Построение системы управления рисками в компании

 

Риск-менеджмент – достаточно молодая наука. За несколько десятилетий ее активного существования и развития она претерпела существенные изменения. Причинами этих изменений является практика применения принципов управления риском в деятельности современных компаний.

Так при взаимодействии теории и практики буквально в последние десятилетия формируется современная парадигма риск-менеджмента.

Современная модель риск-менеджмента рассматривает все риски компании, включая все риски разнородных отделов и направлений, как единый комплекс. Это обусловлено возникновением проблем при прежней системе риск-менеджмента, рассматривавшей риски фрагментарно, когда каждый риск рассматривался в отдельности. Проводимые оценки риска имели разнородный характер, были фрагментарны, эпизодически, в ограниченном направлении. Оценки различных рисков не сводились в комплексный показатель, их сложно было сопоставить друг с другом. Соответственно достижение общего окончательного результата усложнялось.

Современная концепция риск-менеджмента заключается в интегрированном подходе к риск-менеджменту.

Управление риском носит интегрированный, комплексный характер. Осуществляется непрерывно и расширенно, охватывая всю организацию в целом. Основой такого подхода является ориентирование служащих всех уровней компании на управление рисками.

Основные принципы старой и новой парадигмы риск-менеджмента, представлены в таблице 6.1.

Таблица 6.1.

Старая и новая парадигмы риск-менеджента

Старая парадигма риск-менеджмента	Новая парадигма риск-менеджмента
Фрагментированность: каждый отдел управляет своими рисками самостоятельно	Интегрированность: рисками управляет высшее руководство компании
Эпизодичность: менеджеры управляют рисками, когда посчитают это необходимым	Непрерывность: управление происходит на постоянной основе

Каждая передовая организация в современном мире имеет свой подход к построению своей системы управления риском. Однако, всех их объединяет стремление к внедрению риск-менеджмента на всех уровнях компании. Основные подходы к организации риск-менеджмента в некоторых ведущих мировых компаниях, представлены в Таблице 6.2.

Таблица 6.2.

Подходы к риск-менеджменту лидеров рынка

Компания	Подходы к риск-менеджменту
Chase	Хорошо организованная структура комитетов, которые непрерывно представляют информацию для принятия оперативных решений руководством.
DuPont	Создан комитет по вопросам риск-менеджмента, который помогает президенту корпорации определять принципы и методы управления рисками. Комитет тесно сотрудничает с подразделениями.
Microsoft	Характеризуется технологическим аспектом использования intranet и постоянным обменом информацией между группой риск-менеджмента и линейными менеджерами.
UGG	Комитет по риск-менеджменту предоставляет рекомендации ревизионном комиссии. Информирует ее о своей деятельности.
Unocal	Риск-менеджмент осуществляется отделом внутренней ревизии и отделом по вопросам охраны здоровья, окружающей среды и безопасности.

Как видно из таблицы 6.2., каждая из представленных компаний-лидеров используют свои методы обнаружения и управления рисками.

Но при этом общими принципами в риск-менеджменте этих компаний являются:

1. Упор на вероятностные величины риска и возможные последствия.

2. Применение сценарного анализа.

3. Самооценка.

4. Регулярные собрания ведущих сотрудников с целью выявления возможного риска.

Изложенное подтверждает, что современный риск-менеджмент находится в стадии активного формирования и развития. Принципы, вырабатываемые компаниями-лидерами рынка, уточняют современную теорию риска. Но самое важное: они перенимаются и используются другими компаниями в своей повседневной деятельности.

Взаимообогащающее взаимодействие теории и практики в сфере современного риск-менеджмента особенно велико.

 

Особенности построения системы управления рисками в банке

 

Определяющим моментом для построения эффективной системы управления является оптимальное структурирование (классифицирование) всех воздействующий на деятельность банка рисков.

Банковские риски обычно подразделяются на три категории:

1. финансовые;

2. функциональные;

3. прочие по отношению к банку внешние риски.

Финансовые риски связаны с непредвиденными изменениями в объемах, доходности, стоимости и структуре активов и пассивов.

Функциональный риск имеет отношение к процессу создания любого продукта или оказания услуги и ему подвержена деятельность каждого банка. Функциональные риски возникают вследствие невозможности своевременно и в полном объеме контролировать финансово-хозяйственный процесс, собирать и анализировать соответствующую информацию. Они опасны не в меньшей степени, чем финансовые риски, но их труднее идентифицировать и определить количественно. В конечном итоге функциональные риски также приводят к финансовым потерям.

Финансовые и функциональные риски обычно разделены на ряд подкатегорий.

1. Финансовые риски

Кредитный риск

Кредитный риск - это риск, что контрагент в системе не рассчитается полностью по своим финансовым обязательствам в системе в срок или в любое время в будущем.

В широком плане кредитный риск означает возможность финансовых потерь вследствие невыполнения обязательств контрагентами, в первую очередь заемщиками. Он может привести и к реальным, и к чисто номинальным потерям.

Важными составляющими кредитного риска являются от­раслевой риск, который связан с неопределенностью в отношении перспектив развития отрасли заемщика, и риск страны-местопре­бывания заемщика. Последний имеет место при кредитовании иностранных заемщиков и обусловлен действием факторов риска, относящихся к стране, в которой находится заемщик.

Риск ликвидности

Риск ликвидности - это риск, что у контрагента в системе будет недостаточно средств для выполнения своих финансовых обязательств в системе в полном объеме в срок, хотя существует возможность, что он сможет сделать это в какой-то момент в будущем.

Ликвидностью банка называется его способность удовлетворять своевременно требования своих вкладчиков и других кредиторов.

Риск ликвидности — риск, обусловленный тем, что банк может быть недо­статочно ликвиден или слишком ликвиден.

Риск недостаточной ликвидности — это риск того, что банк не сможет своевременно выполнить свои обязательства или для этого потребуется продажа отдельных активов банка на невыгодных условиях.

Риск излишней ликвидности — это риск потери доходов банка из-за избытка высоко­ликвидных активов и, как следствие, неоправданного финансирования низкодоходных активов за счет платных для банка ресурсов.

Ликвидность является мерой способности кредитной организации удовлетворять не только текущие требования своих кредиторов, но и законные требования заемщиков.

На ликвидностьвоздействуют

Ø неправильные решения в области кредитования,

Ø непредвиденные изменения в экономике в целом (в т.ч. процентных ставок).

Практически любая банковская операция воздействует на ликвидность, но существенно то, что во многом факторы, определяющие ликвидность банка, находятся за рамками его контроля.

Способность банка своевременно выполнять свои обязательства во многом определяется ликвидностью его активов, однако это поня­тие более сложное, чем ликвидность активов, и оно определяется тремя факторами:

• ликвидностью активов;

• постоянством пассивов;

• движением денежных средств.

В конечном итоге недостаточная ликвидность приводит к непла­тежеспособности и краху кредитной организации.

Измерить риск ликвидности крайне сложно ввиду того, что на ликвидность банка влияет много факторов, причем на большинство из них сам банк влиять не может. На практике применяется ряд показателей, каждый из которых характеризует один из моментов, определяющих ликвидность банка. К первой наиболее известной группе показателей относятся коэффициенты ликвидности ба­ланса. (нормативы НБУ)

В целях оценки ликвидности баланса помимо метода анализа коэффициентов применяются некоторые другие инструменты. В качестве примера можно привести анализ активов и пассивов по срокам погашения. Однако аналитическая ценность подобного анализа ниже и его можно рассматривать как промежуточный этап, необходимый для анализа более детальных коэффициентов ликвидности.

Показатели ликвидностибаланса получили широкое распрост­ранение в силу относительной простоты своего использования. Вместе с тем они имеют один принципиальный недостаток. Приданном подходе банк рассматривают не в качестве функционирующей организации, а в качестве портфеля активов и пассивов, готовых к ликвидации. Подобное допущение вполне приемлемо для внешнего анализа банка надзорными органами или инвесторами, но абсолютно не подходит для управленческих целей внутри банка. В таком случае анализ ликвидности баланса необходимо дополнить рассмотрением и оценкой движения денежных средств. Центральным элементом при этом является составление отчета о движении денежных средств, учитывающим приток средств, отток средств и разницу между первым и последним, с разбивкой на отдельные статьи.

Ценовые риски

Данный термин обозначает целую группу банковских рисков, которые наряду с кредитным риском и риском ликвидности составляют основополагающие финансовые риски. Ценовые риски связаны с возможностью непредвиденного изменения доходности или стоимости активов и обязательств банка. Тремя ключевыми для банка рисками, относящимися к данной группе, являются:

• риск изменения процентных (ставок касается кредитных вложений и обязательств);

• валютный риск (изменение цен на активы и пассивы, деноминированные в иностранной валюте).

• рыночный риск (изменения рыночной стоимости активов);

Валютный риск и риск изменения процентных ставок ввиду их первостепенной важности в банковском деле обычно выделяют отдельно, а к ценовому риску относят лишь рыночные риски, связанные с изменением цен на остальные активы, прежде всего - ценные бумаги. В этом речь идет не о группе рисков — ценовых рисках, а о ценовом риске в единственном числе, тождественном понятию рыночный риск.

1.3.1. Риск изменения процентных ставок

Риск изменения процентных ставок — это риск того, что на прибыль банка отрицательно повлияют непредвиденные изменения в общем уровне процентных ставок. Риск изменения процентных ставок возникает как результат их непостоянства и представляет собой явление, всегда присутствующее в рыночной экономике.

Процентные ставки по пассивным и активным операциям, а также по отдельным финансовым инструментам, различаются. При этом между ними есть четкие взаимосвязи и взаимозависимости, что позволяет говорить об общей структуре процентных ставок.

Например, когда ставки по депозитам имеют тенденцию к снижению, падают и ставки кредитования прямых заемщиков.

• Чем более развит механизм финансового рынка, тем четче проявляется данная закономерность.

• Чем больше развивается и усложняется финансовый рынок и растет конкуренция, тем более важным аспектом становится риск изменения процентных ставок.

Если процентные ставки снижаются, то банк получает доступ к более дешевым фондам, но и размещает средства, получая меньший доход. Когда наблюдается обратная тенденция, то доход от активных операций растет, но увеличивается и плата за ресурсы.

Таким образом, подобно риску ликвидности любой банк подвер­жен риску изменения процентных ставок.

1.3.2. Валютный риск

Валютный риск возникает, когда банк осуществляет свою деятельность с привлечением источников средств в других государствах либо просто с использованием валют иност­ранных государств.

Валютный риск обусловлен целым рядом фак­торов, среди которых часть обусловлена действием нормальных рыночных сил, а на часть - влияют тенденции экономического развития страны и политические моменты: начиная с изменений в политике валютного регулирования и кончая степенью социальной напряженности.

Можно выделить три основные составляющие валютного риска:

• риск изменения обменного курса — риск обесценения вложений в иностранную валюту вследствие непредвиденного изменения обменного курса;

• риск конвертирования, связанный с ограничениями в проведе­нии обменных операций;

• риск открытой валютной позиции, возникающий в случае несоответствия по объемам инвалютных активов банка и его обязательств в иностранной валюте.

В общем плане финансовых рисков банковской системы валютный риск может менять уровень кредитного риска, привести к кризису ликвидности.

Валютный риск присутствует во всех балансовыхи забалансовых операциях с иностранной валютой. Однако кредитная организация не может в значительной степени воздействовать на сами факторы риска, а следовательно, ей остается только защищать свои интересы, вовремя определяя риск и ограничивая его возможные последствия.

1.3.3. Рыночный риск

Воздействие рыночных факторов, влияющих на стоимость активов, пассивов или забалан­совых статей, формирует рыночный риск. В ряде случаев (грубо): термин " рыночный риск" = " ценовой риск".

Банки подвержены рыночному риску вследствие риска изменения размера статей их баланса, прежде всего активов, а из них, в свою очередь, портфеля ценных бумаг – под воздействием рыночных изменений.

Прочие риски, которые необходимо учитывать в числе финансовых:

Риск инфляции

Риск инфляции оказывает неоднозначное воздействие на банк. Наиболее очевидным является отрицательное влияние инфляции, проявляющееся в обесценении банковских активов, большую частькоторых составляют денежные средства и финансовые вложения. Однако высокая инфляция может в значительной степени повышать доходность банковских операций, хотя это подчас и не очевидно. В силу характера своей деятельности банки имеют обычно наилучшие шансы оказаться в числе выиграв­ших при стремительном росте объемов денежной массы, причем как за счет межбанковских операций, так и за счет действия кредит­ного мультипликатора при кредитовании клиентов. Другой фактор благоприятного воздействия инфляции на доходность банков проявляется в резком повышении платежеспособности заемщиков из числа торгово-посреднических фирм с быстрым оборотом капи­тала. Часто данный фактор риска действует с существенным запаз­дыванием.

Риск неплатежеспособности

Данный риск является как бы производным от всех других рисков. Он связан с опасностью того, что банк не сможет выполнить свои обязательства, потому что объемы накопленных убытков и потерь превысят его собственный капитал.

 

2. Функциональные риски(внутренние риски банка)

Функциональные риски присутствуют всегда в действующей системе.

Они обусловлены субъективными и объективными причинами.

Например, ошибка операциониста, сбой в системе, некорректно проведенная операция.

Как правило, кредитные организации стремятся минимизировать функциональные риски путем:

· развития внутренний аудит,

· со­вершенствуя документооборот,

· разрабатывая внутренние методики и технико-экономические обоснования отдельных операций,

· а также продумывая ресурсное обеспечение своих операций (касается как материально-технического, так и кадрового обеспечения).

 

Поэтому банк является настолько строго формализованной структурой.

 

Стратегический риск

Стратегический риск связан с ошибками в стратегическом управлении:

- неправильно сформу­лированные цели организации,

- неверное ресурсного обеспечения их реализации

- неверного подхода к управлению риском в банковском деле в целом.

Технологический риск

Риск, связанный с использованием в деятельности банка раз­личной техники и технологий, называется технологическим риском:

- потери из-за расходов на устранение неполадок в работе оборудования,

- несанкционированный доступ к ключевой внутрибанковской информации (он здесь! ).

Данный риск присутст­вует у любого предприятия, но управление им для банка приобретает первостепенную важность.

⇐ Предыдущая12345

Поделиться: