Тема 1: «Необходимость и сущность кредита».

Тема 1: «Необходимость и сущность кредита».

1. Необходимость кредита.

2. Взаимодействие кредита и денег.

3. Сущность кредита.

4. Структура кредита.

5. Стадии движения кредита.

Необходимость кредита.

Экономической основой появления и развития кредитных отношений является кругооборот капитала. Кругооборот и оборот капитала отличаются непрерывностью, а также колебаниями: образуются приливы и оттоки денежных средств, колебания потребности в ресурсах и источниках покрытия. Это связано как с движением основного, так и оборотного капиталов.

Внутри кругооборота основного капитала неравномерное движение вызвано природой восстановления их стоимости (постепенное накопление амортизационных отчислений, их «оседание» на счетах до накопления нужной для приобретения новых фондов суммы).

Т. о. у одних предприятий образуются свободные денежные средства, у других в связи с потребностью в крупных единовременных затратах образуется их недостаток.

В движении оборотного капитала колебания проявляются вследствие:

§ сезонности производства;

§ несовпадении времени производства и обращения;

§ различий в моментах отгрузки и оплаты.

Следствием неравномерности кругооборота капиталов является появление кредитных отношений, которые устраняют несоответствие между временем производства и временем обращения средств, разрешают относительное противоречие между временным оседанием средств и необходимостью их использования в народном хозяйстве.

Для того чтобы заложенная в кругообороте капитала возможность появления кредитных отношений стала реальностью, необходимо выполнение условий:

§ кредит становится необходимым, если совпадают интересы кредитора и заемщика;

§ участники кредитной сделки должны выступать как юридически самостоятельные субъекты, материально гарантирующие выполнение обязательств, вытекающих из экономических связей.

Сущность кредита.

Кредит – это предоставление банком или кредитной организацией денег заемщику в размере и на условиях, предусмотренных кредитным договором, по которому заемщик обязуется возвратить полученную сумму и уплатить проценты по ней (ст. 819 ГК РФ). При кредите заимодавцем выступает банк или кредитная организация, а предметом кредита являются только деньги.

Ссуда – это передача вещи одной стороной (ссудодателем) в безвозмездное пользование другой стороне (ссудополучателю), которая обязуется вернуть ту же вещь в том же состоянии, в каком она ее получила, с учетом нормального износа или в состоянии, обусловленном договором (ст. 689 ГК РФ).

Заем – это передача одной стороной (заимодавцем) в собственность другой стороне (заемщику) денег или другой вещи, определенной родовыми признаками, с обязательством заемщика возвратить заимодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества (ст. 807 ГК РФ).

Кредит представляет собой форму движения денежного капитала и обеспечивает превращение собственного капитала кредитора в заемный капитал заемщика. Кредитование выражает финансовые отношения между кредитором и заемщиком, связанные кругооборотом капитала в целях приращения его величины. Кредит связан с аккумуляцией временно свободных денежных средств одного лица и передачей их за плату во временное пользование другому лицу.

Кредит выдается на принципах:

§ срочности (на четко определенный срок);

§ возвратности (по окончании срока заемные деньги должны быть возвращены в полной сумме (основной долг) и с определенными процентами);

§ платности (процент за кредит является платой за занятые в долг деньги).

Принцип платности реализуется с помощью механизма банковского процента. Его величина зависит от факторов:

- спроса на кредит со стороны юридических и физических лиц;

- ставок по депозитам;

- срока кредита (чем выше срок, тем больше риск и величина ссудного процента);

- степени обеспеченности кредита;

- уровня инфляции и стабильности денежного обращения;

§ дифференцированности – на основе предварительной оценки кредитоспособности потенциальных заемщиков банк выбирает надежных;

§ обеспеченности – в качестве обеспечения своевременного возврата кредита по договору устанавливается залог, поручительство или банковская гарантия.

Структура кредита.

Структура кредитных отношений представлена элементами:

1. Кредитор – сторона кредитных отношений, предоставляющая ссуду. Ее источниками могут быть собственные средства; привлеченные средства, хранящиеся на счетах; мобилизованные средства путем размещения ценных бумаг.

2. Заемщик – сторона кредитных отношений, получающая кредит и обязанная возвратить полученную ссуду. Следует отличать заемщика от должника (долг характеризует обязанность вообще, кредитных отношений может и не быть).

Место заемщика в кредитной сделке:

§ не является собственником ссужаемых средств, а только временным владельцем;

§ применяет ссужаемые средства, как в сфере обращения, так и в сфере производства (кредитор – в сфере обмена);

§ возвращает кредит, завершая кругооборот средств в своем хозяйстве;

§ является плательщиком ссудного процента;

§ зависит от кредитора, что заставляет заемщика рационально использовать ссуженные средства.

Кредитор и заемщик выступают:

§ как юридически самостоятельные лица;

§ как участники кредитных отношений, обеспечивающие имущественную ответственность друг перед другом;

§ как субъекты, проявляющие экономический интерес друг к друг.

3. Ссуженная стоимость выступает объектом передачи. Ее основные черты:

§ Обладание особой добавочной потребительной стоимостью благодаря способности ускорять воспроизводственный процесс;

§ Авансирующий характер для получения будущих доходов;

§ Сохранение стоимости при возврате кредита.

Стадии движения кредита.

Движение ссужаемой стоимости можно представить как:

Рк – Пкз – Ик...Вр…Вк… - Пкс , где

Рк – размещение кредита;

Пкз – получение кредита заемщиком;

Ик – использование кредита;

Вр – высвобождение ресурсов;

Вк – возврат временно позаимствованной стоимости;

Пкс – получение кредитором средств, размещенных в форме кредита.

Рк производится в соответствии с требованиями движения кредита как целостного процесса, в соответствии с требованиями завершающей стадии – возвращения ссуды и ее эффективного использования.

Пкз может использоваться им для достижения разнообразных целей. Переход стоимости во владение заемщика позволяет реализовать потребительную стоимость объекта передачи в процессе Ик для удовлетворения определенной временной потребности.

Вр характеризует завершение кругооборота стоимости в хозяйстве заемщика. Является материальной базой для вступления в стадию

Вк – переход временно позаимствованной стоимости от заемщика к кредитору. Если средства действительно высвобождаются, то возврат отражает реальную возвратность. Если высвобождение стоимости не произошло и обязательство выполнено за счет вспомогательного источника, то возвратность формальная, а не обеспечивающая подлинного экономического эффекта.

Пкс – завершающая стадия, по времени может совпадать с Вк. Для заемщика важно выполнить обязательства перед кредитором, возвратив сумму кредита. Для кредитора важен не только возврат, но и сохранение потребительских качеств ссуженной стоимости.

Тема 2: «Функции, формы и виды кредита».

1. Функции кредита;

2. Законы кредита;

3. Формы кредита;

4. Виды кредита.

Функции кредита.

Кредит выполняет 2 основные функции:

1. распределительная функция – распределение денежных средств на возрастной основе.

Распределение может происходить по территориальному и отраслевому признаку.

Межтерриториальное распределение характерно для организаций и лиц независимо от месторасположения.

Межотраслевое распределение происходит между субъектами различных отраслей.

Внутриотраслевое – при получении кредита от отраслевых банков.

Основные черты распределительной функции:

§ распределение может затрагивать не только сумму материальных благ, средств производства и предметов потребления, произведенных обществом за год, но и средства производства, и предметы потребления, созданные в предшествующий период;

§ распределение затрагивает не только ВВП и национальный доход, но и национальное богатство общества;

§ распределительная функция охватывает не стоимость вообще, а перераспределение временно освободившейся стоимости;

§ существенной является передача временно высвободившейся стоимости во временное пользование;

§ стоимость передается чаще всего без посредников.

2. Эмиссионная функция – создание кредитных средств обращения и замещения наличных денег. Проявляется в том, что в процессе кредитования создаются платежные средства, т.е. наряду с наличными деньгами в оборот входят безналичные деньги.

Ссуженная стоимость, полученная заемщиком и вошедшая в хозяйственный оборот, начинает выполнять работу, свойственную деньгам. Иначе эту функцию называют замещением действительных денег кредитными операциями.

Законы кредита.

Признаки законов кредита:

§ необходимость как основа кредита;

§ существенность – на кредит влияют различные экономические процессы, но его сущность не меняется. Сам кредит влияет на экономические отношения посредством своих качеств (возвратность, срочность и т. п.);

§ объективность, т. е.:

- кредит как объективная реальность совершает свое движение во времени и пространстве;

- его существование связано с другими экономическими явлениями;

- он составляет один из элементов общей системы экономических отношений;

§ всеобщность;

§ конкретность. Затрагивая особые стороны движения кредита, законы определяют связи со смежными экономическими категориями;

§ движение ссудной стоимости от одного субъекта к другому, временное функционирование в кругообороте средств заемщика.

Законы кредита:

1. закон возвратности кредита отражает возвращение ссуженной стоимости к кредитору. В процессе возврата от заемщика к кредитору передается именно та стоимость, которая ранее была передана во временное пользование.

2. закон равновесия регулирует зависимость кредита от источников его образования. При кредите осуществляется взаимодействие с реально созданными стоимостями, его движение во многом обусловлено тем, имеются ли в распоряжении кредитора реальные средства, которые могут быть переданы заемщику. Это равновесие между высвобождаемыми и перераспределяемыми на началах возвратности ресурсами.

3. закон сохранения ссуженной стоимости. Средства, предоставляемые во временное пользование, возвратившись к кредитору, не теряют не только потребительских свойств, но и своей стоимости. Ссуженная стоимость, в отличии от средств производства, возвращается в своем постоянном равноценном качестве, как при первичном вступлении в оборот.

4. закон временных границ функционирования кредита. Движение ссуженной стоимости в каждой сделке ограниченно, что обуславливает и временной характер кредитных отношений кредитора и заемщика.

Нарушение законов кредита приводит к:

§ дестабилизации денежного обращения, банкротству банков (нарушение возвратности);

§ девальвации ресурсов кредитора, снижение размера реальных стоимостей (нарушение сохранения ссуженной стоимости);

§ отсутствие баланса между ресурсами, вовлекаемыми в процесс кредитования, увеличивает денежную массу, приводит к снижению покупательной способности денежной единицы.

Формы кредита.

Формы кредита рассматриваются в зависимости от характера:

§ ссуженной стоимости;

§ кредитора и заемщик;

§ целевых потребностей заемщика.

В зависимости от ссуженной стоимости различают формы кредита:

§ товарная форма исторически предшествует денежной. Сейчас используется как при продаже товаров в рассрочку, так и при аренде, лизинге.

§ денежная форма является преобладающей.

§ смешанная (товарно-денежная) форма чаще используется в экономике развивающихся стран, рассчитывающихся за денежные ссуды периодическими поставками товаров. Во внутренней экономике продажа в рассрочку сопровождается постепенным возвращением кредита в денежной форме.

В зависимости от субъектов сделки различают формы кредита:

1. Банковский – кредит, предоставляемый в виде денежных ссуд коммерческими банками и другими кредитными учреждениями юридическим и физическим лицам, а также государству и иностранным клиентам. Имеет широкие границы по размерам, срокам, направлениям. Классифицируется в зависимости от срока использования и типа заемщика.

Особенности банковской формы кредита:

§ банк оперирует не столько собственными, сколько первичными ресурсами;

§ банк ссужает временно свободные денежные средства, помещенные хозяйствующими субъектами на счета или во вклады;

§ банк ссужает деньги кК капитал, т. е. заемщик должен не только возвратить долг, но и получить прибыль, достаточную для уплаты ссудного процента.

2. Коммерческий (хозяйственный) – кредит, предоставляемый в товарной форме продавцами товаров их покупателям в виде отсрочки или рассрочки платежа. Применяется с целью ускорения реализации товаров. Оформляется в виде долгового обязательства – векселя, оплачиваемого через коммерческий банк. Особенность – ссудный капитал сливается с промышленным.

Особенности хозяйственной формы кредита:

§ источник – как занятые, так и незанятые капиталы; при товарной форме отсрочка является продолжением процесса реализации, ссужается не временно высвободившаяся стоимость, а обычный товар с отсрочкой платежа. При денежной форме источник – денежные средства, временно высвободившиеся из хозяйственного оборота.

§ при товарном кредите собственность на объект передачи переходит от продавца к покупателю;

§ плата за отсрочку платежа при товарном кредите входит в стоимость товара, при денежном кредите – плата взимается в открытой форме (дополнительный ссудный процент);

§ предоставляется главным образом на короткие сроки.

3. Государственный – кредит, где в качестве кредитора выступает государство. Имеет ограниченное применение, как правило в международных экономических отношениях. Его следует отличать от государственного займа, где заемщикам выступает государство или местные органы власти, размещающие обязательства, облигации и т. п. под определенные государственные программы на длительные сроки.

4. Международный – кредит, охватывающий экономические отношения между государством и международными экономическими организациями.

5. Гражданский (частный, личный) – кредит, основанный на участии в качестве кредитора частных лиц. Может быть денежным или товарным. Нет жестких условий: ссудный процент ниже банковского, либо его нет; договор заменяет долговая расписка; срок кредита условный.

В зависимости от целевых потребностей заемщика:

1. Производительная форма – использование на цели производства и обращения.

2. Потребительская форма – используется населением на цели потребления, не направлена на создание новой стоимости, преследует цель удовлетворить потребительские нужды. Предоставляется как в денежной, так и в товарной формах.

В отдельных случаях используются и другие формы:

1. прямая – непосредственная выдача кредита пользователю;

косвенная – кредит для кредитования других субъектов (заготовительные организации, кредит для работников предприятия и т. п.)

2. явная – кредит под заранее оговоренные цели;

скрытая – использование на цели, не предусмотренные взаимными обязательствами сторон;

3. старая – ростовщический, товарный кредит под заклад;

новая – лизинговый кредит.

Также выделяют формы предоставления кредита:

§ срочный – обычная форма, погашение по истечении определенного срока;

§ контокоррентный – кредит со специального ссудного единого счета, на котором учитываются все операции банка с клиентами (кредит и все платежи со счета с одной стороны, и выручка и прочие поступления с другой стороны).

§ онкольный – краткосрочный кредит, который погашается по первому требованию. Обеспечивается ценными бумагами или товарами.

Виды кредита.

Вид кредита – это более детальная его характеристика по организационно-экономическим признакам, используемая для классификации кредитов. Единых мировых стандартов классификации нет. В РФ применяется классификация:

1. В зависимости от стадий воспроизводства, обслуживаемых кредитом;

2. В зависимости от отраслевой направленности (промышленные, сельскохозяйственные, торговые и т. д.);

3. В зависимости от объектов кредитования (объект – это то, что противостоит кредиту – ТМЦ, затраты, разрыв в платежном обороте и др.);

4. В зависимости от обеспеченности выделяют:

§ по характеру обеспечения:

- прямое обеспечение – под конкретный материальный объект;

- косвенное обеспечение – на покрытие разрыва в платежном обороте и т. п.

§ по степени обеспеченности:

- с полным обеспечением – большим или равным кредиту;

- с неполным (недостаточным) обеспечением;

- без обеспечения (бланковый) – при наличии достаточного доверия клиенту.

§ по формам обеспечения (залог, заклад, гарантии, поручительство, страхование и т. п.)

5. В зависимости от срочности кредитования:

§ краткосрочные – обслуживание текущих потребностей, связанных с движением оборотного капитала. По международным стандартам – не более 1 года;

§ среднесрочные;

§ долгосрочные – оба обслуживают долговременные потребности по модернизации производства, осуществлению капитальных затрат по расширению производства. Критерий отнесения к 2 и 3 не определен.

В РФ инфляция 90-х гг. изменила представления о срочности кредитов.

6. В зависимости от платности за использование кредита:

§ платный;

§ бесплатный – при кредитовании инсайдеров (акционеров банка), при личных формах кредита и др.;

§ дорогой – с процентной ставкой выше рыночного уровня, как правило, это кредиты с повышенным риском невозврата (из-за низкого класса кредитоспособности заемщика, сомнительного обеспечения), как санкция за несвоевременный возврат и т. п.

Размер платности кредитор дифференцирует в зависимости от срока кредита, качества обеспечения, платежеспособности заемщика. Платность меняется с учетом экономического цикла – подъема, депрессии или экономического кризиса.

В общем виде можно выделить денежные кредиты следующих видов:

1. Инвестиционный налоговый кредит – это изменение уплаты налога, при которой организации представляется возможность в течении определенного срока и в определенных пределах уменьшить свои платежи по налогу с последующей поэтапной уплаты суммы кредита и начисленных процентов. Порядок и условия определяются НК РФ. Этот кредит может предоставляться по налогу на прибыль, по региональным и местным налогам от 1 до 5 лет. Предоставляется при проведении НИОКР, технического перевооружения, инновационной деятельности, выполнении социально важных заказов по развитию региона.

2. Налоговый кредит – отсрочка или рассрочка по уплате налога ввиду ущерба от стихийных бедствий, задержки государственного финансирования, угрозы банкротства, сезонного характера производства и реализации.

3. Финансовый кредит – прямая выдача денег заемщику. Они бывают бланковые и с обеспечением. Последние делятся на:

§ вексельные (покупка или залог векселя);

§ подтоварные;

§ фондовые (под ценные бумаги);

§ ипотечные (под залог недвижимости).

По характеру погашения:

§ погашаемые единовременно;

§ погашаемые в рассрочку.

В сфере применения и видам заемщиков:

§ межбанковский (заемщик – банк);

§ кредит для коммерческих целей (заемщик – хозяйствующий субъект)

4. Коммерческий кредит как форма, включает следующие виды:

§ фирменный кредит – традиционная форма, при которой продавец предоставляет кредит покупателю в форме отсрочки платежа. Разновидность – аванс;

§ вексельный (учетный) кредит;

§ факторинг – это разновидность торгово-комиссионной операции, связанной с кредитованием оборотных средств. Это инкассирование дебиторской задолженности с предоставлением краткосрочного кредита и освобождением от кредитных рисков по операциям (гл. 43 ГК РФ «Финансирование под уступку денежного требования»);

§ Цессия – уступка кредитором своего права требования третьему лицу, переданная ему по сделке, например, передача третьему лицу права (требования) на получение долгов с должника за вознаграждение.

§ Различия цессии и факторинга: при цессии уступается право, которое в момент сделки о его уступке уже принадлежит кредитору на основании обязательства, при факторинге может уступаться право на получение денежных средств, которое возникает в будущем;

§ форфетирование – это форма кредитования экспорта банком путем покупки им без оборота на продавца векселей или других долговых требований по внешнеторговым операциям;

§ овердрафт – форма краткосрочного кредита, предоставление которого осуществляется путем списания банком средств по счету клиента сверх его остатка, в результате чего образуется отрицательный баланс (дебетовое сальдо) на счете клиента;

§ акцептный кредит – предоставляется банком в форме акцепта переводного векселя (тратты), выставляемого на банк экспортерами и импортерами. Его разновидность – акцептно-рамбусный кредит.

§ рамбус – в международной торговле это оплата купленного товара посредством банка в форме акцепта банком импортера тратт, выставленных экспортером.

Изменение роли кредита.

С изменениями экономических условий происходят и изменения роли кредита и сферы его применения. Изменения роли кредита во многом связаны с расширением сферы кредитных отношений и развитием методов кредитования и управления кредитом.

При функционировании полноценных денег роль кредита была менее значительна, т.к. изменение денежной массы могло произойти из сокровища, без участия кредита. Увеличение денежной массы неполноценных денег происходит в связи с осуществлением кредитных операций в форме дополнительной эмиссии наличных денег.

В условиях инфляции роль кредита возрастает ввиду регулирования денежной массы для поддержания стабильной покупательной способности денежной единицы.

Появление АО, выпуск акций, расширение привлечения бюджетных средств с помощью ценных бумаг вызывают расширение кредитных операций с ценными бумагами.

Роль кредита изменяется с развитием ипотечного кредитования. Ссуды предоставляются под залог части сооружаемых объектов, кредит при этом может служить источником средств для последующего строительства при условии полного погашения кредита за счет выручки от реализуемых объектов. Кредит используется в качестве источников инвестиций.

Направления, в которых проявляется воздействие кредита:

§ перераспределение материальных ресурсов в интересах развития производства с помощью операций по предоставлению кредитов и привлечению средств юридических и физических лиц;

§ влияние на бесперебойность процессов воспроизводства путем предоставления кредитов, устраняющих задержки в этих процессах;

§ участие в расширении производства с помощью выдачи кредитов на пополнение основных фондов, лизинг и др.;

§ экономное использование заемных средств ввиду их платности;

§ ускорение получения потребителями товаров, услуг, жилья;

§ регулирование выпуска и изъятия наличных денег на основе применения кредита и обеспечение безналичного денежного оборота платежными средствами.

Достижение эффективности результатов применения кредита способствует осуществление государственной денежно-кредитной политики, заключающейся в:

§ поддержании устойчивости денежной единицы;

§ защите интересов вкладчиков и кредиторов банка;

§ регулирование объема кредитных и денежных операций.

Политика осуществляется посредством:

§ установления ЦБ РФ ориентиров роста денежной массы (показателей объема эмитируемых наличных денег, остатков на расчетных счетах депозитов и др.);

§ установление нормативов деятельности коммерческих банков;

§ определение общего объема кредитов ЦБ РФ для коммерческих банков;

§ установление процентных ставок по предоставляемым кредитам;

§ установление правил проведения банковских операций.