ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА АУКЦИОНОВ

ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА АУКЦИОНОВ

Ещё полвека назад аукционы были маргинальной областью, известной публике исключительно благодаря аукционам «Sotheby’s» и книге «12 стульев». Затем за дело взялись профессиональные теоретико-игровики и создали теорию, которая дала миру уже нескольких Нобелевских лауреатов и является, наверное, наиболее явной историей успеха приложения теоретических конструкций экономики к практике. В настоящее время на аукционах перераспределяется треть мирового ВВП. Одна только компания Hewlett Packard до своего разделения в 2015 году закупала посредством аукционов комплектующие на сумму в 60 миллиардов долларов. С аукционов продают цветы в Голландии, автомобили в Японии и рыбу в Гонолулу. Аукционы – это электронная площадка «eBay» и показы контекстной рекламы в «Яндексе» и «Гугле», тендерные торги и приватизационные сделки. Наконец – это триллион долларов ежедневных торгов на Форексе, реализованном в формате двойного аукциона.

В этой главе вы узнаете

· Чем занимаются дизайнеры механизмов;

· Кто открыл закрытые аукционы;

· Чем английский аукцион отличается от голландского;

· Как выявить ценность лота для каждого из участников, даже если они склонны ее скрывать;

· Что такое проклятие победителя;

· Как заработать 40 миллиардов евро на продаже воздуха.

Что такое аукцион» или «Определения и особенности»

Понятие аукциона, наверное, известно каждому, как минимум, по книгам и фильмам, где сюжет часто закручен вокруг аукционов, на которых, как правило, продаются произведения искусства. Но большинство людей не представляют себе, насколько разными бывают аукционы и насколько тесно они вплетены в нашу жизнь. Для начала попробуем определить, что такое аукцион в широком смысле слова и что аукционом не является.

Есть несколько способов передавать блага из рук в руки. Наиболее распространенный из них – это обычный рынок с множеством покупателей и продавцов, на котором продается массовый товар по цене, формирующейся на основе спроса и предложения. Кроме того, есть монополии и олигополии, обладающие рыночной властью, – подобные рыночные структуры уже больше похожи на аукцион. Ещё ближе к аукциону ситуация ценовой дискриминации, при которой продавец дифференцирует цены для различных групп покупателей. Но даже в этих случаях продаваемый товар не эксклюзивен, и целое множество покупателей в состоянии осуществить покупки по цене (или ценовой схеме), заранее предложенной продавцом.

Не является аукционом и противоположная ситуация «восточного базара» – сделок «один на один». Они весьма интересны, и мы можем вспомнить множество забавных примеров, когда условный богатый американец в израильской лавке покупал кружку по указанной цене в 20 шекелей, прижимистый немец был очень рад, снизив ее до 15, искусно торговавшийся русский получал желаемое за 5, и только местный житель понимал, что настоящая цена кружки – 2 шекеля. Однако подобное взаимодействие практически невозможно смоделировать. Его результат – это вопрос переговорной силы, зависящей от множества деталей конкретной пары людей и лежащий в плоскости психологии, а не экономики или, тем более, теории игр. В отличие от аукционов.

Первой особенностью аукциона является то, что на нем продается эксклюзивный товар. Даже если на аукцион выставляется множество произведений искусства или множество подержанных автомобилей, каждый лот уникален, и участники аукциона борются именно за него. Таким образом, в отличие от традиционного способа продажи, аукционы могут работать с «тонкими рынками», на которых нет массового спроса или предложения. При этом, как правило, товар является неделимым – нельзя попросить отрезать половину картины так же, как полпалки колбасы или полкило сыра в магазине.

Вторая особенность аукциона как способа передачи благ заключается в том, что цена изначально не только не задана, но и неизвестна. Аукционный дом может даже не предполагать, что полотно Да Винчи уйдет на торгах за 450 миллионов долларов, а антикварный автомобиль «Ferrary» – за 28 миллионов. Установить изначально высокую цену опасно – никто из потенциальных покупателей может не решиться ее заплатить, и лот окажется непроданным. А низкая цена – это ненулевая вероятность лишиться огромных сумм. Аукцион разрешает данную дилемму, поскольку цена в нем формируется прямо в результате торгов. В этом смысле человек, давший объявление о продаже дома, собирающий в рамках личных встреч и телефонных переговоров заявки от потенциальных покупателей и затем выбирающий самую высокую, решает ту же задачу.

В аукционах, и это третья их особенность, очень важна информационная структура. Результат, а значит и «правильный» дизайн аукциона, будет напрямую зависеть от того, имеется ли объективная, единая для всех ценность лота (вероятно, неизвестная участникам, иначе аукцион становится бессмысленным – незачем продавать с аукциона пятитысячную купюру, если она не имеет каких-либо особенностей, скажем, автографа главы Центробанка), у каждого из участников есть своя индивидуальная оценка лота, не зависящая от мнения других людей, или эти оценки могут быть связаны определенным образом. Также важно, известны ли участникам оценки или хотя бы ставки (которые частично раскрывают информацию о последних) других людей, может ли передаваться информация, насколько высоко доверие к аукционисту и т.д.

Наконец, последнее: в аукционе важно отсутствие дискриминации – блата, семейных отношений и вообще каких бы то ни было вне-денежных соображений, например, учета социальных последствий. Лот продается исключительно исходя из ценовых заявок. Если победитель приватизационного аукциона планирует прекратить производство, уволить работников, а помещения сдать в аренду под офисы или даже казино, нам может это не нравится, но при отсутствии дополнительных условий мы должны следовать правилам проведения аукциона. Иначе данный механизм аукционом уже не будет считаться.