Ручная установка отдельных разделов

Содержание

 

Установка и начало работы............................................................................................................................. 4

Требования к системе.................................................................................................................................................. 4

Автоматическая установка..................................................................................................................................... 4

Ручная установка отдельных разделов.............................................................................................................. 5

Начало работы................................................................................................................................................................. 6

Бизнес-план...................................................................................................................................................................... 7

Управление документом............................................................................................................................................ 7

Редактирование разделов плана............................................................................................................................ 9

Анализ финансового состояния компании.................................................................................... 10

Настройка шаблона.................................................................................................................................................... 10

Ввод данных.................................................................................................................................................................. 11

Результаты анализа................................................................................................................................................... 13

Регламентированный анализ................................................................................................................................ 15

Инвестиционный анализ.................................................................................................................................. 16

Структура программы............................................................................................................................................... 16

Настройка шаблона.................................................................................................................................................... 16

Общие принципы редактирования данных..................................................................................................... 17

Ввод данных.................................................................................................................................................................. 19

Налоги и общие настройки..................................................................................................................................... 19

Начальный баланс....................................................................................................................................................... 21

Начальные капиталовложения............................................................................................................................. 22

Описание продаж и производства...................................................................................................................... 24

Расчет производства и продаж............................................................................................................................. 26

Общие издержки и затраты на персонал........................................................................................................... 27

Финансирование проекта........................................................................................................................................ 29

Результаты анализа................................................................................................................................................... 31

Доработки и модификации схемы расчета..................................................................................................... 32

Дополнительные разделы............................................................................................................................... 33

Вспомогательные документы.............................................................................................................................. 33

Коллекция бизнес-планов........................................................................................................................................ 33

Методические материалы....................................................................................................................................... 34

Разработчики и поддержка.............................................................................................................................. 35

Приложение 1. Бизнес-план – общие подходы............................................................................... 36

Введение.......................................................................................................................................................................... 36

Структура и основные принципы........................................................................................................................ 36

Захватите внимание.................................................................................................................................................. 38

Финансы........................................................................................................................................................................... 41

Due diligence................................................................................................................................................................. 41

Приложение 2. Критерии эффективности инвестиционного проекта................... 43

Общая характеристика.............................................................................................................................................. 43

Дисконтированный период окупаемости....................................................................................................... 43

Чистая текущая стоимость (NPV)........................................................................................................................ 45

Внутренняя норма прибыльности (IRR)............................................................................................................. 47

Приложение 3. Финансовые показатели............................................................................................ 49

I. Коэффициенты ликвидности............................................................................................................................. 49

II. Показатели финансовой устойчивости...................................................................................................... 50

III. Коэффициенты рентабельности.................................................................................................................... 52

IV. Коэффициенты деловой активности.......................................................................................................... 53

Приложение 4. Оценка бизнеса.................................................................................................................... 56

Методы оценки............................................................................................................................................................. 56

Оценка бизнеса в «Мастерской бизнес-планирования»............................................................................ 56

Корректировка стоимости....................................................................................................................................... 57

 

Установка и начало работы

Требования к системе

Для работы «Мастерской бизнес-планирования» необходим компьютер с установленной операционной системой MS Windows 98 / 2000 / ME / XP и пакетом приложений MS Office 97 / 2000 / XP / 2003.

 

Для нормальной работы системы достаточно использовать компьютер в той конфигурации, которая является рекомендуемой для соответствующего пакета MS Office, т.к. «Мастерской бизнес-планирования» использует операции, являющиеся стандартными для этого пакета и не требует дополнительных ресурсов.

 

Вы, также, можете использовать для работы с программами операционные системы MS Windows 95 или NT 4, все компоненты разработаны с учетом поддержки этих систем. Однако, тестирование «Мастерской бизнес-планирования» в этой среде не проводится, поэтому мы не можем дать гарантии полного соответствия.

 

Язык операционной системы и пакета MS Office не имеет значения для работы.

Автоматическая установка

Простейшим способом установки шаблонов и документов комплекса " Мастерская бизнес-планирования" является запуск автоматического инсталлятора. Для этого надо запустить программу setup.exe (в профессиональной версии - setuppro.exe), размещенную в корневом каталоге компакт-диска и следовать инструкциям, появляющимся в процессе установки.

 

В результате, файлы " Мастерской бизнес-планирования" будут размещены на диске вашего компьютера, а в меню " Пуск" MS Windows будет создана папка следующего вида:

 

Рис. 1 Меню " Мастерская бизнес-планирования"

 

Такой режим установки ориентирован на работу с одним бизнес-планом, ссылки из меню " Пуск" ведут непосредственно на документы, содержащие элементы вашего бизнес-плана. Если вам надо работать с несколькими бизнес-планами или разрабатывать несколько версий одного проекта, вы можете установить несколько копий " Мастерской бизнес-планирования", указывая разные папки для установки программы, или воспользоваться ручной установкой шаблонов, описанной ниже.

Ручная установка отдельных разделов

При автоматической установке компонент комплекса " Мастерская бизнес-планирования" на вашем диске будет создана структура, оптимальная для работы над маркетинговым планом компании. Однако, в некоторых случаях, например, при разработке нескольких планов, необходимости организации групповой работы и т.п., может быть удобнее создавать свою собственную структуру хранения файлов и шаблонов.

 

Для ручной установки отдельных разделов достаточно скопировать соответствующие файлы на свой жесткий диск. На CD они размещены следующим образом:

§ Папка Бизнес-план - все компоненты бизнес-плана. Копировать папку надо целиком, т.к. все ее файлы связаны между собой. Для работы с несколькими планами вы можете создать у себя любое количество копий этой папки, в каждой из которых будет храниться отдельный план.

§ Папка Дополнительно - содержит вспомогательные документы и шаблоны.

§ Папка Методики - содержит методические публикации, собранные на сайте " Корпоративный менеджмент", это версия соответствующих разделов сайта, адаптированных для локального доступа.

 

Обратите внимание! Некоторые файлы при ручном переносе с CD могут иметь статус " только для чтения". Перед началом работы с ними следует отключить соответствующий флаг в их свойствах.

Начало работы

§ Все финансовые расчеты, касающиеся анализа текущего состояния компании, ведутся с помощью шаблона " Финансовый анализ" (ФинАнализ.xls).

§ Для расчета эффективности инвестиционного проекта вам понадобится шаблон " Инвестиционный анализ" (ИнвестАнализ.xls).

§ Разработка текстовой части бизнес-плана ведется в документе " Бизнес-план".

 

Эти три компоненты могут использоваться вами в любой последовательности, в зависимости от принятого вами порядка работы над бизнес-планом. Выберите, какую часть работы вы будете выполнять первой и запустите соответствующий шаблон.

 

 

Бизнес-план

Это центральный раздел комплекса " Мастерская бизнес-планирования". Он предназначен для разработки и представления маркетингового плана компании. Раздел Бизнес-план выполнен в форме набора шаблонов MS Word, содержащих структурированный план, комментарии и рекомендации по его заполнению, а также некоторые расчетные компоненты, которые понадобятся вам в работе над планом.

Управление документом

Главным файлом раздела является документ MS Word, который так и называется - Бизнес-план.doc. Он не содержит текста бизнес-плана, а связывает между собой все компоненты. В момент открытия этот документ выглядит следующим образом:

 

Рис. 2 Документ " Бизнес-план" с закрытыми разделами

Управление разделами бизнес-плана можно полностью осуществлять из этого документа. Для этого надо использовать инструментальную панель " Главный документ", появляющуюся в пиктограммном меню MS Word.

 

Для того, чтобы редактировать или распечатывать ваш бизнес-план как единое целое, нажмите кнопку " Развернуть вложенные документы" на инструментальной панели (на рисунке она обозначена стрелками). Все включенные в состав плана документы будут открыты. Изменения, которые вы затем будете вносить, будут отражаться при сохранении в соответствующем файле раздела.

 

В рабочем состоянии документ " Бизнес-план" выглядит так:

 

Рис. 3 Редактирование бизнес-плана

Каждый раздел при таком режиме редактирования представлен как отдельный блок единого документа. В действительности, весь бизнес-план разбит на десять разделов, каждый из которых может редактироваться самостоятельно. В состав плана входят следующие разделы:

§ Титульный лист и меморандум конфиденциальности (файл " Титульный лист.doc" )

§ Резюме (файл " Резюме.doc" )

§ Компания (файл " Компания.doc" )

§ Продукты/услуги (файл " Продукты.doc" )

§ Рынок (файл " Рынок.doc" )

§ Задачи и стратегия (файл " Задачи и стратегия.doc" )

§ Маркетинговый план (файл " Маркетинговый план.doc" )

§ Операционный план (файл " Операционный план.doc" )

§ Факторы риска и стратегия снижения риска (файл " Анализ риска.doc" )

§ Финансовый план (файл " Финансовый план.doc" )

 

Разделы разнесены по разным файлам с двумя целями:

1. Для облегчения управления бизнес-планом. Это достаточно большой документ, требующий немало времени на подготовку, далеко не всегда бывает удобно иметь перед глазами весь текст, если вы работаете только над одним его фрагментом. Кроме того, бизнес-план часто имеет несколько версий, отличающихся одним-двумя разделами.

2. Для организации групповой работы. Только в небольших компаниях все разделы маркетингового плана могут быть написаны одним человеком. Часто получается так, что разные разделы плана пишутся разными людьми, зачастую не только работающими в разных подразделениях, но и географически удаленными друг от друга. Возникает необходимость работать с коллекцией файлов, которая затем должна быть легко объединена в один документ, выполненный в общем стиле. Принятый в " Мастерской бизнес-планирования" формат наилучшим образом подходит для таких ситуаций.

 

Если у вас нет необходимости работать с разрозненными частями плана, вы можете пользоваться главным документом, отключив показ содержания или переключившись в обычный режим просмотра (меню " Вид ® Обычный" или " Вид ® Разметка страницы" ). В этом случае, принципы редактирования плана практически не будут отличаться от варианта с одним файлом. Кроме того, вы можете выделить весь текст файла и нажать кнопку " Удалить вложенный документ" на инструментальной панели. Весь текст при этом будет перенесен в файл " Бизнес-план.doc".

Редактирование разделов плана

Все разделы бизнес-плана сопровождаются комментариями и рекомендациями по их заполнению. Вы можете удалять эти рекомендации по мере подготовки своего текста. Для того, чтобы комментарии не путались с вашим текстом, они выполнены в виде вставок, не являющихся частью основного документа.

 

Кроме комментариев, там, где это необходимо, в бизнес-плане присутствуют заготовки для текстовых описаний, таблиц и диаграмм. Их следует отредактировать в соответствии с вашими потребностями, заполнить своими данными или, наоборот, удалить элементы, которые будут в вашем случае лишними.

 

Кроме рекомендаций, которые даны к каждому из разделов бизнес-плана, мы советуем вам придерживаться при его написании общих правил и подходов, позволяющих получить качественный и эффективный документ. Краткое изложение этих правил дается в Приложении 1 настоящего руководства, более подробные материалы вы сможете найти в методическом разделе «Мастерской бизнес-планирования».

Настройка шаблона

Все операции по настройке шаблона выполняются на листе " Параметры":

 

Рис. 4 Модуль «Финансовый анализ» - Лист «Параметры»

Поскольку отчетность разных стран и разных периодов может существенно отличаться по структуре, в зависимости от того, какие именно отчеты вы будете вводить, в шаблоне может появляться несколько различных листов с подготовленными для ввода данных формами.

 

Первое, что необходимо сделать для начала работы с программой – указать какие именно исходные данные планируется анализировать. Для этого надо нажать кнопку «Параметры исходных данных…» на листе «Параметры». Появится диалоговое окно «Исходные данные»:

 

Рис. 5 Модуль «Финансовый анализ» - Диалог «Исходные данные»

В этом окне вы можете указать следующие базовые параметры отчетности:

· Страна – может анализироваться финансовая отчетность форматов, принятых в России или в Украине

· Размерность данных – различные предприятия используют разные форматы представления отчетности. Чаще всего, в России баланс и отчет о прибылях и убытках составляют в тысячах рублей, однако, возможны и другие варианты. Здесь вы можете указать использование отчетности в единицах, тысячах или миллионах.

· Длительность периода – программа может анализировать квартальную или годовую отчетность. Все отчеты в анализируемых данных должны относиться к одному размеру периода.

· Первый анализируемый период – период, к которому относится первый отчет из группы. Обратите внимание, анализируемые отчеты должны составлять непрерывную цепочку, т.е. можно ввести данные за 2001, 2002, 2003, 2004 года, но нельзя, например, за 2000, 2003, 2004 (с пропуском двух периодов). Программа автоматически подготовит для вас шаблоны каждого периода, начиная с первого.

· Число периодов – общее число отчетов. Максимальный объем анализируемых данных составляет 24 периода для профессиональной версии и 4 периода для стандартной.

Ввод данных

После выбора параметров отчетности программа произведет настройку шаблона. В результате, в нижней части книги Excel может появиться несколько дополнительных закладок. Листы с исходными данными имеют следующее назначение:

· Лист «Данные» - главный лист исходных данных. В нем отчетность имеет формат, принятый в России с 2003 года. Лист содержит данные за все анализируемые периоды, однако, если для какого-то периода отчетность имела другой формат, то вводить этот период на листе «Данные» не нужно, для этого появятся отдельные листы, здесь же будут отображаться отчеты, сконвертированные в текущий формат.

· Лист «1998-1999» - предназначен для ввода тех отчетов из выбранного вами набора данных, которые относились к периоду 1998-99 гг. и имели соответствующий формат. Этот лист предназначен для российской отчетности.

· Лист «2000-3кв2003» - российская отчетность формата, принятого до осени 2003 года.

· Лист «Украина» - украинская финансовая отчетность.

 

Обратите внимание, на листах с вспомогательными форматами отчетности представлены не все данные. Нормальной последовательностью работы является следующая схема:

1. Ввести данные отчетов, формат которых отличается от текущего, на вспомогательных листах.

2. Ввести на листе «Данные» информацию из отчетов, формат которых соответствует текущему (если такие есть).

3. Ввести на листе «Данные» вспомогательную информацию о компании

 

Рис. 6 Модуль «Финансовый анализ» - Лист «Данные», основной источник информации для анализа

Среди вспомогательной информации есть и данные о курсах валют и уровне инфляции, используемые при пересчете отчетности. Программа поставляется с настроенными внутренними таблицами коэффициентов, но если ваши отчеты попали в интервал, для которого внутренних данных в программе нет, или вы хотите использовать другие значения, то их можно скорректировать вручную.

 

При подготовке исходных данных, как на листах со вспомогательными форматами отчетности, так и на листе «Данные», программа рассчитывает часть ячеек таблиц самостоятельно. Это касается различных итоговых ячеек, а также ячеек, полученных при конвертировании отчетности. Общее правило таково: пользователю предлагается редактировать только те ячейки, которые имеют белый фон. Ячейки с серым фоном рассчитываются программой.

 

Если в вашей конфигурации исходных данных используются вспомогательные листы, например, часть данных вводится на листе «2000-3кв2003», то вы можете заметить, что практически все ячейки листа «Данные», относящиеся к периоду до 2003 года будет иметь серый фон. Это значит, что на листе «Данные» отображается отчетность, сконвертированная из другого формата. Но некоторые ячейки могут оставаться белыми. Это ячейки, которые нельзя автоматически заполнить с помощью конвертации отчетности, т.к. старые отчеты не предоставляли соответствующей детализации. Такие ячейки можно заполнить вручную или просто оставить пустыми, для совместимости уровня детализации новых и старых отчетов.

Результаты анализа

Сразу после окончания ввода исходных данных на листе «Результаты» можно познакомиться с подготовленным по итогам анализа отчетом:

 

Рис. 7 Модуль «Финансовый анализ» - Лист «Результаты»

Результаты анализа отчетности включают:

§ Аналитический отчет о прибылях и убытках. Данные приведены к значениям за период и преобразованы с учетом выбранной схемы, формат отчетов един для всех периодов.

§ Аналитический баланс, также приведенный к единому представлению и преобразованный с учетом выбранной валюты и параметров расчета инфляции.

§ Стандартный набор финансовых показателей.

§ Набор графиков, отображающих изменения ключевых финансовых показателей

 

Важно! Структура отчетности на листе «Результаты» похожа на то, что представлено на листе «Данные», однако содержание таблиц может сильно отличаться. Вот три операции, которые программа выполняет с анализируемой отчетностью:

1. Если исходные данные содержат квартальные отчеты, то отчет о прибылях и убытках будет отображен нарастающим итогом в пределах каждого года. Это неудобно, т.к. не позволяет исследовать динамику показателей, поэтому квартальные отчеты о прибылях и убытках будут преобразованы к данным за период.

2. Если на листе «Параметры» указано «Представлять результаты анализа в … Долларах США» или «… в Евро», то вся отчетность будет сконвертирована в выбранную вами валюту.

3. Если на листе «Параметры» указано приведение данных с учетом инфляции, то все данные отчетности будут скорректированы с учетом индексов инфляции и представлены либо в ценах, соответствующих первому периоду отчетности, либо в ценах последнего периода отчетности. Коррекция с учетом инфляции работает только для исходной валюты, при включенной конвертации отчетности эта опция игнорируется.

 

Финансовые показатели, рассчитанные для введенной отчетности, отображаются с интерпретацией полученных значений. В зависимости от того, как оценивается то или иное значение показателя, оно выделяется соответствующим цветом (зеленый - хорошие значения, желтый - значения, требующие повышенного внимания, красный - плохие значения).

 

Сами значения финансовых показателей окончательные и без дополнительной корректировки могут быть использованы вами при анализе состояния компании. Однако та интерпретация финансовых показателей, которая предлагается по умолчанию шаблоном, не является окончательной, т.к. требования к большинству показателей значительно зависят от отрасли, типа бизнеса и других деталей.

 

Для того, чтобы уточнить значения, рекомендуемые в вашем случае, вы можете открыть в файле лист " Рекомендуемые". На этом листе повторяется список критериев, заданный на листе " Результаты" и для каждого критерия приведены три интервала значений, соответствующих хорошей, промежуточной и плохой оценкам показателя. Установив свои варианты интерпретации показателей, вы сможете, в дальнейшем, сразу видеть в какой из заданных вами интервалов они попадают.

 

Если какой-нибудь из показателей не требует интерпретации значений (например, потому, что для него трудно установить рамки рекомендуемых величин), то можно просто очистить строку рекомендуемых значений для него. Если надо указать, что хорошим значением является значение больше заданного уровня, то соответствующий интервал описывается как «от Х до 999999», т.е. в качестве второй границы просто ставится заведомо слишком большое для исследуемого коэффициента число.

 

 

Рис. 8 Модуль «Финансовый анализ» - Настройка рекомендуемых значений

В любом случае, как при использовании рекомендуемых значений, входящих в стандартные настройки, так и при создании собственной рекомендуемой базы, к использованию результатов такого анализа следует подходить осторожно, т.к. отдельные показатели редко могут давать объективную картину и для того, чтобы делать выводы о финансовом состоянии компании, важно учесть всю совокупность финансовых критериев.

Регламентированный анализ

Профессиональная версия программы позволяет не только рассчитать базовый набор показателей, но и получить комплексные отчеты, предусмотренные различными методиками анализа. Эти отчеты размещены на листе «Регламент».

 

Инвестиционный анализ

Программа «Инвестиционный анализ» - это главный инструмент расчетов, применяемых в Мастерской бизнес-планирования. Она позволяет построить финансовые прогнозы для реализуемого инвестиционного проекта, исследовать его эффективность и возможные риски, представить финансовый план проекта инвестору.

Структура программы

Интерфейс программы состоит из ряда листов, часть из которых предназначена для ввода исходных данных, а часть – для отображения результатов. Обычная схема работы выглядит следующим образом:

1. Настроить шаблон. При этом структура всех листов данных и результатов будет приведена в соответствие с вашим проектом

2. Ввести исходные данные. Процедуры работы с каждым блоком исходных данных описаны ниже.

3. Использовать результаты анализа, представленные на соответствующих листах.

Настройка шаблона

Первоначальная настройка шаблона производится на листе " Данные". Этот лист содержит раздел " Параметры проекта", в котором отображаются его основные характеристики.

 

Рис. 9 Модуль «Инвестиционный анализ» - Параметры проекта

Для изменения информации о длительности проекта, дате начала и шаге, нажмите на кнопку «Изменить…». Будет выведен диалог следующего содержания:

 

Рис. 10 Модуль «Инвестиционный анализ» - Параметры проекта

Здесь вы можете установить все необходимые параметры. Число периодов, т.е. длительность проекта, может достигать 12 для стандартной версии и 60 для профессиональной. Длительность периода (шаг расчета) может равняться месяцу, кварталу или году. Для небольших проектов (1-2 года) рекомендуется выбирать шаг, равный месяцу, при увеличении срока проекта такая детализация расчетов становится излишней и можно выполнять анализ по кварталам или по годам.

 

При изменении значения этих полей шаблон будет автоматически перестраиваться под структуру вашего проекта.

 

Здесь же, в разделе " Параметры проекта", вы можете выбрать ставку дисконтирования, а для профессиональной версии " Мастерской бизнес-планирования" - еще и язык, на котором будут выводиться финансовые отчеты в результатах.

 

После того, как вы выбрали число продуктов в вашем проекте, следует ввести название каждого продукта и его единицу измерения. На этом настройка шаблона закончена и можно перейти к вводу данных.

Использование многоточия

Таблицы с финансовыми данными для больших проектов могут быть довольно объемными. Между тем, некоторые параметры, такие как цена продукта или размер зарплаты, далеко не всегда изменяются в течение проекта. Для того, чтобы не заполнять таблицы большим объемом повторяющихся цифр, в программе предусмотрен особый формат описания ряда статей. В этом формате, вместо повторения числа в каждой ячейке, можно написать, например, «1000 …».

 

Если в ячейке первого периода стоит значение какого-либо показателя, а во второй ячейке вместо числа вписан символ " …", то значение первой ячейки автоматически распространяется на всю строку.

 

Правило действует только тогда, когда многоточие стоит в ячейке второго периода. При этом все значения, которые стоят за этой ячейкой, игнорируются. Если вторая ячейка пуста или в ней стоит число, то строка таблицы должна заполняться обычным образом, т.е. в ячейке каждого периода указывается соответствующее этому периоду значение.

 

Обратите внимание, символ должен быть одним знаком, а не в виде трех отдельных точек (впрочем, если вы введете три точки, Excel автоматически преобразует их в один символ). Такой принцип действует не во всех строках, а только там, где многоточие во второй ячейке стоит при первоначальном открытии шаблона: в таблицах цен и прямых издержек, а также в общих издержках и затратах на персонал.

Группировка данных

Исходные данные проекта собраны в группы. При необходимости, те группы, которые в данный момент не нужны, можно спрятать. Для этого, надо нажать на значок [-] слева от заголовка группы. Вся группа данных будет спрятана, а значок изменит свой вид на [+]. Повторное нажатие на него снова раскроет интересующую вас группу.

Дополнительные параметры

На листе «Данные» некоторые строки имеют во втором столбце значок o. Это означает, что для данной строки доступен ввод дополнительных параметров. Для этого надо дважды щелкнуть мышью на значке. В результате появится диалоговое окно с дополнительными параметрами текущей строки. Если в результате работы в диалоговом окне строке были присвоены нестандартные значения, то значок во второй колонке меняет свой вид на þ.

Ввод данных

Все исходные данные проекта вводятся на листе " Данные".

 

Как и в финансовом анализе, шаблон инвестиционного анализа выполняет при вводе данных множество проверок на корректность данных и вспомогательных вычислений.

 

В общей сложности, вам предлагается заполнить следующие разделы с исходными данными:

1. Налоги и другие общие настройки (в шаблоне даны значения, соответствующие наиболее распространенным случаям, отредактируйте их с учетом вашей специфики)

2. Начальный баланс (если на момент начала проекта ваша компания уже действовала)

3. Капитальные вложения – закупки оборудования, строительство и т.п.

4. Продажи и прямые издержки – прогноз объемов продаж, информация о ценах на продукты и величине прямых издержек.

5. Общие издержки – постоянные издержки компании, не зависящие напрямую от продаж

6. Персонал – структура персонала компании и затраты на оплату труда

7. Финансирование – кредиты, лизинг, акционерный капитал

 

Как только вы внесете исходные данные, в таблицах с результатами будут готовы все необходимые для анализа проекта финансовые отчеты.

 

Ниже описаны подробности подготовки отдельных категорий исходных данных проекта. Пройдите шаг за шагом перечисленные ниже подразделы, выполняя данные в них инструкции, и в результате вы получите полную финансовую модель будущего проекта, позволяющую сделать выводы о его привлекательности для инвесторов.

Налоги и общие настройки

Программа «Инвестиционный анализ» позволяет проводить финансовые расчеты проекта с учетом всех существующих налогов. Для того, чтобы расчеты использовали те налоговые и учетные схемы, которые актуальны именно для вашей компании, необходимо заполнить раздел «Налоги и другие общие настройки».

 

В этом разделе указываются:

· ставки основных налогов и принципы их учета

· нормы амортизации, используемые для различных видов имущества

· параметры организации производства, применяемые при расчетах закупок, продаж и поступлений денег от клиентов

 

Значения налогов указываются в процентах, при этом налог на имущество указывается всегда по годовой ставке, программа учтет реальную длительность периода, применяемую вами в проекте.

 

Рис. 11 Модуль «Инвестиционный анализ» - Налоги

Расчет по большинству налогов не требует дополнительных настроек. Исключение составляет налог на добавленную стоимость. Программа предлагает два варианта поведения при отрицательном балансе НДС (т.е., когда НДС, уплаченный поставщикам, оказался больше НДС, полученного от покупателей):

· Переплаченная сумма налога остается в качестве актива компании и зачитывается позже, когда появятся новые поступления от покупателей

· Переплаченный НДС сразу возвращается компании (это отражается в отчете о движении денежных средств как отрицательные суммы налоговых платежей).

 

Для выбора способа учета НДС нажмите кнопку «Настроить» справа от значения ставки налога. Появится диалоговое окно следующего вида:

 

Рис. 12 Модуль «Инвестиционный анализ» - Параметры НДС

По умолчанию, во всех новых проектах стоит опция «Зачитывать НДС при будущих поступлениях».

 

Кроме налоговых ставок в этом разделе описываются, также, нормы амортизации, которые будут автоматически применяться при учете имущества компании, а также параметры производственного цикла. При описании параметров производственного цикла следует соблюдать осторожность, т.к. эти параметры определяют потребность в оборотном капитале компании и их точное указание является критически важным для расчета потребностей в инвестициях, особенно в проектах, связанных с торговлей или материалоемким производством.

Начальный баланс

Если на момент начала проекта ваша компания уже существует и работает на рынке, то она может иметь активы и долги, которые будут задействованы в данном проекте. Их вы можете описать в разделе «Начальный баланс» листа «Данные».

 

По своей структуре этот раздел напоминает обычный баланс предприятия, только менее подробный, чем вариант, который сдается в ежеквартальной отчетности. Данные для начального баланса удобно брать из модуля «Финансовый анализ», который выдает результаты своей работы в похожем формате.

 

Рис. 13 Модуль «Инвестиционный анализ» - Начальный баланс

На некоторых статьях начального баланса надо остановиться особо:

 

Запасы, описанные в начальном балансе, используются при построении графика закупок для организации производства. Причем надо учесть, что в балансе эти запасы учитываются без НДС. Поэтому, если, например, в первый месяц проекта по графику потребуется материалов на сумму $1200 (в ценах, указанных в разделе «Продажи и прямые издержки»), а в начальном балансе указано наличие запасов на сумму $1000, то это будет означать, что все производство первого месяца может быть обеспечено за счет начальных запасов.

 

Дебиторская и кредиторская задолженности описываются не только начальным значением, но и графиком выплат. Это позволяет описать состояние своего бизнеса с учетом динамики его развития. При вводе графика выплат дебиторской задолженности ведется контроль за тем, чтобы выплаты не превысили суммы, указанной в балансе.

 

Кредиты описываются не в виде суммы задолженности, разделенной на долгосрочную и краткосрочную, а привязываются к кредитам, описанным в разделе «Финансирование», для того, чтобы можно было, затем, ввести данные, касающиеся их возврата и выплат процентов.

Начальные капиталовложения

Описание затрат на реализацию проекта лучше всего начать с того, с чего начинается и сам проект, с первоначальных вложений. Основную часть этих затрат вы сможете описать на листе «Данные» в разделе, который так и называется – «Капитальные вложения».

 

Рис. 14 Модуль «Инвестиционный анализ» - Капитальные вложения

12345678Следующая ⇒

Поделиться: