Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология
Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии 


Анализ безубыточности и финансовой прочности




БЕЗУБЫТОЧНОСТЬ — режим хозяйственной деятельности предприятия, фирмы, частного лица, при котором доходы, получаемые от деятельности, превосходят расходы, связанные с ней, или равны им.

Запас финансовой прочности - отношение разности между текущим объемом продаж и объемом продаж в точке безубыточности к текущему объему продаж, выраженное в процентах.

Анализ безубыточности предполагает:

- сравнение безубыточного объема за несколько периодов;

- оценку степени «безопасности» предприятия в динамике;

- количественную оценку влияния факторов на безубыточный объем производства;

- расчет планового объема производства для заданной суммы ожидаемой прибыли.

Безубыточный (критический) объем производства рассчитывается из уравнения:

p * Q = CF + CV * Q ,

где p - цена единицы продукции; Q - количество единиц произведенной (реализованной продукции); CF - постоянные издержки в затратах на единицу продукции (удельные); CV - переменные издержки в затратах на единицу продукции (удельные).

Безубыточный объем производства может быть рассчитан несколькими способами.

1. Минимальный объем выпуска в натуральном выражении: Qmin = CF/p-Cv

2. Минимальный объем выпуска в стоимостном выражении: Q*p = CF/(1- Cv/p)

Q * p = CF + CV * Q ,

где Q * p = N – выручка от реализации; CV / p – удельные переменные издержки или доля переменных издержек в цене.

3. Критический объем продаж может быть рассчитан с использованием величины маржинального дохода (МД): МД = N – CV . Тогда Nmin = CF / МД .

4. Для определения влияния структурных сдвигов на критический объем производства используется следующее выражение: Nmin = CF/ (∑Di*mdi)% * 100%

где Di - удельный вес каждого вида продукции в общем объеме.

Зависимость объема выпуска и реализации продукции от соотношения издержек и цены реализации используется в обосновании плановых заданий. Если известны постоянные и переменные издержки на единицу продукции, а также сумма запланированной прибыли, то необходимый объем продаж определяется по формуле: Qпл= (CF+Rпл)/(p- Cv), где Rпл - плановая сумма прибыли.

 

 

Анализ баланса предприятия (вертикальный, горизонтальный)

Согласно действующим нормативам, баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Однако ряд статей по-прежнему носит характер регулирующих. Для удобства анализа целесообразно использовать так называемый уплотненный аналитический баланс-нетто, который формируется путем устранения влияния на итог баланса (валюту) и его структуру регулирующих статей.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

На практике не редко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру бухгалтерской отчетности, так и динамику отдельных ее показателей. Оба этих вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, так как позволяют сравнивать отчетность различных по виду деятельности и объемам производства предприятий.

Критериями качественных изменений в имущественном положении предприятия и степени их прогрессивности выступают такие показатели, как:
- сумма хозяйственных средств предприятия - Этот показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Рост этого показателя свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия.
· доля активной части основных средств- Активная часть - машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя в динамике обычно расценивается как благоприятная тенденция.
· коэффициент износа- Показатель характеризует долю стоимости основных средств, оставшуюся к списанию на затраты в последующих периодах. Дополнением этого показателя до 100 % (или единицы) является коэффициент годности. Коэффициент износа зависит от принятой методики начисления амортизационных отчислений и не отражает в полной мере фактического износа основных средств.
· удельный вес быстрореализуемых активов;



· доля арендованных основных средств;

· удельный вес дебиторской задолженности и др.

Коэффициент обновления. Показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства.

Коэффициент выбытия. Показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам.

 

Оценка платёжеспособности и ликвидности организации

Платежеспособность организации - способность своевременно и полностью рассчитаться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов - величина, обратная времени, необходимому для превраще­ния их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по акти­ву, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в де­нежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денеж­ных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А1=Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения.

А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, плате­жи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А2=Краткосрочная дебиторская задолженность.

A3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса.

A3=Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность +НДС + Прочие оборотные активы.

А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела 1 актива баланса -внеоборотные активы.

А4 =Внеоборотные активы

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность.

П1 = Кредиторская задолженность.

П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пас­сивы.

П2 = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства,

П3 = Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к разде­лам IV и V.

ПЗ= долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей.

П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи раздела III ба­ланса «Капитал и резервы».

П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации).

Баланс считается абсолютно ликвид­ным, если имеют место следующие соотношения:

А1 >=П1; .

А2 >=П2;

A3 <=ПЗ;

А4 <=П4.

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это вле­чет выполнение и четвертого неравенства. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о наличии у предприятия оборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств не выполняются, то предприятие считается неплатежеспособным.

Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финан­совые коэффициенты платежеспособности. Для комплексной оценки платежеспособности следует использовать об­щий показатель платежеспособности, вычисляемый по формуле: L1=А1+0,5А2+0,3А3/П1+0,5П2+0,3П3

С помощью L3 осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности.





Рекомендуемые страницы:


Читайте также:



Последнее изменение этой страницы: 2016-03-17; Просмотров: 638; Нарушение авторского права страницы


lektsia.com 2007 - 2021 год. Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав! (0.037 с.) Главная | Обратная связь