Анализ финансовых результатов и оценка рентабельности

 

Сводным интегрирующим конечным показателем экономического субъекта, характеризующим финансовый результат ее деятельности, является балансовая (валовая) прибыль (убыток). В этом показателе получают законченную денежную оценку различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности организации.

Прибыль (убыток) – разница между стоимостью реализованной продукции (работ, услуг) и авансированным на ее производство капиталом.

Однако финансовый результат выявляется также в результате реализации и прочего выбытия основных средств и прочих активов, сопоставления внереализационных доходов и расходов организации. Поэтому в бухгалтерском учете и отчетности балансовая прибыль (убыток) определяется как алгебраическая сумма результата (прибыли или убытки) от реализации продукции (работ, услуг), результата (прибыли или убытка) от прочей реализации, доходов и расходов от внереализационных операций.

В условиях рыночной экономики основная цель любой предпринимательской деятельности является получение максимальной прибыли. Рост прибыли обеспечивает организацию возможности самофинансирования и осуществления расширенного воспроизводства, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственников и трудовых коллективов.

За счет прибыли выполняются обязательства организации перед бюджетом и, через фонды накопления, банками и другими организациями.

Следовательно, задачами анализа финансовых результатов деятельности организации являются: оценка динамики показателей балансовой и чистой прибыли; выявление степени влияния различных факторов на прибыль; оценка показателей рентабельности; выявление резервов увеличения прибыли на основании оптимизации влияющих на нее факториальных признаков.

При анализе показателей финансовых результатов и оценки их изменений в динамичном плане составляется следующая аналитическая таблица (табл. 18.7). Информационной основой для проведения такого анализа являются данные Отчета о прибылях и убытках (форма №2).

 

Таблица 18.7

Анализ финансовых результатов организации (тыс.руб.)

 

Показатель	На начало года	На конец года	В % к началу года
1.Выручка от реализации (без НДС и акцизов)			127, 6
2.Затраты на производство и реализацию			126, 5
3.Прибыль от реализации продукции			129, 3
4.Прибыль от прочей реализации			150, 0
5.Прибыль от внереализационных операций	+ 2	- 4	- 200, 0
6.Балансовая прибыль			124, 8
7.Чистая прибыль			125, 5

 

Из данных таблицы 18.7 следует, что балансовая и чистая прибыль организации за отчетный период возросли (соответственно на 24, 8 и 25, 5%). Увеличение указанных показателей произошло в основном за счет рота выручки от реализации продукции и прибыли от прочей реализации. От внереализационных операций организация получила убыток.

В анализируемой организации балансовая прибыль на 98, 7% формируется за счет прибыли от реализации продукции (работ, услуг). Поэтому далее необходимо провести анализ степени влияния различных факторов на изменений прибыли от реализации продукции (работ, услуг):

1.Общее изменение прибыли (Δ П₁) от реализации продукции (работ, услуг):

Δ П₁= П₁ – П _0,

 

где П₁- прибыль отчетного периода;

П₀- прибыль базисного периода.

2.Отклонение прибыли за счет изменений отпускных цен на реализованную продукцию (Δ П₂):

Δ П₂ = Σ Ц₁К₁ – Σ Ц₀К₁ ,

 

где Σ Ц₁К₁- реализация в отчетном периоде в ценах отчетного периода

( Ц – цена продукции; К – количество продукции);

Σ Ц₀ К₁ - реализация в отчетном периоде в ценах базисного периода.

3.Отклонение прибыли за счет изменений в объеме продукции (Δ П₃):

 

Δ П₃ = П₀ Т₁ – П₀ ,

 

где Т₁ - темп роста коэффициент объема реализованной продукции;

 

Т₁ = Σ К₁С₀: Σ К₀С₀ ,

 

где С₀- себестоимость единицы продукции в базисном периоде.

4.Отклонение прибыли за счет изменений структуры реализованного объема продукции (Δ П₄):

Δ П₄ = П ₀ (Т₂ – Т₁),

 

где Т ₂ – темпы роста (коэффициент) объема реализации в оценке по отпускным ценам;

Т₂ = Σ Ц₀К₁: Σ Ц₀К₀ ,

 

где Ц₀К₀ – реализация в базисном периоде.

5.Отклонение прибыли за счет изменений себестоимости реализованной продукции ( Δ П₅):

 

Δ П₅ = Σ К₁С₀ – Σ К₁С_1,

 

где Σ К₁С₀ – фактическая реализация продукции в оценке по себестоимости базисного периода; Σ К₁С₁ – себестоимость реализованной продукции в отчетном периоде.

6.Отклонение прибыли за счет структурных изменений себестоимости реализованного объема продукции (Δ П₆):

 

Δ П₆ = Σ К₀С₀ · Т₂ – Σ К₁С_0.

 

В таблице 18.8 приведены исходные и расчетные данные факторного анализа прибыли организации.

Таблица 18.8

Влияние различных факторов на уровне финансовых результатов

от реализации продукции (работ, услуг), тыс.руб.

 

Показатель	На начало года (базис)	На конец года (фактический)	Фактическая реализация продукции в базисной оценке
1.Выручка от реализации продукции
2.Полная себестоимость реализованной продукции
3.Финансовый результат: прибыль (+), убыток(-)
4.Отклонения финансового результата, всего (Δ П1)	-	+ 36	-
5.В том числе за счет изменений: а)отпускных цен (Δ П2) б)объема продукции (Δ П3)	- -	+ 10, 0 + 33, 8	- -
в)структуры реализованной продукции (Δ П4) г)себестоимости реализованной продукции (Δ П5) д)структурных сдвигов себестоимости реализованного объема продукции (Δ П6)	-   -     -	- 3, 7   + 2, 0     - 6, 1	-   -     -

Таким образом, влияние всех факторов на величину прибыли составило (табл. 18.8):

Δ П₁ = Δ П₂ + Δ П₃ + Δ П₄+ Δ П₅ + Δ П₆ = +10 +33, 8 + (-3, 7) + 2 + (-6, 1) = 36 тыс.руб.

Для более детального и глубокого анализа аудиторы, кроме выше приведенных факторов, могут рассчитать влияние на прибыль: изменений цен на материалы, тарифов на электроэнергию и перевозок, тарифных ставок (окладов) оплаты труда. Для этого необходимо использовать сведения о составе и структуре себестоимости продукции (работ, услуг); нарушений хозяйственной дисциплины – устанавливается с помощью анализа «экономии» в результате нарушения стандартов, технологических процессов, невыполнением отдельных мероприятий общепроизводственного или общехозяйственного характера.

Для оценки конечных финансовых результатов экономического субъекта кроме абсолютных показателей, необходимо использовать показатели рентабельности. Рентабельность показывает сколько рублей приходится на один рубль авансированного (собственного) капитала. При расчете можно использовать либо балансовую прибыль, либо чистую прибыль.

 

К основным показателям рентабельности относятся:

 

1.Рентабельность продукции = ;

 

2.Рентабельность основной деятельности =

= ;

 

3.Рентабельность всех активов (капитала) =

;

 

4.Рентабельность внеоборотных активов =

;

 

5.Рентабельность оборотных активов =

= ;

 

6.Рентабельность собственного капитала =

;

 

7.Норма рентабельности =

;

 

8.Рентабельность акции и других ценных бумаг =

.

 

Расчет перечисленных показателей рентабельности позволяет оценить финансовую отдачу средств, инвестированных в текущую, капитальную и финансовую деятельность организации.

 

 

⇐ Предыдущая12345Следующая ⇒

Поделиться:

Популярное:

1. Алгоритм А-3 Представление результатов работы группы (мастерской).
2. Анализ деловой активности и рентабельности предприятия ООО
3. Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности ООО «Торговый дом «Электрокабель»
4. Анализ и оценка системы управления персоналом в ПИК «СибЭкоДом»
5. Анализ и оценка финансовых результатов.
6. Анализ и оценка эффективности использования трудовых ресурсов.
7. Анализ получаемых результатов.
8. Анализ полученных результатов
9. Анализ полученных результатов моделирования.
10. Анализ прибыли и рентабельности и их роль в финансовой
11. Анализ прибыли, рентабельности и издержек по системе директ-костинг
12. Анализ прибыльности и рентабельности (финансовое состояние).