Индекс Относительной Силы (Relative Strength Index)

Индекс относительной силы (RSI) – один из самых известных и популярных осцилляторов. Его ввёл Уэллс Уайлдер в1978 году. RSI является численным выражением темпов изменений цены закрытия.

RSI измеряет силу рынка, вычислив изменения его конечных цен. Этот индикатор может разворачиваться и подавать сигналы либо с опережением цен, либо одновременно, но не с опаздыванием. RSI показывает внутреннюю силу одной бумаги. RSI – это следующий за ценами индикатор инерции, который колеблется в диапазоне от 0 до 100. Лучше всего он работает, достигая области экстремумов – это линии на уровне 30 и 70. Область ниже 30 является зоной перепроданности, а выше 70 – зоной перекупленности. Стоит отметить, что значения 30 и 70 не являются обязательными, они могут быть настроены трейдером. Еще одними из наиболее часто используемых значений являются 80 и 20, а также 65 и 35.

Модель индикатора

,

где U – среднее значение цен, закрывшихся выше предыдущих за n-дней;

D – среднее значение цен, закрывшихся ниже предыдущих за n-дней;

N – период расчёта осциллятора.

Интерпретация

Уайлдер описывает пять способов применения RSI для анализа.

1. Вершины и основания – вершины RSI формируются выше 70, а основания ниже 30, причём они обычно опережают образование вершин и оснований на ценовом графике.

Рис. 2.15. Вершины и основания RSI

 

2. Графические модели – RSI часто образует графические модели, такие как «голова и плечи» или «треугольники», которые на ценовом графике могут и не обозначиться.

3. Неудавшийся размах (прорыв уровня поддержки или сопротивления) – имеет место, когда RSI поднимается выше предыдущего максимума (пика) или опускается ниже предыдущего минимума (впадины).

4. Уровни поддержки и сопротивления – на графике RSI они иногда проступают даже отчётливее, чем на ценовом.

5. Расхождения – они образуются, когда цена достигает нового максимума (минимума), но он не подтверждается новым максимумом (минимумом) на графике RSI. При этом происходит коррекция цен в направлении движения RSI.

Рис. 2.16. Расхождения

Волатильность по Чайкину (Volatility, Chaikin's)

Индикатор волатильности Чайкина учитывает изменения спрэда меж­ду максимальной и минимальной ценами. Он определяет величину волатильности на основе ширины диапазона между максимумом и минимумом и позволяет прогнозировать смену тренда на трендовых рынках. Но в целом, индикатор применим на любых рынках, так как волатильность присутствует всегда. Его можно отнести к индикаторам осцилляторного типа.

Модель индикатора

где

  − экспоненциальное скользящее среднее разности максимума и минимума;

 − экспоненциальное скользящее среднее разности максимума и минимума n периодов назад.

Интерпретация

Принцип прогнозирования с помощью этого индикатора формулируется так: чем выше значение индикатора, тем выше вероятность смены тренда; чем ниже его значение, тем слабее направленность тренда.

Существует два способа интерпретации показателя волатильности. В первом случае исходят из того, что образование рыночных вершин сопровождается повышенной волатильностью, а завершающим стадиям формирования рыночных оснований сопутствует понижение волатильности.

Согласно второму способу интерпретации (по Чайкину), рост индикатора за относительное время указывает на приближение цен к основанию, а падение волатильности в течение более длительного периода означает близость вершины. Индикатор волатильности Чайкина утверждает, что повышенная волатильность сопутствует экстремально высоким значениям рынка (перепроданность), а пониженная волатильность − экстремально низким (перекупленность).

Полагаться только на этот индикатор без подтверждения каким-либо другим, например, скользящих средних или системы торговых полос, не рекомендуется.

Рис. 2.17. Сигналы индикатора

Индекс массы (Mass Index)

Индекс массы (MI) – опережающий индикатор, предназначенный для выявления разворотов тренда на основе изменений ширины диапазона между максимальной и минимальной ценами. Если диапазон расширяется, то индекс увеличивается, если сужается – он уменьшается. MI предназначен для работы на среднесрочных периодах. Индикатор разработал Дональд Дорси.

Модель индикатора:

,

где  − 9-дневное экспоненциальное скользящее среднее разности максимальной и минимальной цен;

 − 9-дневное экспоненциальное скользящее среднее от рассчитанного ранее.

Интерпретация

Важнейшим сигналом MI следует считать особую модель, образуемую индикатором и называемую «разворотный горб». Он образуется, когда 25-периодный MI сначала поднимается выше 27, а потом опускается ниже 26, 5. В этом случае вероятен разворот цен, причём независимо от общего характера тренда. Для определения сигнала, к покупке или к продаже, подаваемого «разворотным горбом», часто используют 9-периодное экспоненциальное скользящее среднее цен. При образовании «разворотного горба» следует покупать, если скользящее среднее падает (в расчёте на разворот), и продавать – если оно растёт.

Рис. 2.18. «Разворотный горб» − сигнал к покупке

 

⇐ Предыдущая1234567

Поделиться: