Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология
Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии 


Состав финансовых ресурсов. 4 часа.




Вопрос 1. Понятие финансов организации, их значение и сущность.

Вопрос 2. Функции и принципы организации финансов.

Вопрос 3. Финансовый механизм организации.

Вопрос 4. Финансовая модель управления денежными потоками хозяйствующего субъекта.

Вопрос 5. Характеристика финансовых отношений.

Вопрос 6. Финансовый рынок: характеристика и функции.

Вопрос 7. Ресурсы хозяйствующего субъекта.

Вопрос 8. Нематериальные активы хозяйствующего субъекта.

Вопрос 1. Понятие финансов организации, их значение и сущность.

· Финансы организации – экономические отношения, возникающие в процессе использования денежных средств предприятия.

· Задачи финансов хозяйствующего субъекта: формирование денежных фондов и использование их на основе эффективного управления денежным потоком.

· На предприятии финансы используются в следующих экономических отношениях:

1. отношения между предприятием и другими предприятиями. К финансовым отношениям не относятся отношения купли-продажи, обмена и т.п., а относится только применение финансовых санкций за невыполнение или некачественное выполнение;

2. между предприятиями и работниками по поводу выплаты денежных средств, главным образом из прибыли, и части, попадающей под государственное регулирование;

3. между предприятием и государственным бюджетом по поводу уплаты налогов и по поводу получения льгот, целевого финансирования, государственных кредитов в различных формах и т.д.;

4. между предприятием и коммерческими банками по поводу получения и возврата кредитов;

5. между предприятиями и инвестиционными институтами по поводу формирования свободных денежных ресурсов и их использования (инвестиционные фонды, пенсионные фонды и т.д.);

 

Вопрос 2. Функции и принципы организации финансов.

· Функции финансов:

1. Обеспечивающая функции – систематическое формирование необходимого объема ДС для обеспечения текущей ХД фирмы и реализации стратегических целей ее развития.

2. Распределительная – распределение и перераспределение общей суммы финансовых ресурсов организации

3. Контрольная – осуществление стоимостного учета затрат на производство и реализацию продукции.

· Принципы организации финансов предприятия:

1) самоокупаемость и самофинансирование;

2) самоуправление или хозяйственная самостоятельность;

3) материальная ответственность, означающая, что в организации должна существовать определенная система ответственности за ведение и результаты хозяйственной деятельности;

4) осуществление контроля над финансово-хозяйственной деятельностью организации;

5) формирование финансовых резервов. Финансовой основной формирования финансовых резервов служит чистая прибыль, остающаяся после уплаты налогов и других обязательных платежей.

 

Вопрос 3. Финансовый механизм организации.

· Финансовый механизм предприятия - это система управления финансами предприятия.

· В структуру механизма финансового менеджмента входят следующие элементы:

 

1. Система регулирования финансовой деятельности, она включает:

· Государственное нормативно-правовое регулирование финансовой деятельности предприятия (принятие законов и других нормативных актов, регулирующих финансовую деятельность предприятий).

· Рыночный механизм регулирования финансовой деятельности предприятия.

· Внутренний механизм регулирования отдельных аспектов финансовой деятельности предприятия.

 

2. Система внешнейподдержки финансовой деятельности предприятия включает:

· Государственное и другие внешние формы финансирования предприятия.

· Кредитование предприятия. Этот механизм основан на предоставлении предприятию различными кредитными институтами разнообразных форм кредита.

· Лизинг (аренда). Этот механизм основан на предоставлении в пользование предприятию целостных имущественных комплексов, отдельных видов необоротных активов за определенную плату на предусмотренный период.

· Страхование. Механизм страхования направлен на финансовую защиту активов предприятия и возмещение возможных его убытков при реализации отдельных финансовых рисков.

· Прочие формы внешней поддержки финансовой деятельности предприятия. (лицензирование, государственную экспертизу инвестиционных проектов).

 

3. Система финансовых рычагов включает:

· Цену.

· Процент.

· Прибыль.

· Амортизационные отчисления.

· Чистый денежный поток.

· Дивиденды.

· Пени, штрафы, неустойки.

· Прочие экономические рычаги.

 

4. Система финансовых инструментов состоит из следующих контрактных обязательств, фиксирующих финансовые отношения с другими экономическими объектами:

· Платежные инструменты (платежные поручения, чеки, аккредитивы и т.п.).

· Кредитные инструменты (договоры о кредитовании, векселя и т.п.).

· Депозитные инструменты (депозитные договоры, депозитные сертификаты и т.п.).

· Инструменты инвестирования (акции, инвестиционные сертификаты и т.п.).

· Инструменты страхования (страховой договор, страховой полис и т.п.).

· Прочие виды финансовых инструментов.

Вопрос 4. Финансовая модель управления денежными потоками хозяйствующего субъекта.

· В настоящее время активизируется роль финансового менеджмента в управлении организацией. Основной функцией финансового менеджмента является управление денежными потоками.

· При формировании эффективной системы управления денежными потоками предприятия выделяют следующие компоненты организации:

1. Применение информационных технологий (управление денежными потоками на предприятии должно базироваться на применении корпоративной информационной системы)

2. Эффективная структура данных.

3. Оперативный и достоверный учет.

· Затраты на совершенствование управления на зарубежных предприятиях достигают 2–5% всех расходов.

· Для формирования механизма формирования эффективной системы управления денежными потоками необходимо осуществить следующие действия:

1. Провести реструктуризацию механизма управления всего предприятия с целью обеспечения прозрачности бизнес-процессов.

2. Сформировать структуру управления с выделением центров финансовой ответственности.

3. Организовать функционирование финансовой службы так, чтобы существовала возможность информирования по следующим составляющим:

– по процессам (планирование, корректировка, контроль, анализ);

– по денежным потокам;

– по объектам финансового управления.

4. Разработать стандарт управленческого учета, определяющий формы и сроки предоставляемой отчетности, систему информационных потоков и т.д.

5. Внедрить информационные технологии с целью автоматизации указанных мероприятий.

·

· При расчетах с контрагентами необходимо использовать «Систему ускорения – замедления платежного оборота». Данная система предусматривает разработку ­ на предприятии организационных мероприятий по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат, но при этом указанные мероприятия не должны ставить под угрозу деловую репутацию компании и мешать ее стратегическому развитию.

· Определение финансовых параметров производственного процесса. На предприятии должна быть разработана нормативная карта, определяющая допустимые объемы использования материальных ресурсов, должны быть лимитированы прочие статьи расходов, разработана эффективная система оплаты труда сотрудников: во-первых, коррелирующая с качеством труда; во-вторых, ориентированная на достижение планируемых ключевых показателей эффективности деятельности компании (KPI).

· Распределение и перераспределение поступивших денежных средств. В рассматриваемом сегменте финансовый менеджер исследует следующие проблемы:

· – определение объема финансирования, обеспечивающего непрерывное производство и выполнение договорных обязательств с контрагентами;

· – в случае дефицита денежных средств – привлечение денежных средств (при этом следует стремиться к минимизации стоимости капитала);

· - в случае избытка – максимально эффективное размещение свободных средств;

· – определение объема денежных средств для реализации инвестиционных программ и части­ чистой прибыли, направляемой на выплату дивидендов или распределяемых среди учредителей предприятия;

· – определение объема вознаграждений персоналу и финансирования социальных программ;

· – уплата налогов, взносов и иных обязательных платежей.

· Отправной точкой в построении эффективной модели управления денежными потоками является определение структурных ­подразделений, ответственных за предоставление информации, анализ, планирование, оптимизацию и контроль за денежными потоками. Для достижения наибольшего эффекта от управления денежными потоками необходимо добиться синергетического эффекта при взаимосвязи подразделений хозяйствующего субъекта.

Вопрос 5. Характеристика финансовых отношений.

· В зависимости от субъектов хозяйствования система финансов состоит из двух подсистем:

А) Общегосударственные финансы (государственные и местные)

Б) финансы хозяйствующих субъектов.

· Система финансов хозяйствующих субъектов представлена тремя подсистемами:

1) коммерческие предприятия и организации;

2) некоммерческие организации;

3) финансовые посредники.

· К последним относят частные пенсионные фонды, страховые организации и другие финансовые институты. Достаточно часто в эту подсистему включают кредитные институты.

· Потребность в финансах есть и у домашних хозяйств, но экономическая наука и практика не всегда рассматривают домашние хозяйства как самостоятельный субъект финансовой системы.

· По функциональному назначению устройство финансовой системы можно представить в виде четырех сфер: финансы хозяйствующих субъектов, государственные финансы (бюджет, внебюджетные фонды, кредит на разных территориальных уровнях), международные финансы (международные расчеты, международные финансовые институты и организации), финансовый рынок (денежный рынок и рынок ссудных капиталов) и особого звена системы - страхование.

· Финансовые отношения выражают денежные связи между субъектами экономической системы. Наиболее распространенные типами связей являются денежные связи «государство - предприятие», «предприятие - государство», «предприятие - население», «население - государство», «население - предприятие», «предприятие - предприятие», «население - население», «государство- население».

· Финансовые отношения между предприятием и государством могут отличаться ввиду формы собственности предприятия. Если предприятие имеют государственную форму собственности, финансовые отношения между ними могут устанавливаться по поводу уплаты налогов, осуществления различных платежей и отчислений, уплаты ренты, арендной платы (денежный поток направлен от предприятия к государству), а также по поводу бюджетного финансирования, прямого ассигнования, дотаций, субвенций, льгот, ценных бумаг (от государства к предприятию).

· Если предприятие негосударственной формы собственности, то отношения устанавливаются по поводу уплаты налогов, арендной платы, платы на природные ресурсы, отчислений. А со стороны государства - оплата государственного заказа, льготы.

· Финансовые отношения между предприятиями-контрагентами складываются с одной стороны по поводу оплаты продукции, товаров, услуг, вознаграждений, а с другой - штрафные санкции, неустойки. Кроме того, как со стороны поставщика, так и со стороны потребителя могут поступать денежные средства в виде инвестиций, регламентированных договором платежей.

· Между предприятием и банком с одной стороны - кредит, коммерческие услуги, проценты, инвестиции, с другой стороны - плата за кредит, коммерческие услуги, возврат ссуд, вклады, взносы участников-пайщиков.

· Особые отношения имеет центральный банк с коммерческим банком: обязательные резервные фонды, плата за кредит, ценные бумаги (со стороны предприятия); кредит, ценные бумаги (со стороны центрального банка).

· Финансовая связь «государство - население»: трансферты (пенсии, пособия, стипендии), кредита на строительство жилья и другие нужды, проценты по госценбумагам.

· «Население - государство» - налоги, вклады, займы, лотереи, разные платежи, пошлины, проценты за кредит, плата за страхование, за услуги, за выкуп имущества. Определяющую роль играет подоходный налог, взимаемый с граждан в зависимости от индивидуального дохода.

· «Государство - территория». Отношения по поводу образования и распределения финансовых ресурсов между государственными органами и местными органами власти. Государству - часть доходов, от государства - дотации, субсидии (официальные трансферты на развитие общественно значимых мероприятий, госкредит.

 

Вопрос 6. Финансовый рынок: характеристика и функции.

· Финансовый рынок – совокупность рыночных институтов, направляющих поток денежных средств от их собственников к заемщикам.

· Это организованная система торговли финансовыми инструментами.

· Элементы структуры финансового рынка:

1. - рынок ссудных капиталов;

2. - рынок ценных бумаг;

3. - страховой рынок;

4. - валютный рынок.

· Основным звеном является рынок ссудных капиталов.

· Ссудный капитал – это денежные средства, отданные в ссуду под определенный процент при условии возвратности.

· Формой движения ссудного капитала является кредит.

· Основными источниками ссудного капитала служат денежные средства, высвобождаемые в процессе воспроизводства.

· К ним относятся:

1. - амортизационный фонд предприятий;

2. - часть оборотного капитала;

3. - прибыль;

4. - денежные доходы и сбережения населения;

5. - денежные накопления государства.

Вопрос 7. Ресурсы хозяйствующего субъекта

· Предпринимательский капитал, кредитный капитал, основной капитал.

· Предпринимательский капитал — это инвестиции в предприятия. Различают два вида инвестиций:

1) прямые инвестиции — капиталовложения непосредственно в машины, оборудование и другие факторы производства;

2) портфельные — вложения в акции, облигации и другие ценные бумаги зарубежных предприятий.

· Кредитный капитал - это денежный капитал, предоставленный в кредит на условиях возвратности и платности. В отличие от предпринимательского кредитный капитал не вкладывается в предприятие, а передается другому предпринимателю (инвестору) во временное пользование с целью получения процента. Кредитный капитал выступает как товар, и его ценой является процент.

· Основной капитал— это часть производительного капитала, который полностью и многократно принимает участие в производстве товара, переносит свою стоимость на новый продукт по частям, в течение ряда периодов

· Нематериальные активы, оборотные активы.

· Уставный капитал, добавочный капитал.

· Уставный капитал — это сумма, зафиксированная в учредительных документах организации, прошедших государственную регистрацию.

· Уставный капитал определяет минимальный размер имущества юридического лица, гарантирующего интересы его кредиторов.

· Добавочный капитал — сумма дооценки внеоборотных активов, средства ассигнований из бюджета, направленные на пополнение оборотных активов, а также другие поступления в собственный капитал предприятия (например, безвозмездно переданные основные фонды).

· Добавочный капитал — статья пассива баланса, складывающаяся из следующих элементов:

1. эмиссионный доход — разница между продажной и номинальной стоимостью акций предприятия;

2. курсовые разницы — разницы при оплате доли уставного капитала в иностранной валюте;

3. разница при переоценке основных средств — разница при изменении стоимости основных средств.

· Добавочный капитал относится к собственным средствам предприятия.

· Активы и пассивы хозяйствующего субъекта.

· Активы - это основные средства, нематериальные активы, оборотные средства.

· Пассивы - это совокупность его долгов и обязательств, состоящих из заемных и привлеченных средств, включая кредиторскую задолженность.

 

Вопрос 8. Нематериальные активы хозяйствующего субъекта.

· Нематериальные активы - это право пользования земельными участками и природными ресурсами, патенты, ноу-хау, авторские права, монопольные права и привилегии, гудвилл, цена фирмы и др

· Гудвилл - Деловая репутация — нематериальное благо, которое представляет собой оценку деятельности лица с точки зрения его деловых качеств. Деловая репутация организации — это разница между покупной ценой организации и стоимости ее по бухгалтерскому балансу

· Модель доходов фирмы от использования Ноу Хау.

 


Лекция 5,6. Тема 4.





Рекомендуемые страницы:


Читайте также:

  1. Анализ и прогноз динамики трудовых ресурсов.
  2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
  3. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия.
  4. Анализ финансовых результатов от реализации продукции, услуг
  5. Вопрос 1. Определение финансовых результатов деятельности страховой организации
  6. Выкладка товаров в соответствии с когнитивно-психологической моделью поведения посетителей торгового зала и особенностями распределения их познавательных ресурсов.
  7. Зависимость уровня осуществления функций защиты от количества расходуемых ресурсов.
  8. Категорирование защищаемых ресурсов. Категории функциональных задач.
  9. Лекция на тему: «Анализ финансовых результатов эффективности деятельности»
  10. Материальных ресурсов. Состояние прогнозов.
  11. Месторождения и добыча ресурсов.
  12. Обвинения в финансовых злоупотреблениях


Последнее изменение этой страницы: 2016-03-17; Просмотров: 375; Нарушение авторского права страницы


lektsia.com 2007 - 2019 год. Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав! (0.018 с.) Главная | Обратная связь