Вертикальный и горизонтальный анализ
Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.
Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за конкретный период (в данном случае за 3 года) в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы. Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов компании (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.
Технология анализа достаточно проста: составляем 2 таблички из 3 колонок. В первой наименование показателя баланса, во второй указываем величину - абсолютные или относительные, и в третьей колонке - изменение. Относительные значение выражаются, как уже было отмечено выше, в процентах. В конце после проведения анализа делаем выводы по каждой табличке.
Агрегированный бухгалтерский баланс «ОАО Акрон»
| Наименование показателя
|
|
|
| | АКТИВ
|
|
|
| | I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
| | Нематериальные активы
| 63 441
| 23 526
| 2 413
| | Результаты исследований и разработок
|
|
|
| | Нематериальные поисковые активы
|
|
|
| | Материальные поисковые активы
|
|
|
| | Основные средства
| 22 447 916
| 14 488 801
| 11 426 003
| | Доходные вложения в материальные ценности
|
|
|
| | Финансовые вложения
| 58 796 756
| 63 455 571
| 74 276 571
| | Отложенные налоговые активы
| 708 799
| 93 351
| 150 184
| | Прочие внеоборотные активы
| 1 454 632
| 2 443 056
| 378 420
| | Итого по разделу I
| 83 471 544
| 80 504 305
| 86 233 591
| | II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
| | Запасы
| 4 345 851
| 3 971 666
| 4 303 937
| | Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
| 529 719
| 474 157
| 432 113
| | Дебиторская задолженность
| 10 929 530
| 6 410 951
| 7 106 453
| | Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)
| 5 515 059
| 3 622 082
| 809 972
| | Денежные средства и денежные эквиваленты
| 3 687 875
| 2 126 635
| 3 509 370
| | Прочие оборотные активы
| 27 833
| 51 194
| 38 755
| | Итого по разделу II
| 25 035 867
| 16 656 685
| 16 200 600
| | БАЛАНС
| 108 507 411
| 97 160 990
| 102 434 191
| | ПАССИВ
|
|
|
| | III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
|
|
|
| | Уставный капитал
| 202 670
| 202 670
| 202 670
| | Собственные акции, выкупленные у акционеров
|
|
| -64 559
| | Переоценка внеоборотных активов
| 985 672
| 998 058
| 1 011 114
| | Добавочный капитал (без переоценки)
| 3 399
| 1 383
|
| | Резервный капитал
| 30 401
| 30 401
| 30 401
| | Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
| 20 696 132
| 34 778 952
| 40 263 968
| | Итого по разделу III
| 21 918 274
| 36 011 464
| 41 443 954
| | IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
| | Заемные средства
| 31 612 640
| 24 282 205
| 31 807 125
| | Отложенные налоговые обязательства
| 3 531 103
| 4 265 715
| 6 202 400
| | Оценочные обязательства
|
|
|
| | Прочие обязательства
| 333 284
|
|
| | Итого по разделу IV
| 35 477 027
| 28 547 920
| 38 009 525
| | V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
| | Заемные средства
| 48 469 228
| 30 531 260
| 20 294 899
| | Кредиторская задолженность
| 2 438 664
| 1 933 835
| 2 375 857
| | Доходы будущих периодов
|
|
|
| | Оценочные обязательства
| 132 940
| 128 864
| 219 417
| | Прочие обязательства
| 71 278
| 7 647
| 90 539
| | Итого по разделу V
| 51 112 110
| 32 601 606
| 22 980 712
| | БАЛАНС
| 108 507 411
| 97 160 990
| 102 434 191
|
Абсолютные значения (Таблица 1)
Таблица 1 - Абсолютные значения баланса ОАО «Акрон»
| Наименование показателя
|
| Абсолютные
|
|
| Изменения
|
| | |
|
|
| 2014/2012
| 2014/2013
| 2013/ 2012
| | АКТИВ
|
|
|
|
|
|
| | I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
|
|
|
| | Нематериальные активы
| 63 441
| 23 526
| 2 413
| 61 028
| 39 915
| 21 113
| | Результаты исследований и разработок
|
|
|
|
|
|
| | Нематериальные поисковые активы
|
|
|
|
|
|
| | Материальные поисковые активы
|
|
|
|
|
|
| | Основные средства
| 22 447 916
| 14 488 801
| 11 426 003
| 11 021 913
| 7 959 115
| 3 062 798
| | Доходные вложения в материальные ценности
|
|
|
|
|
|
| | Финансовые вложения
| 58 796 756
| 63 455 571
| 74 276 571
| -15 479 815
| -4 658 815
| -10 821 000
| | Отложенные налоговые активы
| 708 799
| 93 351
| 150 184
| 558 615
| 615 448
| -56 833
| | Прочие внеоборотные активы
| 1 454 632
| 2 443 056
| 378 420
| 1 076 212
| -988 424
| 2 064 636
| | Итого по разделу I
| 83 471 544
| 80 504 305
| 86 233 591
| -2 762 047
| 2 967 239
| -5 729 286
| | II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
|
|
|
| | Запасы
| 4 345 851
| 3 971 666
| 4 303 937
| 41 914
| 374 185
| -332 271
| | Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
| 529 719
| 474 157
| 432 113
| 97 606
| 55 562
| 42 044
| | Дебиторская задолженность
| 10 929 530
| 6 410 951
| 7 106 453
| 3 823 077
| 4 518 579
| -695 502
| | Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)
| 5 515 059
| 3 622 082
| 809 972
| 4 705 087
| 1 892 977
| 2 812 110
| | Денежные средства и денежные эквиваленты
| 3 687 875
| 2 126 635
| 3 509 370
| 178 505
| 1 561 240
| -1 382 735
| | Прочие оборотные активы
| 27 833
| 51 194
| 38 755
| -10 922
| -23 361
| 12 439
| | Итого по разделу II
| 25 035 867
| 16 656 685
| 16 200 600
| 8 835 267
| 8 379 182
| 456 085
| | БАЛАНС
| 108 507 411
| 97 160 990
| 102 434 191
| 6 073 220
| 11 346 421
| -5 273 201
| | ПАССИВ
|
|
|
|
|
|
| | III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
|
|
|
|
|
|
| | Уставный капитал
| 202 670
| 202 670
| 202 670
|
|
|
| | Собственные акции, выкупленные у акционеров
|
|
| -64 559
|
|
|
| | Переоценка внеоборотных активов
| 985 672
| 998 058
| 1 011 114
| -25 442
| -12 386
| -13 056
| | Добавочный капитал (без переоценки)
| 3 399
| 1 383
|
| 3 039
| 2 016
| 1 023
| | Резервный капитал
| 30 401
| 30 401
| 30 401
|
|
|
| | Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
| 20 696 132
| 34 778 952
| 40 263 968
| -19 567 836
| -14 082 820
| -5 485 016
| | Итого по разделу III
| 21 918 274
| 36 011 464
| 41 443 954
| -19 525 680
| -14 093 190
| -5 432 490
| | IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
|
| | Заемные средства
| 31 612 640
| 24 282 205
| 31 807 125
| -194 485
| 7 330 435
| -7 524 920
| | Отложенные налоговые обязательства
| 3 531 103
| 4 265 715
| 6 202 400
| -2 671 297
| -734 612
| -1 936 685
| | Оценочные обязательства
|
|
|
|
|
|
| | Прочие обязательства
| 333 284
|
|
|
|
|
| | Итого по разделу IV
| 35 477 027
| 28 547 920
| 38 009 525
| -2 532 498
| 6 929 107
| -9 461 605
| | V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
|
| | Заемные средства
| 48 469 228
| 30 531 260
| 20 294 899
| 28 174 329
| 17 937 968
| 10 236 361
| | Кредиторская задолженность
| 2 438 664
| 1 933 835
| 2 375 857
| 62 807
| 504 829
| -442 022
| | Доходы будущих периодов
|
|
|
|
|
|
| | Оценочные обязательства
| 132 940
| 128 864
| 219 417
| -86 477
| 4 076
| -90 553
| | Прочие обязательства
| 71 278
| 7 647
| 90 539
| -19 261
| 63 631
| -82 892
| | Итого по разделу V
| 51 112 110
| 32 601 606
| 22 980 712
| 28 131 398
| 18 510 504
| 9 620 894
| | БАЛАНС
| 108 507 411
| 97 160 990
| 102 434 191
| 6 073 220
| 11 346 421
| -5 273 201
| При анализе абсолютных значений мы наблюдаем неравномерное изменение баланса за три года. В 2014 году баланс равен 108 507 411 тыс. руб., в 2013 баланс предприятия составил 97 160 411 тыс. руб., и в 2012 году - 102 434 191 тыс. руб. Можно заметить, что баланс за 2013 год, по сравнению с 2012 годом, уменьшился.
Снижение произошло по разделу внеоборотные активы, а именно по строке финансовые вложения. В 2012 году они были равны 74 276 571 тыс. руб., а в 2013 году стали равны 63 455 571 тыс. руб. По строке отложенные налоговые активы - произошло убавление средств на 56 833 тыс. руб. Еще сокращения замечены по разделу капитал и резервы. Уменьшения замечены по строкам нераспределенная прибыль, в 2012 было 40 263 968 тыс. руб., в 2013 году стало 34 778 952 тыс. руб. Снизилась переоценка внеоборотных активов. В 2012 году они составляли 1 011 114 тыс. руб., в 2013 году - 998 058 тыс. руб.
Так же причиной спада стало уменьшение долгосрочный обязательств.
По строкам заемные средства (было 31 807 125 тыс. руб., стало 24 282 205 тыс. руб.) и отложенные налоговые обязательства (было 6 202 400 тыс. руб., стало 4 265 715 руб. тыс.).
В 2014 году баланс предприятия вырос. На это повлияло повышение внеоборотных активов, по строкам отложенные налоговые активы в размере 615 448 тыс. руб., основные средства в размере 7 959 105 тыс. руб. и было замечено уменьшение по нематериальным активам, на сумму 39 915 тыс. руб. Вдобавок увеличение средств было связано с долгосрочными обязательствами. По строкам заемные средства, возросло на 7 330 435 тыс. руб., и с краткосрочными обязательствами, по всем строкам баланса.
Относительные значения (Таблица 2)
Таблица 2 - Относительные значения баланса ОАО «Акрон»
| Наименование показателя
| Относительные
| Изменения
| |
|
|
|
| 2014/ 2012
| 2014/2013
| 2013/2012
| | АКТИВ
|
|
|
|
|
|
| | I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
|
|
|
| | Нематериальные активы
| 0, 06
| 0, 02
| 0, 00
| 0, 06
| 0, 03
| 0, 02
| | Результаты исследований и разработок
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Нематериальные поисковые активы
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Материальные поисковые активы
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Основные средства
| 20, 69
| 14, 91
| 11, 15
| 9, 53
| 5, 78
| 3, 76
| | Доходные вложения в материальные ценности
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Финансовые вложения
| 54, 19
| 65, 31
| 72, 51
| -18, 32
| -11, 12
| -7, 20
| | Отложенные налоговые активы
| 0, 65
| 0, 10
| 0, 15
| 0, 51
| 0, 56
| -0, 05
| | Прочие внеоборотные активы
| 1, 34
| 2, 51
| 0, 37
| 0, 97
| -1, 17
| 2, 15
| | Итого по разделу I
| 76, 93
| 82, 86
| 84, 18
| -7, 26
| -5, 93
| -1, 33
| | II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
|
|
|
| | Запасы
| 4, 01
| 4, 09
| 4, 20
| -0, 20
| -0, 08
| -0, 11
| | Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
| 15, 00
| 0, 49
| 0, 42
| 14, 58
| 14, 51
| 0, 07
| | Дебиторская задолженность
| 10, 07
| 6, 60
| 6, 94
| 3, 14
| 3, 47
| -0, 34
| | Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)
| 5, 08
| 3, 73
| 0, 79
| 4, 29
| 1, 35
| 2, 94
| | Денежные средства и денежные эквиваленты
| 3, 40
| 2, 19
| 3, 43
| -0, 03
| 1, 21
| -1, 24
| | Прочие оборотные активы
| 0, 03
| 0, 05
| 0, 04
| -0, 01
| -0, 03
| 0, 01
| | Итого по разделу II
| 23, 07
| 17, 14
| 15, 82
| 7, 26
| 5, 93
| 1, 33
| | БАЛАНС
| 100, 00
| 100, 00
| 100, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | ПАССИВ
|
|
|
|
|
|
| | III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
|
|
|
|
|
|
| | Уставный капитал
| 0, 19
| 0, 21
| 0, 20
| -0, 01
| -0, 02
| 0, 01
| | Собственные акции, выкупленные у акционеров
| 0, 00
| 0, 00
| -0, 06
| 0, 06
| 0, 00
| 0, 06
| | Переоценка внеоборотных активов
| 0, 91
| 1, 03
| 0, 99
| -0, 08
| -0, 12
| 0, 04
| | Добавочный капитал (без переоценки)
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Резервный капитал
| 0, 03
| 0, 03
| 0, 03
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
| 19, 07
| 35, 80
| 39, 31
| -20, 23
| -16, 72
| -3, 51
| | Итого по разделу III
| 20, 20
| 37, 06
| 40, 46
| -20, 26
| -16, 86
| -3, 40
| | IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
|
| | Заемные средства
| 29, 13
| 24, 99
| 31, 05
| -1, 92
| 4, 14
| -6, 06
| | Отложенные налоговые обязательства
| 3, 25
| 4, 39
| 6, 06
| -2, 80
| -1, 14
| -1, 66
| | Оценочные обязательства
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Прочие обязательства
| 0, 31
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 31
| 0, 31
| 0, 00
| | Итого по разделу IV
| 32, 70
| 29, 38
| 37, 11
| -4, 41
| 3, 31
| -7, 72
| | V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
|
| | Заемные средства
| 44, 67
| 31, 42
| 19, 81
| 24, 86
| 13, 25
| 11, 61
| | Кредиторская задолженность
| 2, 25
| 1, 99
| 2, 32
| -0, 07
| 0, 26
| -0, 33
| | Доходы будущих периодов
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| | Оценочные обязательства
| 0, 12
| 0, 13
| 0, 21
| -0, 09
| -0, 01
| -0, 08
| | Прочие обязательства
| 0, 07
| 0, 01
| 0, 09
| -0, 02
| 0, 06
| -0, 08
| | Итого по разделу V
| 47, 10
| 33, 55
| 22, 43
| 24, 67
| 13, 55
| 11, 12
| | БАЛАНС
| 100, 00
| 100, 00
| 100, 00
| 0, 00
| 0, 00
| 0, 00
| При анализе относительных значений большое изменение мы можем увидеть по активам, а именно изменения коснулись внеоборотных активов, они уменьшились на 7, 26%.Больше всего на это повлияло снижение финансовых вложений на 18, 32%. Что касается пассивов, здесь большие изменения можно заметить по разделу капитал и резервы. Они спали на 20, 26%, за счет спада нераспределенной прибыли на 20, 23%. И так же понижение произошло по отложенным налоговым обязательствам на 2, 80%.
|
