Формы международных расчетов по экспортно-импортным операциям

Документарный аккредитив

Документарный аккредитив представляет собой денежное обязательство банка, выставляемое на основании поручения его клиента – импортера, в пользу экспортера. Банк, выдающий обязательство, должен произвести платеж экспортеру или обеспечить осуществление платежа другим банком. (Тратта - документ, содержащий приказ продавца (экспортера) покупателю (импортеру) произвести платеж определенной суммы в указанный срок). Обязательство банка является условным, так как его реализация связана с выполнением экспортером определенного требования - предъявления в банк предусмотренных аккредитивом документов, подтверждающих выполнение всех условий аккредитива.

Документарное инкассо

Расчеты в форме инкассо дают определенные преимущества импортеру, основное обязательство которого состоит в осуществлении платежа против товарных документов, дающих ему право на товар, при этом нет необходимости заранее отвлекать средства из своего оборота. До наступления срока платежа по инкассо импортер вправе ознакомиться в банке с инкассовыми документами., Инкассовая форма расчетов в определенной степени выгодна экспортеру тем, что банки защищают его право на товар до момента оплаты документов или акцепта тратт (письменного согласия на оплату тратты).,

Авансовый платеж

Получение полной оплаты авансом перед отгрузкой является наиболее безопасным вариантом для экспортера. В этом случае экспортер не подвержен риску отказа иностранного покупателя от платежа за товар. Недостатком авансового платежа для покупателя является опасность того, что экспортер не выполнит доставку товара или они поступят не в надлежащем состоянии и не в соответствии с требованиями спецификаций.

Оплата после получения товара (торговля по открытому счету)

Данный способ представляет собой продажу в кредит, при которой у экспортера нет никакой гарантии, что покупатель рассчитается со своим долгом в предусмотренные сроки. Экспортер отправляет товар покупателю вместе с отгрузочными документами, следовательно, он теряет контроль над товаром, а также свое юридическое право собственности на него. При этом импортер, давая согласие оплатить товары в оговоренный срок в будущем, может распоряжаться товарами по своему усмотрению.

Валютная позиция банка – это остатки денежных средств в иностранных валютах, формирующие активы и пассивы в определенных валютах и создающие риск получения дополнительных доходов или же расходов, если изменятся обменные курсы валют.

Банковские операции с ценными бумагами.

В соответствии с наличием лицензии и сертифицированных специалистов коммерческий банк самостоятельно определяет необходимые ему виды операций с ценными бумагами.

Цели проведения операций банка с ЦБ: формирование уставного капитала, увеличения уставного капитала, привлечение денежных средств на долговой основе, получение доходов за счет спекулятивной деятельности, получение инвестиционных доходов в долгосрочной перспективе, контроль над собственностью других эмитентов, использование ЦБ как предмета залога.

Основные виды банковских операций:

1)эмиссионные операции (акции, облигации, векселя, банковские чеки, сберегательные и депозитные сертификаты, опцион эмитента)

2)инвестиционные операции – приобретение ЦБ и формирование портфеля. Портфель условно можно разделить на 4 части:

- РЕПО - покупка Цб на короткий срок с условием их перепродажи;

-торговый портфель - для дальнейшей продажи;

-инвестиционный портфель – бумаги, покупаемые на длительный или заранее неопределённый срок;

- портфель контрольного управления (обыкновенные акции).

3)комиссионные операции (для клиентов)- брокерская деят-сть, депозитарная деят-сть, могут вести реестры, клиринговая деятельность и т. д.

Эмиссия акций коммерческим банком осуществляетсяпри учреждении; при увеличении уставного капитала; при преобразовании паевого банка в акционерный.

При учреждении коммерческого банка не может быть акций, предусмотренных к открытому размещению. Все акции должны быть выкуплены учредителями. При повторных выпусках банк самостоятельно определяет форму размещения акций. Все выпуски независимо от величины подлежат обязательной регистрации в ЦБРФ. Если объем эмиссии свыше 1 млрд. рублей и среди учредителей имеются нерезиденты РФ, то регистрация проводится в департаменте лицензирования и контроля ЦБ РФ в Москве. Если менее 1 млрд. и нет нерезидентов то в территориальном управлении БР.

Этапы эмиссии: принятие решения о выпуске; разработка проспекта эмиссии; регистрация выпуска и проспекта эмиссии; публикация проспекта эмиссии; реализация ценных бумаг.

Проведение коммерческим банком облигационного займа (аналогично процедуре выпуска банковских акций. Однако имеются особенности: облигационная бумага долговая; по облигациям платят %, а по акциям – дивиденды; облигация выпускается на определенный срок; акция дает право голоса, облигация – нет; стоимостной объем выпуска облигаций банка не может превышать его уставного капитала; выпуск банковских облигаций разрешается не ранее 3-его года существования банка при наличии 2-ух утверждённых надлежащим образом годовых отчетов; банковские облигации должны иметь обеспечение.

Депозитные и сберегательные сертификаты коммерческих банков выпускаются с целью привлечения дополнительных денежных ресурсов на краткосрочный и среднесрочной основе. Сберегательные до 3-х лет – для физ. лиц. Депозитные до 1 года – для юр. лиц.

Сертификаты могут быть именные и на представителя. Они фактически могут служить ср-вом безналичного расчета. Уступка требований по сертификату наз.цессией. Лицо, уступающее требования именуется цедент. Лицо, приобретающее права по сертификату – цессионарий. Банковские сертификаты номинируются только в рублях.

Выпуск коммерческим банком собственных векселей. Простой вексель – соло, переводной – тратта.

Банковские векселя выпускаются, как в разовом порядке, так и серийно. При серийном выпуске сроки платежей устанавливаются банком самостоятельно. При разовом выпуске по согласованию с клиентом.

Брокерские операции коммерческого банка на основе договора комиссии - купля –продажа банком ц. б. от своего имени, но не за свой счет. Банк выступает комиссионером, а клиент – эмитентом.

Брокерские операции коммерческого банка на основе договора поручения - операции и не от своего имени и не за свой счет. Банк выступает в роли поверенного лица, а клиент поручителем.

Дилерские сделки коммерческого банка с ценными бумагами - это сделки от своего имени и за свой счет. За счет этих сделок формируется собственный инвестиционный портфель КБ. Принципы формирования инвестиционного портфеля: диверсификация вложений; обеспечение высокой степени ликвидности вложений; наличие проф.опытных специалистов.

Доверительные операции на РЦБ - операции при совершении которых банки выступают в качестве доверительного лица своих клиентов, т.е. действуют по доверенности.

КБ может управлять ценными бумагами клиентов на основе заключения договоров доверительного управления.

По договору одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне – банку (доверительному управляющему) на определенный срок ЦБ. Банк управляет этими бумагами за вознаграждение в интересах клиента или выгодоприобретателя (бенефициара). Передача ЦБ в управление не влечет перехода прав собственности, банк использует ЦБ в пределах установленных законом и договором.

Депозитарная деятельность на рынке ценных бумаг - хранение ц. б., учет прав и/или учет перехода прав на ценные бумаги. Эта деятельность является профессиональной на финансовом рынке и требует наличия лицензии, квалификационного аттестата. Депозитарий может хранить ц. б. в документальных и бездокументальных формах.

⇐ Предыдущая1234567Следующая ⇒

Поделиться: