Расчет и анализ чистых активов

В соответствии с Законом РФ «Об акционерных обществах» (ст. 35) для оценки финансовой устойчивости и платежеспособности организации используют показатель чистых активов, который представляет собой разность между суммой активов, принимаемых к расчету, и суммой соответствующих пассивов.

При этом, активы, принимаемые к расчету, определяются как сумма итогов раздела I актива баланса «Внеоборотные активы» и раздела II «Оборотные активы» за вычетом задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (строка 244 раздела II баланса), балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров (строка 252 II раздела баланса), а также налога на добавленную стоимость по приобретенньм ценностям (строка 220 раздела II баланса) и оценочных резервов по сомнительным долгам и под обесценивание ценных бумаг, если они создавались.

Под обязательствами, принимаемыми к расчету, понимают:

a. «Долгосрочные обязательства» (итог IV раздела пассива баланса);

b. «Краткосрочные обязательства» (итог V раздела пассива баланса, уменьшенный на суммы доходов будущих периодов (строка 640 раздела V баланса));

c. «Целевые финансирования и поступления» (строка 450 раздела III «Капитал и резервы»).

Таким образом, алгоритм расчета чистых активов будет выглядеть следующим образом:

Чистые активы ОАО = (строка 300 - строки 220, 244, 252) -- (строка 450 + 590 + 610 + 620 + 630 + 660).

Рассмотренная выше методика расчета чистых активов определена нормативными документами Минфина РФ и ФКЦБ.

Рассчитанные по данному алгоритму чистые активы совпадают для акционерных обществ с показателем реального собственного капитала, который может быть использован для организаций иной организационно-правовой формы.

В Законе РФ «Об акционерных обществах» (п.4 ст.35) указано, что если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше уставного капитала, общество обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего уставного капитала. Если стоимость чистых активов становится меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, общество подлежит ликвидации.

В процессе анализа помимо сравнения величины чистых активов с величиной уставного капитала проводится оценка их динамики, структуры и определяется рентабельность чистых активов (отношение прибыли, остающейся в распоряжении организации, к сумме ее чистых активов). Рассчитанная по этой формуле величина чистых активов позволяет судить о платежеспособности и финансовой устойчивости акционерного общества только в самом общем виде. В состав активов включена дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты (строка 230 раздела II баланса); из суммы краткосрочной дебиторской задолженности (строка 240 раздела II баланса) не выделяется сомнительная задолженность и не производится сопоставление структуры активов и пассивов, участвующих в расчете по временным параметрам. В связи с этим для комплексной оценки ликвидности баланса в дополнение к показателю чистых активов определяют абсолютную величину чистого оборотного капитала, который представляет собой превышение текущих активов над текущими пассивами и используется для обеспечения безопасности кредитов и как резерв для финансирования непредвиденных расходов.

Показатель чистого оборотного капитала исчисляется как разность между текущими оборотными активами и текущими пассивами. В свою очередь, текущие оборотные активы рассчитываются как разность итога II раздела баланса «Оборотные активы» (строка 290) и:

d. налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (строка 220);

e. задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (строка 244);

f. собственных акций, выкупленных у акционеров (строка 252). Текущие пассивы — это сумма показателей V раздела «Краткосрочные обязательства»:

g. займы и кредиты (строка 610);

h. кредиторская задолженность (строка 620);

i. задолженность участникам (учредителям) пол выплате доходов (строка 630);

j. прочие краткосрочные обязательства (строка 660).

Алгоритм расчета чистого оборотного капитала имеет вид:

(строка 290 — строка 220 + строка 244 + строка 252) — - (строка 610 + строка 620 + строка 630 + строка 660).

Абсолютная величина чистого оборотного капитала как мера ликвидности может быть использована только в соотношении с такими показателями, как:

k. величина активов,

l. объем реализации и т.д.

При расчетах для получения сопоставимых данных необходимо строго следить за правильностью включения в текущие активы идентичных статей.

 

⇐ Предыдущая9101112131415161718Следующая ⇒

Поделиться: