Глава 18. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСОТОЯНИЯ

Глава 18. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСОТОЯНИЯ

И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ

Важное значение в аудиторской деятельности имеет изучение и оценка финансового состояния и платежеспособности экономического субъекта. Проведя обязательный аудит бухгалтерской отчетности экономического субъекта, аудиторская организация должна проверить его финансовое состояние и дать оценку платежеспособности аудируемой организации.

Финансовое состояние и платежеспособность экономического субъекта аудиторы должны проверить также при проведении инициативного аудита и оказании соответствующих консультационных услуг с целью выработки для клиента достаточно обоснованных направлений управления финансами, использования капитала на основании выявленных резервов финансово-хозяйственной деятельности.

Проверка финансового состояния и платежеспособности проводится путем применения в аудите различных независимых аналитических процедур финансового анализа. Оценка финансового состояния и платежеспособности путем проведения финансового анализа необходимо аудитору для правильного выбора направлений действий, выявления слабых и сильных сторон системы бухгалтерского учета клиента, составления оптимального плана и программы аудита.

Информация и результаты проведенного аудиторами финансового анализа интересуют также руководителей и специалистов экономического субъекта для оценки: текущего финансового состояния; роста и преумножения собственного капитала; перспектив улучшения или ухудшения финансового состояния; последствий запланированных или уже принятых решений; насколько реалистично и обосновано были финансовые планы; новых направлений действий и т.д.

При проведении анализа финансового состояния экономического субъекта необходимо выявить признаки о возможности прекращения непрерывности деятельности организации, т.е. не является ли экономический субъект потенциальным банкротом или станет им в течении трех месяцев после отчетной даты.

Таким образом, оценку финансового состояния и платежеспособности экономического субъекта необходимо проводить в два этапа: до начала проведения аудита (на этапе планирования) и на стадии завершения аудита (до составления и подписания аудиторского заключения). На стадии планирования аудита целесообразно провести экспресс – анализ финансового состояния для предварительной оценки финансового благополучия и динамики развития экономического субъекта. На завершающей стадии – детализированный и глубокий анализ финансового состояния с целью более подробной оценки имущественного и финансового положения экономического субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития данной организации на перспективу.

Анализ финансового состояния платежеспособности экономического субъекта должны проводить также внутренние аудиторы с целью выработки тактики действий для специалистов организации по вопросам хозяйственно-финансовой деятельности и оценки возможностей достижения стратегических целей в будущем.

Программа аудита финансового состояния и платежеспособности организации может включать:

1.Определение направлений финансово – хозяйственной деятельности.

2.Выявление слабых и сильных сторон системы бухгалтерского учета, а

также неудовлетворительных статей отчетности.

3.Анализ и оценка имущественного положения.

4.Оценка ликвидности и платежеспособности.

5.Оценка финансовой устойчивости.

6.Оценка деловой активности.

7.Анализ финансовых результатов и оценка рентабельности.

8.Прогнозирование и оценка возможного банкротства.

Информационную основу данной программы аудита составляют система показателей бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности организации. Полнота выполнения приведенной программы аудита зависит от поставленной цели и конкретных задач в договоре на проведение аудита (обязательной, инициативной, оказание сопутствующих аудиту услуг).

Характеристика основных показателей, используемых аудиторами при анализе финансового состояния и платежеспособности экономического субъекта, приведена ниже в параграфах данной главы.

Анализ имущественного положения

Устойчивость финансового положения экономического субъекта в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.

В процессе функционирования экономического субъекта его активы и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре активного и пассивного капиталов, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа показателей отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств экономического субъекта и их источников. Вертикальному анализу можно подвергать либо исходную отчетность, либо агрегированную (модифицированную с укрупненной или трансформированной номенклатурой статей) отчетность. Непосредственно, например, из аналитического баланса – нетто можно получить ряд важных характеристик имущественного и финансового состояния организации.

Преимущества вертикального анализа заключается в том, что в условиях инфляции относительные величины показателей бухгалтерского баланса на начало и конец года лучше поддаются сравнению, чем абсолютные величины этих показателей.

Горизонтальный анализ дает характеристику изменений показателей отчетности за отчетный период или их динамику изменений за ряд отчетных периодов.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста или прироста (снижения).

Ниже приведен пример вертикального и горизонтального анализа баланса экономического субъекта ( табл.18.1).

Таблица 18.1

Таблица 18.2

Оценка деловой активности

Показатели деловой активности характеризуют результаты и эффективность текущей производственной деятельности экономического субъекта. Аудиторская организация до начало аудита и в ходе ее проведения должна оценить деловую активность экономического субъекта как в качественном уровне, так и количественном. Качественную характеристику деловой активности организации можно получить путем изучения таких критерий, как широта рынков сбыта продукции (работ, услуг), доля экспортируемой продукции (работ, услуг) в общем объеме ее реализации, деловая репутация организации на рынке сбыта продукции (работ, услуг) и др.

Количественную характеристику деловой активности организации оценивают по степени: выполнения организацией своих производственных и финансовых программ (планов) по основным показателям (объемам производства и реализации продукции, выручки от реализации и полученной прибыли и др.); эффективности использования ресурсов экономического субъекта (капиталоотдача, оборачиваемость запасов и дебиторской задолженности и др.).

Для количественной оценки деловой активности по эффективности использования ресурсов организации могут быть рассчитаны следующие относительные показатели:

1.Производительность труда = .

Рост данного показателя в динамике рассматривается как благоприятная тенденция развития производственной деятельности организации.

2.Общая капиталоотдача (фондоотдача) = .

3.Фондоотдача основных производственных фондов =

= .

4. Оборачиваемость всех оборотных активов = .

Этот показатель характеризует скорость оборота оборотных активов организации.

5.Оборачиваемость средств в расчетах в оборотах =

= .

Этот показатель характеризует кратность повышения выручки от реализации над средней дебиторс4кой задолженностью.

6.Оборачиваемость средств в расчетах ( в днях) = .

Данный показатель характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях, или сложившийся за период срок расчетов покупателей.

7.Оборачиваемость запасов (в оборотах) =

= .

Показатель характеризует скорость оборота товарно – материальных ценностей.

8.Оборачиваемость запасов (в днях) = .

Данный показатель характеризует продолжительность одного оборота запасов в днях, или срок хранения запасов.

9.Оборачиваемость банковских активов =

= .

Показатель характеризует скорость оборота денежных средств и ценных бумаг.

10.Оборачиваемость собственного капитала =

= .

Показатель характеризует скорость оборота собственного капитала организации.

11.Оборачиваемость основного капитала =

= .

Показатель характеризует скорость оборота основного капитала.

Обобщающими показателями оценки эффективности использования ресурсов организации и динамичности ее развития является:

12.Коэффициент оборачиваемости авансированного капитала

(ресурсоотдача) = .

Показатель характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубыль авансированного капитала (производственных затрат).

13.Коэффициент устойчивости экономического роста =

Данный коэффициент показывает, какими в среднем темпами может развиваться организация в дальнейшем, не меняя сложившееся соотношение между различными источниками финансирования и средствами производства.