Анализ состава и структуры прибыли до налогообложения

 

Показатели	Анализируемый период	Предыдущий период	Абсолютные изм., +-
Т.р.	%%	Т.р.	%%	Т.р.	%%
Прибыль от продаж
Прочие доходы
……….
Прочие расходы
Балансовая прибыль (до налогообложения)						-

 

Основными факторами, влияющими на изменение балансовой прибыли, являются прибыль от продаж, прочие доходы и расходы, поэтому, используя методы факторного анализа необходимо определить и оценить это влияние.

В процессе анализа чистой прибыли проводят горизонтальный и вертикальный анализы чистой прибыли, оценивают изменения, произошедшие за анализируемый период, выявляют факторы, повлиявшие на данные изменения. При этом основными факторами, влияющими на величину чистой прибыли являются прибыль от продаж, прочие доходы и расходы, балансовая прибыль, величина налога на прибыль, прибыль от обычной деятельности.

Методами факторного анализа определяют влияние основных факторов на динамику чистой прибыли. Также рассчитывают коэффициенты капитализации, темпы устойчивого роста собственного капитала и коэффициент потребления прибыли. По данным показателям оценивают финансовое состояние предприятия.

В процессе анализа чистой прибыли рассматривают направления ее использования, то есть изучают дивидендную политику, образование резервов, величину поощрительных и социальных выплат работникам, объем перечислений на благотворительные цели и прочее. На данном этапе анализа определяют и оценивают величину нераспределенной прибыли, которая является составляющей собственного капитала и влияет напрямую на финансовое состояние предприятия. Нераспределенная прибыль отражается в бухгалтерском балансе.

 

На следующем этапе проводят анализ и оценку рентабельности. В общем виде рентабельность показывает соотношение доходов и расходов и является важнейшим показателем эффективности деятельности организации. Как правило, рентабельность выражается в процентах. В динамике должен наблюдаться рост данных показателей. Рентабельность характеризуется следующими основными показателями:

 

Рентабельность активов показывает, сколько прибыли от продаж, или прибыли до налогообложения, или чистой прибыли приходится на каждый рубль активов. Рост в динамике.

Прибыль от продаж

Рентабельность активов, % = --------------------------------------------- х 100%

Средняя величина активов

 

Прибыль до налогообложения

Рентабельность активов, % = --------------------------------------------- х 100 %

Средняя величина активов

Чистая прибыль

Рентабельность активов, % = --------------------------------------------- х 100 %

(Чистая рентабельность Средняя величина активов

активов)

 

 

Рентабельность оборотных активов показывает, сколько прибыли от продаж, или прибыли до налогообложения, или чистой прибыли приходится на каждый рубль оборотных активов. Рост в динамике.

Прибыль от продаж

Рентабельность оборотных активов, % = -------------------------------- х 100%

Средняя величина оборотных активов

 

Прибыль до налогообложения

Рентабельность оборотных активов, % = -------------------------------- х 100 %

Средняя величина оборотных активов

Чистая прибыль

Рентабельность оборотных активов, % = -------------------------------- х 100 %

(Чистая рентабельность Средняя величина оборотных активов

оборотных активов)

 

Рентабельность собственного капитала показывает, сколько прибыли от продаж, или прибыли до налогообложения, или чистой прибыли приходится на каждый рубль собственного имущества. Рост в динамике.

Прибыль от продаж

Рентабельность

собственного капитала, % = --------------------------------------------- х 100%

Средняя величина собственного капитала

 

Прибыль до налогообложения

Рентабельность

собственного капитала, % = --------------------------------------------- х 100 %

Средняя величина собственного капитала

 

Чистая прибыль

Рентабельность

собственного капитала, % = ------------------------------------------------- х 100 %

(Чистая рентабельность Средняя величина собственного капитала

собственного капитала)

 

 

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли от продаж, или прибыли до налогообложения, или чистой прибыли приходится на каждый рубль выручки от продаж. Рост в динамике.

Прибыль от продаж

Рентабельность продаж, % = --------------------------------------------- х 100%

Выручка от продаж

 

Прибыль до налогообложения

Рентабельность продаж, % = --------------------------------------------- х 100 %

Выручка от продаж

 

Чистая прибыль

Рентабельность продаж, % = --------------------------------------------- х 100 %

(Чистая рентабельность Выручка от продаж

продаж)

 

Рентабельность производства (производственная рентабельность) показывает,

сколько прибыли от продаж, или прибыли до налогообложения, или чистой прибыли приходится на каждый рубль затрат на производство. Рост в динамике.

Прибыль от продаж

Рентабельность производства, % = --------------------------------------- х 100%

Полная себестоимость

Прибыль до налогообложения

Рентабельность производства, % = --------------------------------------- х 100 %

Полная себестоимость

 

Чистая прибыль

Рентабельность производства, % = ---------------------------------------- х 100 %

(Чистая рентабельность Полная себестоимость

производства )

 

 

При анализе и оценке рентабельности изучают все показатели в динамике и определяют их изменения за анализируемый период. При этом выявляют факторы, негативно повлиявшие на изменения рентабельности, определяют причины снижения рентабельности и вырабатывают рекомендации по ее повышению. Основными факторами снижения рентабельности могут быть такие, как, например:

· Снижение объема продаж

· Уменьшение прибыли

· Увеличение себестоимости продукции

· Резкий рост производственных запасов

· Замедление оборачиваемости оборотного капитала

· Прочие факторы

 

Анализ и оценка рентабельности

 

 

Важным аспектом анализа рентабельности является оценка рентабельности продаж и определение факторов, влияющих на ее изменение, таких как цена продукции, объем продаж и себестоимость реализации. Поэтому целесообразно проанализировать это влияние, используя методы факторного анализа. Аналогично, при помощи методов факторного анализа исследуют влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала. При этом в качестве таких факторов рассматривают рентабельность продаж, оборачиваемость активов, соотношение активов и собственного капитала.

Связь рентабельности и оборачиваемости активов видна из следующей формулы:

 

Рентабельность активов, % = Коэффициент оборачиваемости активов х Рентабельность продаж

Рентабельность оборотных активов, % = Коэффициент оборачиваемости оборотных активов х Рентабельность продаж

Связь рентабельности активов и рентабельности собственного капитала определяется по следующей формуле:

Заемный капитал

Рентабельность

активов, % = Рентабельность собственного капитала + ------------------------------- х

Собственный капитал

х (Рентабельность собственного капитала – Ставка % по заемным средствам)

 

Уровень финансового левериджа (в переводе – рычаг) определяется как соотношение заемного капитала и собственного капитала. Этот коэффициент показывает, сколько заемного капитала приходится на 1 рубль собственного и не должен быть больше 1. Также это соотношение называется плечо финансового рычага.

Увеличение доли заемного капитала в структуре пассивов обеспечивает рост рентабельности активов, но вместе с тем происходит возрастание степени финансового риска. Поэтому надо следить за тем, чтобы при изменении доли заемного капитала, рентабельность собственного капитала была выше среднего процента, уплачиваемого банку за кредит.

 

В целях углубленного анализа рентабельности при помощи методов факторного анализа изучают влияние факторов на изменение рентабельности основных производственных фондов. При этом основными факторами, влияющими на рентабельность основных производственных фондов, являются, фондоемкость производства продукции, оборачиваемость оборотных активов, рентабельность продаж.

В заключение анализа финансовых результатов и рентабельности вырабатывают рекомендации по их повышению, более эффективному использованию, улучшению финансового состояния предприятия. В качестве таких рекомендаций могут быть, такие, как, например:

o Расширение объемов производства продукции, обновление ассортимента и повышение качества продукции

o Развитие системы маркетинга

o Совершенствование системы расчетов с покупателями и с поставщиками

o Снижение затрат на производство и реализацию продукции

o Внедрение новой техники, прогрессивной технологии

o Эффективное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов

o Повышение степени рациональной организации труда, производства и управления

o Прочие

 

⇐ Предыдущая123456Следующая ⇒

Поделиться:

Популярное:

1. Cтадии развития организации, виды оргструктур, элементы организационной структуры
2. G) Развитие инновационной инфраструктуры.
3. I этап. Определение стратегических целей компании и выбор структуры управления
4. I.5.Особенности этнической структуры населения Сербии в составе СФРЮ.
5. II период – период усвоения грамматической структуры предложения
6. II. СОЦИАЛЬНАЯ МОРФОЛОГИЯ ИЛИ ГРУППОВЫЕ СТРУКТУРЫ
7. III. СОЦИАЛЬНАЯ СТАТИКА ИЛИ СТРУКТУРЫ КОММУНИКАЦИИ
8. Алгоритмы ветвящейся структуры
9. Амортизация имущества в целях налогообложения
10. Анализ динамики и структуры неналоговых доходов Брянской области и города Брянска.
11. АНАЛИЗ ДОХОДОВ, РАСХОДОВ И ПРИБЫЛИ ПАО «СБЕРБАНК РОССИИ»
12. Анализ объема, ассортимента и структуры производства продукции