Анализ и оценка рентабельности

Показатели рентабельности – это относительные показатели результативности (коэффициенты), характеризующие эффективность работы организации с разных позиций.

Рентабельность характеризует отношение (уровень) прибыли к авансированному капиталу или его элементам; источникам средств или их элементам; общей величине текущих расходов и доходов или их элементам.

Показатель рентабельности отражает, какая сумма прибыли получена организацией на каждый рубль капитала, активов, доходов, расходов и т.д.

Экономическая сущность рентабельности раскрывается через систему показателей.

 

 

Таблица 1 - Коэффициенты рентабельности

 

Коэффициенты рентабельности
	Рентабельность активов (экономическая рентабельность) (R )	Прибыль до налогообложения	Показывает величину прибыли, полученной с каждой денежной единицы, вложенной в активы
Актив
	Рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность) (R )	Прибыль чистая	Показывает величину прибыли, полученной с каждой денежной единицы, вложенной в предприятие собственниками. Динамика оказывает влияние на уровень котировки акций
Собственный капитал
	Рентабельность инвестиций (R )	Прибыль	Показывает величину прибыли, полученной с каждой денежной единицы долгосрочных источников финансирования
Собственный капитал + Долгосрочные обязательства
	Рентабельность продаж (услуг) (R )	Прибыль	Показывает величину прибыли, полученной с каждой денежной единицы выручки от продаж
Выручка от продаж
	Рентабельность затрат (R )	Прибыль	Показывает величину прибыли, полученной с каждой денежной единицы затрат
Затраты
	Рентабельность чистых активов (R )	Прибыль	Показывает величину прибыли, полученной с каждой денежной единицы чистых активов
Чистые активы
	Рентабельность производственных фондов (R )	Прибыль	Показывает величину прибыли, полученной с каждой денежной единицы производственных фондов (основных и материальных оборотных средств)
Производственные фонды

Моделирование показателей рентабельности и методы расчета влияния факторов в многофакторных моделях

Применение математики в экономике принимает форму экономико-математического моделирования, что является одним из направлений совершенствования анализа. Широкое применение в аналитической практике получили модели факторного анализа.

Произведем анализ рентабельности активов, построив мультипликативную двухфакторную модель методом расширения, умножив числитель и знаменатель на величину выручки от продаж (В), получив влияние факторов рентабельности продаж и коэффициента оборачиваемости активов на рентабельность активов организации:

Rа=

где

(f) – рентабельность активов, %;

(x) – рентабельность выручки от продаж, %;

(y) - оборачиваемость активов, раз.

Зависимость результативного показателя от факторов типа .

Факторный анализ проведем методом абсолютных разниц:

 

Коэффициент оборачиваемости активов

Рентабельность продаж

Рентабельность активов

 

Рис.8. Взаимосвязь факторов и их влияние на изменение рентабельности активов организации

Вопросы и задания для самоконтроля

1. Цель и информационная база анализа финансовых результатов.

2. Методика анализа состава, структуры и динамики финансовых результатов.

3. Виды и формирование прибыли согласно Отчету о финансовых результатах.

4. Дайте характеристику коэффициентного анализа финансовых результатов.

5. Методы расчета влияния факторов на изменение финансового результатов.

6. Каков алгоритм расчета влияния факторов на изменение прибыли от продаж?

7. Покажите варианты расчета коэффициентов рентабельности.

8. Использование системы показателей рентабельности в комплексной оценке деятельности организации.

9. В чем суть факторного анализа экономической рентабельности?

10. Охарактеризуйте ключевые показатели рентабельности и их взаимосвязь.

 

⇐ Предыдущая234567891011Следующая ⇒

Поделиться:

Популярное:

1. III. Оценка физического развития
2. PEST-анализ макросреды предприятия. Матрица профиля среды, взвешенная оценка, определение весовых коэффициентов. Матрицы возможностей и матрицы угроз.
3. V. Себестоимость продукции судостроения и судоремонта и оценка эффективности производства
4. VIII. Общая оценка урока, выводы и предложения по совершенствованию работы
5. А. Жизненный цикл продукта и его основные стадии. Оценка конкурентоспособности продукта
6. Акриловые материалы холодного отверждения. Классификация эластичных базисных материалов. Сравнительная оценка полимерных материалов для искусственных зубов с материалами другой химической природы.
7. Алгоритм расчета показателей рентабельности
8. Анализ показателей рентабельности деятельности торгового предприятия за анализируемый период
9. Анализ прибыли и рентабельности с использованием международных стандартов
10. Анализ рентабельности продукции
11. Апостериорная оценка точности рассчитанных координат