Анализ эффективности использования оборотного капитала

 

Эффективность использования оборотных активов ООО «ПС Стандарт» должна характеризоваться:

- ростом оборачиваемости оборотного капитала;

- снижением потребности в оборотных средствах на 1 руб. объема выпуска продукции.

Рост оборачиваемости активов способствует:

• экономии (сокращению потребности в оборотном капитале);

• приросту объемов продукции;

• увеличению получаемой прибыли.

Для определения величины относительной экономии (перерасхода) оборотных активов ООО «ПС Стандарт» используем следующий подход:

 При расчете величины относительной экономии оборотных средств исходят из сравнения оборачиваемости оборотных средств в различные отчетные периоды, воспользуемся формулой 30:

 

DЕ =(86270/360) * (67-73) = 239, 64 * (-6) = - 1437, 84 тыс. руб.

 

Эффективность использования оборотных активов заключается не только в ускорении их оборачиваемости, но и в снижении себе­стоимости продукции за счет экономии натурально-вещественных элементов оборотных производственных фондов и издержек обра­щения. Поскольку обобщающими показателями эффективности ра­боты организации промышленности являются величина прибыли и уровень общей рентабельности, следует определить влияние исполь­зования оборотных средств на эти показатели.

Для оценки влияния оборачиваемости оборотных активов ООО «ПС Стандарт» на приращение прибыли воспользуемся соотношением:

 

П_к = 4602 *(5, 35 /4, 92) – 4602 = 402, 21 тыс. руб.

 

Основным финансовым критерием оценки эффективности использования оборотных активов ООО «ПС Стандарт» является их рентабельность (Rоc), рассчитываемая как процентное соотношение валовой прибыли (П) к средней стоимости оборотных средств (О_с) за анализируемый период, воспользуемся формулой 42:

Rос ₂₀₀₅ = 11969 / 14942, 5 = 0, 801

 Rос ₂₀₀₆ = 11040 / 16131, 5 = 0, 684

 

Расчет показал, что в 2006 г. по сравнению с 2005 рентабельности оборотных активов снизилась с 80, 1 % до 68, 4 %. Данный факт был вызван более динамичным увеличением себестоимости продукции, чем увеличением величины оборотных активов.

Произведем расчет показателей эффективности использования оборотного капитала ООО «ПС Стандарт» (таблица 10)

Таблица 10

Оценка показателей эффективности использования оборотных активов ООО «ПС Стандарт» за 2005 – 2006 г.г.[19]

№	Наименование показателей	Сравниваемые периоды		Абсолютное изменение
		2005	2006
1	2	3	4	5
1	Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	4, 62	5, 35	0, 73
2	Продолжительность оборота оборотных активов	78	68	-10
3	Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов	7, 37	8, 88	1, 51
4	Продолжительность оборота материальных оборотных активов	49	24	-25
5	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	14, 56	17, 94	3, 38
6	Срок погашения дебиторской задолженности (дн.)	25, 7	20, 07	5, 63
7	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	2, 71	3, 15	0, 44
8	Срок обращения собственного капитала (дн.)	133	114	-19
9	Коэффициент оборачиваемости перманентного капитала	2, 60	3, 10	0, 5
10	Срок обращения перманентного капитала (дн.)	139	116	-23
11	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	7, 10	8, 49	1, 39
12	Срок погашения кредиторской задолженности (дн.)	51	42	-9

 

Исходя из расчетных данных, представленных в таблице 2.5.1 можно сделать следующие выводы:

1. Имущество ООО «ПС Стандарт» за анализируемый период превратилось в денежные средства 2, 30 раза или в средства платежа за 156 дней. Увеличение коэффициента оборачиваемости активов на 0, 31 за год способствовало уменьшению продолжительности оборота активов на 24 дня, что является положительной тенденцией. В результате условно высвобождаемые активы составили 5751 т.р.

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств увеличился на 0, 73 и составил к концу года 5, 35, что привело к сокращению продолжительности оборота оборотных средств на 10 дней, т.е. оборотные средства обернулись за 68 дней, следовательно за год превратились в средства платежа 5, 35 раз., что является положительной тенденцией. В результате условно высвобождаемые оборотные средства составили 2396 т.р.

3. Коэффициент материальных оборотных средств увеличился на 1, 51 и составил к концу года 8, 88, что привело к сокращению продолжительности оборота материальных оборотных средств на 8 дней. В результате условное высвобождение материальных оборотных средств составило 1917 т.р. Оборачиваемость запасов показывает не произошло ли затоваривания, чем выше показатель, тем меньше затоваривания. В нашем случае можно говорить о некотором уменьшении затоваривания.

4. Коммерческий кредит предоставленный организацией сократился на 3, 38 и составил к концу года 17, 94, что привело к увеличению срока погашения дебиторской задолженности контрагентами на 3 дня. Сокращение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности заслуживает отрицательной оценки.

5. Коммерческий кредит предоставленный организации в отчетном году составил 8, 49. Срок погашения кредиторской задолженности составил в отчетном году 16 дней. По данным таблицы видно, что оборачиваемость кредиторской задолженности была в отчетном году больше, чем оборачиваемость средств в расчетах

6. Фондоотдача (коэффициент оборачиваемости основных фондов) = Орп/ ОС_средн.= 86270/ 15684 = 5, 2 - за отчетный период. Срок обращения основных средств 69 дн. Эффективность использования ОС: предприятие в отчетном году на один рубль ОС получило 5, 2 рубля выручки от реализации. Срок обращения ОС в денежные средства составил 69 дней. Проанализировать тенденцию эффективности использования ОС невозможно, т.к. не хватает данных.

7. За анализируемый период произошел рост оборачиваемости собственного и приравненного к нему капитала с 2, 71 до 3, 15. Продолжительность оборота сократилась на 19 дней, что говорит о повышении эффективности его использования. Условно высвобождаемый капитал составил 4553 т.р.

8. Коэффициент оборачиваемости перманентного капитала увеличился за отчетный год на 0, 50, что привело к сокращению оборачиваемости перманентного капитала на 23 дня.

Таким образом, проанализировав показатели эффективности использования оборотных активов ООО «ПС Стандарт», деятельность данной организации по управлению активами и собственным капиталом следует оценить как эффективную.

 

Заключение

 

На основании проведенного в курсовой работе исследования можно сделать следующие основные выводы:

1) Оборотными активами называется совокупность денежных средств, авансированных организацией для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих планомерный и непрерывный процесс производства и реализации продукции.

2) Особенность оборотных активов является то, что в условиях нормальной хозяйственной деятельности оборотные активы не расходуются, а авансируются в различные виды текущих затрат организации, возвращаясь после завершения каждого оборота к своей исходной величине.

3) Период времени, в течение которого совершается оборот оборотных активов, представляет собой длительность производственно – коммерческого цикла.

В работе наиболее подробнейшим образом раскрыта методика анализа эффективности использования оборотных активов, изложенная авторами Ионовой А.Ф. и Селезневой Н.Н. в учебнике «Финансовый анализ». Использование данной методики предполагает следующие этапы:

- расчет и оценка величины собственных оборотных средств и чистых активов;

- расчет и оценка показателей оборачиваемости оборотных средств;

- расчет и оценка показателей оборачиваемости запасов;

-расчет и оценка показателей оборачиваемости дебиторской задолженности.

- анализ эффективности использования оборотных активов.

Преимуществом методики авторов Ионовой А.Ф. и Селезневой Н.Н. является её простота и, вместе с тем, возможность углубленного анализа эффективности использования оборотных активов.

Для определения доли участи собственных средств в формировании оборотных активов организации рассчитываются такие коэффициенты как: коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, коэффициент маневренности, который показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами.

Важнейшим показателем при анализе оборотных активов является показатель чистого оборотного капитала, динамика его величины и состав в решающей степени определяют текущее финансовое состояние организации, её способность отвечать по обязательствам перед партнерами, государством, учредителями, работниками.

Таким образом, оборотные активы должны обеспечивать непрерывность процесса хозяйственной деятельности организации, поэтому состав и размер потребности предприятия в оборотных активах определяется нуждами производства и обращения.

Значимость проведенного в работе исследования заключается в его практической направленности. В курсовой работе был проведен анализ эффективности использования оборотных активов ООО «ПС Стандарт».

На основании расчетных данных были сделаны следующие выводы:

1) В 2006 г. коэффициент обеспеченности ООО «ПС Стандарт» собственными оборотными средствами врос на 0, 10 (0, 41-0, 31), что говорит о том, что собственные оборотные средства ООО «ПС Стандарт» в общем объеме оборотных средств стали составлять 41 %.

2) В 2005 г. запасы ООО «ПС Стандарт» формировались за счет собственных источников на 56 %, в то время как в 2006 г. величина собственных средств в формировании запасов составила 69 %, что находится в пределах рекомендуемых нормативных ограничений.

3) Расчет показал, что в 2006 г. в ООО «ПС Стандарт» увеличилась величина чистых оборотных активов на 579 тыс. руб.

4) Коэффициент закрепления оборотных активов в ООО «ПС Стандарт» снизилось в 2006 г. на 0, 2 и составил 0, 18., т.е в 2006 г. на один рубль оборотных активов ООО «ПС Стандарт» приходилось 0, 18 руб. реализованной

5) В 2006 г. за счет сокращения длительности одного оборота оборотных активов на 6 дней произошло высвобождение оборотных активов равное 1437, 84 тыс. руб.

6) Расчет показал, что в 2006 г. по сравнению с 2005 г. ускорение оборачиваемости оборотных активов положительным образом повлияло на приращение прибыли ООО «ПС Стандарт», данное влияние составило 402, 21 тыс. руб.

Обобщая результаты анализа оборачиваемости оборотных активов ООО «ПС Стандарт» можно сделать вывод, что в 2006 г. организация увеличила скорость обращения оборотных активов, что положительным образом сказалось на финансовом результате деятельности ООО «ПС Стандарт».

 

Список использованной литературы

1. Гражданский Кодекс РФ Часть первая. от 30.12.1994 г. № 51 – ФЗ, с изм. от 21.03.2002

2. Гражданский Кодекс РФ Часть вторая. от 26.01.1996 г. № 14 – ФЗ, с изм. от 17.12.1999.

3. Федеральный закон «О несостоятельности и (банкротстве)» Утвержден президентом Российской Федерации - № 6 ФЗ от 08.01.98 г.

4. Методическое положение по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса. Утверждены распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий. - № 31-р от 12.08.94 г.

5. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово – экономической деятельности предприятия. – М.: Дело и Сервис, 2005. - 578 с.

6. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности.// Учебное пособие. Под ред. Стражева В.И. – Минск.: Высшая школа, 2004. – 281 с.

7. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / под ред. В.А. Раевского. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 456 с.

8. Анализ финансово – экономической деятельности предприятия. Учеб. пособие для вузов / под ред. проф. Н.П.Любушина. – М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2006. – 378 с.

9. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 625 с.

10. Бакаев А. С. Нормативное обеспечение бухгалтерского учета. Анализ и комментарии, - М:. Международный центр финансово-экокомического развития, 2004. - 125 с.

11. Барногльц С. Б., Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятий и объединений, М.: 2002. – 486 с.

12. Белайчук А.К., Окладников Д.Е. Новый подход к финансовому анализу. – М. Высшая школа. 2005. – 390 с.

13. Бухгалтерский анализ / Учебник. Под ред. Гольдберга М. А - М.: Финансы, 2007. – 380 с.

14. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой отчетности: Учебник – М.: ИНФРА 2004. – 368 с.

15. Вартанов А.С. Экономическая диагностика предприятия: организация и методология – М.: Финансы и статистика, 2005. - 436 с.

16. Глушков И.Е. Бухгалтерский учет на современном предприятии. Эффективное пособие по бухгалтерскому учету. М.: Экор, 2004.- 800с.

17. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. - М.: Финпресс, 2005. – 477 с.

18. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Состояние и анализ годовой бухгалтерской отчетности – М.: Дело и Сервис, 2004. – 564 с.

19.  Друри К. Введение в управленческий и производственный учет - М.: Дело, 2003. – 578 с.

20.  Ефимова 0. В. Как анализировать финансовое положение предприятия. – М.: ЮНИТИ, 2004. – 592 с.

21. Ефимова О. В. Финансовый анализ – М.: Бухгалтерский учет, 2004. – 110 с.

22. Жак Ришар Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ, 2004. - 652 с.

23. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учеб. М.: ТК Велби, 2007. 624 с.

24. Ковалев К. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Дело, 2005. – 596 с.

25. Кравченко Л.И. Анализ финансового состояния предприятия- Минск.: ПФК «Экаунт», 2006. – 278 с.

26.  Крейнина М. Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. -М.: Профит, 2005. – 631 с.

27. Кураснова Л.П. Бухгалтерский учет: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 527 с.

28.  Лоханина И.М. Финансовый анализ на основе бухгалтерской отчетности – Ярославль.: 2003. – 346 с.

29.  Методика экономического анализа деятельности промышленного предприятия / Под. Ред. А. И. Бужинского, А. Д. Шеремета – М.: Финансы и статистика, 2004. – 670 с.

30. Михайлова – Станюта И.А. «Оценка финансового состояния предприятия» - Минск.: Наука и техника, 2004. – 635 с.

31.  Мишин Ю. А., Долгов В. П., Долгов А. П. Учет и анализ: проблемы качественной обработки учетной информации. – Краснодар.: Статпроф, 2004. – 369 с.

32. Муравьев А.И. Теория экономического анализа: проблемы и решения - М.: Финансы и статистика, 2004. – 387 с.

33. Новодворский В. Д., Хорин А. Н. Балансовое обобщение как метод бухгалтерского анализа / Бухгалтерский учет. – 2003. –15 с.

34. Палий В.Ф. Новая бухгалтерская отчетность. Содержание. Методика анализа-М.: Библиотека журнала “Контроллинг”, 2004. – 78 с.

35. Палий В.Ф., Палий В.В. Финансовый учет. М.: ФКБ - ПРЕСС, 2005. 508с.

36. Панков Д.А. Современные методы анализа финансового положения- М.: Профит, 2004. – 521 с.

37.  Родионова В. М., Федотова М. А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. - М.: Трэк, 2005. – 610 с.

38. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие – 7-е изд., испр. – МН.: Новое знание, 2004. – 704 с.

39. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2004. – 479 с.

40. Соколов Я.В. Основы теории бухгалтерского учета. М.: Финансы и статистика, 2004. – 353 с.

41. Финансовый менеджмент: Теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива, 2004. – 430 с.

42. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Г.Б.Поляк, И.А. Акодис, Т.А.Краева и др. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2005. – 518 с.

43.  Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. –М.: Бизнес, 2004. – 760 с.

44. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В.. Методика финансового анализа предприятия – М.: Финансы, 2003. – 592 с.

45. Шеремет А. Д. Методика финансового анализа предприятия – М.: Финансы, 2006. – 592 с.

46. Экономика предприятия: учебник для вузов по ред. Горфинкеля В.Я.- 2-е изд., перераб. и доп. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2004. 742с

47. Экономика предприятия: учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2005 208 с.

48. Экономический словарь / Под ред. А.Я. Кибанова. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 453 с.

49. Экспресс- анализ финансовой отчетности: Методическое пособие.// Под ред. М.С.Абрютиной – М.: Издатель, 2007. – 580 с.

 

[1] Экономический словарь / Под ред. А.Я. Кибанова. – М.: ИНФРА-М, 2006. – С. 344

[2] Экономический словарь / Под ред. А.Я. Кибанова. – М.: ИНФРА-М, 2006. – С. 345

[3] Экономический словарь / Под ред. А.Я. Кибанова. – М.: ИНФРА-М, 2006. – С. 346

[4] Экономика предприятия: учебник для вузов по ред. Горфинкеля В.Я.- 2-е изд., перераб. и доп. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2004. С. 218

[5] Экономика предприятия: учебник для вузов по ред. Горфинкеля В.Я.- 2-е изд., перераб. и доп. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2004. С. 219

[6] Финансовый менеджмент: Теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива, 2004. – С.257

 

[7] Таблица разработана самостоятельно на основе данных учебника Экономика предприятия: учебник для вузов по ред. Горфинкеля В.Я.- 2-е изд., перераб. и доп. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2004. С. 220

[8] Кураснова Л.П. Бухгалтерский учет: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2007. – С. 155

 

[9] Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 625 с.

 

[10] Боркова И.Ю. Экономика предприятия: учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2005. С. 105

 

[11] Рисунок разработан самостоятельно на основе учебника Борковой И.Ю. Экономика предприятия: учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2005. С. 105

[12] Рисунок разработан самостоятельно на основе изучения технической документации ООО «ПС Стандарт» по находящемуся в собственности имуществу

[13] Рисунок разработан самостоятельно на основе анализа учредительных документов ООО «ПС Стандарт»

[14] Рассчитана автором по данным Бухгалтерского баланса ООО «ПС Стандарт»

[15] Рассчитана автором по данным Бухгалтерского баланса ООО «ПС Стандарт»

[16] Таблица составлена по результатам расчетов, проведенных на основе анализа Бухгалтерского баланса ООО «ПС Стандарт»

[17] Рисунок построен на основании расчетных данных, представленных в таблице 8

[18] Таблица составлена по результатам расчетов, проведенных на основе анализа Бухгалтерского баланса ООО «ПС Стандарт»

[19] Таблица составлена по результатам расчетов, проведенных на основе анализа Бухгалтерского баланса ООО «ПС Стандарт»

⇐ Предыдущая123456789

Поделиться: