Анализ финансовой структуры баланса. Финансовое положение субъектов хозяйствования, его устойчивость во многом зависит от

 

Финансовое положение субъектов хозяйствования, его устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала и оптимальности структуры активов организации.

Основными источниками информации для проведения финансового анализа служат бухгалтерские отчетности ОАО «Автобусный парк № 6 г. Гомеля» за 2009 -2011 года: форма №1 «Бухгалтерский баланс», форма №2 «Отчет о прибылях и убытках», форма №3 «Отчет о движении фондов и других средств», форма №4 «Отчет о движении денежных средств», форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Бухгалтерский баланс отражает хозяйственные операции и другие события, группируя их в обширные классы в соответствии с их экономическими характеристиками. Активы, обязательства и собственный капитала (пассивы) являются элементами, непосредственно связанными с измерением финансового положения в бухгалтерском балансе. Доходы и расходы являются элементами, непосредственно связанными с измерением показателей в отчете о финансовых результатах.

Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении организации.

Анализ по балансу проводится с помощью одного из следующих способов: анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей; построение уплотненного сравнительного аналитического баланса путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей; дополнительная корректировка баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.

Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости) организации.

Увеличение доли собственных средств за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности. Исследование изменения структуры активов позволяет получить важную информацию для оценки финансового положения ОАО «Автобусный парк № 6 г. Гомеля».

Рассмотрим состав и структуру активов и пассивов бухгалтерского баланса ОАО «Автобусный парк № 6 г. Гомеля» за 2009 - 2011 года в таблицах 2 - 3.

Таблица 2 - Состав и структура активов ОАО «Автобусный парк № 6 г. Гомеля» за 2009 - 2011 гг.

Статьи актива баланса	на 01.01. 2010		на 01.01. 2011		на 01.01. 2012
	млн. руб.	% к итогу	млн. руб.	% к итогу	млн. руб.	% к итогу
1. Внеоборотные активы в том числе:	53888	95, 2	64454	95, 3	104708	94, 5
1.1. Основные средства	53875	95, 2	64438	95, 3	104679	94, 4
1.2. Нематериальные актины	12	0, 0	16	0, 0	11	0, 0
1.3. Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-	-	-	-
1.4. Вложения во внеоборотные активы	-	-	-	-	18	0, 02
1.5. Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-
2. Оборотные активы в том числe:	2725	4, 8	3175	4, 7	6121	5, 5
2.1. Запасы и затраты	1196	2, 1	1320	1, 9	2217	2, 0
2.2. Налоги по приобретённым активам	95	0, 2	342	0, 5	458	0, 4
2.3. Дебиторская задолженность	873	1, 5	1078	1, 6	2341	2, 1
2.4. Расчеты с учредителями	-	-	-	-	-	-
2.5. Денежные средства	542	0, 9	416	0, 6	1086	0, 9
2.6. Финансовые вложения	19	0, 0	19	0, 0	19	0, 02
2.7. Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-
Итого активов	56613	100, 0	67629	100, 0	110829	100, 0

 

Для наглядности структуры актива бухгалтерского баланса представим графически структуру активов ОАО «Автобусный парк № 6 г. Гомеля» на рисунке 5.

 

     

Рисунок 5 - Структура активов ОАО «Автобусный парк № 6 г. Гомеля»

 Как видно из таблицы 2 произошло увеличение общей стоимости имущества на 55216 млн. руб. (110829 - 56613), что составляет 95, 8%. Наибольший удельный вес в составе актива организации приходится на внеоборотные активы: около 95%, а на долю оборотных активов приходится 5%. Изменение структуры активов в сторону увеличения доли оборотных средств, которая рассматривается как формирование мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации; отвлечение части текущих активов на кредитование потребителей товаров, продукции, работ и услуг организации и прочих дебиторов. Увеличение удельного веса запасов и расходов в составе оборотных активов характеризуется как: наращиванием производственного потенциала организации, стремление за счет вложений в производственные запасы и расходы защитить денежные активы организации от обесценивания, нерациональность выбранной хозяйственной стратегии.

Рассмотрим пассив бухгалтерского баланса данного предприятия.

Данные пассива баланса позволяют оценить соотношение источников финансирования имущества, различающихся по единственному признаку: собственные или заемные, которые в свою очередь делятся на долгосрочные и краткосрочные. Здесь возникает вопрос: каково рациональное соотношение этих источников.

Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости) организации. Так, увеличение доли источников собственных средств за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости организации. Пассив баланса отражает источники финансирования средств предприятия, сгруппированные на определенную дату по их принадлежности и назначению. Пассив показывает: величину средств (капитала), вложенных в хозяйственную деятельность предприятия; - степень участия в создании имущества организации. Данные по пассиву баланса отразим в таблице 3.

 

Таблица 3 - Состав и структура капитала ОАО «Автобусный парк № 6 г. Гомеля» за 2009 - 2011 гг.

Статьи пассива баланса	на 01.01. 2010		на 01.01. 2011		на 01.01. 2012
	млн. руб.	% к итогу	млн. руб.	% к итогу	млн. руб.	% к итогу
3. Капитал и резервы в том числе:	37274	65, 8	47232	69, 8	91343	82, 4
3.1. Уставный фонд	27428	48, 4	27428	40, 6	27428	24, 7
3.2. Резервный фонд	-	-	-	-	-	-
3.3. Добавочный фонд	3161	5, 6	7948	11, 8	35793	32, 3
3.4. Нераспределённая прибыль	-48	0, 1	-48	0, 1	-23	-0, 02
3.5. Целевое финансирование	-	-	-	-	-	-
3.6. Доходы будущих периодов	6733	11, 9	11904	17, 6	28145	25, 4
4. Долгосрочные обязательства в том числе:	17919	31, 7	17595	26, 0	15800	14, 3
4.1. Долгосрочные кредиты и займы:	-	-	198	0, 3	-	-
4.2. Прочие долгосрочные обязательства	17919	31, 7	17397	25, 7	15800	14, 3
5. Краткосрочные обязательства:	1420	2, 5	2802	4, 2	3686	3, 3
5.1. Краткосрочные кредиты и займы	-	-	250	0, 4	-	-
5.2. Кредиторская задолженность	1356	2, 4	2548	3, 8	3682	3, 3
5.3. Резервы предстоящих расходов	4	0, 0	4	0, 0	4
5.4. Прочие краткосрочные обязательства	60	0, 1	-	-	-	-
Итого пассивов	56613	100, 0	67629	100, 0	110829	100, 0

 

Для наглядности структуры пассива бухгалтерского баланса представим графически структуру пассивов ОАО «АП № 6 г. Гомеля» на рисунке 6.

 

Рисунок 6 - Структура пассивов ОАО «Автобусный парк № 6 г. Гомеля»

По данным таблицы 3 видно, что к 2012 году наблюдается тенденция увеличения доли собственного капитала в составе пассива баланса по сравнению с 2010 и 2009 годами. Доля заемного капитала в составе пассива баланса снизилась: доля долгосрочных обязательств к 2012 году по сравнению с 2009 годом снизилась на 17, 4%; доля краткосрочных обязательств в 2011 году увеличилась на 0, 8% по сравнению с 2009 годом. Данное изменение было вызвано увеличением доли кредиторской задолженности к 2012 году по сравнению с 2009 годом на 0, 9%.

Общие признаки хорошего бухгалтерского баланса:

объем валюты баланса в конце отчетного периода увеличился по сравнению с началом;

темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

собственный фонд организации превышает заемный, и темпы его роста, выше, чем темпы роста заемного фонда;

темпы прироста дебиторской задолженности и кредиторской задолженности примерно одинаковы.

Определим соответствие бухгалтерского баланса ОАО «АП № 6 г. Гомеля» на 1 января 2012 года данным признакам.

Сравнительный аналитический баланс ОАО «АП № 6 г. Гомеля» на 1 января 2012 года представлен в таблице 4. Аналитический баланс охватывает много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

 

Таблица 4 - Сравнительный аналитический баланс ОАО «АП № 6 г. Гомеля» за 2012 г.

Наименование статей	Коды строк	Абсолютные величины, млн. руб.			Относительные величины, %
		на начало года	на конец года	изменения, (+, -)	на начало года	на конец года	изменения, (+, -)
1. Внеоборотные активы (Актив) 1.1. Основные средства	стр. 101	64438	104679	40241	95, 3	94, 5	-0, 8
1.2. Нематериальные активы	стр. 111	16	11	-5	0, 02	0, 01	-0, 01
1.3 Вложения во внеоборотные активы	стр. 140	-	18	18	-	0, 02	0, 02
1.3. Прочие активы	стр. 150	-	-	-	-	-	-
Итого по первому разделу	стр. 190	64454	104708	40254	95, 3	94, 4	-0, 9
2. Оборотные активы 2.1. Запасы и затраты	стр. 210	1320	2217	897	1, 9	2, 0	0, 1
2.2. Налоги по приобретенным товарам, работам, услугам	стр. 220	342	458	116	0, 5	0, 4	-0, 1
2.3. Дебиторская задолженность	стр. 240	1078	2341	1263	1, 6	2, 1	0, 5
Медленно реализуемые активы	стр. 210- -240	242	-124	-366	0, 4	-0, 1	-0, 5
2.4. Расчеты с учредителями	стр. 250	-	-	-	-	-	-
2.5. Денежные средства	стр. 260	416	1086	670	0, 6	0, 9	0, 3
2.6. Финансовые вложения	стр. 270	19	19	-	0, 03	0, 02	-0, 01
2.7. Прочие оборотные активы	стр. 280	-	-	-	-	-	-
Итого по второму разделу	стр. 290	3175	6121	2946	4, 7	5, 5	0, 8
Стоимость имущества (итог I и II)	стр. 300	67629	110829	43200	100, 0	100, 0	-
3. Капитал и резервы (Пассив) 3.1. Уставный фонд	стр. 410	27428	27428	-	40, 6	24, 7	-15, 9
3.2 Добавочный фонд	стр. 430	7948	35793	27845	11, 8	32, 3	20, 5
3.3. Нераспределённая прибыль	стр. 450	-48	-23	25	-0, 07	0, 02	0, 09
3.4. Доходы будущих периодов	стр. 470	11904	28145	16241	17, 6	25, 4	7, 8
Итог по третьему разделу	стр. 490	47232	91343	44111	69, 8	82, 4	12, 6
4. Долгосрочные обязательства: 4.1. Долгосрочные кредиты и займы	стр. 510	198	-	-198	0, 3	-	-0, 3
4.2. Прочие долговые обязательства	стр. 520	17397	15800	-1597	25, 7	14, 3	-11, 4
Итого по четвертому разделу	стр. 590	17595	15800	-1795	26, 0	14, 3	-11, 7
5. Краткосрочные обязательства: 5.1. Краткосрочные кредиты и займы	стр. 610	250	-	-250	0, 4	-	-0, 4

 

Из аналитического баланса, который представлен в таблице 4 можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации:

общая стоимость имущества организации (стр. 300);

стоимость иммобилизированных средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела I баланса (стр. 190);

стоимость мобильных средств, равная итогу раздела II баланса (стр. 290);

стоимость материальных оборотных средств (стр. 210);

величина собственных средств организации, равная итогу раздела I баланса (стр. 190);

величина заемных средств, равная итогу раздела V пассива баланса (стр. 690);

величина собственных средств в обороте, равная разнице итогов раздела пассива и раздела I актива баланса;

рабочий капитал, равный разнице между оборотными активами и текущими обязательствами (итог раздела II актива стр. 290 - итог раздела V пассива стр. 690).

Из сравнительного аналитического баланса видно, объем валюты баланса в конце отчетного периода увеличился по сравнению с началом на 43200 млн руб., что составляет 63, 8%; темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов на 30, 2%; темп роста заемного фонда составляет 95, 5%, темп роста собственного фонда 193, 4%; темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженностей не одинаковы.

Данные сравнительного аналитического баланса ОАО «АП № 6» на 1 января 2012 года свидетельствуют об удовлетворительной структуре баланса.

 

⇐ Предыдущая1234567Следующая ⇒

Поделиться: