Показатели деятельности предприятия

Пример 1

Деятельность предприятия характеризуется показателями, приведенными в таблице. В этой же таблице приведены рассчитанные показатели рентабельности продаж и фондоотдачи и индексы их изменения.

Анализ динамики показателей можно упростить. Если известны индексы изменения прибыли, выручки и среднегодовой стоимости основных фондов I_пр, I_в, I_оф, то индекс изменения рентабельности продаж находится следующим образом: I_рен = I_пр/ I_в, а индекс изменения фондоотдачи: I_фо = I_в/ I_оф.

В нашем примере I_рен = 1, 09: 1, 32 = 0, 826; I_фо = 1, 32: 1, 4 = 0, 943.

Пример 2

По результатам финансового анализа деятельности предприятия выделены две группы показателей.

В группу А были включены три показателя:

o рентабельность продаж – отношение балансовой прибыли к выручке от реализации;

o рентабельность продукции – отношение балансовой прибыли к операционным затратам на производство и реализацию продукции;

o оборачиваемость готовой продукции – отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости готовой продукции.

В группу В вошли три показателя:

o фондоотдача – отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой балансовой стоимости основных фондов;

o фондорентабельность – отношение балансовой прибыли к среднегодовой балансовой стоимости основных фондов;

o средний остаточный ресурс основных фондов – разность между единицей и коэффициентом износа основных фондов, исчисленным по амортизации.

Исходные данные и расчет групповых рейтинговых показателей приведен в таблице.

МЕТОД ПРОСТОЙ ОБЩЕЗАВОДСКОЙ КАЛЬКУЛЯЦИИ.

Например, производственный процесс протекает последовательно в 3-х цехах.

Цех 1- заготовительный; Цех 2- обрабатывающий; Цех 3- сборочный

При производстве продукции в каждом цехе возникают затраты, которые в последствии формируют себестоимость продукции.

затраты	Цех 1	Цех 2	Цех 3
затраты на материалы	+	-	-
затраты на комплектующие изделия	-	-	+
Затраты, возникающие в цехах при обработке, сборке	+	+	+
Общехозяйственные расходы	Распределяются
Коммерческие расходы	распределяются

Общая сумма затрат на производство продукции составит: S_общ= S_мат + S_ки + S₁ + S₂ + S₃ + S_охр + S_ком Полученную суму затрат и ее отдельные компоненты можно напрямую отнести к объему производства и реализации продукции в случаях, когда:

1.производственный цикл изготовления продукции относительно короткий и укладывается в отчетный период начисления затрат;

2.запасы материалов, комплектующих изделий и готовой продукции невелики и полностью расходуются за отчетный период;

3.заделы между цехами отсутствуют.

В зависимости от соотношения объемов выпуска и объемов продаж возможны 2 случая, когда всю сумму полученных затрат можно напрямую отнести на себестоимость реализованной продукции:

1.Если вся произведенная продукция реализуется в этом же периоде, то себестоимость единицы продукции будет равна С_{ед.прод.}= S_общ/ V _вып.

2.Если в отчетном периоде готовой продукции реализуется меньше, чем произведено, то в этом случае все производственные затраты относят на объем выпущенной продукции, а коммерческие расходы пропорционально объему реализации. В этом случае себестоимость единицы продукции вычисляется по формуле: С_{ед.прод.}= S_мат + S_ки + S₁ + S₂ + S₃ + S_охр/ V_{выпуска}+ S_ком/ V реализации,

Где S_мат, S_кисумма затрат на материалы и комплектующие изделия;

S_1, S₂, S₃, S_охрсумма затрат 1, 2 и 3 цехов, а также общехозяйственные расходы.

МЕТОД ПРОСТОЙ ПОЦЕХОВОЙ КАЛЬКУЛЯЦИИ.

На практике редко производственный цикл изготовления какого-либо количества одинаковой продукции строго укладывается в отчетный период.

Всегда существует некоторое количество продукции, хранящееся на складе, остатки которой переходят на следующий отчетный период. В цехах также существуют заделы продукции на следующий месяц. Следовательно, объем выпуска продукции не равен объему ее реализации. В этом случае для составления калькуляций придерживаются следующих правил:

1.затраты на материалы и комплектующие изделия относят к выпуску цехов- потребителей этих материалов и комплектующих изделий (Цех 1, Цех 3);

2.собственные затраты каждого цеха относят к его объему выпуска, выраженному в комплектах, отнесенных к единице продукции;

3.общехозяйственные расходы относят к объему выпуска готовой продукции последнего (финишного) цеха.

4.Коммерческие расходы относят к объему реализации за отчетный период.

Показатели предприятия за отчетный период

Показатель	Значение
Заработная плата основных рабочих, тыс. руб.
Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования, тыс. руб.
Общепроизводственные расходы, тыс. руб.
Общехозяйственные расходы, тыс. руб.
Затраты на производство, тыс. руб.
Коммерческие расходы, тыс. руб.
Трудоемкость продукции, нормо-час
Машиноемкость продукции, машино-час
Масса произведенной готовой продукции, кг

Рассчитанные по показателям деятельности предприятия нормативы для распределения косвенных затрат приведены в следующей таблице.

Варианты полной калькуляции на продукты А и Б

Статья калькуляции, руб.	1-й вариант	2-ой вариант
Продукт А	Продукт Б	Примечание	Продукт А	Продукт Б	Примечание
Основные материалы
Покупные комплектующие изделия
Заработная плата основных рабочих (ЗПОР)
РСЭО			64% ЗПОР			166, 7 руб. на 1 машино-час
Общепроизводственные расходы			47, 4% ЗПОР			47, 4% ЗПОР
Общехозяйственные расходы			42% ЗПОР			42% ЗПОР
Итого производственная себестоимость (ПС)
Коммерческие расходы			5, 2% ПС			9, 7 руб. на 1 кг массы
Итого полная себестоимость
Прибыль
Рентабельность продаж, %	11, 3			12, 4	10, 4

Согласно первому варианту калькуляции меньшей рентабельностью на 0, 7% обладает продукт А, что согласуется с анализом по маржинальной доходности. Согласно второму варианту калькуляции меньшую рентабельность (на 2%) имеет продукт Б.

Этот пример подтверждает возможность получения противоречивых оценок по показателю рентабельности, рассчитанного с помощью полной калькуляции.

ТЕМА ЛЕКЦИИ № 5. ПОДГОТОВКА УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ И ВЫБОР ОБЪЕКТА ПРИ АНАЛИЗЕ ПРОДУКЦИИ

5.1. ВИДЫ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ.

Производственная деятельность предприятий сопровождается принятием управленческих решений на разных уровнях управления. Их можно классифицировать по разным признакам:

1. По важности для предприятия:

- текущие (оперативные) решения, касающиеся действующего производства и направленные на устранение отклонений от нормального хода производства;

- решения принудительного характера, вносящие существенные

-изменения в деятельности предприятия

- решения стратегического характера, вызывающие коренную перестройку деятельности предприятия и рассчитанные на долгосрочную перспективу.

2.В зависимости от обстоятельств, вызывающих необходимость принятия решений:

- плановые;

- внезапные (внеплановые).

3. В зависимости от быстроты реализации:

- решения, приводящие к мгновенному результату;

- решения, для реализации которых требуется время и средства.

4. В зависимости от сложности выполнения:

- решения чисто организационные по одной из функций управления;

- решения комплексные, затрагивающие всю деятельность предприятия.

5. В зависимости от экономических последствий:

- решения, приводящие к изменению текущих производственных затрат;

- решения, приводящие к изменению доходов, текущих затрат и требующие инвестиций.

Стоимостной анализ предполагает подготовку управленческих решений принципиального и стратегического характера, вызывающих изменение затрат и доходов предприятия. Любое управленческое решение вызывает изменение определенного круга затрат, которые называются значимыми затратами (т.е. которые могут быть изменены в связи с принятием решения). К ним не могут быть отнесены прошлые затраты.

В зависимости от объекта стоимостного анализа различают:

- решения по составу, ассортименту, качеству и объема выпуска продукции;

- решения по изменению в парке оборудования и другим элементам основных средств.

Ориентация на принятие решений того или иного направления зависит от результатов финансовой диагностики предприятия.

5.2. Управленческие решения по ассортименту продукции.

Если результаты финансового анализа предприятия показали ухудшение показателей деловой активности и рентабельности, то в этом случае необходимо в первую очередь провести анализ выпускаемой продукции по ассортименту.

Целью анализа является выявление нерентабельной и низкорентабельной продукции и подготовка управленческих решений по изменению ассортимента выпускаемой продукции на ближайшую перспективу.

Стоимостной анализ на этапе подготовки решений устанавливает целесообразность решений, а не их строгое обоснование, т.е. расчеты производятся ориентировочно.

Наиболее характерными вариантами решений по ассортименту выпускаемой продукции являются:

1. Прекращение производства каких-либо изделий и высвобождение мощностей для выпуска новой продукции.

2. Прекращение выпуска низкорентабельных изделий и расширение выпуска высокорентабельной продукции.

3. Производство низкорентабельной и / или убыточной продукции не сворачивать, а подвергнуть ее стоимостному инжинирингу с целью подготовки технических решений, осуществление которых сделает эту продукцию рентабельной.

На практике возможно принятие и других решений, представляющих комбинацию из вышеперечисленных.

5.3. СТОИМОСТНЫЙАнализ ассортиментА продукции

Ассортимент продукции предприятий насчитывает десятки и сотни позиций наименований продуктов. Поэтому стоимостный анализ продукции предприятия начинается с анализа ассортимента, рассматриваемого как совокупность нескольких продуктовых групп.

Продукты объединяются в продуктовые группы по признаку единства используемых материалов и технологии.

При сопоставлении продуктовых групп качественным критерием диагностики обычно служит показатель маржинальной доходности, как отношение маржинального дохода к выручке. Степень критичности оценивается отклонением показателя маржинальной доходности от нижнего допустимого уровня. Одновременно учитывается удельный вес продуктовой группы в общем объеме выручки предприятия. «Критическими» признаются те продуктовые группы, у которых наименьшая маржинальная доходность при существенном удельном весе.

В ряде случаев при анализе продуктовых групп возможен двухступенчатый расчет маржинального дохода. Для этого постоянные затраты подразделяют на специальные и общие. Специальные постоянные затраты могут быть отнесены непосредственно к конкретной продуктовой группе. Специальными постоянными затратами могут быть признаны все или часть общепроизводственных (цеховых) расходов. Остальные и, прежде всего, общехозяйственные расходы считаются общими и распределению между продуктовыми группами не подлежат.

Маржинальный доход, рассчитанный с учетом специальных постоянных затрат, называют «маржинальный доход – два», формула для его определения следующая:

где МД2_i– «маржинальный доход – два» у i-й продуктовой группы;

В_i - выручка по i-й продуктовой группе;

Vi – переменные затраты по i-й продуктовой группе;

F_ci – специальные постоянные затраты по 1-й продуктовой группе.

Доля прибыли в «маржинальном доходе – два» выше, чем в маржинальном доходе, рассчитанном обычным образом.

Пример. Ассортимент предприятия включает три продуктовые группы, показатели которых, а также расчет маржинального дохода и маржинальной доходности приведены в табл.

Исходные данные об исключаемом и замещаемом продуктах

Показатель	Продукты	По продуктовой группе
В (исключаемый)	Б (замещающий)
1.Выручка, тыс. руб.
2.Переменные затраты, тыс. руб.
3.Маржинальный доход, тыс. руб.
4.Постоянные затраты, тыс. руб.	-	-
5.Цена, тыс. руб./шт.			-
6.Машиноемкость, машино-ч/шт.			-

Прирост выручки у замещающего продукта Б:

тыс. руб.

Прирост маржинального дохода у замещающего продукта Б:

тыс. руб.

Плановая выручка по продуктовой группе: 181590 – 95800 + 79567 = 165357 тыс. руб.

Плановый маржинальный доход по продуктовой группе: 60660 – 28200 + 35995 = 68455 тыс. руб.

Плановая маржинальная доходность по продуктовой группе: 68455 / 165357 = 41, 4%.

Плановая рентабельность по продуктовой группе:

Таким образом, реализация данного решения позволяет достигнуть показателя рентабельности продаж по продуктовой группе, который превышает намеченный уровень 12%.

Предложение 3. «Прекратить производство низкорентабельных продуктов и освободить мощности под освоение новой продукции».

Результат этого решения зависит от исходного значения рентабельности исключаемого продукта и поведения постоянных затрат.

Постоянные затраты в широком диапазоне изменения выпуска какого-либо продукта изменяются ступенчато. Ступени связаны с дискретным изменением в составе основных фондов, в частности с количеством оборудования. (см. рис. ниже)

Рис. Связь постоянных затрат с выпуском продукта

В нулевой точке, когда выпуск данного продукта прекращен, обнаруживаются так называемые устранимые постоянные затраты (УПЗ) – часть постоянных затрат, которые прекращаются с прекращением выпуска какого-либо продукта.

Прибыль от продуктовой группы в исходном состоянии равна разности между маржинальным доходом и постоянными затратами:

П₀=Д₀-F₀,

где Д₀ – маржинальный доход от продуктовой группы в исходном состоянии;

F₀ – постоянные затраты у продуктовой группы в исходном состоянии.

При прекращении выпуска какого-либо продукта маржинальный доход продуктовой группы уменьшается на величину маржинального дохода исключаемого продукта, а постоянные затраты уменьшаются на величину УПЗ, связанных с этим продуктом.

Плановая прибыль от продуктовой группы после прекращения выпуска исключаемого продукта:

П_пл = (Д₀ - Д_иск) – (F₀ - F_уст) или П_пл = (Д₀ – F₀) – (Д_иск - F_уст) = П₀ – (Д_иск - F_уст),

где Д_иск – маржинальный доход от исключаемого продукта;

F_уст – устранимые постоянные затраты у исключаемого продукта.

Изменение общей прибыли по продуктовой группе зависит от соотношения между маржинальным доходом и устраняемыми постоянными затратами у исключаемого продукта.

Если маржинальный доход равен УПЗ исключаемого продукта, т.е. Д_иск = F_уст, то прибыль не изменится, т.е. П_пл = П₀.

Если Д_иск > F_уст, то прибыль уменьшится, т.е П_пл < П₀.

Если Д_иск < F_уст, то прибыль увеличится, т.е. П_пл > П₀.

Пример. Обратимся к примеру.

Выясним, как изменится прибыль и рентабельность продуктовой группы при исключении низкорентабельных продуктов В и Г.

Положим, что устранимые постоянные затраты для обоих продуктов составляют 12, 5% исходных постоянных затрат, т.е. 0, 125 ּ 43835 = 5479 тыс. руб.

Исходные данные об исключаемых продуктах приведены в табл.

Пример 1

В нашем примере I_рен = 1, 09: 1, 32 = 0, 826; I_фо = 1, 32: 1, 4 = 0, 943.

Показатели деятельности предприятия

Показатель	Год	Индекс изменения
предшествующий	отчетный
Исходные показатели: 1. Прибыль балансовая, тыс. руб. 2. Выручка от реализации, тыс. руб. 3. Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб. Рассчитанные показатели: 4. Рентабельность продаж, % 5. Фондоотдача, %	11, 27 1, 185	9, 31 1, 117	1, 09 1, 32 1, 4 0, 826 0, 943

Из таблицы видно, что на предприятии произошло снижение и рентабельности продаж и фондоотдачи. Но так как снижение рентабельности больше снижения фондоотдачи, то целесообразно в первую очередь провести стоимостный анализ продукции.

К более точным выводам приходят при анализе динамики и уровня более широкого круга основных показателей хозяйственной деятельности предприятия.

В общем виде можно считать, что вся система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, подразделяется на пять групп.

1. Показатели имущественного положения, характеризующие состояние основных средств и их динамику. Среди этих показателей такие, как сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия; доля активной части основных средств; коэффициент износа; коэффициент обновления и др.

2. Показатели ликвидности и платежеспособности, дающие представление о способности предприятия быстро рассчитаться по своим долгам. Среди этих показателей можно отметить такие, как коэффициент покрытия (общий), т.е. отношение текущих активов к текущим обязательствам; коэффициент быстрой ликвидности, т.е. отношение денежных средств в текущих активах к текущим краткосрочным обязательствам; коэффициент покрытия запасов и др.

3. Показатели финансовой устойчивости, позволяющие судить о степени зависимости предприятия от кредиторов и обеспеченности его собственными средствами. В составе данной группы показателей: коэффициент концентрации собственного капитала; коэффициент автономии; коэффициент финансовой зависимости; коэффициент соотношения собственных и заемных средств и др.

4. Показатели деловой активности, отражающие отдачу и оборачиваемость активов в целом, их составляющих, а также собственного капитала предприятия. В составе этой группы показателей наибольший интерес представляют: коэффициент общей оборачиваемости капитала, т.е. отношение выручки к средней величине активов; коэффициент оборачиваемости готовой продукции, т.е. отношение выручки к средним запасам готовой продукции; коэффициент оборачиваемости и срок оборота дебиторской задолженности.

5. Показатели рентабельности, характеризующие прибыльность деятельности предприятия и эффективность его ценовой и инвестиционной политики. Основные показатели этой группы: рентабельность продаж, т.е. отношение прибыли к выручке; рентабельность основных средств, т.е. отношение прибыли к средней величине основных средств; рентабельность продукции, т.е. отношение прибыли к себестоимости продукции.

Рекомендации по выбору направления стоимостного анализа по результатам финансового анализа представлены в таблице:

Показатели, у которых обнаружены неудовлетворительные значения и ухудшение динамики	Рекомендация
1. Рентабельность продаж 2. Рентабельность продукции 3. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции 4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	Необходим стоимостный анализ продукции
1. Рентабельность основных средств 2. Фондоотдача 3. Доля активной части основных средств 4. Коэффициент износа основных средств	Необходим стоимостный анализ элементов основных фондов
1.Рентабельность продукции 2.Рентабельность активов в целом 3.Коэффициент общей оборачиваемости капитала 4.Фондоотдача	Сначала провести стоимостный анализ продукции, а затем (если показатели не ухудшились) – основных фондов

Обоснование выбора направления для стоимостного анализа на основе системы показателей деятельности предприятия можно выполнить методом рейтинговой оценки.

Расчет ведут в такой последовательности:

1. Формируют две группы показателей: группу А из показателей, связанных с эффективностью и качеством ассортимента продукции, и группу B из показателей, отражающих эффективность использования и качество основных фондов.

В группы включают небольшое число наиболее значимых показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. Причем все показатели должны быть ориентированы на рост.

2. Для каждого показателя назначают нижнее допустимое значение. Это значение берется как лучший показатель, который наблюдался на данном предприятии, либо на других предприятиях своей отрасли в прошлые годы, либо как среднеотраслевой показатель.

3. Для каждого показателя рассчитывают отношение (индекс) фактического значения к нижнему допустимому значению. Этот индекс показывает, в какую сторону – вверх или вниз и насколько отклонилось фактическое значение от нижнего допустимого значения.

4. Для обеих групп А и В рассчитывают рейтинговый показатель как среднее значение индексов в группе.

где а - фактическое значение i-го показателя в группе А;

а_н_i – нижнее допустимое значение i-го показателя в группе А;

n – количество показателей в группе А.

где b - фактическое значение i-го показателя в группе B;

b_н_i – нижнее допустимое значение i-го показателя в группе B;

m – количество показателей в группе B.

5. Групповые рейтинговые показатели сравниваются между собой и приходят к следующим выводам.

Если R_A < R_B, то признаются неблагополучными показатели, связанные с ассортиментом продукции, и рекомендуется проведение стоимостного анализа продукции.