Анализ основных финансовых операций.

⇐ ПредыдущаяСтр 4 из 5Следующая ⇒

Кудымкарское коммунальное предприятие совершает деятельность, направленную на получение прибыли. В ходе осуществления своей деятельности в организации совершаются различные финансовые операции, основными являются расчеты с поставщиками и потребителями услуг, расчеты персоналом по оплате труда, кредитные операции. Анализ этих операций позволит более подробно рассмотреть состояние организации, выявить возможные риски и проблемы, а также найти оптимальные варианты их осуществления.

В анализе расчетов с поставщиками и потребителями услуг важное место занимает дебиторская и кредиторская задолженность.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз за период (год) организация получила от покупателей оплату в размере среднего остатка неоплаченной задолженности. Показатель измеряет эффективность работы с покупателями в части взыскания дебиторской задолженности, а также отражает политику организации в отношении продаж в кредит. Коэффициент показывает насколько эффективно компания организовала работу по сбору оплаты за свою продукцию. Снижение данного показателя может сигнализировать о росте числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта. Чем ниже оборачиваемость дебиторской задолженности, тем выше будут потребности компании в оборотном капитале для расширения объема сбыта. Высокая оборачиваемость дебиторской задолженности отражает улучшение платежной дисциплины покупателей (а также других контрагентов) - своевременное погашение покупателями задолженности перед предприятием и (или) сокращение продаж с отсрочкой платежа (коммерческого кредита покупателям). Динамика этого показателя во многом зависит от кредитной политики предприятия, от эффективности системы контроля, обеспечивающей своевременность поступления оплаты.

Оборачиваемость дебиторской задолженности оценивают совместно с оборачиваемостью кредиторской задолженности. Благоприятной для компании является ситуация, когда коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности больше коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности.

Расчет коэффициента за 2014 год (до реорганизации):

К_одз= выручка от реализации/средняя величина дебиторской задолженности

Средняя величина дебиторской задолженности=(∑ дебиторской задолженности на начало года+∑ дебиторской задолженности на конец года)/2

Средняя величина дебиторской задолженности= (5728000+5347000)/2= =5537500

К_одз=19039000/5537500=3, 4 (Приложение3).

Расчет коэффициента за 2014 год (после реорганизации):

Средняя величина дебиторской задолженности = (5347000+4912000)/2= =5129500

К_одз=2381000/5129500=0, 5 (Приложение 4).

Расчет коэффициента за 2015 год:

Средняя величина дебиторской задолженности= (4912000+4171000)/2= =4541500 руб.

К_одз=28364000/4541500=6, 2 (Приложение 5).

При сравнении показателей прослеживается тенденция к повышению коэффициента, что для организации благоприятно. Это говорит о том, что потребители услуг стали быстрее погашать свою задолженность.

Период погашения дебиторской задолженности показывает сколько в среднем дней требуется для оплаты дебиторской задолженности.

Расчет периода погашения за 2014 год (до реорганизации):

К_содз= период/ К_одз

К_содз=328/3, 4=96, 5 дней.

Расчет периода погашения за 2014 год (после реорганизации):

К_содз=37/0, 5=74 дня.

Расчет периода погашения за 2015 год:

К_содз=365/6, 2=58, 9 дней.

Прослеживается положительная тенденция - уменьшение периода оборота, организация становится менее зависимой от внешних источников финансирования, становится более ликвидной.

Оборачиваемость кредиторской задолженности – это показатель скорости погашения организацией своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Данный коэффициент показывает, сколько раз (обычно, за год) фирма погасила среднюю величину своей кредиторской задолженности. Высокая оборачиваемость кредиторской задолженности может свидетельствовать об улучшении платежной дисциплины предприятия в отношениях с поставщиками, бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом предприятия, прочими кредиторами - своевременное погашение предприятием своей задолженности перед кредиторами и (или) сокращение покупок с отсрочкой платежа (коммерческого кредита поставщиков).

Оборачиваемость кредиторской задолженности оценивают совместно с оборачиваемостью дебиторской задолженности. Неблагоприятной для предприятия является ситуация, когда коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности значительно больше коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности за 2014 год (до реорганизации):

К_окз= себестоимость проданных товаров/средняя кредиторская задолженность.

Средняя кредиторская задолженность=(∑ дебиторской задолженности на начало года+∑ дебиторской задолженности на конец года)/2

Средняя кредиторская задолженность=(2843000+2366000)/2=2604500 руб.

К_окз=18156000/2604500=6, 97

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности за 2014 год (после реорганизации):

Средняя кредиторская задолженность=(2366000+2293000)/2=2329500 руб.

К_окз=2232000/2329500=0, 95

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности за 2015 год:

Средняя кредиторская задолженность=(2293000+4428000)2=3360500 руб.

К_окз=24201000/3360500=7, 2

Тенденция к повышению коэффициента свидетельствует о том, что организация стала быстрее рассчитываться с поставщиками. Это благоприятно характеризует финансовое положение организации.

Но при оценке совместно с коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженности нужно отметить, что оборачиваемость кредиторской задолженности выше, а это неблагоприятно для организации. Такое отношение показателей говорит о том, что дебиторская задолженность возвращается медленней, чем кредиторская, поэтому периодически кредиторскую задолженность необходимо погашать собственными источниками средств.

Период погашения кредиторской задолженности показывает, сколько оборотов в течение анализируемого периода требуется предприятию для оплаты выставленных ей счетов или сколько дней для этого необходимо.

К_сокз=период/ К_окз

Расчет периода погашения за 2014 год (до реорганизации):

К_сокз=328/6, 97=47 дней.

Расчет периода погашения за 2014 год (после реорганизации):

К_сокз=37/0, 95=39 дней.

Расчет периода погашения за 2015 год:

К_сокз=365/7, 2=50, 7 дней.

Показатель возрастает, что говорит о затруднениях с погашение обязательств организации перед поставщиками и прочими кредиторами.

Одним из показателей, позволяющих оценить расчеты с персоналом по оплате труда, является абсолютное отклонение фонда оплаты труда.

ФЗП_абс=ФЗП_о-ФЗП_п

Расчет абсолютного отклонения фонда оплаты труда за 2014 год:

ФЗП_абс=12585809, 3-13184400=-598590, 7руб.

Отрицательное абсолютное отклонение говорит о том, что запланированный фонда оплаты труда оказался больше фактического. Это может быть связано с оптимизацией рабочего времени (была изменена форма дежурства в аварийно-диспетчерской службе - в целях экономии ночные дежурства были заменены дежурством на дому).

Расчет абсолютного отклонения фонда оплаты труда за 2015 год:

ФЗП_абс=14155129, 15-13524000=631129, 15руб.

Абсолютное отклонение положительное, это связано с изменением штатного расписания(были повышены оклады сотрудников на 5%).

Эффективность затрат на оплату труда характеризуется тем результатом, который эти затраты определяют. Основным итогом деятельности предприятия в рыночной экономике является прибыль. Экономический смысл показателя зарплатоотдачи состоит в том, что он показывает, сколько прибыли организация получает с каждого рубля, затраченного на оплату труда.

З_о=П/ФОТ

Расчет показателя за 2014 год (до реорганизации):

З_о=883000/11263250, 03=0, 08руб.

С 1 рубля, затраченного на заработную плату, организация получает 8 копеек прибыли.

Расчет показателя за 2014 год (после реорганизации):

З_о=149000/1322559, 27=0, 11руб.

С 1 рубля, затраченного на заработную плату, организация получает 11 копеек прибыли.

Расчет показателя за 2015 год:

З_о=4163000/14155129, 15=0, 29

С 1 рубля, затраченного на заработную плату, организация получает 29 копеек прибыли.

Показатели достаточно низкие, это связано с тем, что деятельность организации связана с непроизводственной сферой, а со сферой услуг.

В 2014 году финансовое состояние организации ухудшилось. Возникла необходимость привлечения заемных средств. 11 ноября 2014 года был заключен договор об овердрафтном кредите №105-ОВ с ОАО «Сбербанк России». Кредит был предоставлен на срок до 08.05.2015 года с лимитом, не превышающим 400000 руб. Получаемые денежные средства организация может использовать только на выплату заработной платы (Приложение 6). При заключении соглашения о кредите были произведены расчеты, позволяющие оценить кредитоспособность Кудымкарского коммунального предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности:

К_тл=ОА/КО

К_тл=3877000/2609000=1, 5

Нормальным считается значение коэффициента 1.5 - 2.5, в зависимости от отрасли экономики. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

Значение показателя является нижней границей нормы. Высокого финансового риска нет. Организация способна погасить текущие обязательства за счет оборотных активов.

Отношение объема реализации к чистым текущим активам:

К₁=

А=∑ активов организации -∑ обязательств организации

А=3877000-2609000=1268000 руб.

К₁=19039000/1268000=15

Высокий уровень этого показателя благоприятно характеризует кредитоспособность предприятия. Однако в случаях, когда он очень высок или очень быстро увеличивается, можно предположить, что деятельность ведется в объемах, не соответствующих стоимости оборотных активов. Такая ситуация повышает вероятность замедления оборачиваемости задолженности или может вызвать падение продаж и вследствие этого затруднения в расчетах предприятия со своими кредиторами.

Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности может быть вызвано неготовностью дебиторов к оплате возрастающих объемов поставок; может возникать и просроченная дебиторская задолженность.

Показатель в данной организации довольно высокий, что благоприятно характеризует кредитоспособность организации.

Отношение объема реализации к собственному капиталу:

K₂=

K₂=19039000/4533000=4, 2

Оборачиваемость собственного капитала высокая, это благоприятно характеризует кредитоспособность организации.

Отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу:

К₃= Д/СК

К₃=2609000/4533000=0, 58

Данный коэффициент показывает долю краткосрочной задолженности в собственном капитале предприятия. Если краткосрочная задолженность в несколько раз меньше собственного капитала, то можно расплатиться со всеми кредиторами полностью.

Значение коэффициента позволяет сделать выводы, что организация может оплатить все краткосрочные обязательства полностью.

Отношение дебиторской задолженности к выручке от реализации:

К₄=

К₄=5347000/19039000=0, 28

Срок погашения кредиторской задолженности в среднем составляет 3, 5 месяца.

Общий анализ показал, что предприятие кредитоспособно и в состоянии оплачивать свои текущие счета. На основании этого договор был подписан. Погашение кредитных платежей происходило в срок, просроченной задолженности не возникало. В мае 2015 года действие договора закончилось. Кредит был полностью оплачен. Заимствование средств на выплату заработной платы позволило вовремя рассчитываться с сотрудниками. Это мотивировало их к высокой производительности труда и к ответственному выполнению работы.

Деятельность Кудымкарского коммунального предприятия связана с оказанием услуг. Немаловажное значение для организации имеет наличие оборудования и техники, позволяющих быстро и качественно с минимальными затратами оказывать услуги населению в сфере ЖКХ. Периодически возникает необходимость в обновлении автопарка, т.к. наличие автотранспорта напрямую влияет на качество оказываемых услуг. В 2013 году предприятие стало остро нуждаться в легковом автомобиле, который будет позволять перевозить сотрудников и грузы небольшого объема. Собственных средств на приобретение данного имущества было недостаточно. Было принято решение о покупке УАЗа в кредит. Приобретение автомобиля было осуществлено по средствам лизинга. Был заключен договор №589Пм-ККП/01/2013 с ООО «РЕСО-Лизинг» от 17 июля 2013 года. Сумма договора-582 270 руб. (Приложение 7).

Расчет рентабельности лизинга:

Р_л=П/∑ затрат по лизингу

Рентабельность в 2013 году:

Р_л=3568000/215114=16, 6

Рентабельность в 2014 году:

Р_л=1032000/337824=3

Рентабельность в 2014 году:

Р_л=4163000/28152=147

В среднем показатели рентабельности высокие, это свидетельствует о положительном результате приобретения имущества в лизинг.

Срок окупаемости=∑ лизинг.платежей/∑ среднегодового прироста прибыли за счет арендуемого оборудования.

Прирост прибыли=∑ затрат по лизингу*Р_{издержек}

Р_{издержек}=Прибыль до налогообложения/полная себестоимость услуг*100%

Расчет окупаемости за 2013 год:

Р_{издержек}=1761000/18341000*100%=9, 6

Прирост прибыли=215114*9, 6=2065094руб.

Срок окупаемости=215114/2065094=0, 1

Расчет окупаемости за 2014 год:

Р_{издержек}=-186000/20388000*100%=-0, 9

Прирост прибыли=337824*-0, 9=-304041руб.

Срок окупаемости=337824/-304041=-1, 1

По истечении срока договора право собственности на автомобиль, приобретенный в лизинг, перешел Кудымкарскому коммунальному предприятию. Все платежи погашались вовремя, к 03.01.2015 года сумма лизинга была полностью выплачена. Опыт привлечения заемных средств посредствам лизинговых сделок оказался положительным. Приобретение крупного имущества таким образом позволило снизить финансовую нагрузку на предприятие. Оправданность данного приобретения доказывают показатели рентабельности.

Анализ основных финансовых операций Кудымкарского коммунального предприятия выявил ряд проблем, решение которых позволит организации стать более устойчивой в финансовом плане. Динамика показателей выявила улучшение состояния организации. Есть потенциал для повышения эффективности проведения финансовых операций.

⇐ Предыдущая 1 2 345 Следующая ⇒