Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия

 

В условиях рыночных отношений финансовые аспекты деятельности предприятия приобретают особенно важное значение.

Это положение подтверждается опытом отечественных предприятий в процессе экономических реформ.

Управление финансовыми ресурсами хозяйственных субъектов относятся к числу важных не только финансовых, но и общеэкономических проблем. Причины этого определяются снижением приоритетов в объектах и целевых установках системы управления.

Одной из экономически важных проблем управления финансовыми ресурсами субъектов хозяйствования является определение финансовой устойчивости предприятия. Оценка финансового состояния субъектов хозяйствования и одновременно формирование его имиджа как устойчивого осуществляется в результате проведения экономического анализа целого комплекса показателей.

Устойчивость предприятия - это не только атрибут современной политики выживания, но и стратегия его развития.

Чаще всего категория устойчивости применяется как характеристика сложных динамических систем, подверженных влиянию большого числа факторов, в том числе факторов со случайными характеристиками. Поскольку субъекты хозяйствования также являются сложными динамическими системами, функционирующими в изменяющихся условиях рыночной среды, их необходимо рассматривать с точки зрения системного подхода. Одним их важнейших требований к такой комплексной системе является обеспечение состояния устойчивого равновесия в условиях воздействия внутренних и внешних факторов.

Устойчивость предприятия - это важное понятие, которое отражает качественное состояние его организации, способность осуществлять финансово-хозяйственную деятельность вне зависимости от воздействия внешних и внутренних сил. Понятие устойчивости предприятия, как нам представляется, с экономической точки зрения следует рассматривать в значении его устойчивого равновесия, или стабильности. Устойчивость деятельности предприятия означает его структурную прочность и надежность, способность адаптироваться к быстроменяющимся условиям хозяйствования, восприимчивость к нововведениям, то есть определяет его способность к выживанию.

Сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов предприятия. Оценка финансовой устойчивости позволяет определить финансовые возможности субъектов хозяйствования относительно его платежеспособности на длительную перспективу.

Что касается Витебского ремонтно-строительного предприятия ''Стройторгсервис'' то для определения его финансовой устойчивости проведем анализ показателей характеризующих финансовую устойчивость и построим таблицу 3.6

 

Таблица 3.6 Показатели финансовой устойчивости на Витебском ремонтно-строительном предприятии ''Стройторгсервис'' за 2009/2010 года

Показатели	На 01.01.10г.	На 01.01.11г.	Отклонение (+; -)	Темп роста (%)
1. Валюта баланса, тыс. р	1591914	1995597	411683	125, 4
2. Собственный капитал, тыс. р	661872	734430	72558	110, 9
3. Долгосрочные финансовые обязательства, тыс. р	-	-	-	-
4. Краткосрочные обязательства, тыс. р	930042	1261167	331125	135, 6
5. Оборотные активы, тыс. р	686963	635709	-51254	92, 5
6. Коэффициент финансовой независимости (п.2/п.1)	0, 42	0, 37	-0, 05	88, 1
7. коэффициент финансовой устойчивости (п.2 + п.3)/п.1	0, 42	0, 37	-0, 05	88, 1
8. Коэффициент финансовой зависимости (п.3 + п.4)/п.1	0, 58	0, 63	0, 05	108, 6
9. Оборотный капитал (п.5- п.4)	-243079	-625458	-382379	257, 3
10. Коэффициент маневренности (п.9/п.2)	-0, 37	-0, 85	-0, 48	229, 7

 

Анализируя данные таблицы 3.6 ''Показатели финансовой устойчивости'' можно сделать следующие выводы:

1. Коэффициент финансовой независимости на 01.01.11г. составил 0, 37, то есть 37 % активов формируются за счет собственных средств предприятия, тогда как на 01.01.10г. этот показатель был равен 42 % (темп роста 88, 1 %);

2.  Коэффициент финансовой устойчивости за анализируемый период аналогичен коэффициенту финансовой независимости, так как у предприятия нет задолженности долгосрочного характера;

3. Коэффициент финансовой зависимости увеличился на 0, 05 (темп роста 108, 6 %), причиной этого является увеличение суммы краткосрочных обязательств (кредитов банка; кредиторской задолженности поставщикам и покупателям). Увеличение этого коэффициента свидетельствует об увеличении зависимости предприятия от внешних источников финансирования);

4. Коэффициент маневренности на 01.01.11г. составил - 0, 85

Отрицательное значение этого коэффициента связано с отрицательным значением оборотного капитала. С точки зрения состояния финансов, чем выше этот коэффициент, тем лучше, однако на Витебском ремонтно-строительном предприятии ''Стройторгсервис'' этот коэффициент имеет отрицательное значение и уменьшился на 01.01.11г. по сравнению с 01.01.10г. на 0, 48. Исходя из величины рассчитанных коэффициентов предприятию необходимо улучшать свое финансовое состояние, необходимо добиваться опережающих темпов роста собственного оборотного капитала над темпами роста производственных запасов и собственного капитала, так как на 01.01.11г. предприятие не обладает способностью маневрировать собственными средствами, достаточностью и финансовой обеспеченностью основных видов деятельности.

Исходя из таблицы 3.6, можно сделать выводы, что коэффициент финансовой независимости на 01.01.11г. по сравнению с периодом на 01.01.10г. в целом уменьшился на 0, 05. Это произошло за счет влияния двух факторов: за счет изменения суммы собственного капитала на 72558 тыс. р, коэффициент финансовой независимости увеличился на 0, 04; за счет изменения суммы валюты баланса на 411683 тыс. р., коэффициент финансовой независимости уменьшился на 0, 09.

Коэффициент финансовой зависимости за исследуемый период увеличился на 0, 05, в том числе: за счет увеличения суммы краткосрочных обязательств на 331125 тыс. р., коэффициент финансовой зависимости увеличился на 0, 21; за счет изменения суммы валюты баланса на 411683 тыс. р., коэффициент финансовой зависимости уменьшился на 0, 16.

Финансовая устойчивость предприятия является важнейшей характеристикой деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры, и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Для определения факторов, которые оказывают влияние на показатели финансовой устойчивости, воспользуемся приемом скорректированных показателей и построим таблицу 3.7

Таблица 3.7 Расчет факторов оказывающих влияние на показатели финансовой устойчивости по Витебскому ремонтно-строительному предприятию ''Стройторгсервис'' за 2009/2010 гг.

Факторы	Алгоритм расчета	Расчет	Результат
1. Коэффициент независимости	Отношение суммы собственного капитала к сумме валюты баланса.
на 01.01.10г.	-//-	661872/1591914	0, 42
на 01.01.11г.	-//-	734430/1995597	0, 37
скорректированный	Отношение суммы собственного капитала отчетного периода к сумме валюты баланса предыдущего периода.	734430/1591914	0, 46
2. Изменение коэффициента финансовой независимости в целом. в том числе: -за счет изменение собственного капитала; - за счет изменения валюты баланса.	Разность между коэффициентами независимости отчетного и предыдущего периодов. Разность между коэффициентами независимости скорректированным и предыдущим периодов. Разность между коэффициентами независимости отчетного периода и скорректированным.	0, 37 - 0, 42 0, 46-0, 42 0, 37-0, 46	-0, 05 0, 04 -0, 09
3. Коэффициент финансовой зависимости	Отношение суммы долгосрочных и краткосрочных обязательств к сумме валюты баланса.
на 01.01.10г.	-//-	930042/1591914	0, 58
на 01.01.11г.	-//-	1261167/1995597	0, 63
скорректированный	Отношение суммы долгосрочных обязательств и краткосрочных обязательств отчетного периода к сумме валюты баланса предыдущего периода.	1261167/1591914	0, 79
4. Изменение коэффициента финансовой зависимости в целом, в том числе: за счет изменения краткосрочных обязательств; за счет изменения валюты баланса.	Разность между коэффициентами зависимости отчетного и предыдущего периодов. Разность между коэффициентами зависимости скорректированным и предыдущим периодом. Разность между коэффициентами зависимости отчетного периода и скорректированным.	0, 63-0, 58 0, 79-0, 58 0, 63-0, 79	0, 05 0, 21 -0, 16

 

⇐ Предыдущая234567891011Следующая ⇒

Поделиться: