КЛАССИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ГРАФИКОВ

⇐ ПредыдущаяСтр 14 из 20Следующая ⇒

«Те, кто не изучают прошлое, обречены его повторять» — гласит американская поговорка. «Тот, кто контролирует настоящее, управляет прошлым», — писал Джордж Оруэлл. Знание прошлого и понимание того, как оно связано

с настоящим, — огромная сила.

Изучение графиков цен позволяет нам увидеть и понять, что произошло на рынке. Настоящее — продолжение прошлого. Знание прошлого помогает нам принимать решения: играть на повышение или понижение, открывать или закрывать позиции.

Взгляд новичка сразу устремляется к правому краю графика, но опытный трейдер начинает обзор с левого края. Он отслеживает историю рынка, его взлеты и падения, определяет уровни сопротивления и поддержки, прикидывает, где активнее быки, а где — медведи. Его взгляд постепенно продвигается к правому краю — к жесткому правому краю, где мы должны принять решение купить, продать или остаться в стороне. Понимание того, как рынок вел себя в прошлом, помогает нам принять более грамотное решение в настоящем.

Каждая точка на графике отражает встречу двоих — сделку между быком и медведем. За их спинами топчутся и давят на них стада других быков и группы иных медведей, в результате чего каждая сделка отражает умонастроение всей биржевой толпы. Графики помогают нам отслеживать перемены в ее настроении и ставить на наиболее вероятных победителей. Например, разрыв между верхней и нижней точками любого столбика, будь он дневным, недельным или пятиминутным, отражает психологическую температуру биржевой толпы в данный отрезок времени. Короткие столбики показывают, что толпа спокойна и нетороплива. Длинные столбики означают, что толпа закусила удила и несется вверх либо вниз. Осторожный трейдер предпочитает открывать позиции, когда столбики коротки. Тогда легче дать лимитированный приказ — купить или продать по заданной цене. Когда столбики длинны, толпа возбуждена, цены скачут и открывать позицию придется по рыночному приказу — приказу купить по любой цене. Проскальзывание в таком случае будет гораздо выше. Понимание того, что графики отражают поведение толпы, позволяет нам принять более верные решения.

Классический технический анализ — это прикладная психология масс. Различные модели на графиках отражают поведение биржевой толпы. Уровни поддержки показывают, где быки пересиливают медведей, а уровни сопротивления — где медведи заваливают быков. Угол наклона линии тренда показывает, с какой интенсивностью победители бьют побежденных. Если бьют

обстоятельно и не торопясь, то побои могут продолжаться долго. Линия тренда под небольшим углом может тянуться и тянуться. Яростные побои долго длиться не могут, поэтому, когда линия тренда становится практически вертикальной, она показывает, что крутое движение цен подходит к концу. Когда

Рис. 11.1. Температура, хвосты, скользящее среднее

Лучше открывать позиции, когда разрывы между высшей и низшей точками столбиков невелики. Короткие столбики показывают, что толпа трейдеров спокойна и риск проскальзывания невелик. Когда столбики становятся вдвое или втрое выше, чем в среднем за последний месяц, это показывает, что рынок кипит. Тогда пора снимать прибыль, а не открывать новые позиции.

Хвост — это длинный столбик, окруженный двумя короткими. Хвосты зачастую отмечают серьезные развороты тенденций. Обратите внимание, как хорошо 22-дневное экспоненциальное скользящее среднее отслеживает

тенденцию акции. Лучше покупать, когда цены вблизи скользящего среднего, а снимать прибыль, когда цены далеко отрываются от него. Скользящее среднее показывает общее соглашение о ценности данного рынка, а взлеты над ним выявляют уровни оптимизма, которые долго не продержатся.

цены начинают скакать почти вертикально, они могут за день покрыть дистанцию, которую до этого проходили за месяц. Открывать позицию в такие дни — все равно что прыгать на спину скачущему коню. Выше шансы разбиться, чем прокатиться.

Психологически зрелый трейдер не пинает себя за то, что упустил взлетающую свечой тенденцию. Он знает, что за год поймает достаточно тенденций,

чтобы остаться с хорошей прибылью. Перефразируя старую поговорку, «всех хватать — жене не достанется».

Основная проблема классического технического анализа — его субъективность. У трейдера, прикладывающего линейку к графику, часто дрожит рука.

11.3. КЛАССИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ГРАФИКОВ

Когда он играет на повышение, дрожь подталкивает линейку повыше, а когда на понижение, то рука дрожит по-иному, толкая линейку пониже. Субъективность — ахиллесова пята классического технического анализа.

Хорошие сделки легко найти в центре графика. Уровни поддержки, сопротивления, наклон линии тренда — все совершенно очевидно. К сожалению, невозможно найти брокера, который принимал бы приказы в центре графика.

Все они принимают приказы только у правого края.

Некоторые трейдеры, сильно битые на рынках, начинают бояться открывать сделки. Они расчерчивают свои графики цветными карандашами, красиво размечая классические модели — голова и плечи, треугольники, чашка с ручкой и т.п. Я спрашиваю у таких: что будем делать завтра — покупать или продавать? Если этот вопрос приводит вас в замешательство, значит, вы скатились из анализа в рисование. Анализ должен сводиться к четким правилам — где покупать и продавать.

Возьмите, например, простой сигнал — если акция падает ниже уровня поддержки, а через несколько дней поднимается выше этого уровня, мы называем это ложным прорывом. На следующий день мы должны купить эту акцию, ставя защитный стоп-приказ на уровне самой низкой точки последних дней. Возьмите графики двух десятков акций за последний год, закроите каждый листом бумаги и, не подглядывая, начните медленно отодвигать бумагу слева направо. Когда вы увидите две впадины, расположенные на одном уровне, проведите линию поддержки и будьте готовы купить в соответствии со своим правилом. Запишите, где купили, где поставили стоп-лосс, когда подвинули стоп-лосс вверх, когда продали. Невозможно сделать прибыль на всех сделках, но если общий баланс положительный, то берем этот метод на вооружение, начинаем применять его на рынках, пуская в ход деньги, поначалу в маленьких объемах. Только анализом прошлого и практикой в настоящем, а не красивым рисованием цветными карандашами можно проверить правила классического технического анализа.

⇐ Предыдущая 9 10 11 12 131415 16 17 18 Следующая ⇒