Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология
Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии


Прогнозирование и оценка возможного банкротства



 

При проведении аудита аудиторская организация должна установить, существуют ли какие либо серьезные сомнения в продолжении непрерывности деятельности экономического субъекта в обозримом будущем, т.е. выявить и оценить признаки банкротства организации. Банкротство организации непосредственно связано с ее неплатежеспособностью. Поэтому важнейшей задачей финансового анализа при аудите является прогнозирование финансового состояния организации с позиции возможного ее банкротства.

Основными законодательными актами, регулирующими вопросы признания организаций неплатежеспособными являются: Закон Российской Федерации от 19 ноября 1992 г. «О неплатежеспособности (банкротстве) предприятий»; Постановление Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 г.№ 498 «О некоторых мерах реализации законодательства о несоответствии (банкротстве) предприятия».

Для прогнозирования и оценки возможного банкротства экономического субъекта в Приложении 1 Постановления Правительства РФ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несоответствии (банкротстве) предприятий» (20.05.94г. № 498) предусмотрена система финансовых коэффициентов и критериев для определения неудовлетворенной структуры баланса неплатежеспособных организаций:

 

1.Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) (см. п.18.2):

 

Кп = ≥ 2.

 

2.Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования запасов и затрат ( см. п. 18.3):

К0 = ≥ 0, 1.

3.Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности [Кв(у)п]:

 

Кв(у)п = ≥ 1,

где Кпк – коэффициент покрытия (текущей ликвидности)на конец отчетного периода; Кпн – коэффициент покрытия (текущей ликвидности) на начало отчетного периода; У – период восстановления (утраты) платежеспособности; Т – продолжительность отчетного периода в месяцах.

При расчете коэффициента: восстановления платежеспособности У = 6 месяцам; утраты платежеспособности У = 3 месяцам.

По результатам расчетов и анализа полученных коэффициентов аудиторская организация может принять одно из следующих решений, что структура баланса неудовлетворительная, а организация - неплатежеспособна; имеется реальная возможность восстановления платежеспособности организации в течение 6 месяцев; имеются реальные признаки возможной утраты платежеспособности в течение 3 месяцев.

Аудиторы, занимающиеся аналитическим обзором, прогнозированием и консультированием должны обратить внимание на следующие признаки, характеризующие черты неблагоприятного течения или тенденции финансового состояния и платежеспособности организации: повторные существенные потери (убытки) в основной деятельности; хроническая нехватка оборотных средств; чрезмерное использование заемных средств; хроническое невыполнение обязательств перед кредиторами; высокий удельный вес просроченной дебиторской задолженности; нехватка специалистов и трудности с трудовыми ресурсами; чрезмерная зависимость финансовых результатов от какого-то одного конкретного вида производства продукции; участие организации в судебных разбирательствах, которые для нее могут быть закончены с непредсказуемыми расходами (убытками); ухудшение репутации и потеря основных партнеров на рынках сбыта продукции (работ, услуг) и др.

Для прогнозирования и оценки потенциального банкротства экономического субъекта, кроме приведенных коэффициентов и критериев, необходимо использовать другие показатели, методы определения которых изложены в пунктах 18.2; 18.3; 18.4 и 18.5 данной главы. В международной практике для прогнозирования возможного банкротства используется индекс кредитоспособности (Z) Е.Альтмана ( Edward I. Altman)1:

 

Z = 3, 3 ∙ К1 + 1, 0 ∙ К2 + 0, 6 ∙ К3 + 1, 4∙ К4 + 1, 2 ∙ К5 ,

где К1, К2, К3, К4, К5 – коэффициенты:

 

К1 =

 

К2 = ;

 

К3 = ;

 

К4 = ;

 

К5 = .

 

Значение Z < 2, 675 означает возможность банкротства организации в обозримом будущем, а Z > 2, 675 – достаточная устойчивость финансового положения экономического субъекта.

Приведенную методику расчета индекса кредитоспособности можно использовать только в отношении крупных компаний – эмитентов, котирующих свои акции на фондовых биржах.

 

1.Altman E.I. Corporate Financial Distres.- New Vork: John Wiley, 1983


Поделиться:



Популярное:

Последнее изменение этой страницы: 2016-04-10; Просмотров: 665; Нарушение авторского права страницы


lektsia.com 2007 - 2024 год. Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав! (0.012 с.)
Главная | Случайная страница | Обратная связь