На дальнейшем этапе анализа оборотных средств произведем расчет оценку показателей дебиторской задолженности.

Задачи анализа состоят в выявлении размеров, оценке динами­ки неоправданной задолженности и причин ее возникновения или роста. Внешний анализ состояния расчетов с дебиторами базирует­ся на данных форм 1 и 5. Для внутреннего анализа привлекаются данные аналитического учета счетов, предназначенных для обоб­щения информации о расчетах с дебиторами.

Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с об­щей оценки динамики ее объема в целом и продолжают в разрезе отдельных статей; определяют долю дебиторской задолженности в оборотных активах, анализируют ее структуру; определяют удельный вес дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение года; оценивают динамику этого показателя и проводят по следующий анализ качественного, состояния дебиторской задолжености с целью, оценки динамики неоправданной (сомнительной) задолженности.

На основе оперативной отчетности производят ранжирование задолженности по срокам оплаты, счетов, которые классифицируются по группам: срок оплаты не наступил; просрочка от 1 до 30 дней (до 1 месяца); от 31 до 90 дней (от I до 3 месяцев); от 91 до 180 дней (от 3 до 6 месяцев); от 181 до 360 дней (от 6 месяце 1 года); от 360 дней и более (более года).

К оправданной относится задолженность, срок погашения которой не наступил, либо составляет менее месяца. Неоправданной считается просроченная задолженность покупателей и заказчиков. Наличие сомнительной дебиторской задолженности свидетельствует о нерациональной политике организации по предоставлению отсрочки в расчетах с покупателями, создает реальную угрозу неплатежеспособности самого предприятия-кредитора и ослабляет ликвидность, его баланса. Сомнительная дебиторская задолженность может иметь место и по другим статьям актива баланса: «Товары отгруженные» и «Прочие оборотные активы».

Так, в статью «Товары отгруженные» может включаться неоправданная дебиторская задолженность в виде:

• отгруженных товаров и сданных работ по расчетным документам, не переданным в банк на инкассо, по которым истекли сроки установленные для сдачи документов в обеспечение ссуд,

• отгруженных товаров и сданных работ по расчетным документам, не оплаченным в срок покупателями и заказчиками.

Статья «Прочие оборотные активы» может включать недостачи и потери от порчи товарно-материальных ценностей, не списан) с баланса в установленном порядке.

Ухудшение состояния расчетов с покупателями и рост неоправданной задолженности подтверждается удлинением среднего сроки инкассирования Дебиторской задолженности.

Увеличение статей дебиторской задолженности может быть обусловлено:  

- неосмотрительной кредитной политикой организации
отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;

- наступлением неплатежеспособности и даже банкротства
некоторых потребителей;

- слишком высокими темпами наращивания объема продаж;

- трудностями в реализации продукции.

Резкое сокращение дебиторской задолженности может быть следствием негативных моментов во  взаимоотношениях с клиентам (сокращение продаж в кредит, потеря потребителей продукции).

В зависимости от выводов, сделанных из анализа дебиторской задолженности по срокам образования, необходимо проанализиро­вать кредитную политику организации. Сумма задолженности, про­ходящая по счетам, имеет какой-то смысл лишь до тех пор, пока существует вероятность ее получения. От продолжительности пе­риода погашения дебиторской задолженности зависит доля безна­дежных долгов.

По причинам образования различают срочную и просроченную дебиторскую задолженность. Срочная дебиторская задолженность возникает вследствие применяемых форм расчетов. Просроченная дебиторская задолженность включает: не оплаченные в срок покупа­телями счета по отгруженным товарам и сданным работам; расчеты за товары, проданные в кредит и не оплаченные в срок; векселя, по которым денежные средства не поступили в срок, и др.

Для определения конкретных причин образования сомнительной дебиторской задолженности проводится внутренний анализ ее суммы по дебиторам и срокам возникновения на основании оперативных данных бухгалтерского учета.

Оборачиваемость дебиторской задолженности оценивается с помощью следующих показателей.

Ø Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Кдз (обороты):

Кдз = Vp/ДЗ =стр.010 ф.№2/0.5*(стр.230 нач.г.+ стр.230 кон.г.+стр.240нач.г.+стр.240 кон.г) (25)

 

где: V_P - выручка от реализации, тыс. руб.;

ДЗ -  средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб. (по строкам 230 и 240 баланса).

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности по­зывает расширение или снижение коммерческого кредита, про­ставляемого предприятием. Если при расчете коэффициента выручка от реализации считается по переходу права собственности, то увеличение коэффициента означает сокращение продаж в кредит; его снижение свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.

Ø Длительность погашения дебиторской задолженности (дни):

 

Дпдз = Т/КДЗ,                                           (26)

 

Где: Т — длительность периода, дни.

Этот показатель может быть рассчитан следующим методом:

Дебиторская задолженность (в днях)= Дебит задолженность/(Объём реализации/ 360)

При этом, чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения. Этот показатель следует рассматривать юридическим и физическим лицам, видам продукции, условиям расчетов, т.е. условиям заключения сделок.

 Скрытую дебиторскую задолженность, которая может возникнуть вследствие предварительной оплаты материалов поставщик без их отгрузки организации, выявляют на основе анализа и оценки состояния расчётов по данным аналитического учёта.

Ø Доля дебиторской задолженности в общем объёме оборотных средств (%):

 

У дз= (ДЗ/СО)* 100,                                        (27)

 

Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества организации.

Ø Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности (%):

 

Усдз= (СЗ/ДЗ) *100                                          (28)

 

Где: СЗ — сомнительная; задолженность, (тыс. руб.)

Этот показатель характеризует качество дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности. Весьма актуальным в этом случае является вопрос о сопостовимости дебиторской и кредиторской задолженности.

Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности является одним из этапов анализа дебиторской задолженности и выявить причины образования последней. При этом многие аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает

дебиторскую, то организация рационально использует средства, временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает из oборота. Бухгалтеры относятся к этому отрицательно, поскольку кредиторскую задолженность организация обязана погашать независимо от состояния дебиторской задолженности.

Заключительным этапом анализа, как правило, является принятие управленческих решений и внедрение комплекса мероприятий по управлению дебиторской задолженностью. В качестве примера можно рекомендовать следующие меры.

1. Контроль за состоянием расчетов с покупателями и соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное повышение дебиторской задолженности создает угрозу финансо­вой устойчивости организации, вызывает необходимость в привлече­нии дополнительно дорогостоящих источников финансирования.

2. Расширение круга потребителей продукции организации с це­лью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупны­ми покупателями;

3. Использование системы скидок при долгосрочной оплате.

⇐ Предыдущая123456789Следующая ⇒

Поделиться: