Легкость Движения (Ease of Movement)

Индикатор легкости движения (EMV) был разработан Ричардом Армсом младшим. Для каждого торгового дня этот индикатор предлагает составную величину, являющуюся производной цены и объема за этот период.

Аналитический вид

Для расчета индикатора легкости движения сначала определяется величина смещения средней точки (MM):

,

где H_t – максимальная цена текущего дня,

L_t – минимальная цена текущего дня,

H_t-1 – максимальная цена предыдущего дня,

L_t-1 – минимальная цена предыдущего дня.

Затем вычисляется объемный коэффициент (BR):

,

где V _t − объем торгов в десятках тысяч единиц (акций, контрактов и т.д.)

ЕМV определяется как отношение смещения средней точки к объемному коэффициенту:

,

а затем обычно сглаживается с помощью скользящего среднего.

Назначение

Это динамический индикатор, предназначенный для среднесрочной торговли.

Интерпретация

Индикатор легкости движения принимает высокие значения, когда цены растут при малом объеме, и низкие − когда цены падают при малом объеме. Если цены неподвижны или для их движения требуется большой объем, то индикатор близок к нулю.

Сигналом к покупке является пересечение индикатором нулевого уровня снизу вверх. Это означает, что цены с большей легкостью движутся вверх. Сигнал к продаже возникает, когда индикатор опускается ниже нуля, что указывает на легкость движения цены вниз.

 

Рис. 2.4. Сигналы на покупку и продажу индикатора EMV

Индекс денежных потоков (М oney F low I ndex)

Индекс денежных потоков (МFI) − это динамический индикатор, показывающий интенсивность, с которой деньги вкладываются в ценную бумагу и выводятся из нее. Он схож с индексом относительной силы (RSI), но в отличие от RSI, который выводится на основе только ценовых данных, в индексе денежных потоков учитывается и объем.

Аналитический вид

Расчет индекса денежных потоков состоит из нескольких этапов. Сначала определяют типичную цену (typical price) данного периода P _tp:

,

где H_t – максимальная цена текущего дня,

L_t – минимальная цена текущего дня,

А затем величину денежного потока (не путать с индексом денежных потоков) MF_t:

MF_t = P_tp * V_t,

где V_t – объем торгов.

Положительный денежный поток − это сумма значений положительных денежных потоков за выбранное число периодов. Отрицательный денежный поток − это сумма значений отрицательных денежных потоков за выбранное число периодов.

Затем определяется денежное отношение MR:

,

где PMF − положительный денежный поток,

NMF− отрицательный денежный поток

И, наконец, с помощью денежного отношения рассчитывается индекс денежных потоков MFI:

.

Назначение

Динамический индикатор, который применяется для краткосрочной и среднесрочной торговли.

Интерпретация

Значения МFI выше 80 сигнализируют о потенциальной вершине рынка – это сигнал к продаже.

Значения МFI ниже 20 сигнализируют о потенциальном основании рынка– это сигнал к покупке.

 

Рис. 2.5. Сигналы на покупку и продажу индикатора MFI

ТРИКС» (TRIX)

Индикатор «ТРИКС» (TRIX)разработан в начале 1980-х гг редактором журнала TASC Джеком Хатсоном (Jack Hutson) как осциллятор состояния перекупленности и перепроданности и индикатор моментума.

Аналитический вид

1. EMA₁( P_n, n) − n-периодное экспоненциальное скользящее среднее цен закрытия.

2. EMA₂( EMA₁, n) − n-периодное экспоненциальное скользящее среднее скользящего среднего, полученного в п. 1.

3. EMA₃( EMA₂, n) − n-периодное экспоненциальное скользящее среднее скользящего среднего, полученного в п. 2.

4.Рассчитывается 1-периодное (например, 1-дневное) относительное (в процентах) изменение скользящего среднего, полученного по п. 3.

Назначение

TRIX − динамический опережающий индикатор. Он позволяет торговать в направлении тенденций с длительностью больше или равной выбранному числу периодов.

Интерпретация

Существует несколько способов интерпретации индикатора:

1. Положительное значение TRIX аналогично положительному развитию цены, что позволяет индикатору действовать в качестве сигнала покупки всякий раз, когда он пересекает нулевую линию вверх. Точно так же пересечение нулевой линии вниз предполагает, что цена имеет тенденцию закрываться ниже в конце каждого периода, что является сигналом продажи.

Рис. 2.6. Сигналы на покупку и продажу индикатора TRIX (первая сигнальная система)

 

2. Можно также построить 9-периодное скользящее среднее TRIX и использовать его в качестве сигнальной линии. Так как период сигнальной линии короче, то пересечение выше нее предполагает, что последние цены закрываются намного выше. Сигнал покупки возникает, когда индикатор TRIX пересекает свою сигнальную линию вверх, а сигнал продажи, соответственно, поступает, когда индикатор пересекается свою сигнальную линию вниз.

 

Рис. 2.7. Сигналы на покупку и продажу индикатора TRIX (вторая сигнальная система)

 

⇐ Предыдущая1234567Следующая ⇒

Поделиться: