А – Экономический, социально-политический
2. Мезоуровень	Б – Предпринимательский, инвестиционный
3. Микроуровень	В – Аграрный, промышленный

Задание 91 Отметьте социально- экономические факторы риска:

А – отраслевые риски;

Б – инфляционный факторы риска;