Механизм диагностики финансового состояния в системе антикризисного управления организацией

ДИПЛОМ

Механизм диагностики финансового состояния в системе антикризисного управления организацией

Введение

В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность организаций, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.

В любой отрасли научных знаний и сфере человеческой деятельности не возможно обойтись без анализа. Но особенно анализ необходим в экономике, так как успешное развитие экономики зависит от всего смежного и окружающего (политики, социологии, культуры, экологии и т.д.).

В условиях развития рыночных отношений каждая организация, каждая фирма должны иметь свою хозяйственную стратегию, находить главное звено для победы в острой конкурентной борьбе. Без «стратегического видения» будущего, без поиска долговременных конкурентных преимуществ невозможно достичь эффективного функционирования бизнеса.

Развитие рыночных отношений, привлечение инвесторов повышает ответственность руководства организаций в управлении капиталом и финансовым состоянием путем принятия обоснованных управленческих решений по обеспечению финансовой устойчивости, маневренности капитала и эффективности его использования.

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Определение финансового состояния - важнейшая характеристика экономической деятельности организации. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самой организации и ее партнёров в финансовом и производственном отношении.

Рассматривая цель деятельности организации, нельзя не коснуться и основного принципа деятельности хозяйствующего субъекта, который состоит в стремлении к максимизации прибыли. По этой причине прибыль выступает основным показателем эффективности, является источником расширенного воспроизводства, составляет основу экономического развития организации, ибо рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, ее технического переоснащения, решения проблем социальных и материальных потребностей коллектива. Поэтому в условиях инновационной экономики ориентация хозяйствующих субъектов на получение прибыли является непременным условием успешной предпринимательской деятельности.

В условиях антикризисного управления большое значение приобретают также показатели ликвидности и платежеспособности, которые являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности организации.

Данная дипломная работа написана не тему: «Механизм диагностики финансового состояния в системе антикризисного управления организацией». Актуальность данной темы заключается в том, что осуществляя производственную, коммерческую и финансовую деятельность, любая организация заинтересована в положительных результатах. Для их достижения руководители должны своевременно выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности, являющейся составной частью функционирования всей организации в целом, а также искать резервы для улучшения его финансового положения. Оно, в свою очередь, характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной работы организации, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими организациями и собственными сотрудниками, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Оценивая финансовое состояние, руководитель выясняет способность организации к финансированию своей деятельности.

Цель данной дипломной работы провести диагностику финансового состояния в системе антикризисного управления на примере ОАО «Автобусный парк № 6 г. Гомеля».

Для реализации поставленной цели были поставлены следующие задачи:

раскрыть теоретические аспекты анализа и контроля финансового состояния и платежеспособности организации в системе антикризисного управления;

провести анализ финансового состояния и платежеспособности организации;

предложить направления и мероприятия по финансовому оздоровлению организации.

Объект исследования ОАО «Автобусный парк № 6 г. Гомеля». Предмет исследования финансовое состояние организации.

В качестве теоретической основы проведения исследования явились законодательные акты, нормативные документы по теме дипломной работы. При этом были использованы источники учебной и периодической литературы, методические материалы по изучаемой теме.

При написании дипломного проекта было использовано ряд теоретической литературы, труды ученых экономистов и финансистов, таких как: В.В. Акулич, В.М. Аносов, В.А. Анташов, Н.К. Волочко, Т.Ф. Герцева, Л.Л. Ермолович, Н.Д. Красночуб, С.П. Панкевич, В.Г. Савицкая, Н.П. Толстенок и др.

В качестве информационной базы исследования выступила годовая отчетность ОАО «Автобусный парк № 6 г. Гомеля» за 2009-2011 гг.

В ходе исследования использовались такие методы как анализ, логический подход к оценке экономических явлений, сравнение изучаемых показателей, комплексный экономический анализ, факторный и др.

Практическое значение работы заключается в выработке рекомендаций по улучшению финансовых состояния деятельности организации.

Теоретические аспекты анализа и контроля финансового состояния и платежеспособности организации в системе антикризисного управления

Анализ финансового состояния и платежеспособности ОАО «Автобусный парк № 6»

Направления и мероприятия финансового оздоровления ОАО «Автобусный парк № 6»

Заключение

Таким образом, в результате написания данной работы, можно сделать следующие выводы.

Одним из основных требований функционирования организаций в условиях антикризисного управления являются безубыточность хозяйственной и другой деятельности, возмещение расходов собственными доходами и обеспечение в определенных размерах прибыльности, рентабельности хозяйствования. Главная задача организации, как субъекта рынка, - хозяйственная деятельность, направленная на получение прибыли для удовлетворения социальных и экономических интересов членов трудового коллектива и интересов собственника имущества организации.

Важное место в управлении финансами организации принадлежит финансовому анализу. Анализ финансовых показателей позволяет оценить итоги хозяйственной деятельности, сложившуюся систему распределительных отношений в организации и при необходимости применить меры финансового воздействия с целью обеспечения ее финансовой устойчивости.

Анализ ликвидности баланса должен оценивать текущую платежеспособность и давать заключение о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем. Сравнительный аналитический баланс и показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния. Ликвидность баланса характеризует внешние проявления финансового состояния, которые обусловлены его сущностью. Углубление анализа на основе данных учета приводит к задачам, относящимся преимущественно к внутреннему анализу. Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу, а также показателей финансовой устойчивости составляют исходный пункт, из которого должен логически развиваться заключительный блок анализа финансового состояния. Так, исследование факторов финансовой устойчивости вызывает необходимость внутреннего анализа запасов и затрат, а уточнение оценки ликвидности баланса производится с помощью внутреннего анализа состояния дебиторской и кредиторской задолженности.

Анализ, проведенный во второй главе дипломной работы показал, что за 2010 год ОАО «АП № 6» выполнены все основные целевые показателя прогноза социально-экономического развития.

В основном выполнены расчетные показатели прогноза развития, за исключением показателя:

по грузообороту, так как автомобили-самосвалы, составляющие более 70% в списочном количестве подвижного состава, работали в основном на отсыпке дорог на короткое расстояние;

по экономии ресурсов - в связи с ростом затрат, не обеспеченных темпом роста доходов, в частности, от городских перевозок пассажиров, из-за предоставления права бесплатного проезда в городском пассажирском транспорте школьникам;

по опережающему темпу роста производительности труда над темпом роста средней заработной платы - в связи с выполнением задания по росту заработной платы к декабрю 2010 года до уровня 500 долл. США в эквиваленте.

В общем объёме выручки от реализации работ и услуг доходы от городских перевозок составляют 79, 3%, от грузовых перевозок - 9, 7%, от заказных автобусных перевозок - 2, 7% и от прочих видов деятельности - 8, 3%.

Городские перевозки являются социально-значимыми, поэтому работа осуществляется по фиксированным тарифам. За 2010 год на возмещение разницы в цене получено субсидии из бюджета 4990 млн. руб., уровень возмещения затрат субсидиями составил 14, 4%, собственными доходами возмещены затраты на 74, 1%, 11, 5% затрат не обеспечены источниками финансирования.

Производственные мощности общества и парк оборудования позволяют осуществлять многие виды нетрадиционной деятельности и получать прибыль.

За 2011 год Обществом выполнены все основные целевые показатели прогноза социально-экономического развития, за исключением задания по привлечению инвестиций в основной капитал в связи с отсутствием до декабря 2011 года бюджетных средств на обновление пассажирского подвижного состава, в результате чего приобретено только 6 единиц автобусов вместе запланированного количества - 17 единиц.

Произошло увеличение общей стоимости имущества на 55216 млн. руб. (110829 - 56613), что составляет 95, 8%. Наибольший удельный вес в составе актива организации приходится на внеоборотные активы: около 95%, а на долю оборотных активов приходится 5%. Изменение структуры активов в сторону увеличения доли оборотных средств, которая рассматривается как формирование мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации; отвлечение части текущих активов на кредитование потребителей товаров, продукции, работ и услуг организации и прочих дебиторов. Увеличение удельного веса запасов и расходов в составе оборотных активов характеризуется как: наращиванием производственного потенциала организации, стремление за счет вложений в производственные запасы и расходы защитить денежные активы организации от обесценивания, нерациональность выбранной хозяйственной стратегии.

К 2012 году наблюдается тенденция увеличения доли собственного капитала в составе пассива баланса по сравнению с 2010 и 2009 годами. Доля заемного капитала в составе пассива баланса снизилась: доля долгосрочных обязательств к 2012 году по сравнению с 2009 годом снизилась на 17, 4%; доля краткосрочных обязательств в 2011 году увеличилась на 0, 8% по сравнению с 2009 годом. Данное изменение было вызвано увеличением доли кредиторской задолженности к 2012 году по сравнению с 2009 годом на 0, 9%.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Величина коэффициента текущей ликвидности общества на конец 2011 года прогнозируется на уровне 2, 00. Принимая во внимание, что нормативное значение указанного коэффициента составляет больше или равно 1, 15, то его планируемая величина на конец 2011 года по организации свидетельствует о достаточной степени его ликвидности.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие в организации собственных оборотных средств, необходимых для её финансовой устойчивости. Величина коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на конец 2011 года составила -5, 423 против -6, 095 на начало. На конец 2011 года планируется прирост данного коэффициента на 1, 256 п/п. Нормативное значение этого коэффициента составляет больше или равно 0, 2. Отрицательное значение данного коэффициента обусловлено наличием долгосрочных лизинговых платежей по приобретенному подвижному составу за счет средств местных бюджетов. Без учета указанных платежей коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами будет выше нормативного, что характеризует организацию, как финансово устойчивую.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Величина этого коэффициента на конец 2011 года снизился на 0, 040 п/п по сравнению с началом года и составил 0, 302 против 0, 342. На конец 2011 года планируется снижение данного коэффициента на 0, 076 п/п, что не превысит нормативное - меньше или равно 0, 85 - это также подтверждает финансовую устойчивость общества.

В результате анализа выше указанных показателей было установлено, что рассчитанные нами показатели не подходят под первый и второй тип финансовой устойчивости, однако результаты показателей подходят под третий тип финансовой устойчивости (1, 2 < 0; 3 > 0). Следовательно, ОАО «АП № 6» на 2010 - 2011 находилось в неустойчивом (предкризисном) состоянии, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, повышения нормально кредиторской задолженности над дебиторской и др.

Таким образом, проведя диагностику финансового состояния в системе антикризисного управления ОАО «Автобусный парк № 6 г. Гомеля», рекомендуется выделить следующие направления финансового оздоровления организации: увеличить коэффициент ликвидности путем снижения краткосрочных обязательств; снизить долю дебиторской задолженности в составе активов с помощью эффективного управления дебиторской задолженностью, которое должно проявляться в оптимизации общего ее размера. Или посредством сокращения сроков погашения дебиторской задолженности, используя частичную предоплату или другие методы воздействия на дебиторов (пени, штрафы, неустойки); расширить территорию рынка, улучшить работу с потребителями услуг, путем совершенствования системы расчетов с целью получения большей прибыли от основной деятельности. Данные направления осуществятся посредством соответствующих мероприятий. В данном разделе дипломной работы было предложены следующие мероприятия: для уменьшения дебиторской задолженности предложен факторинг на предприятии, что позволит на протяжении 2012 года получить экономический эффект в размере 26, 3 млн. руб., а также сдать в аренду неиспользуемое оборудование, что позволит получать ежемесячно дополнительный доход в виде арендной платы в размере 11, 7 млн. руб.