Уклонение от риска и избежание

Метод состоит в отказе от реализации проектов, связанных с риском и предпочтении менее рискованных или почти безрисковых проектов при отказе от своей плановой прибыли.

 

Возможность применения метода:

1. отказ от иррациональных проектов;

2. отказ от использования временно свободных денежных средств для осуществления краткосрочных вложении;

3. отказ от взаимодействия с не очень надежными партнерами;

4. отказ от использования низко ликвидных активов;

5. отказ от выхода на новые рынки и развития новых форм деятельности.

 

Достоинства метода:

1. использование метода не связано с финансовыми затратами;
2. может применяться конкретным рискованным мероприятиям;
3. осуществление деятельности с минимальными требованиями;
4. осуществляется силами самой компании.

 

Недостатки метода:

1. возможная потеря конкурентоспособности компании;

2. отказ от получения дополнительной, внеплановой прибыли

3. собственно управление риском не предусматривается.

 

 

Самострахование

Это метод управления риском, при котором организация создает собственные резервы - «фонды риска» для покрытия негативных последствий воздействия риска.

 

 

Метод не применяется для тех видов рисков, которые не являются для организации изученными.

 

Самострахование применяется для:

− управления теми видами риска, которые нельзя передать 3-м лицам;

− для финансовых рисков допустимого уровня.

 

Риски критического уровня с невысокой возможностью возникновения

 

Формы самострахования:

1. формирование резервного или страхового фонда;

2. формирование целевых резервных фондов определяется уставом организации;

3. формирование резервных сумм, финансовых ресурсов в системе бюджета;

4. формирование системы страховых запасов;

5. формирование системы информационных резервов;

6. нераспределенный остаток прибыли;

7. постоянный мониторинг внешней среды.

 

Фонд самострахования может формироваться 2-мя способами:

1. внутренним;

2. внешним.

 

Достоинства:

1. нет необходимости привлекать 3-х лиц;

2. невысокая затратность для деятельности организации;

3. может осуществляться без специальных знаний в сфере управления риском;

4. формирование резервных фондов, их количество и направленность определяется предпринимателем.

 

Недостатки:

1. отвлечение части прибыли;

2. неэффективно для покрытия негативных последствий критических рисков с высокой вероятностью возникновения и значительными последствиями;

3. полное принятие риска.

 

Распределение и диссипация риска

Распределение риска – это разновидность переноса риска, связанная с поиском партнера по осуществлению мероприятия с последующим объединением.

 

2 разновидности:

− диссипация путем интеграции;

− спонсорство.

 

Достоинства метода:

1. позволяет управлять риском путем его снижения;

2. явные затраты не выделяются;

3. наряду с исполнением риска достигается дополнительный эффект по взаимной поддержки компании.

 

Недостатки метода:

1. сложность поиска партнера;

2. организационные моменты формирования интегр-х структур;

3. сложность распределения ответственности между участниками организационной структуры.

 

 

Диверсификация и концентрация риска

Представляет собой распределение имеющихся и предполагаемых ресурсов между различными объектами, непосредственно несвязанными в производственном процессе, для нейтрализации негативных последствий риска.

Виды диверсификации:

1. диверсификация деятельности

2. диверсификация инвестиций;

3. диверсификация портфеля ц/б;

4. диверсификация кредитного портфеля;

5. диверсификация валютной корзины;

6. диверсификация депозитарного портфеля.

 

Диверсификация деятельности

Имеет два подхода:

− диверсификация деятельности в торговой сфере;

− диверсификация в финансовой сфере.

 

Способы снижения риска в торговой сфере:

1. снижение риска путем использования новых технологий, а также увеличения числа используемых технологий;

2. расширение ассортимента выпускаемой продукции и работа на нескольких рынках;

3. ориентация на различные группы потребителей;

4. увеличение количества поставщиков и партнеров организации;

 

Способы снижения рисков в финансовой сфере:

1. вложение средств в различные операции, несвязанные между собой;

2. работа на нескольких сегментах финансового рынка;

3. совместное принятие решений руководством организации по отдельным сегментам деятельности.

 

Диверсификация инвестиций

Преимущества диверсификации:

1. осуществляется силами самой организации;

2. риск снижается за счет распределения активов, т.е. полная потеря доходности исключена;

3. осуществление метода проводится квалифицированными специалистами;

4. метод позволяет снижать воздействие внутренних факторов риска.

 

Недостатки:

1. применение диверсификации усложняет работу организации;

2. возможное обособление отдельных направлений деятельности;

3. применение диверсификации способно увеличить совокупные риски компании (проявляются очень редко);

4. избирательное действие при снижении инфляционных и налоговых рисков.

 

 

Лимитирование концентрации риска

 

Данный метод предполагает установление в организации ограничений на количество и объем проводимой операции по типу исполнителя и контрагента и используется для рисков критического и катастрофического уровней.

 

Виды локализации:

1. использование внутренних финансовых нормативов:

а) предельный размер заемных средств;

б) минимальный размер активов высокой ликвидной формы;

в) максимальный размер товарно-потребительского кредита по одному покупателю;

г) максимальный размер депозитарного вклада в одном банке;

д) максимальный размер ценных бумаг одного эмитента;

е) максимальный размер периода^? отвлечения денежных средств дебиторской задолженности.

2. создание венчурных предприятий;

3. выделений «рискового» подразделения внутри компании.

 

Достоинства метода:

1. не требует больших затрат;

2. компания действует в условиях быстро изменяющегося рынка.

 

Недостатки метода:

1. применим только для рисков, вышедших за допустимый уровень;

2. лимитирование применимо только при очной идентификации источников риска;

3. ограниченность применения средними и малыми компаниями;

4. мало применяется организациями при управлении несистематическими рисками.

 

Прямое директивное управление риском

Это согласование проводимых операций с ограниченным уровнем риска с руководством организации. Применяется для организации с небольшим объемом осуществляемых операций либо для нескольких крупных операций, либо для операций, совершаемых впервые.

 

Достоинства метода:

1. не предполагает прямых затрат;

2. быстрые сроки осуществления метода;

3. предполагает наличие четкой структуры процедур контроля и юридической базы в организации.

 

Недостатки метода:

1. высокие требования к квалификации руководства;

2. возможность субъективной оценки риска, и принятие субъективного решения;

3. не применим для крупных организаций с большим количеством осуществляемых операций;

4. высокие требования к квалификации сотрудников в области управления риском;

5. высокая вероятность ошибок.

 

Страхование риска

 

Передача рисков страховой компании для защиты имущественных интересов предприятия при наступлении страхового события за счет денежных фондов, формируемых за счет страховых взносов.

 

Особенности применения метода:

1. в ряде случаев применения метода является обязательным;

2. невозможность полностью восполнить потери за счет собственных финансовых ресурсов, т.е. невозможно применить метод страхования;

3. управлять можно только страхуемым риском;

4. при страховании риска учитывается степень вероятности его возникновения;

5. страхуемый риск плохо прогнозируем в рамках предприятия.

 

Особенности применения страхования в России:

1. страхуются многократно повторяющиеся риски;

2. чаще всего страхуются такие виды рисков как:

а) риск потери имущества;

б) кредитные риски;

в) риск, связанный с человеческой деятельностью (жизнь и здоровье);

3. недостаточная развитая система страхования не базовых рисков;

4. спонтанность возмещения ущерба в результате страхового случая.

 

Достоинства метода:

1. метод применяется в тех случаях, когда компании не хватает собственных средств на нейтрализацию возможного ущерба;

2. перенос системы по управлению рисками за рамки организации;

3. возможность управления катастрофическими рисками;

4. использование традиционного страхования и производственных финансовых инструментов для снижения риска.

 

Недостатки метода:

1. не все виды риска могут быть застрахованы;

2. метод не применим для компаний, осваивающих новые технологии или новые товары;

3. сложность получения страхового возмещения;

4. затратность метода в долгосрочной перспективе;

5. субъективность руководителей, принимающих решение о страховании.

 

Хеджирование риска

Это разновидность страхования, связанная с заключением уравновешивающей сделки по страхованию цены товара с использованием встречных валютных, коммерческих, кредитных и иных требований и обязательств.

 

Особенности хеджирования:

1. хеджирование - единственный метод управления рисками, который не предполагает получение прибыли или несения убытков;

2. применяется для управления финансовыми рисками.

 

 

Виды хеджирования:

1. Хеджирование с использованием опционов:

а) с правом покупки по одной цене;

б) с правом продажи по одной цене;

в) хеджирование на основе двойного опциона и покупки, и продажи.

 

2. Хеджирование с использованием фьючерсов:

3. Хеджирование с использованием своп-операций:

а) фондовые своп-операции;

б) валютные своп-операции;

в) процентная своп-операция.

 

Достоинства метода:

1. высокая результативность;

2. разнообразие схем хеджирования;

3. является эффективным методом управления рисками на рынках с неравномерным поступлением товара.

 

Недостатки метода:

1. ограниченность применения по видам риска;

2. требуется обоснованный прогноз изменения рынка;

3. не выполняемость хеджирования по некоторым договорам международной торговли.

 

 

⇐ Предыдущая12345

Поделиться: