Вертикальный анализ имущества и его источников

Показатели	Удельный вес в итоге на начало, %	Удельный вес в итоге на конец, %	Абсолютные отклонения +, - %%
Внеоборотные активы, в том числе…..
Оборотные активы, в том числе…..
Итого имущества			-
Собственный капитал, в том числе….
Заемный капитал, в том числе…….
Итого источников			-

 

Приведем пример такой аналитической таблицы

	Горизонтальный и вертикальный анализ имущества и источников его формирования
	Абсолютные величины, тысячи рублей	Относительные величины, %%
Показатели	На начало года	На конец года	Изменение, +, -	На начало года	На конец года	Изменение +, -
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы			-885	0, 54	0, 32	0, 22
Основные средства				45, 48	45, 92	0, 44
Финансовые вложения				3, 17	3, 24	0, 07
Прочие внеоборотные активы				5, 33	6, 01	0, 68
Итого по разделу 1				54, 52	55, 49	1, 41
2. Оборотные активы
Запасы				28, 46	29, 54	1, 08
НДС по приобретенным ценностям				0, 76	0, 81	0, 05
Дебиторская задолженность				13, 48	12, 38	-1, 09
Финансовые вложения			-11384	2, 12	0, 06	-2, 06
Денежные средства и денежные эквиваленты				0, 66	1, 7	1, 04
Итого по разделу 2				45, 47	44, 49	-0, 98
ИТОГО АКТИВЫ				100, 00	100, 00	-
3. Капитал и резервы
Уставный капитал				5, 01	4, 23	-0, 78
Добавочный капитал (без переоценки)				53, 36	58, 58	5, 22
Резервный капитал				0, 73	0, 62	-0, 11
Нераспределенная прибыль			-21509	21, 09	14, 53	-6, 56
Итого по разделу 3				80, 19	77, 96	-2, 23
4. Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу 4	-	-	-	-	-	-
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства				1, 08	11, 46	10, 38
Кредиторская задолженность			-34400	18, 73	10, 58	-8, 15
Итого по разделу 5				19, 81	22, 04	2, 23
ИТОГО ПАССИВЫ				100, 00	100, 00	-

 

Чтобы сделать правильные выводы о причинах изменения в составе и структуре имущества и источников целесообразно провести детальный анализ разделов и агрегированных балансовых показателей. Например, увеличение абсолютной и относительной величин оборотных активов может свидетельствовать как о расширении производства, так и о накапливании запасов, что негативно сказывается на ликвидности и оборачиваемости оборотных активов.

После общей оценки состава и структуры активов и пассивов необходимо подробно исследовать состав отдельных элементов имущества и его источников, выявить и оценить изменения, произошедшие за анализируемый период и определить факторы, повлиявшие на данные изменения.

При проведении горизонтального и вертикального анализов актива и пассива необходимо иметь в виду, что результаты анализа будут необъективны, если не будет проанализирована взаимосвязь имущества и источников его формирования. Поэтому необходимо определить и оценить состав и структуру бухгалтерского баланса в целом и те изменения, которые в нем произошли за анализируемый период.

По результатам анализа бухгалтерского баланса можно получить ряд важных для оценки финансового состояния показателей, таких как, например:

· Общая стоимость имущества

· Общая стоимость внеоборотного и оборотного имущества

· Общая величина производственных запасов, дебиторской задолженности и денежных средств

· Общая величина источников

· Общая величина собственного и заемного капитала

· Общая величина кредиторской задолженности

· Показатель собственных оборотных средств

· Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей

· Соотношение оборотных активов и краткосрочного заемного капитала

· Соотношение собственного и заемного капитала

· Прочие

 

Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности

 

Следующий этап анализа бухгалтерского баланса предполагает определение и оценку его ликвидности. При анализе ликвидности баланса активы (имущество) разбиваются на четыре группы по степени повышения ликвидности, а пассивы (источники) разбиваются на четыре группы по степени срочности погашения обязательств. Под ликвидностью актива (имущества) понимается его способность трансформироваться в денежные средства. Таким образом, разные виды активов имеют разную степень ликвидности. Например, готовая продукция является более ликвидной, чем незавершенное производство, а новые материалы могут быть более ликвидными, чем залежалая готовая продукция на складе. В связи с этим, актив включает в себя следующие группы имущества с точки зрения степени их ликвидности:

А 1: Трудноликвидные активы – внеоборотные активы

А 2: Медленноликвидные активы – запасы с НДС

А 3: Быстроликвидные активы – краткосрочная дебиторская задолженность

А 4: Абсолютноликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

 

Пассив также группируется по степени повышения срочности погашения обязательств, поэтому источники формирования имущества включают в себя следующие четыре группы:

П 1: Постоянные пассивы – собственный капитал

П 2: Долгосрочные пассивы – долгосрочные займы и кредиты

П 3: Краткосрочные пассивы – краткосрочные займы и кредиты

П 4: Наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность

 

Четыре группы по активу сравниваются с четырьмя группами по пассиву, и при этом определяется текущая и перспективная ликвидность бухгалтерского баланса.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если при этом выполняются следующие четыре неравенства:

А 1 < =П 1

А 2> =П 2

А 3 > =П 3

А 4 > =П 4

 

Первое неравенство показывает соотношение собственного капитала и внеоборотных активов и характеризует показатель собственных оборотных средств.

Сумма А 1 + А 2+ А 3 является показателем оборотных активов, а сумма П 2 + П 3 + П 4 является показателем всего заемного капитала. Превышение оборотных активов над заемным капиталом характеризует высокую ликвидность организации.

Нижнее неравенство показывает соотношение денежных средств и наиболее срочных обязательств и характеризует платежеспособность организации.

 

 

Для более объективной оценки финансового состояния организации кроме абсолютных показателей ликвидности баланса целесообразно определить ряд финансовых коэффициентов, поэтому в процессе анализа ликвидности и платежеспособности определяются и оцениваются основные финансовые коэффициенты, отражающие ликвидность организации. Под ликвидностью организации понимается ее способность погашать свои краткосрочные заемные обязательства своими оборотными активами. То есть условием ликвидности организации является выполнение следующего неравенства:

Оборотные активы > Краткосрочный заемный капитал

Под платежеспособностью организации понимается ее способность погашать свои самые срочные заемные обязательства своими денежными средствами. То есть условием платежеспособности организации является выполнение следующего неравенства:

Денежные средства > Самые срочные обязательства

 

 

Для более объективной оценки финансового состояния кроме абсолютных показателей ликвидности баланса целесообразно определить ряд финансовых коэффициентов, поэтому в процессе анализа ликвидности и платежеспособности организации определяются и оцениваются основные финансовые коэффициенты, отражающие ликвидность:

o Коэффициент общей ликвидности

o Коэффициент уточненной ликвидности

o Коэффициент абсолютной ликвидности

o Показатель собственных оборотных средств (СОС)

o Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

o Индекс постоянного актива (коэффициент обеспеченности внеоборотных активов)

 

Коэффициент общей ликвидности (коэффициент покрытия или коэффициент текущей ликвидности) показывает, во сколько раз оборотные активы превышают краткосрочные заемные обязательства. Высокое теоретическое значение данного показателя – больше двух. То есть в два раза оборотные активы должны быть больше краткосрочного заемного капитала. Реально этот коэффициент ниже двух, но в любом случае он должен быть больше единицы.

 

Оборотные активы

К общей = ------------------------------------------------- > = 2 (> 1)

123456Следующая ⇒

Поделиться:

Популярное:

1. A. Оценка будущей стоимости денежного потока с позиции текущего момента времени
2. A. Смещение суставной головки через вершину суставного бугорка на передний его скат
3. A.27. Процедура ручной регулировки зеркала заднего вида
4. B. С нарушением непрерывности только переднего полукольца
5. Cсрочный трудовой договор и сфера его действия.
6. F. Оценка будущей стоимости денежного потока с позиции текущего момента времени
7. G) определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования
8. H) Такая фаза круговорота, где устанавливаются количественные соотношения, прежде всего при производстве разных благ в соответствии с видами человеческих потребностей.
9. I. МИРОВОЗЗРЕНИЕ И ЕГО ИСТОРИЧЕСКИЕ ТИПЫ
10. I. ПОЛОЖЕНИЯ И НОРМЫ ДЕЙСТВУЮЩЕГО ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА, В ОБЛАСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ПРОТИВОПОЖАРНОЙ ПРОПАГАНДЫ И ОБУЧЕНИЯ НАСЕЛЕНИЯ МЕРАМ ПОЖАРНОЙ БЕЗОПАСНОСТИ
11. I. Рабочее тело и параметры его состояния. Основные законы идеального газа.
12. I.II. Инвентаризация имущества и обязательств