Факторинг и факторинговые операции банков.

Факторинг – финансирование под уступку ден. требования.

Факторинг– деятельность специализированного учреждения (компании) или банка, связанная с переуступкой ему клиентом – поставщиком неоплаченных платежных требований (счет-фактур) за поставленные товары, выполненные работы и услуги.

Суть факторинговой операции для банка состоит в следующем. Факторинг – одна сторона передает другой стороне – клиенту, денежные средства в счет ден. требования клиента – кредитора к третьему лицу - должнику вытекающего из предоставления клиенту товаров, выполнением работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает фин.агенту это денежного требование.

В самом общем виде факторинг заключается в покупке банком или иной организацией платежных требований поставщика за отгруженную продукцию или выполненную работу.

В данной сделке участвуют 3 лица: поставщик товара, услуг; покупатель; компания – фактор.

Предметом договора может быть как денежное требование, срок платежа по которому уже наступил (просроченная дебиторская задолженность), так и право на получение денежных средств, которое возникнет в будущем (срочная задолженность). Операции по переуступке клиентом фактору просроченной дебиторской задолженности имеют повышенную степень риска. Более высокий риск должен компенсироваться повышением платы за кредит, которая в 1, 5 – 2 раза выше, чем при уступке срочной задолженности.

На практике выделяют следующие виды факторинга:

· регрессный факторинг – фактор приобретает у клиента право на все суммы, причитающиеся от должника, однако в случае невозможности взыскания с должника сумм в полном объеме клиент, переуступивший такой «недоброкачественный» долг, обязан возместить фактору недостающие денежные средства;

· безрегрессный факторинг – фактор приобретает у клиента право на все суммы, причитающиеся от должника. При невозможности взыскания с должника сумм в полном объеме финансовый агент потерпит убытки.

· конвенционный (открытый) факторинг – предусматривает уведомление покупателя о том, что в сделке участвует банк – фактор. Покупатель осуществляет платежи на счет банка – фактора выполняя тем самым обязательства перед продавцом.

· конфиденциальный (закрытый) факторинг – продавец не хочет раскрывать причин заставивших его воспользоваться услугами фактора. Покупатель не ставиться в известность о договоре поставщика и фактора, и продолжает перечислять денежные средства поставщику, который в свою очередь индоссирует их в пользу фактора.

Поставщики прибегают к факторингу с целью:

1. пополнения оборотных средств и ускорения их оборачиваемости;

2. более эффективного управления финансовыми потоками предприятия;

3. сохранения и расширения числа своих контрагентов (покупателей) за счет предоставления им коммерческого кредита;

4. расширения рынков сбыта, увеличения объема продаж и, как следствие, получения большей прибыли;

5. снижения финансовых рисков хозяйственной деятельности.

Размер финансирования может доходить до 80–90% от суммы поставки в зависимости от оценки риска сделки.

Факторинг представляет собой разновидность торгово – комиссионной операции, которая включает в себя инкассирование дебиторской задолженности, кредитование оборотного капитала, гарантии кредитных и иных рисков, а также информационное, страховое обслуживание и юридическое сопровождение поставок.

Инвестиционная деятельность и инвестиционная политика банка. Управление фондовым портфелем банка.

Инвестиционные операции банков – это операции по размещению реально привлеченных банком средств в различные источники.

В более узком смысле под инвестиционными операциями банков понимаются вложения средств в ценные бумаги.

Инвестиционные операции можно классифицировать по различным признакам, прежде всего по основным группам заемщиков (субъектам): * Инвестиции в государственные органы власти (государственные ценные бумаги) * Инвестиции в коммерческие банки (межбанковские кредиты) * Инвестиции в промышленность и сельское хозяйство (коммерческие кредиты) * Инвестиции в корпоративные ценные бумаги

Основная цель портфельных инвестиций - увеличение ожидаемой доходности инвестирования и снижение риска потерь.

При формировании и управлении инвестиционным портфелем Банк руководствуется следующими общепринятыми принципами:

1. Диверсификация активов.

2. Получение наибольшего дохода.

3. Уменьшение риска до минимума.

4. Синхронизация по времени денежных потоков.

5. Уменьшение налогооблагаемой базы.

Инвестиционная политика

Под инвестиционной политикой банков понимается совокупность мероприятий, направленных на разработку и реализацию стратегии по управлению портфелем инвестиций, достижение оптимального сочетания прямых и портфельных инвестиций в целях обеспечения нормальной деятельности, увеличения прибыльности операций, поддержания допустимого уровня их рискованности и ликвидности баланса.

Основное содержание инвестиционной политики банка составляет определение круга цен/бумаг, наиболее пригодных для вложения средств, оптимизация структуры портфеля инвестиций на каждый конкретный период времени.

В зависимости от задач стоящих перед инвестором средства можно инвестировать в следующие главные виды инструментов: · государственные краткосрочные бескупонные облигации (в согласовании с действующими правилами ЦБР); · облигации федерального займа; · облигации государственного сберегательного займа; · остальные государственные долговые ценные бумаги; · долговые ценные бумаги субъектов русской Федерации и органов местного самоуправления; · акции русских акционерных обществ; · облигации русских компаний, в том числе конвертируемые облигации; векселя банков и компаний; · денежные инструменты срочного рынка (форварды, фьючерсы, опционы и т.П.) и другие производные ценные бумаги. · банковские депозиты; · иностранная валюта; · валютные облигации, обязательства по которым несет Правительство русской Федерации.

Удельные соотношения должны быть примерно:

· 5% – фьючерсы, опционы;

· 10% – акции;

· 10% – векселя;

· 25% – депозитные сертификаты банков;

· 50% – государственные облигации.

Особенностью инвестиционной политики банков является то, что банки используют заемные средства. Доходом банка является разница между доходом, полученным при инвестировании, и расходами, которые он несет перед своими кредиторами. Другая особенность, не менее важная, это совпадение по времени дохода, полученного от вложений, и расходов, которые несет банк.

⇐ Предыдущая1234567

Поделиться: