Анализ финансового положения

Анализ финансового положения

Приведенный в данном отчете анализ финансового состояния ООО «МЕД-ЭКСПРЕСС-ДИАГНОСТИКА» выполнен за период 01.01.2015–31.12.2015 г. на основе данных бухгалтерской отчетности организации за 1 год. При качественной оценке финансовых показателей учитывалась принадлежность ООО «МЕД-ЭКСПРЕСС-ДИАГНОСТИКА» к отрасли " Химическое производство" (класс по ОКВЭД – 24).

Структура имущества и источники его формирования

Показатель	Значение показателя	Изменение за анализируемый период
в тыс. руб.	в % к валюте баланса	тыс. руб. (гр.3-гр.2)	± % ((гр.3-гр.2): гр.2)
31.12.2014	31.12.2015	на начало анализируемого периода (31.12.2014)	на конец анализируемого периода (31.12.2015)
Актив
Внеоборотные активы	–	–	–	–	–	–
Оборотные, всего					+16	+6, 4
в том числе: запасы				1, 9	–	–
денежные средства и их эквиваленты			3, 6	8, 6	+14	+155, 6
Пассив
Собственный капитал	-3 473	-4 605	-1 383, 7	-1 724, 7	-1 132	↓
Долгосрочные обязательства	–	–	–	–	–	–
Краткосрочные обязательства*, всего	3 724	4 872	1 483, 7	1 824, 7	+1 148	+30, 8
в том числе: заемные средства	1 482	1 323	590, 4	495, 5	-159	-10, 7
Валюта баланса					+16	+6, 4

* Без доходов будущих периодов, включенных в собственный капитал.

Соотношение основных качественных групп активов организации по состоянию на 31.12.2015 характеризуется отсутствием внеоборотных средств при 100% текущих активов. Активы организации за год увеличились на 16 тыс. руб. (на 6, 4%). Несмотря на рост активов, собственный капитал уменьшился на 32, 6%, что негативно характеризует динамику изменения имущественного положения организации.

Наглядно соотношение основных групп активов организации представлено ниже на диаграмме:

Рост величины активов организации связан с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

• денежные средства и денежные эквиваленты – 14 тыс. руб. (87, 5%)
• финансовые и другие оборотные активы – 2 тыс. руб. (12, 5%)

Одновременно, в пассиве баланса прирост произошел по строке " кредиторская задолженность" (+1 307 тыс. руб., или 100% вклада в прирост пассивов организации за последний год).

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить " капитал и резервы" в пассиве ( -1 132 тыс. руб. ).

Значение собственного капитала на 31 декабря 2015 г. составило -4 605, 0 тыс. руб. Это существенно (на 1 132, 0 тыс. руб.) ниже значения на первый день анализируемого периода.

 

Оценка стоимости чистых активов организации

Показатель	Значение показателя	Изменение
в тыс. руб.	в % к валюте баланса	тыс. руб. (гр.3-гр.2)	± % ((гр.3-гр.2): гр.2)
31.12.2014	31.12.2015	на начало анализируемого периода (31.12.2014)	на конец анализируемого периода (31.12.2015)
1.Чистые активы	-3 473	-4 605	-1 383, 7	-1 724, 7	-1 132	↓
2. Уставный капитал	10 000	10 000	3 984, 1	3 745, 3	–	–
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2)	-13 473	-14 605	-5 367, 7	-5 470, 0	-1 132	↓

Чистые активы организации на последний день анализируемого периода меньше уставного капитала на 146, 1%. Такое соотношение отрицательно характеризует финансовое положение и не удовлетворяет требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. В случае, если стоимость чистых активов общества останется меньше его уставного капитала по окончании финансового года, следующего за вторым финансовым годом или каждым последующим финансовым годом, по окончании которых стоимость чистых активов общества оказалась меньше его уставного капитала, общество не позднее чем через шесть месяцев после окончания соответствующего финансового года обязано уменьшить уставный капитала до размера, не превышающего стоимости его чистых активов, либо принять решение о ликвидации (п. 4 ст. 30 Федерального закона от 08.02.1998 г. N 14-ФЗ " Об обществах с ограниченной ответственностью" ). Более того необходимо отметить снижение чистых активов на 32, 6% за последний год. То есть наблюдается одновременно и критическое положение на конец периода и ухудшение показателя в течение периода. Сохранение имевшей место тенденции способно привести организацию к банкротству. Наглядное изменение чистых активов и уставного капитал представлено на следующем графике.

Анализ финансовой устойчивости организации

Анализ ликвидности

Показатель ликвидности	Значение показателя	Изменение показателя (гр.3 - гр.2)	Расчет, рекомендованное значение
31.12.2014	31.12.2015
Коэффициент текущей (общей) ликвидности	X, XX	X, XX	-X, XX	Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: не менее 2.
Коэффициент абсолютной ликвидности	< X, XX	< X, XX	–	Отношение денежных средств и их эквивалентов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 0, 2 и более.

По состоянию на 31.12.2015 коэффициент текущей ликвидности имеет значение ниже нормы (X, XX против нормативного значения X). При этом нужно обратить внимание на имевшее место за весь анализируемый период негативное изменение – коэффициент текущей ликвидности снизился на -X, XX.

Коэффициент абсолютной ликвидности, как и предыдущий коэффиент, имеет значение ниже нормы (< X, XX). С начала период коэффициент абсолютной ликвидности остался неизменным.

Анализ рентабельности

Показатели рентабельности	Значения показателя (в %, или в копейках с рубля)	Изменение показателя
2014 г.	2015 г.	коп., (гр.3 - гр.2)	± % ((3-2): 2)
1. Рентабельность продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: не менее 12%.	-85, 6	-23, 5	+62, 1	↑
2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).	-86, 8	-24, 4	+62, 4	↑
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки).	-92, 9	-26, 6	+66, 3	↑
Cправочно: Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)	-46, 1	-19, 1	+27	↑
Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: 1, 5 и более.	-14, 2	-11	+3, 2	↑

Представленные в таблице показатели рентабельности за последний год имеют отрицательные значения как следствие убыточной деятельности ООО «МЕД-ЭКСПРЕСС-ДИАГНОСТИКА» за данный период.

Убыток от продаж в анализируемом периоде составляет -XX, X% от полученной выручки. Тем не менее, имеет место рост рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем за аналогичный период прошлого года (+XX, X%).

Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до налогообложения и процентных расходов (EBIT) к выручке организации, за последний год составила -XX, X%. Это значит, что в каждом рубле выручки ООО «МЕД-ЭКСПРЕСС-ДИАГНОСТИКА» содержалось -XX, X коп. убытка до налогообложения и процентов к уплате.

В следующей таблице представлена рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.

Показатель рентабельности	Значение показателя, %	Расчет показателя
2015 г.
Рентабельность собственного капитала (ROE)	–	Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. Нормальное значение: 16% и более.
Рентабельность активов (ROA)	-XXX, X	Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов. Нормальное значение для данной отрасли: 9% и более.
Прибыль на задействованный капитал (ROCE)	–	Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам.

В данном случае показатель рентабельности собственного капитала за последний год рассчитан не был, поскольку у организации фактически отсутствовал собственный капитал (в среднем составил отрицательную величину: -X XXX тыс. руб. по состоянию на 31.12.2015 и -X XXX тыс. руб. по итогам предшествующего года).

За период с 01.01.2015 по 31.12.2015 рентабельность активов имеет крайне неудовлетворительное значение, равное -XXX, X%.

Оценка ключевых показателей

Ниже по качественному признаку обобщены важнейшие показатели финансового положения (по состоянию на 31.12.2015) и результаты деятельности ООО «МЕД-ЭКСПРЕСС-ДИАГНОСТИКА» за год.

Среди показателей результатов деятельности ООО «МЕД-ЭКСПРЕСС-ДИАГНОСТИКА», имеющих нормальные или близкие к нормальным значения, можно выделить такие:

• снижение убыточности продаж (+XX, X процентных пункта от рентабельности за аналогичный период года, предшествующего отчётному, равной -XX, X%);
• cнижение убытка до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки организации (+XX, X коп. с рубля расходов от данного показателя рентабельности за такой же период прошлого года (01.01–31.12.2014)).

Приведенные ниже 3 показателя финансового положения и результатов деятельности организации имеют неудовлетворительные значения:

• уменьшение собственного капитала организации организации при том что, активы ООО «МЕД-ЭКСПРЕСС-ДИАГНОСТИКА» увеличились на 16 тыс. руб. (на 6, 4%);
• за период с 01.01.2015 по 31.12.2015 получен убыток от продаж (-1 002 тыс. руб.), хотя и наблюдалась положительная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (+316 тыс. руб.);
• убыток от финансово-хозяйственной деятельности за 2015 год составил -1 132 тыс. руб. (+299 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года).

С критической стороны финансовое положение ООО «МЕД-ЭКСПРЕСС-ДИАГНОСТИКА» характеризуют такие показатели:

• полная зависимость организации от заемного капитала (отрицательная величина собственного капитала);
• чистые активы меньше уставного капитала, при этом за период имело место снижение величины чистых активов;
• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет критическое значение, равное -XX, XX;
• существенно ниже нормативного значения коэффициент текущей (общей) ликвидности;
• коэффициент абсолютной ликвидности существенно ниже нормы;
• коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет -X XXX% (нормальное значение для данной отрасли: 75% и более);
• крайне неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.

Приложения

Прогноз банкротства

В качестве одного из показателей вероятности банкротства организации ниже рассчитан Z-счет Альтмана (для ООО «МЕД-ЭКСПРЕСС-ДИАГНОСТИКА» взята 5-факторная модель для частных производственных предприятий):

Z-счет = 0, 717T₁ + 0, 847T₂ + 3, 107T₃ + 0, 42T₄ + 0, 998T₅, где

Коэф-т	Расчет	Значение на 31.12.2015	Множитель	Произведение (гр. 3 х гр. 4)
T1	Отношение оборотного капитала к величине всех активов	-17, 25	0, 717	-12, 37
T2	Отношение нераспределенной прибыли к величине всех активов	-54, 7	0, 847	-46, 33
T3	Отношение EBIT к величине всех активов	-3, 89	3, 107	-12, 08
T4	Отношение собственного капитала к заемному		0, 42
T5	Отношение выручки от продаж к величине всех активов	15, 94	0, 998	15, 91
Z-счет Альтмана:	-54, 86

Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:

• 1.23 и менее – высокая вероятность банкротства;
• от 1.23 до 2.9 – средняя вероятность банкротства;
• от 2.9 и выше – низкая вероятность банкротства.

По результатам расчетов для ООО «МЕД-ЭКСПРЕСС-ДИАГНОСТИКА» значение Z-счета на последний день анализируемого периода составило -54, 86. Это означает, что существует высокая вероятность банкротства ООО «МЕД-ЭКСПРЕСС-ДИАГНОСТИКА». Несмотря на полученный результат следует отметить, что Z-счет Альтмана позволяет очень условно оценить вероятность банкротства организации, и окончательный вывод следует делать по результатам более глубокого анализа.

Анализ финансового положения

Приведенный в данном отчете анализ финансового состояния ООО «МЕД-ЭКСПРЕСС-ДИАГНОСТИКА» выполнен за период 01.01.2015–31.12.2015 г. на основе данных бухгалтерской отчетности организации за 1 год. При качественной оценке финансовых показателей учитывалась принадлежность ООО «МЕД-ЭКСПРЕСС-ДИАГНОСТИКА» к отрасли " Химическое производство" (класс по ОКВЭД – 24).

12Следующая ⇒

Поделиться:

Популярное:

1. I. ПОЛОЖЕНИЯ И НОРМЫ ДЕЙСТВУЮЩЕГО ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА, В ОБЛАСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ПРОТИВОПОЖАРНОЙ ПРОПАГАНДЫ И ОБУЧЕНИЯ НАСЕЛЕНИЯ МЕРАМ ПОЖАРНОЙ БЕЗОПАСНОСТИ
2. II. Основные положения по организации практики
3. XIV. Заключительные положения
4. Анализ месторасположения промышленного предприятия
5. Анализ финансового состояния ОАО «Технопарк»
6. Анализ финансового состояния ООО «Гранд-Люкс»
7. Анализ финансового состояния ООО «КонсалтЭксперт»
8. Анализ финансового состояния организации
9. Анализ финансового состояния предприятия АПК
10. Аналитическая психология и психотерапия К. Юнга, основные положения.
11. Анкета руководителя финансового департамента ОАО «Балткран»