Способы оценки риска предпринимательства

⇐ ПредыдущаяСтр 86 из 106Следующая ⇒

Существует несколько способов для численного определения величины риска. Выделяют два подхода: теоретический и эмпирический. Теоретический подход выражает требования к результатам определения решений, связанных с риском. Риск рассчитывается при этом не на основе прошлого опыта, а путем логических рассуждений. Эмпирический подход рассматривает ожидаемый риск, экстраполируя его на базе прошлых, уже изученных событий, обобщения информации массовых фактов и явлений.

В ходе количественной оценки риска следует знать размеры реальной стоимости предмета, объекта, подвергающейся риску, величину ожидаемых прибыли, убытка. Обычно первый параметр бывает известен уже в момент принятия решения, а размеры прибыли или убытка могут быть определены лишь с известной долей неопределенности. И именно от конкретных методов, способов исследования причин, вызывающих риск, зависит мера раскрытия упомянутой неопределенности.

Рассмотрим далее способы, которые могут быть применимы для построения кривых вероятностей возникновения потерь.

В числе прикладных способов построения кривой риска выделим статистический, экспертный, расчетно-аналитический.

Статистический способ состоит в том, что изучается статистика потерь, имевших место в аналогичных видах предпринимательской деятельности, устанавливается частота появления определенных уровней потерь. Если статистический массив достаточно представлен, то частоту возникновения данного уровня потерь можно в первом приближении приравнять к вероятности их возникновения и на этой основе построить кривую вероятностей потерь, которая и есть искомая кривая риска.

Отметим одно важное обстоятельство. Определяя частоту возникновения некоторого уровня потерь путем деления числа соответствующих случаев на их общее число, следует включать в общее число случаев и те предпринимательские сделки, в которых потерь не было, а был выигрыш, то есть превышение расчетной прибыли. Иначе показатели вероятностей потерь и угрозы риска окажутся завышенными.

Экспертный способ, известный под названием метода экспертных оценок, применительно к предпринимательскому риску может быть реализован путем обработки мнений опытных предпринимателей или специалистов. Желательно, чтобы эксперты выработали свои оценки вероятностей возникновения определенных Уровней потерь, по которым затем можно было бы найти среднее значение экспертных оценок и с их помощью построить кривую распределения вероятностей.

Можно даже ограничиться получением экспертных оценок вероятностей возникновения определенного < уровня потерь только! в характерные точках. Иными словами, надо установить экспертным образом показатели наиболее вероятных

допустимых, критических и катастрофических потерь, имея в виду как их уровни, -так и вероятности. По этим показателям несложно воспроизвести ориентировочно, всю кривую распределения вероятностей потерь. Конечно, при небольшом масси-• ве экспертных оценок график часто недостаточно представителен, а кривую веро-.' ятностей, исходя из такого графика, можно построить лишь сугубо приближен- < ным образом. Но все же будет составлено определенное представление о риске и характеризующих его показателях, а это уже намного больше, чем не знать ниче-Я го.

Расчетно-аналитический способ построения кривой распределения вероятное-" 1 тей потерь и оценки на этой основе показателей предпринимательского риска базируется на теоретических представлениях. Вместе с тем, как уже отмечалось, прикладная теория рисков хорошо разработана только применительно к страховому и игровому риску. Элементы теории игр в принципе применимы ко всем видам предпринимательского риска, но прикладные математические методы оценочных расчетов производственного, коммерческого, финансового риска на основе теории игр пока широко не применяются. Перспективы таких расчетов связаны, в частности, с реализацией алгоритмов частично целочисленного программирования, их интерпретации применительно к расчетам непрерывных и целочисленных распределений.

Понятно, что закономерность проявления случайного фактора имеет асимметричную форму и пренебрежение этим обстоятельством приведет к искажению результатов расчетов. Тем не менее можно, например, исходить из гипотезы, что имеет место нормальный закон распределения вероятностей потерь. Однако и в этом случае, даже при таком допущении, предстоит решить непростую задачу построения кривой риска. Поэтому отметим, что методы анализа и оценки предпринимательского риска, порядок и правила формирования информационной базы, алгоритмов расчета с применением известного математического аппарата и новых методов во многом еще надлежит разрабатывать, создавать.

Представляет интерес рассмотрение схемы организации проведения оценки риска предпринимательства (рис. 24.5.1). Укрупненная блок-схема демонстрирует организационный процесс оценки риска, от выявления факторов риска до разработки конкретных мероприятий по возможному снижению степени риска. Отметим, что оценка конкретного вида риска предполагает как определение финансовой состоятельности, реальности отдельного решения или проекта в целом, так и расчет эффективности вложения средств в данный проект. Для практического применения такая схема организации работ требует, естественно, детализации.

Психология риска

Хозяйственное, экономическое поведение большинства предпринимателей при принятии управляющих решений можно разделить на два характерных типа: активная деятельность с принятием всей ответственности за риск на себя и пассивная деятельность с элементами риска. В первом случае идут на риск для топ чтобы получить несколько большую по величине прибыль, во втором — в надел де избежать потерь. Есть разные взгляды на соотношение приверженцев повед< ния по каждому из указанных типов, однако боязнь потерь, связанных с риско весьма велика у предпринимателей, работающих в условиях развитых рыночны;

отношений. Поэтому из возможных решений слишком часто выбираются такие, при которых учитываются только полностью надежные варианты, хотя при этом предприниматель отказывается от динамичного развития своего бизнеса, выбирая более медленный, но надежный, даже спокойный путь.

Описанная ситуация абсолютно не характерна для экономики России переходного периода, в которой многие предприниматели идут на риск, связанный с решениями, принятыми без достаточной предварительной проработки, «под влиянием момента». Однако на пути к развитому реальному рынку придется привести свое экономическое поведение и мышление в соответствие с принятыми нормами, изменить психологию принятия решений, оценки рисковых ситуаций. Поэтому рассматриваемые ниже предложения следует предварить фразой типа «так нужно будет действовать, когда ситуация будет цивилизованной».

Большинство предпринимателей, управляющих, менеджеров учитывают риск только вынужденно, в затруднительных положениях, под нажимом изменений рыночной конъюнктуры, конкуренции на рынке, утраты экспортных возмож-

ностей, то есть тогда, когда продолжение конкретного вида деятельности нахо-Я дится под вопросом и «на карту» поставлено само существование предприятия 1 компании.

Подчеркнем еще раз, что даже простое понимание термина «риск», а тем более умозрительная оценка его величины сильно зависят от субъективного восприятия хозяйственного руководителя, от уровня его подготовленности, информированности, психологического типа и даже настроя в конкретный момент. На принятие решения влияет базовая подготовка, образование, предыдущая деятельность. Не секрет, что долгие годы при подготовке западных менеджеров в ряде школ бизнеса внедрялась идея: «Лучше пусть я мало выиграю, зато немного и проиграю». Подобная позиция отражает негибкую политику, и вместе с тем ее считали надежной для ведения дел во многих сферах предпринимательства. Ясно, что с таким психологическим настроем не смогла бы работать ни одна биржа, однако для производственного предпринимательства, в частности, подход признавался оправданным.

Итак, не вызывает сомнений, что субъективное восприятие проявляется в том, что одни и те же альтернативы кажутся одному человеку более рискованными, а другому — менее либо совсем безрисковыми. Почему так происходит? Назовем некоторые из причин такого явления.

Во-первых, считается, что люди переоценивают опасность тех явлений, о которых они узнают из других источников, особенно из средств массовой информации и от людей, которым они традиционно доверяют. Таким образом, искаженная (если не сказать, ложная) информация либо избыточный поток сведений приводят к неточной оценке риска.

Во-вторых, восприятие размера риска в значительной степени зависит от способов представления информации. Сведения, изложенные сложным языком, «утяжеленные», например, множественными статистическими выкладками, могут привести к недооценке риска.

Третья причина напрямую связана с практическим опытом, стажем выполнения конкретной работы (например, продолжительностью предпринимательской практики конкретного лица), с учетом повторяемости однотипных событий. И как вывод, у профессионалов чувство опасности притупляется. Предприниматели с длительным стажем конкретной работы склонны недоучитывать, недооценивать степень риска.

Четвертое: стремление нормальной здоровой личности к положительным эмоциям. Иначе говоря, если нет оснований опасаться убытков, потерь, а речь идет о надежном прибыльном результате, риск недооценивается, размер расчетной, ожидаемой прибыли часто завышается. В итоге имеет место так называемая недополученная прибыль.

И наконец, на субъективное восприятие риска оказывают влияние личная оценка вероятности неудачи, а также абсолютный размер, величина убытка.

Особняком стоит вопрос об индивидуумах, сознательно в большинстве случаев выбирающих максимальный риск. Такой авантюрный тип поведения свойстве! «игроку-максималисту», руководствующемуся принципом «все или ничего». Либс он является проявлением субъективизма, волюнтаризма, что особенно характерно для руководителей из числа функционеров советского периода, начиная определенного высокого ранга (мы не рассматриваем здесь случай, когда такое

поведение несет злой умысел и имеет целью разорить компанию), либо это проявление бесшабашности, свойственное недостаточно подготовленному бизнесмену. Явление предпринимателя-игрока достаточно типично для современных российских условий, его деятельность часто приносит большую удачу, дает огромную прибыль, но в интегральном плане постоянная погоня за делами с необоснованным максимальным риском приводит к неудаче: в рулетку можно крупно выиграть, но выигрывать «по крупному» постоянно не удается никому.

Все понимают, что каждый, кто хочет проводить результативную, успешную хозяйственную деятельность, должен учитывать риск. Игнорировать его нельзя. Как нельзя и панически бояться, откладывая и затягивая определяющие решения. Бытующее мнение: «Лучше вместо найма грамотного специалиста по оценке риска из профессиональной консалтинговой фирмы обратиться к гадалке» — отходит в прошлое либо остается в обиходе как отражение юмора говорящего, учитывая высокие гонорары специалиста по оценке риска в сравнении с гаданием.

В практику хозяйствования, в психологию предпринимателя входит принцип «не рискнешь — прогоришь» вместо прежде расхожего «кто рискует, тот и прогорает».

Боязнь рисковать, идти на риск, ошибиться для предпринимателя зачастую связана именно с комплексом «боязни темноты, блуждания в потемках». В этом заключен еще один, надеемся, решающий аргумент для тех, кто еще не проникся мыслью о необходимости учета и грамотной оценки риска предпринимательства. А это один из путей гибкого приспособления к рынку.

Естественно, что учет риска и умение идти на предпринимательский риск должны соседствовать с мерами по уменьшению риска. Одной из самых радикальных мер такого рода служит страхование риска, о котором подробно говорилось в главе 18. Столь же важным способом ослабления печальных последствий риска служит резервирование, создание запасов. В случаях риска, обусловленного ненадежностью контрагентов предпринимательских операций, следует предпослать заключению договора, контракта изучение экономического состояния и сложившейся ранее практики деятельности лиц, с которыми заключаются договоры. Во многих ситуациях риск удается уменьшить, разделив его с гарантом, если такового удается отыскать, убедить, стимулировать. Уменьшению риска неплатежей значительно способствует получение задатка, предварительная оплата заказа. Достаточно простой и известный способ снижения риска состоит в его диверсификации, рассредоточении по принципу «не класть все яйца в одну корзину».

Глава 25

⇐ Предыдущая 81 82 83 84 858687 88 89 90 Следующая ⇒