Оценка ликвидности и платежеспособности

 

В условиях рыночных отношений у экономических субъектов могут возникать финансовые трудности, связанные с погашением в договорные сроки полученных банковских кредитов, займов других организаций, коммерческих кредитов поставщиков товарно-материальных ценностей и других обязательств. Поэтому при проведении аудита возникает необходимость в анализе ликвидности баланса экономического субъекта с целью оценки его кредитоспособности и платежеспособности.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму стоимости соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов – это величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше времени потребуется для превращения активов в денежную форму стоимости, тем они ликвиднее, т.е. выше их ликвидность.

При анализе ликвидности баланса необходимо сопоставить статьи баланса по активу со статьями баланса по пассиву. При этом в предварительном порядке активные статьи должны быть сгруппированы по степени их ликвидности и расположены в порядке убывания ликвидности, а пассивные статьи – по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.

Активы организации (статьи актива баланса) в зависимости от скорости превращения их в денежные средства делятся на четыре группы:

1.Наиболее ликвидные активы (А₁) – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

2.Быстрореализуемые активы (А₂) – дебиторская задолженность и прочие активы.

3.Медленно реализуемые активы (А₃) – подраздел «Запасы» раздела II, кроме строки «Расходы будущих периодов», а также статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I баланса.

4.Трудно реализуемые активы (А₄) – статьи I раздела баланса, за исключением статьи, включенной в предыдущую группу.

Пассивы (обязательства) организации (статьи пассива баланса) в зависимости от срочности их погашения делятся также на четыре группы:

1.Наиболее срочные обязательства (П₁) – кредиторская задолженность.

2.Краткосрочные пассивы (П₂) – краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные пассивы.

3.Долгосрочные пассивы (П₃) – долгосрочные кредиты и займы.

4.Постоянные пассивы (П₄) – статьи IV раздела пассива баланса и строки 630-660 из VI раздела. Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на величину строки «Расходы будущих периодов» II раздела актива баланса.

С целью оценки ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп активов и групп обязательств (пассивов).

Баланс считается ликвидным, если в результате сопоставления расчетных групп активов и пассивов получится следующая система неравенств:

А ₁ П ₁

А ₂ П ₂

А ₃ П ₃

А ₄ П ₄

Первые два соотношения показывают текущую ликвидность, т.е. платежеспособность (или неплатежеспособность) организации в ближайшее к моменту завершения аудита время.

Третье соотношение показывает перспективную (прогнозируемую) ликвидность.

Четвертое соотношение показывает о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости.

Для наглядности анализ ликвидности баланса используют аналитические таблицы. Ниже приводится пример анализа ликвидности баланса организации (табл. 18.3).

Таблица 18.3

Анализ ликвидности баланса организации (тыс. руб.)

 

Активы, обозначенные символами	На начало года	На конец года	Пассивы, обозначенные символами	На начало года	На конец года	Платежный излишек или недостаток (+, -)
						на начало года	на конец года
А1			П1			- 45	- 52
А2			П2			+4	+14
А3			П3	-	-	+600	+653
А4			П4			- 559	-615
БАЛАНС			БАЛАНС			Х	Х

 

Из данных таблицы 18.3 следует, что за отчетный период увеличился платежный недостаток наиболее ликвидных активов. Сумма ожидаемых поступлений и прочих активов превысила величину краткосрочных кредитов и займов. Организация в отчетный период не имеет долгосрочных обязательств, а поэтому величина запасов и долгосрочных финансовых вложений полностью является резервом перспективной ее платежеспособности.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Этот анализ не дает представления о возможностях организации погашения наиболее срочных обязательств. Поэтому для оценки платежеспособности организации используются ряд коэффициентов ликвидности.

1.Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов:

Кал = _.

 

Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время.

Нормальное ограничение данного показателя – Кал 0, 2 0, 5.

2.Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) (Кп) равен отношению стоимости всех оборотных (мобильных) средств ( за вычетом расходов будущих периодов) к величине краткосрочных обязательств:

 

Кп = ,

 

где Д – долгосрочные финансовые вложения.

Этот коэффициент показывает степень покрытия краткосрочных обязательств величиной текущих активов (при условии своевременных расчетов с дебиторами, благоприятной реализации готовой продукции и продажи необходимой величины других текущих активов).

Нормальное ограничение показателя - Кп 2.

3.Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) (Кбл) равен отношению суммы денежных средств, дебиторской задолженности и прочих активов к величине текущих (краткосрочных) обязательств:

 

Кбл = .

 

Этот коэффициент показывает прогнозируемые платежные возможности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Ориентировочное нижнее значение данного показателя – Кбл 1.

Пример анализа значений рассмотренных коэффициентов приведен ниже (табл. 18.4).

 

Таблица 18.4

Динамика показателей ликвидности

 

Показатель	На начало года	На конец года	Нормальное ограничение
Коэффициент абсолютной ликвидности	0, 48	0, 60	0, 2 0, 5
Коэффициент покрытия (текущей ликвидности)	3, 3	2, 9	2
Коэффициент быстрый ликвидности (промежуточный или критический коэффициент покрытия)	0, 83	0, 88	1

 

Несмотря на имеющийся платежный резерв (излишек) по группе медленно реализуемых активов (А₃), вряд ли этот резерв (излишек)организация сможет немедленно направить на покрытие недостатка средств для погашения наиболее срочных обязательств (П₁) (табл. 18.3). Вместе с тем коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности (табл. 18.4) показывают определенную платежеспособность организации.

Коэффициент абсолютной ликвидности за отчетный период несколько возрос и превышает нормальное ограничение. Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) за отчетный период снизился, но все же превышает нормальное ограничение. Коэффициент быстрой (критической) ликвидности также близок к нормальному значению (0, 88), что характеризует уровень кредитоспособности. Организация не имеет платежных возможностей немедленного 100 % погашения краткосрочных обязательств за счет наиболее ликвидных средств, но имеет возможность их покрытия на 88 % за счет суммы наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов.

 

 

⇐ Предыдущая12345Следующая ⇒

Поделиться:

Популярное:

1. Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности ООО «Торговый дом «Электрокабель»
2. Анализ и оценка системы управления персоналом в ПИК «СибЭкоДом»
3. Анализ и оценка финансовых результатов.
4. Анализ и оценка эффективности использования трудовых ресурсов.
5. Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Кронос-Групп»
6. Анализ ликвидности предприятия
7. Анализ финансовых результатов и оценка рентабельности
8. Аудит организации бухгалтерского учета. Анализ и оценка учетной политики предприятия.
9. В3: Оценка аудиторского риска
10. Вещественные доказательства. Понятие, значение и оценка вещественных доказательств. Виды вещественных доказательств.
11. Визуальная оценка при медицинском осмотре
12. ВОПРОС 14. СЭД: определение, основные типы программ. Оценка функциональности систем ЭДО.