Анализ финансового состояния ООО «Гарант-ПроНет» г. Нижневартовск

        

    Финансовое состояние предприятия – это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов. Для анализа финансового состояния в качестве исходных данных используют бухгалтерский баланс (ф. №1) и отчет о финансовых результатах и их использовании (ф. №2).

    Финансовый анализ деятельности предприятия включает:

- Анализ финансового состояния.

- Анализ финансовой устойчивости.

- Анализ финансовых коэффициентов.

- Анализ ликвидности баланса.

- Анализ финансовых результатов, коэффициентов рентабельности и деловой активности.

Таблица 1. Показатели финансового состояния предприятия, (тыс.руб.)

Показатели	Начало периода	Конец периода	Изменение
			Абсолют.	В %, к началу периода
Общая стоимость имущества предприятия	185	697	+512	+276, 8
Стоимость имущественных активов	10	70	+60	+600
Стоимость оборотных (мобильных) средств	165	624	+459	+278, 2
Стоимость материальных оборотных средств	27	53	+26	+96, 3
Сумма свободных денежных средств	43	138	+95	+220, 9
Стоимость собственного капитала	184	712	+528	+286, 9

 

В целом выражена положительная динамика всех показателей, характеризующих имущество предприятия. Значительно вырос размер оборотных средств, который и привел к аналогично росту общей стоимости имущества предприятия. Хотя стоимость имущественных активов в относительно выражении значительно увеличилась, но все таки, она составляет незначительную долю в общей стоимости имущества. Предприятие по-прежнему имеет относительно небольшую долю имущественных активов. Примечательно, что темпы роста и объемы оборотных средств соответствуют темпам роста и объему заемного капитала. При относительно небольшой стоимости имущества и свободных денежных средствах это означает, что предприятие имеет большую дебиторскую задолженность и аналогично возрастающую кредиторскую задолженность. Это является неблагоприятным показателем, поскольку сумма обязательств предприятия намного больше суммы высоко ликвидных активов. Это, скорее всего, обусловлено низкой платежной дисциплиной клиентов. Вследствие этого у предприятия также растут долги перед поставщиками.

Анализ состава и структуры имущества предприятия

        

    Данный анализ проводится на основании Формы № 1- баланса. Изучают динамику структуры имущества, т. е. процентное отношение отдельных групп имущества. Анализ динамики и структуры имущества дает возможность установить размеры абсолютного и относительного прироста всего имущества, так и отдельных его групп. Для упрощения анализа составляется аналитическая таблица следующей формы:

Таблица 2. Структура активов предприятия (тыс. руб.)

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения за год
			Тыс. руб.	В % к началу года
Внеоборотные активы
Нематериальные активы	5	4	-1, 0	-20
Основные средства	-	78	78	-
Незавершенное строительство	-	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	-	-	-	-
Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-
Дебиторская задолженность (более 12 месяцев)	-	-	-	-
Итого по разделу I	5	82	77	1540, 0
Оборотные активы
Запасы и затраты	18	-	-18	-100
НДС	9	52	43	477, 8
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожид. в теч. 12 мес. после отч. даты)	105	436	331	315, 2
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-
Денежные средства	48	127	79	164, 6
Прочие оборотные активы	-	-	-	-
Итого по разделу II	180	615	435	241, 7
ИТОГО	185	697	512	276, 6

 

    Общая стоимость имущества предприятия увеличилась за отчетный год на 512 тыс. р. или на 276, 6%. В составе имущества внеоборотные активы изменились и составляют 82 тыс. р. В составе имущества оборотные активы за отчетный период увеличились на 435 тыс. р. или 241, 7%. Уменьшилась наименее мобильная часть активов - затраты и запасы - на 18 тыс. р. Или 100%. Произошло увеличение сумм расчетов с дебиторами на 331 тыс. р., что в % к началу года составило 315, 2%. Денежные средства увеличились на 79 тыс. р. или 164, 6%. 

    Таким образом, анализ структуры имущества показал, что увеличение активов предприятия на 512 тыс. р. произошло в основном из-за оборотных средств, а именно дебиторской задолженности.

Анализ финансовой устойчивости

    Анализ начинается с проверки обеспеченности запасов и затрат источниками формирования. Внешним проявлением устойчивости является платежеспособность. Типы финансовой устойчивости следующие:

- Абсолютное устойчивое финансовое состояние – излишек источников формирования запасов и затрат, встречается крайне редко;

- Нормальное финансовое состояние – запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных и заемных средств;

- Неустойчивое финансовое состояние – запасы и затраты обеспечиваются за счет заемных средств;

- Кризисное финансовое состояние – запасы и затраты не обеспечиваются источниками формирования.

    Для анализа финансовой устойчивости используются данные таблицы 3.

 

Таблица 3. Анализ финансовой устойчивости (тыс. руб.)

 

Показатели	Начало периода	Конец периода	Изменение
Источники собственных средств	94	153	+59

 

                                                                            

 

 

Продолжение таблицы 3

Основные средства и прочие внеоборотные активы	26	87	+61
Наличие собственных оборотных средств (стр 1 – стр 2), Ес	68	66	-2
Долгосрочные кредиты и заемные средства	-	-	-
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр 3 + стр 4), Ет	68	66	-2
Краткосрочные кредиты и заемные средства	-	-	-
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр 5 + стр 6), Ео	68	66	-2
Общая величина запасов и затрат	27	51	+24
Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр 3 – стр 8), Е*с	41	15	-26
Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр 5 – стр 8), Е*т	41	15	-26
Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр 7 – стр 8), Е*о	41	15	-26

 

    При определении финансовой устойчивости применяются следующие неравенства:

если Е*с ≥ 0, Е*т ≥ 0, Е*о ≥ 0, абсолютная устойчивость;

если Е*с < 0, Е*т ≥ 0, Е*о ≥ 0, нормальная устойчивость;

если Е*с < 0, Е*т < 0, Е*о ≥ 0, неустойчивое состояние;    

если Е*с < 0, Е*т < 0, Е*о < 0, кризисное состояние.

    В нашем случае выполняются следующие неравенства:

Начало периода –

Е*с > 0, Е*т > 0, Е*о > 0

Конец периода –

Е*с > 0, Е*т > 0, Е*о > 0

    За рассмотренный период можно сделать вывод, что предприятие находится в абсолютно устойчивом состоянии, так как все коэффициенты источников формирования запасов и затрат больше нуля.

 

Анализ ликвидности баланса

       Необходимо проанализировать снижение либо повышение ликвидности на начало и конец периода, рассчитать значение коэффициентов ликвидности за два периода и сделать соответствующие выводы. Под ликвидность баланса надо понимать способность хозяйствующего субъекта рассчитываться по своим долгам.

    Таблица 4. Группировка статей актива баланса по степени убывания ликвидности (тыс.руб)

№ п/п	АКТИВ	Начало периода	Конец периода
1	Наиболее ликвидные активы, А1	48	127
2	Быстро реализуемые активы, А2	105	436
3	Медленно реализуемые активы, А3	9	52
4	Трудно реализуемые активы, А4	5	82
	БАЛАНС	185	697

 

Таблица 5. Группировка статей пассива баланса по степени срочности обязательств (тыс. руб.).

 

№ п/п	ПАССИВ	Начало периода	Конец периода
1	Наиболее срочные обязательства, П1	170	567
2	Краткосрочные пассивы, П2	-	-
3	Долгосрочные пассивы, П3	-	-
4	Постоянные пассивы, П4	15	130
	БАЛАНС	185	697

 

    При ликвидном балансе должно выполняться следующее требование к соотношению статей актива и пассива баланса:

А₁ > П₁; А₂ > П₂; А₃ > П₃; А₄ < П₄

На начало года:

48 < 170 – не выполняется;

105 > 0 – выполняется;

9 > 0 – выполняется;

5 < 15 – выполняется.

На конец года:

127 < 567 – не выполняется;

436 > 0 – выполняется;

52 > 0 – выполняется;

82 < 130 – выполняется.

Баланс ликвидности не является абсолютно ликвидным как на начало, так и на конец отчетного периода. На анализируемом предприятии наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов (денежных средств и ценных бумаг – (А₁) для покрытия наиболее срочных обязательств (П₁): на начало +48 тыс. р., и на конец +127 тыс. р. Быстрореализуемые активы (А₂) превышали краткосрочные обязательства (П₂) на начало +105 тыс. р., а на конец +436 тыс. р. Также наблюдается превышение медленно реализуемых активов (А₃) над долгосрочными обязательствами как на начало +9 тыс. р., так и на конец +52 тыс. р.

 Анализ платежеспособности предприятия

 

                Таблица 6. Анализ платежеспособности предприятия (тыс. руб.).

Показатели	Конец 2008 г.	Конец 2009 г.
1. Текущие активы (II)	165	624
2.Внешние обязательства, в т.ч.:    краткосрочные обяз-ва (V) + долгосрочные обяз-ва (IV)	170	567
3. Превышение текущих активов над внешними обязательства (1 – 2)	-5	57

 

    Анализируемое предприятие является не полностью платежеспособным, так как текущие активы превышают внешние обязательства только в конце 2008 года +57 тыс.руб.

⇐ Предыдущая123456789Следующая ⇒

Поделиться: