Оборачиваемость оборотного капитала и его элементов

 

Финансовое положение предприятия, его показатели ликвидности и платежеспособности непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в текущие активы, превращаются в деньги. Длительность нахождения средств в обороте определяется делением числа дней в периоде на число оборотов, а число оборотов, в свою очередь, равно отношению выручки от реализации к средней величине текущих активов за тот же период.

Длительность нахождения средств в обороте складывается из производственного и финансового циклов, причем они частично перекрывают друг друга. Производственный цикл начинается с поступления материалов на склад предприятия и заканчивается в момент отгрузки покупателю продукции, изготовленной из данных материалов. Он включает в себя длительность пребывания средств в товарно-материальных запасах, затем в незавершенном производстве, затем в запасах готовой продукции (рис.10). Финансовый цикл начинается с момента оплаты поставщикам данных материалов (погашение кредиторской задолженности) и заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности).

 

 

Скорость обращения оборотного капитала или собственных оборотных средств характеризует именно продолжительность финансового цикла, которую связывает с длительностью производственного цикла следующее соотношение:

 

 

= + -

 

 

Если это существенно для предприятия, можно вычесть также период оборота авансов, полученных от клиентов и заказчиков, и прибавить длительность оборота авансов, выданных поставщикам ресурсов.

Период оборота запасов (в днях) рассчитывается делением продолжительности периода на число оборотов за период, а число оборотов, в свою очередь, равно частному от деления себестоимости проданных за период товаров на среднюю величину запасов материалов. В результате получается формула:

T_{об. зап.} = З/С * Д, где

T_{об. зап} - длительность оборота запасов в днях;

З – средняя величина запасов;

С – себестоимость проданных за период товаров;

Д – продолжительность периода в днях (например, 360 дней).

Аналогичным образом рассчитывается длительность оборота незавершенного производства и готовой продукции:

T_об.н.п. = НП/С * Д;

T_об.г.п. = ГП/С * Д., где

T_об.н.п, T_об.г.п - длительность оборота (в днях) незавершенного производства и готовой продукции;

НП – средняя величина остатков незавершенного производства;

ГП – средняя величина запасов готовой продукции.

Такой же результат можно получить, если разделить среднюю величину соответствующих запасов на себестоимость среднедневной реализации.

В сумме эти три элемента составляют длительность производственного цикла (Тпц):

Тпц = T_об. _Зап. + Т_об.н.п. + Т_об._г.п

Для расчета длительности финансового цикла, или периода оборачиваемости оборотного капитала, нужно знать еще длительность оборота дебиторской и кредиторской задолженности, а также авансов полученных и выданных:

Тоб.д.з. = ДЗ/В * 360;

Тоб.к.з. = КЗ/С * 360;

Тоб.ав.выд. – АВ/В *360;

Тоб.ав.пол. = АП/С *360, где

Тоб.д.з., Тоб.к.з. – длительность оборота в днях дебиторской и кредиторской задолженности;

Тоб.ав.выд., Тоб.ав.пол. – длительность оборота в днях по авансам выданным и полученным;

ДЗ, КЗ – дебиторская и кредиторская задолженность (средняя величина за период);

АП, АВ – авнсы выданные и полученные (средний остаток за период);

В – выручка (или, точнее, выручка от реализации в кредит, с отсрочкой поступления денежных средств. Продажа за наличные с немедленной оплатой не генерирует дебиторской задолженности);

С – себестоимость проданных за период товаров.

 

 

Управление запасами

 

 

Под запасами вообще понимают запасы товарно-материальных ценностей различного назначения: сырье и основные материалы, вспомогательные материалы, запчасти, инструменты, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, топливо, спецодежду, а также запасы готовой продукции. С некоторыми оговорками к ним можно отнести и предметы начатые, но не законченные обработкой, т.е. незавершенное производство.

Управление запасами означает контроль за достаточностью и сохранностью запасов и принятие решений, направленных на экономию времени и средств за счет минимизации затрат по формированию и содержанию запасов, необходимых для выполнения производственной программы.

Безусловным приоритетом при управлении запасами является обеспечение бесперебойного производства продукции. Это ограничение, накладываемое на любые управленческие решения в отношении запасов. Критерием отбора наилучших решений является минимизация затрат на закупку, доставку и хранение запасов в соответствии с требованиями производства и заказчиков.

Эффективное управление запасами позволяет уменьшить потери из-за дефицита материалов, ускорить оборачиваемость оборотных средств, свести к минимуму излишки запасов, которые увеличивают стоимость операций и замораживают денежные средства, снизить риск старения и порчи товаров, снизить затраты на хранение.

 

⇐ Предыдущая891011121314151617Следующая ⇒

Поделиться:

Популярное:

1. CEМEЙНOE КОНСУЛЬТИРОВАНИЕ, ЕГО ОСОБЕННОСТИ
2. Cистемы зажигания двигателей внутреннего сгорания, контактная сеть электротранспорта, щеточно-контактный аппарат вращающихся электрических машин и т. п..
3. Cистемы зажигания двигателей внутреннего сгорания, контактная сеть электротранспорта, щеточно–контактный аппарат вращающихся электрических машин и т. п..
4. Ex. Переведите, обратив внимание на перевод инфинитива, определите его функцию.
5. I) индивидуальная монополистическая деятельность, которая проявляется как злоупотребление со стороны хозяйствующего субъекта своим доминирующим положением на рынке.
6. I. Если глагол в главном предложении имеет форму настоящего или будущего времени, то в придаточном предложении может употребляться любое время, которое требуется по смыслу.
7. I. Теоретические основы экономического воспитания детей старшего дошкольного возраста посредством сюжетно-ролевой игры
8. I.3. ВОЗРАСТНЫЕ ИЗМЕНЕНИЯ В ОРГАНИЗМЕ ЛЮДЕЙ СТАРШЕГО ВОЗРАСТА И ПУТИ ИХ ПРОФИЛАКТИКИ
9. II РАЗДЕЛ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ШЕСТИЛЕТНЕГО РЕБЕНКА
10. II семестр – срок сдачи контрольных работ до 1 апреля текущего учебного года.
11. II. Принятие решения о проведении таможенного досмотра и организация его проведения
12. II. Система обязательств позднейшего права